路演嘉賓合影
——蘭劍智能科技股份有限公司首次公開發行股票並在科創板上市網上投資者交流會精彩回放
出席嘉賓
蘭劍智能科技股份有限公司董事長、蘭劍研究院院長 吳耀華先生
蘭劍智能科技股份有限公司董事會秘書、財務總監 董新軍先生
中泰證券股份有限公司濟南投行部總監、保薦代表人 潘世海先生
蘭劍智能科技股份有限公司
董事長、蘭劍研究院院長吳耀華先生致辭
尊敬的各位投資者、各位網友：
大家好！
今天，我非常高興能與大家一起就蘭劍智能科技股份有限公司首次公開發行股票並在科創板上市進行實時在線交流。在此，我謹代表蘭劍智能，向今天參加網上交流的各位投資者和網友表示熱烈的歡迎！向關心與支持蘭劍智能的各界朋友表示衷心的感謝！
蘭劍智能是國內倉儲物流自動化揀選系統裝備領域的優勢企業。公司的主要產品是智能倉儲物流自動化系統，並基於該產品提供自動化代運營、售後運營維護、技術諮詢規劃等服務。
公司上市後，將繼續以市場需求為導向，以客戶滿意為目標，以技術和創新為競爭力，以產品質量和服務為生命，增強科技力量，發展公司，壯大公司，成為具有核心技術和核心競爭力的品牌企業。
回顧過去，我們倍感驕傲；展望未來，我們鬥志昂揚；今天，我們真誠地希望，藉此機會能與各位投資者坦誠溝通，更熱切地希望得到各界朋友的意見與建議。我們將再接再厲，以更優異的業績回報投資者，回饋社會！
謝謝大家！
中泰證券股份有限公司
濟南投行部總監、保薦代表人潘世海先生致辭
尊敬的各位投資者、各位網友：
大家好！
首先，我謹代表中泰證券股份有限公司，對所有參與蘭劍智能科技股份有限公司首次公開發行股票並在科創板上市網上路演的嘉賓和投資者表示熱烈的歡迎！對長期以來，一直關心、支持蘭劍智能的各界朋友表示衷心的感謝！
作為保薦機構，中泰證券對蘭劍智能進行了全面深入的盡職調查和發行準備。在合作過程中，我們深刻地體會到蘭劍智能科學、規範的管理制度和強大的研發能力。作為蘭劍智能這樣優秀企業的保薦機構，我們深感榮幸！
我們真誠地希望，通過我們的努力，更多的投資者能夠更加深入、客觀地了解蘭劍智能，也能夠更準確地把握蘭劍智能的投資價值和投資機會！我們相信，蘭劍智能上市後，將一如既往地不斷提升公司競爭力，給廣大投資者帶來豐厚的回報！
預祝蘭劍智能本次發行取得圓滿成功！謝謝大家！
蘭劍智能科技股份有限公司
董事會秘書、財務總監董新軍先生致結束詞
尊敬的各位嘉賓、各位投資者、各位網友：
大家好！
非常感謝大家的積極參與，感謝你們對蘭劍智能科技股份有限公司的關注與支持！通過三個小時的網上交流，相信大家對蘭劍智能有了一定的了解，也對公司未來的發展有了更多的信心。
成功登陸資本市場後，我們將繼續努力奮鬥，加強生產環節的精益化管理，提高生產裝配環節的質量和效率，降低生產裝配成本。全面完善和升級項目的現場管理，不斷提高項目實施效率，加強同時交付多個項目的能力。同時加大品牌營銷和推廣力度，進一步擴大公司和產品的知名度，在鞏固和發展國內市場基礎上，加快海外市場拓展，實現公司業績持續快速增長，以優異的業績回報廣大投資者的關心與支持。
最後，我謹代表公司管理層和全體員工，再次對社會各界朋友對蘭劍智能的關心和支持表示衷心的感謝！對上證路演中心、中國證券網為我們提供這樣一個交流機會和良好的服務表示衷心的感謝！謝謝大家！
經營篇
問：公司的主營業務是什麼？
