第十八屆發審委2020年第169次會議以及科創板上市委2020年第110次審議會議於11月26日召開，共有7家企業首發上會，6家獲通過，1家未通過。
愛瑪科技集團股份有限公司成立於1999年，並於2004年步入電動自行車行業，是中國最早的電動自行車製造商之一。
公司主營業務為電動自行車、電動輕便摩託車、電動摩託車的研發、生產及銷售。公司通過對"愛瑪""品牌的塑造與推廣、供應鏈的整合以及營銷網絡的管理，在全國建立了較為系統而全面的營銷網絡。截至2019年6月末，公司共有經銷商超過1,900 家。公司對經銷商採取規範的專賣店管理方法，對專賣店的選址、店面設計、裝修、產品服務、產品活動等形成統一的標準和嚴格的要求，並為經銷商提供全方面的培訓和指導，提高品牌形象。經過多年的發展，公司在電動自行車行業具有較高的市場佔有率，並已成為電動自行車行業龍頭企業。"愛瑪"商標於2011年被國家工商總局商標評審委員會認定為中國馳名商標，愛瑪連續多年榮獲工信部指導發布的中國品牌力指數（C-BPI）電動自行車品牌第一名。
IPO保薦機構為中信證券，發行人會計師為安永華明，律師為海潤天睿。
本次發行前，公司總股本為 338,66,003 股。本次擬向社會公眾發行 6,500 萬股普通股（最終以中國證監會核准發行的股票數量為準），佔公司發行後總股本的比例為16.10%。
1、控股股東及實際控制人
張劍為公司的控股股東和實際控制人，持有公司 282,317000 股股份，佔公司本次發行上市前股份總數的 83.36%。
2、報告期業績情況
單位：萬元2016年至2019年1-6月，愛瑪科技營業收入分別為64.44億元、77.94億元、89.90億元和44.55億元，歸屬於母公司股東的淨利潤分別為3.81億元、3.13億元、3.92億元和1.93億元。
3、擬募資18.41億元，用於13大項目
愛瑪科技此次IPO擬募資18.41億元，用於天津愛瑪車業科技有限公司電動車自行車整車及配件加工製造一期項目、天津愛瑪車業科技有限公司電動車自行車整車及配件加工製造二期項目、天津愛瑪車業科技有限公司電動車自行車整車及配件加工製造三期項目、天津愛瑪車業科技有限公司電動車自行車整車及配件加工製造四期項目、天津愛瑪車業科技有限公司電動車自行車整車及配件加工製造五期項目、天津愛瑪車業科技有限公司電動車自行車整車及配件加工製造六期項目、天津愛瑪車業科技有限公司電動自行車生產線技術改造項目、江蘇愛瑪車業科技有限公司塑件噴塗生產線技術改造項目、天津愛瑪車業科技有限公司研發中心建設項目江蘇愛瑪車業科技有限公司研發中心建設項目、愛瑪科技集團股份有限公司信息化升級及大數據平臺建設項目、愛瑪科技集團股份有限公司終端店面營銷網絡升級項目及補充流動資金項目。4、企業關注點
公司在繼續夯實多年形成的強大綜合優勢外，將進一步推動"製造向創造轉變、數量向質量轉變和產品向品牌轉變"，並始終不渝地以推動消費升級、品牌升級、經濟升級為己任，以時代使命為己任，確保"社會效益"和"經濟效益"相統一。公司旨在通過利用自身的競爭優勢及不斷創新的企業發展戰略，在管理創新創造、市場銷售規模、產品科技含量、品牌文化建設等各個方面持續成為全球綠色出行行業的引領者。
公司願景是讓全球的消費者都能擁有一輛既好看又耐用的時尚電動車，點滴積累、鍥而不捨，讓中國"質"造走向全球。公司使命是讓老百姓的出行更加方便，讓天更藍、水更清、山更綠。公司的價值觀是秉持愛的文化，讓利益相關者共享企業發展的成果。為消費者提供便捷、安全、時尚、環保的交通工具;與客戶合作雙贏、共同成長;對股東高度負責、長效回報;讓員工成就自我、幸福生活;注重環保、回饋社會。
