文章來源：全景財經
投行上半年承銷榜單出爐，中信證券居榜首!
據證監會披露的IPO排隊企業名單顯示，截至2020年6月23日，IPO排隊企業數量為249家（不含科創板、創業板），其中主板165家、中小板84家。
6月24日，證監會核准了5家企業的IPO批文，分別為：廈門建霖健康家居股份有限公司，溫州市冠盛汽車零部件集團股份有限公司，江蘇圖南合金股份有限公司，南京科思化學股份有限公司，杭州申昊科技股份有限公司。上述企業及其承銷商將分別與交易所協商確定發行日程，並陸續刊登招股文件。
中國最大同性戀約會交友平臺啟動IPO
近日， LGBTQ（性少數人群，包括女同性戀、男同性戀、雙性戀等等）社區Blued母公司藍城兄弟向美國證券交易委員會遞交了招股書，擬以「BLCT」為交易代碼在納斯達克掛牌上市，初步計劃通過募集5000萬美元資金。招股書顯示，募集資金主要用於加強內容與技術建設等。
公開資料顯示，藍城兄弟是一家致力於為全球LGBTQ人群提供全生命周期服務的公司，目前已發展成為中國最早的LGBTQ社區之一，同時也是全球領先的LGBTQ社區。藍城兄弟旗下主要產品垂直社區應用blued，上線8年，已擁有全球註冊用戶超4900萬，覆蓋210多個國家和地區。其中，海外月活用戶佔比超過49%。
招股書顯示，藍城兄弟在2019全年營收為7.59億元，較2018年的5.01億元同比增長51.4%。2020年第一季度收入達2.07億元，2019年同期為1.45億元，2018年、2019年淨虧損分別為1.4億元、0.5億元。
值得一提的是，藍城兄弟的第一大收入來源是直播打賞，這也是社交平臺普遍的變現渠道。
僅2019年，直播就為藍城兄弟貢獻了6.7億元收入。該平臺的直播ARPPU（每付費用戶平均收益）也從2018年的1279元增加至2019年的2059元。
另一方面，會員服務也為其貢獻了可觀的收入，2019年，藍城兄弟的會員服務付費用戶從2018年的8.5萬暴增至45.7萬。會員貢獻的收入也隨之從2019第一季度的306萬元增至今年一季度的1501萬元，同比增幅390.6%。
值得一提的是，天眼查信息顯示，在IPO之前，藍城兄弟便已經獲得7輪融資，累計募資不低於7億元。投資方包括清流資本、順為資本、DCM中國、鼎暉投資、新京報基金等。
圖片來源：天眼查
從最新持股來看，創始人馬保力持股比例為39.6 %，為其第一大股東。
投行上半年首發募資規模達1353.04億元
2020年上半年即將收官，投行業大盤點隨之展開。
據Wind數據顯示，截至今年6月25日，62家券商股權承銷金額合計6585.02億元，去年上半年60家券商股權承銷金額6125.66億元，相比增幅7.5%。
具體來看，中信證券以1247.29億元的股權承銷金額排名第一，中信建投、華泰聯合證券分別以1191.55億元、601.47億元的規模位居第二、第三。
數據來源：Wind，截至今年6月25日
從券商股權承銷金額排名看，中信證券、中信建投、華泰聯合證券、中金公司等14家券商2020年上半年承銷規模超百億；從同期增幅看，申萬宏源、華西證券、興業證券、華融證券、南京證券上半年股權承銷規模同比增幅均翻倍。
值得注意的是，今年以來，隨著新股不斷發行，券商的首發承銷金額也不斷水漲船高。
據wind數據顯示，今年以來，券商投行合計承銷首發募資1353.04億元，較去年上半年的604.24億元增幅約124%。
數據來源：Wind，截至今年6月25日
頭部投行強者恆強。其中，中信建投證券407.73億元的首發募資承銷獨佔三成市場份額，同比增幅740%。該券商今年來共參與11個IPO項目的發行承銷，其中體量最大的是今年初上市的京滬高鐵，306億募資規模成為近年來首發募資規模最大的IPO項目之一；此外，晶科科技、三峰環境、東嶽矽材等項目募資均超過20億元。
而中金公司今年來首發募資規模也達到156.65億元，同比增幅164.91%。該券商今年來參與了13個IPO項目的發行承銷，其中有9個項目是獨家保薦承銷，還包含了派瑞股份、光雲科技、阿爾特的首發募資規模不足5億的項目。
中金公司當然也手握大項目，其中華潤微的發行規模超過40億元。
不過，中信證券上半年的業績卻較去年同期縮水了45%至87.08億元。上半年，中信證券共參與了5個IPO項目，除了參與承銷京滬高鐵外，還是斯達半島、石頭科技、道通科技、中天精裝等首發企業的獨家保薦承銷商。
首批創業板註冊制IPO受理名單出爐，百億融資大戶現身
6月22日，根據深交所公布信息，IPO申請首批受理名單正式產生，共有32家，合計融資規模311.78億元。其中，融資規模最高的是益海嘉裡，融資規模138.70億元，融資規模最低的是讀客文化，融資規模2.50億元。
首批32家申報企業中，有19家企業曾獲得過私募股權基金的投資，佔比接近6成。 這19家企業背後，集結了超過30家VC/PE機構，其中既有眾多中小型機構，也有高瓴資本、深創投、毅達資本等管理規模較大的頭部機構。
截至目前，據深交所官網披露，申報企業數量已上升至50家。
投資者惡意報價，被限制買入
今年4月份，全國股轉公司正式啟動股票公開發行並在精選層掛牌業務的受理與審查工作。截至6月25日，過會企業數量24家，其中8家企業已經啟動公開發行工作。
值得注意的是，6月23日，掛牌公司向不特定對象公開發行股票網下詢價正式啟動。總體來看，網下投資者報價較為理性，較好地發揮了專業投資者定價能力強的優勢。
但在6月24日的網下投資者報價中，全國股轉公司與中國證券業協會發現了個別違規報價、擾亂市場秩序的行為。
其中，浙江思考投資集團股份有限公司管理的自營投資帳戶、台州思考投資管理有限公司管理的「思考20號A2-1大宗交易二級市場循環套利基金」在參與艾融軟體、穎泰生物、球冠電纜、同享科技、佳先股份等5隻股票網下詢價中，報價均為0.01元。
全國股轉公司認為上述行為違反了《全國中小企業股份轉讓系統向不特定合格投資者公開發行與承銷管理細則（試行）》（以下簡稱《承銷管理細則》）第16條「網下投資者應當遵循獨立、客觀、誠信的原則報價，不得協商報價或者故意壓低、抬高價格」等有關規定。
針對上述違規行為，全國股轉公司對浙江思考投資集團股份有限公司、思考20號A2-1大宗交易二級市場循環套利基金的證券帳戶採取「限制證券買入交易（三個月）」的自律監管措施。
此外，全國股轉公司對掛牌公司浙江思考投資集團股份有限公司網下詢價內控制度建立及執行情況、上述5筆報價依據及操作流程等啟動了公開問詢，後續將視其回復情況採取進一步措施。
上述報價行為同時違反了中國證券業協會《首次公開發行股票網下投資者管理細則》（以下簡稱《網下投資者管理細則》）第13條投資者「應按照公司內部業務操作流程提交報價」等規定。
根據《承銷管理細則》有關監管協作安排，全國股轉公司向中國證券業協會通報了前述兩家網下投資者有關違規行為，中國證券業協會對浙江思考投資集團股份有限公司、台州思考投資管理有限公司採取了出具警示函的自律管理措施。