吳耀華：公司主要從事智能倉儲物流自動化系統的研發、設計、生產、銷售及服務，是一家智能倉儲物流自動化系統解決方案提供商，是國內倉儲物流自動化揀選系統裝備領域的優勢企業。公司的主要產品是智能倉儲物流自動化系統，並基於該產品提供自動化代運營、售後運營維護、技術諮詢規劃等服務。公司的智能倉儲物流自動化系統是由託盤級密集倉儲揀選一體化系統、料箱級密集倉儲揀選（立體貨到人）一體化系統和特定商品全自動化揀選系統中的一個或多個組合為一個整體，並與物流軟體高度融合的自動化、智能化系統。
問：公司客戶的所屬行業有哪些？
吳耀華：公司客戶以菸草行業為主，逐步向電子商務、規模零售、醫藥、汽車、印刷等各行業全面拓展。
問：公司的技術先進性如何？
吳耀華：智能倉儲物流自動化系統主要用於貨物存取、搬運、輸送、揀選、包裝等流程作業，主要由自動化的物流裝備和智能化的物流軟體構成。公司通過持續的研發投入和技術創新，自主開發了基於仿真的輕量化設計技術、基於多階S曲線的速度控制技術、託盤位置與外形信息檢測技術、基於雷射SLAM（同步定位與建圖）的複合導航技術、基於多階貝塞爾曲線的行走控制技術、AGV（自動導引車）監控與仿真一體化技術、貨叉間距自調節技術、基於相關性分析的入庫調度技術、基於相關性分析的訂單分批與排序技術、基於OpenGL（開放圖形庫）與Petri（一種數學建模工具）網模型的三維仿真技術等30餘項核心技術。相關技術的應用顯著改善了公司自主設計的自動化設備的輕量化、穩定性、可靠性、兼容性、精準性、安全性，提升了相關設備的運行速度、揀選效率、揀選準確率等指標，增加了設備智能檢測、自動糾偏、優化調度等功能，降低了設備運行噪音，提高了智能倉儲物流自動化系統整體運作效率和空間利用率。
問：公司是否注重產品研發和技術創新？
吳耀華：公司自成立以來，以「惟有創新」作為自己的核心發展理念，致力於倉儲物流技術的創新研發。報告期內，公司研發投入佔營業收入的比例年均在7%以上，研發團隊擁有專門的研發中心和新產品中試車間。截至報告期末，公司擁有研發人員196人，佔員工總數的29.97%，組成了機械設計、電氣設計、PLC控制、電子設計、軟體控制、人工智慧、大數據及商業智能等專業齊備的研發團隊。研發團隊學歷水平較高，本科以上學歷佔比近七成，有4名博士具有在美國喬治亞理工學院ISyE（工業與系統工程專業）深造留學的經歷，核心技術人員先後獲得山東省「泰山產業領軍人才」「泉城產業領軍人才創新團隊」等榮譽稱號。截至招股說明書籤署之日，公司擁有有效授權專利133項、軟體著作權41項、軟體產品4項，獲得中物聯頒發的科技進步獎一等獎1項和二等獎6項，承擔國家火炬計劃項目（倉儲物流管理信息系統pro-wms）、國家中小型企業創新基金項目（網絡化倉儲管理軟體xWMS）、山東省火炬計劃項目（全自動瀑布式捲菸分揀線）、山東省技術創新項目24項，被工信部評定為新一代人工智慧產業創新重點任務揭榜單位（承擔了「智能製造關鍵技術裝備」中「智能物流裝備」任務）。公司為高新技術企業、山東省認定企業技術中心、山東省重大短板裝備創新突破企業，是物流裝備領域具有軟體能力成熟度CMMI（能力成熟度模型集成）三級資質的智能製造企業。
問：公司的研發投入如何？