浙江華生科技股份有限公司是一家專業從事塑膠複合材料的研發、生產、銷售業務的高新技術企業。根據產品在氣密性標準上的不同，公司主要產品可分為氣密材料和柔性材料兩大類。其中，氣密材料包括拉絲氣墊材料和充氣遊艇材料，主要應用在划水板、體操墊、充氣遊艇等運動、休閒領域；柔性材料包括篷蓋材料和燈箱廣告材料，主要應用在交通物流、平面廣告等領域。
IPO保薦機構為國泰君安證券，發行人會計師為天健，律師為天冊。
本次公開發行股票總數不超過 2,500 萬股，且不低於本次發行後公司股份總數的 25%。本次發行全部為本公司公開發行新股，不安排公司股東公開發售股份。
1、控股股東及實際控制人
截至目前，蔣瑜慧直接持有發行人 37,406,250 股的股份，佔發行人總股本的比例為 49.88%，為公司的控股股東。
本公司實際控制人為蔣瑜慧、蔣生華和王明珍。蔣瑜慧為蔣生華和王明珍之女，其中蔣瑜慧直接持有公司 49.88%的股權，蔣生華直接持有公司 10.69%的股權，王明珍直接持有公司5.94%的股權；蔣瑜慧、蔣生華和王明珍三人通過持股100%的浙江華生投資管理有限公司間接持有公司 23.75%的股權，蔣瑜慧、蔣生華和王明珍合計控制公司 90.25%的股權。因此，本公司的實際控制人是蔣瑜慧、蔣生華和王明珍。
2、報告期業績情況
2017年-2019年和2020年1-6月，華生科技營業收入分別為2.63億元、3.18億元、3.18億元和1.32億元，淨利潤分別為5,786.98萬元、6,764.99萬元、8,657.82萬元和3,871.45萬元。3、擬募資4.82億元，用於3大項目
華生科技此次IPO擬募資4.82億元，用於年產 450 萬平米拉絲基布建設項目、高性能產業用複合新材料技改項目及研發中心建設項目。4、企業關注點
公司非常重視技術創新和產品研發，初步形成了「在研項目—成熟項目—產業化項目」逐層推進的良性循環。未來幾年，公司將密切關注國內外氣密材料柔性材料行業發展的前沿和趨勢，在技術開發和產品創新方面持續加大投入，著力建設一流的研發中心，利用產學研平臺，加大校企合作。公司將圍繞現有主導產品拉絲氣墊材料、充氣遊艇材料和篷蓋材料，根據下遊應用領域的不同需求，在環保、耐老化、耐摺疊、輕量化等方面持續改進、持續研發。
目前，公司正在研發的新產品主要包括 TPU 充氣遊艇材料、超大間距間隔織物等。公司擬將本次發行募集資金投入「研發中心建設項目」。該項目建成後，有助於公司針對上述產品方向重點開展研發，保持在研發領域的競爭優勢。
上海行動教育科技股份有限公司定位於「提升企業競爭力的雲智力平臺」，主要致力於為中小民營企業提供全生命周期的生態化知識服務和智力支持平臺。目前，公司主營業務包括企業管理培訓、管理諮詢服務以及相關圖書音像製品銷售。
行動教育作為國內主要的企業管理培訓和諮詢機構之一，一直注重教學內容的創新與自主研發，目前已擁有自主智慧財產權及專利技術300餘項，是目前國內實效管理教育的代表品牌。經過多年發展，目前行動教育在在全國各地設有多家分子公司具備較為完善的服務網絡，擁有《贏利模式》《財務模式》等具有較強市場影響力的培訓課程，並且配套提供一系列管理諮詢服務，在行業內具有較高的知名度，具有較強的市場競爭力和行業地位。
數據資料顯示，行動教育已幫助多家企業建立了企業商學院，客戶覆蓋全國各個省份。自成立以來行動教育已經累計服務了7萬多家企業，為13萬位企業家提供了管理培訓或諮詢服務，其中包括合力泰、大北農、新綸科技、南方軸承、味千中國等諸多上市公司客戶。
據招股書介紹，公司定位於打造世界一流商學院，成為全球最受尊敬的教育機構；為中小微民營企業及企業家提供全生命周期的知識服務和智力支持，致力打造中國企業家私立大學。
2015年1月28日，行動教育成功掛牌新三板，成為新三板市場上的「國內管理教育第一股」。
IPO保薦機構為安信證券，發行人會計師為安永華明，律師為世紀同仁。
本次擬公開發行不超過2,109萬新股，且公開發行的股份不低於發行後公司股份總數的 25%，最終發行數量以證券監管部門核准的為準。本次發行中公司股東不公開發售其所持公司股份。
1、控股股東及實際控制人
截至本招股說明書籤署日，李踐先生直接持有公司 41.63%的股份，為公司控股股東。除直接持股之外，李踐還通過持有上海雲盾 29.78%的出資份額並擔任其執行事務合伙人間接控制行動教育 13.80%的股份，李踐直接持有及間接控制公司 55.43%的股份。李維騰先生直接持有公司 2.86%的股份。
此外，李踐、趙穎、李維騰均為公司股東上海藍效的有限合伙人，合計持有上海藍效 74.07%的出資額，上海藍效持有發行人 25.41%的股份。李踐與趙穎系夫妻關係，李維騰與李踐系父子關係，三人合計持有、控制公 司 58.29%的股份，為公司實際控制人。
2、報告期業績情況
2017年-2019年，行動教育實現營業收入分別為3.47億元、4.38億元和4.39億元，歸屬於母公司股東的淨利潤分別為9,952.60萬元、1.13億元和1.18億元。3、擬募資6.38億元，用於2大項目
行動教育此次IPO擬募資6.38億元，用於智慧管理培訓基地建設項目及行動慕課智庫建設項目。4、企業關注點
公司將抓住管理培訓行業的發展機遇，力求準確把握和引導企業家和企業管理人員的需求，通過內部不斷創新和擴大外部合作，打造一體化、全方位的管理培訓諮詢服務平臺，圍繞企業發展各階段的培訓需求，為其提供高品質、高附加值的商品和服務。
公司將堅持以線下課堂培訓為基礎，線上視頻互動培訓為突破，進一步鞏固在公司在管理培訓行業的領導地位；並加大研發力量，適時推出符合企業轉型升級需要的新課程。同時，發行人將以上市為契機，進一步提高內部治理水平，優化產品及服務，努力提升核心競爭力，成為客戶信賴的具有較高品牌知名度和市場影響力的管理培訓行業領軍企業。
上海農村商業銀行股份有限公司成立於2005年8月25日，主要由上海國資控股、總部設在上海，是全國首家在農信基礎上改制成立的省級股份制商業銀行。
上海農商行作為上海地區唯一農商行、上海地區營業網點最多的銀行之一，除了市區，即使在上海周邊如南匯、奉賢等地網點也有非常多，也為當地人所熟知。
從資產規模來看，上海農商行是全國規模第三的農商銀行，僅次於渝農商行和北京農商行。截至2019年末，該行資產總額為9302.87億元，逼近萬億元。
我國已有重慶農商行、廣州農商行、青島農商行、紫金農商行、常熟農商行、九臺農商行、無錫農商行、蘇州農商行、江陰農商行、張家港農商行等10家農商行成功登陸資本市場。
其中，重慶農商行實現A+H股上市，九臺農商行、廣州農商行為H股上市，其餘均為A股上市銀行。
上海農商行將成為廈門銀行之後，今年A股第二家上市銀行，也將成為我國第9家A股上市農商行和我國第11家登陸資本市場的農商行。