董新軍：2017年到2019年，公司研發投入分別為1305.98萬元、2255.56萬元和3121.57萬元，營業收入分別為15086.43萬元、34850.21萬元和39540.15萬元，研發投入佔營業收入的比例分別為8.66%、6.47%和7.89%。最近三年，公司研發投入累計金額為6683.12萬元，佔營業收入的比例為7.47%。
問：報告期內公司營業收入持續增長的主要原因有哪些？
董新軍：報告期內公司營業收入持續增長的主要原因有：1）智能倉儲物流自動化系統市場需求保持較快增長；2）研發投入不斷加強，核心競爭力不斷提升；3）知名度及影響力不斷提升，樹立了良好的市場口碑、品牌優勢；4）具備較強跨行業拓展能力，並不斷加大業務拓展力度。
發展篇
問：公司未來的發展戰略是怎樣的？
吳耀華：公司堅守「惟有創新」的發展理念，致力於打造成為「完整智能物流創新解決方案核心技術裝備及高端物流軟體的提供商」。公司將繼續強化智能倉儲物流自動化系統前沿技術和高端裝備的技術儲備，全力研發新行業、新領域的智能倉儲物流自動化系統整體解決技術，為業務拓展提供強有力的技術支撐，實現技術儲備戰略目標；此外，公司將加大對具有國際項目經驗的複合型人才的培養和引進，形成具備核心競爭力的全球化市場開拓和研發團隊，大力開拓國際市場，提升公司在全球的行業影響力，將公司打造成為倉儲物流自動化系統行業的國際品牌，實現全球化發展的戰略目標。
問：公司未來三年的發展計劃是怎樣的？
吳耀華：近年來，倉儲物流自動化系統在滿足穩定、高效和安全基礎上，對其精準性、智能性和可定製性的要求越來越高，公司計劃在未來三年內，對現有核心技術和主要產品進行持續優化升級，進一步加強託盤位置與外形信息檢測技術、基於實時更新地圖的AGV定位技術、基於3D視覺的空間避障技術、基於3D視覺的料箱識別與定位技術、料箱位置信息自動檢測與糾偏技術、基於庫存均衡性分析的出庫調度技術、可變尺寸穿梭車調度技術、基於視覺的複雜拆碼垛技術、基於運動控制算法電機驅動技術、高速堆垛機走行及升降伺服驅動技術以及電商包裝機、AGV叉車、超高堆垛機等新技術和新裝備的研發，不斷提高公司的創新研發能力；加強生產環節的精益化管理，提高生產裝配環節的質量和效率，降低生產裝配成本；全面完善和升級項目的現場管理，不斷提高項目實施效率，加強同時交付多個項目的能力。公司計劃加大品牌營銷和推廣力度，進一步擴大公司和產品的知名度，在鞏固和發展國內市場基礎上，加快海外市場拓展。
問：為實現戰略目標，公司擬採取的措施有哪些？
潘世海：公司擬採取的措施有：1）加強技術研發和保護；2）提高產能；3）拓寬產品的應用領域；4）強化品牌建設；5）提升公司內部管理機制。
問：公司的競爭優勢有哪些？
潘世海：公司的競爭優勢有：1）高效響應客戶個性化需求的綜合服務能力；2）優秀的研發能力；3）從軟硬體到系統集成的產業鏈優勢；4）豐富的項目經驗優勢；5）穩定的核心團隊優勢。
行業篇
問：公司屬於哪一行業？
吳耀華：根據《智能製造發展規劃（2016-2020年）》和《「十三五」國家戰略性新興產業發展規劃》，公司主營業務所屬行業為「智能製造」中的「智能物流與倉儲裝備」行業；根據《戰略性新興產業重點產品和服務指導目錄》（2016版）和《戰略性新興產業分類（2018）》，公司所屬行業為「高端裝備製造產業」中的「智能製造裝備產業」。
問：倉儲物流自動化系統行業的市場規模如何？