值得注意的是，證監會在官網公布對上海農村商業銀行有限公司（以下簡稱「上海農商行」）首次公開發行股票申請文件的反饋意見，在反饋意見中，證監會對上海農商行提出四大類、總計53個問題。其中，證監會特別要求上海農商行補充與包商銀行的業務情況、包商銀行被接管對其產生的影響、與接管組溝通情況、風險防範措施、預計對報告期及2019年經營成果的影響等問題。
對此上海農商行做出以下回應：
報告期內，本行曾持有包商銀行發行的同業存單，並與包商銀行在同業拆借、買入返售、賣出回購、貴金屬、外匯即期交易等方面存在業務往來，但未發生違約情況。截至 2018 年末，本行與包商銀行的各項業務均不存在餘額。2019 年，本行與包商銀行無業務往來。因此包商銀行被接管對本行的經營及財務狀況無影響，本行不存在損失風險。
IPO保薦機構為海通證券和國泰君安證券，發行人會計師為德勤華永，律師為君合。本次公開發行的股票數量不低於本次發行並上市後總股本的 10%（含 10%），且不超過發行並上市後總股本的25%（ 含 25% ），即不低於 964,444,445 股，且不超過2,893,333,333 股。本次公開發行擬採取全部發行新股的方式，本行股東不公開發售其所持股份。
1、控股股東及實際控制人
截至 2020 年 3 月 31 日，上海國資經營持有本行 800,000,000 股，佔本行總股本的 9.22%。上海國資經營的控股股東是上海國際集團，實際控制人為上海市國有資產監督管理委員會。
2、報告期業績情況
2017年-2019年，上海農商行營業收入分別為179.21億元、201.45億元和212.71億元，淨利潤分別為66.63億元、71.25億元和89.38億元。3、募集資金用途
上海農商行此次發行所募集的資金扣除發行費用後，將全部用於補充本行核心一級資本，提高本行資本充足水平。4、企業關注點
緊緊圍繞建設服務型銀行戰略願景，對標先進，立足大上海、輻射長三角、對接境內外，以精細化管理、專業化經營、差異化特色為著力點，重建組織架構，重組資源配置、重塑發展能力，持續增強核心競爭力。至規劃期末，基本建成服務一流、特色鮮明、流程高效、區域領先的上市公眾銀行，初步建成具有最佳體驗和卓越品牌的區域綜合金融服務集團。
青島徵和工業股份有限公司是國內鏈傳動行業的領軍企業。鏈傳動是一種具有中間撓性件的嚙合傳動，可用作動力傳動、物料輸送、曳引提升以及其他功能各異的專門用途。鏈傳動、帶傳動和齒輪傳動是機械工業中傳動部分的三大傳動系統。鏈傳動由於具有傳動比精確、傳動效率較高、傳力大、適應性強以及維修成本低難度小等優勢，廣泛地應用於摩託車、汽車、船舶、農業機械、工程機械、起重運輸機械、物流倉儲、自動扶梯、食品藥品機械、輕工機械、石油化工等領域。
IPO保薦機構為中金公司，發行人會計師為立信，律師為金杜。
本次發行前公司總股本為6，130萬股，本次擬公開發行的股票數量為不超過2,045萬股（最終發行數量以經證監會核准發行的股份數量為準），發行完成後公司總股本將增加至不超過8,175萬股。
1、控股股東及實際控制人
本公司的控股股東為魁峰機械，本次發行前持有本公司 75.71%的股份。
公司實際控制人為金玉謨、金雪芝夫婦，上述二人通過魁峰機械間接持有公司4，641.00萬股股份（佔公司本次發行前總股本的75.71%）、通過金碩投資間接持有公司177.00萬股股份（佔公司本次發行前總股本的 2.89%）、通過金果投資間接持有公司0.80萬股股份（佔公司本次發行前總股本的0.01%），合計持有公司4，818.80萬股股份，佔本次發行前公司總股本的 78.61%。
2、報告期業績情況
2017年至2019年，徵和工業營業收入分別為6.67億元、7.35億元和8.06億元，淨利潤分別為4599.57萬元、6829.16萬元和9195.92萬元。3、擬募資4.2億元，用於3大項目
徵和工業此次IPO擬募資4.2億元，用於工業自動化傳動部件生產線建設項目、發動機鏈生產線建設項目和技術中心創新能力提升建設項目。4、企業關注點
公司秉承"鏈系統技術領導者"的戰略定位、"做全球最好的鏈傳動企業"的企業願景，以客戶需求為導向，專注於鏈系統核心技術和生產工藝的提升，力爭將徵和工業打造成全球鏈傳動領域的領先企業。
未來，公司將抓住我國越來越重視工業基礎的機遇，加大技術攻關，積極拓展業務、推動產品延伸。公司將吸取自主研發全自動枕式包裝流水線、全自動鏈條環接流水線的生產研發經驗，繼續推動生產過程自動化和控制技術智能化，保證產品生產的高效穩定，向客戶提供高品質、高性能的鏈系統產品，並不斷向全球鏈系統技術領導者的邁進。
長沙興嘉生物工程股份有限公司自2002年成立以來，持續專注、聚焦於新型、安全、高效的礦物微量元素研發、生產、推廣與銷售，不斷推動行業的技術升級和產品變革，為客戶提供高品質的礦物微量元素平衡營養方案，促進礦物微量元素行業的健康良性發展。
IPO保薦機構為西部證券，發行人會計師為天職國際，律師為湖南啟元。
本次公開發行股份總數不超過 1,961 萬股，佔發行後總股本比例不低於 25%（本次公開發行的股票全部為新股，不涉及老股轉讓）；最終發行股票的數量以中國證監會或上交所等有權監管機構核准並註冊的數量為準；本次發行原股東不進行公開發售股份。
1、控股股東及實際控制人
截至本招股說明書籤署日，湖南興嘉直接持有公司 2,576.00 萬股股份，持股比例為 43.79%，為公司的控股股東。
黃逸強、向陽葵夫婦通過湖南興嘉合計控制公司 2,576.00 萬股股份，佔公司總股本的比例為 43.79%，其中，黃逸強直接持有湖南興嘉 48.00%股份，向陽葵直接持有湖南興嘉 5.00%股份。因此，黃逸強、向陽葵夫婦為公司實際控制人。
2、報告期業績情況
2017年-2019年和2020年1-6月，興嘉生物營業收入分別為3.08億元、3.12億元、3.06億元和1.59億元，淨利潤分別為2,501.92萬元、4,497.54萬元、4,976.06萬元和3,010.42萬元。3、擬募資3.29億元，用於3大項目
興嘉生物此次IPO擬募資3.29億元，用於礦物微量元素產業園擴建項目、檢驗與研發中心建設項目及國際營銷網絡建設項目。4、企業關注點
公司持續堅持自主創新，整資源、搭平臺、擴產能、引人才、樹品牌，持續提升新產品的市場轉化能力，加強國內市場的深挖，擴大客戶群體，加快國際主流市場的布局，擴大銷售規模，提升市場佔有率和品牌美譽度，將公司打造成全球礦物微量元素行業的市場領導者。
5、上市委會議提出問詢的主要問題
1、請發行人代表：(1)說明新產品研發及飼餵效果驗證的流程；(2)說明如何區分新產品研發支出的量產產品的成本；( 3)分析發行人所持發明專利與核心技術、主營業務收入的相關性；(4)說明包括董事長、總經理在內的管理團隊成員參與研發項 目的情況；(5)結合發行人在審核期間將部分工資支出由研發投入改列為管理費用的情況，說明對研發投入的會計核算是否準確、合理。請保薦代表人發表明確意見。
2、請發行人代表說明：(1)經銷商的終端銷售及期末存貨情況、經銷商是否根據其終端客戶的需求向發行人採購、國外經銷商期末庫存情況、經銷商期末庫存水平是否合理；(2)上述情形是否受到2020年新冠疫情的影響而發生重大變化；(3)報告期內，是否存在通過放寬信用政策促進銷售、利用經銷商囤貨提前確認收入的情形，發行人披露的各期營業收入是否真實準確。請保薦代表人說明對境外經銷商期末存貨、報告期內銷售收入的核查情況，包括但不限於是否受到疫情影響而未能進行現場訪談、該等情形是否對銷售真實性的核查造成不利影響，並發表明確意見。
3、請發行人代表結合發行人在審核期間,修改關於自身行業屬性、專利數量等表述的情況，說明發行人是否已按照註冊制的要求，對自身科創板定位進行合理的評價，相關信息披露是否充分、準確。請保薦代表人發表明確意見。
上海睿昂基因科技股份有限公司自成立以來，積極致力於「精準醫療」國家戰略，是一家擁有自主品牌分子診斷產品的生命科學企業，主營業務為體外診斷產品的研發、生產、銷售及科研、檢測服務，主要為血液病（白血病、淋巴瘤）、實體瘤（肺癌、結直腸癌、黑色素瘤等）和傳染病（B型肝炎、風疹、單純皰疹等）患者提供分子精準檢測，為風險評估、疾病分型、靶向藥物選擇和療效監測等個體化治療方案的制定提供依據。同時，發行人也在大力拓展免疫診斷的抗原檢測試劑產品。公司白血病分子診斷產品是國內第一家獲得國家食品藥品監督管理總局註冊證的產品。
三家A股公司爭相潛伏
科創板重點支持的行業中包括生物醫藥等高新技術產業和戰略性新興產業，睿昂基因成立以來多次獲得知名機構投資，主打產品已經佔據市場較大份額，可說是細分領域的隱形獨角獸，若能成功上市，對於參股公司來說無疑將形成巨大利好。
迪安診斷通過杭州睿泓投資及浙江大健康產業股權投資基金間接持股睿昂基因；通策醫療、創業慧康通過浙江大健康產業股權投資基金間接持股睿昂基因。
IPO保薦機構為海通證券，發行人會計師為中匯，律師為錦天城。
發行人本次發行前總股本為4,167.7060 萬股，本次擬公開發行1,390.00 萬股新股，本次發行不涉及老股轉讓。
1、控股股東及實際控制人
截至本招股說明書籤署日，熊慧直接持有發行人 24.42%的股份，系發行人的控股股東。
熊慧是伯慈投資和力漾投資執行事務合伙人，高尚先、熊鈞、高澤是伯慈投資的有限合伙人，熊鈞是力漾投資的有限合伙人。伯慈投資和力漾投資分別直接持有發行人 11.82%和 4.80%的股份。熊慧和高尚先為夫妻關係，熊鈞系熊慧的弟弟，高澤系高尚先的兒子，上述 4 人均為公司董事，因此，公司實際控制人為熊慧、高尚先、熊鈞、高澤。
2、報告期業績情況
2017年-2019年和2020年1-6月，睿昂基因營業收入分別為1.72億元、2.24億元、2.55億元和1.36億元，歸屬於母公司所有者的淨利潤分別為1,686.89萬元、1,457.68萬元、3,594.77萬元和1,372.41萬元。3、擬募資8.17億元，用於3大項目
睿昂基因此次IPO擬募資8.17億元，用於腫瘤精準診斷試劑產業化項目、國內營銷網絡升級建設項目及補充流動資金。4、企業關注點
睿昂基因專注於血液腫瘤、實體瘤和傳染病分子診斷產品及免疫診斷產品的研發、生產、銷售及科研、檢測服務。公司以「關愛生命，呵護健康，讓每一個患者都負擔得起精準醫療」為使命，以臨床診斷需求為導向，研發國際領先產品，覆蓋診斷設備、診斷試劑、第三方檢測服務產業鏈，提高患者生活質量，努力成為具有時代創新精神的精準診斷領跑企業。
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