吳耀華：隨著國內企業生產、商貿規模的日趨擴大、企業管理信息化的日益普及和土地及人力成本的逐年提高，倉儲物流自動化系統在一些企業規模較大、自動化生產水平較高的行業中得到了快速應用。將中國機械工程學會組織編寫的《中國物流倉儲裝備產業發展研究報告（2016-2017）》中貨架及存儲設備、輸送及分揀設備、信息系統、電動類工業叉車及其他（物流機器人、AGV等）五類倉儲物流裝備及軟體系統的銷售額進行匯總計算，倉儲物流自動化系統行業2016年和2017年的市場規模分別為229.1億元和306.05億元，2017年增速為33.59%。隨著近年來我國經濟和企業轉型升級需求的日益增長，以及倉儲物流技術和物流裝備的快速發展，未來倉儲物流自動化系統的應用範圍和領域將進一步拓展，市場規模預計將進一步提高。
問：請介紹倉儲物流自動化系統行業的未來發展趨勢。
吳耀華：倉儲物流自動化系統行業為我國生產領域、流通領域、航空航天領域等各行各業貨品物資的集約存取和快速揀選提供了堅實的技術支撐和工程性保障，是我國先進生產力的重要體現。我國經濟產業調整、發展模式創新、「一帶一路」倡議等的確立，為倉儲物流自動化系統行業的發展拓展了廣闊空間，同時也對其技術創新發展提出了更高要求。我國倉儲物流自動化系統行業的發展趨勢可以概括為高密度存儲、高效率揀選、一體化集成、定製化研發、智能化處理、綠色環保等。
問：公司的競爭地位如何？
吳耀華：公司作為一家智能倉儲物流自動化系統解決方案提供商，基於對倉儲物流自動化理論體系的理解和探索以及對倉儲物流技術持續的研發投入和創新，不斷滿足不同行業客戶的倉儲作業需求，尤其在菸草、醫藥、電子商務、汽車、規模零售等行業，公司已為眾多客戶提供了智能倉儲物流自動化系統解決方案。目前，公司產品已在眾多領域可與國內外主要倉儲物流自動化系統解決方案提供商進行競爭。公司以雄厚的研發實力承擔了多項國家和省市級研發項目，公司產品已受到中國菸草、中國醫藥集團、美國寶潔（P&G）、唯品會、京東、國家電網等眾多知名企業的廣泛認可，公司產品具有較高的市場地位。
問：公司的同行競爭對手有哪些？
潘世海：行業內的主要競爭對手有：日本株式會社大福、德國勝斐邇控股國際有限公司、美國德馬泰克生產與物流自動化系統有限公司、昆明昆船物流信息產業有限公司、南京音飛儲存設備（集團）股份有限公司、無錫中鼎集成技術有限公司、深圳市今天國際物流技術股份有限公司、普天物流技術有限公司、山西東傑智能物流裝備股份有限公司。
發行篇
問：公司選擇的具體上市標準是哪一項？
潘世海：公司符合《上海證券交易所科創板股票上市規則》第2.1.2條第（一）項中「預計市值不低於人民幣10億元，最近一年淨利潤為正且營業收入不低於人民幣1億元」的上市標準。
問：公司本次擬發行股數是多少？
潘世海：公司本次擬公開發行股票不超過1817萬股，佔發行後總股本的比例不低於25%。
問：募集資金投資項目與公司現有主營業務、核心技術之間的關係如何？
潘世海：本次計劃實施的募集資金投資項目均圍繞公司主營業務進行，主要目標是擴大公司現有產能，提高公司產品技術水平，豐富公司產品體系，改善公司研發及營銷人員辦公環境，引進研發技術人才，保持公司核心技術先進性，提升公司營銷能力，提升公司管理運營水平，鞏固和擴大公司的競爭優勢。
其中「智能物流裝備生產實驗基地建設項目」將擴大公司現有產品產能，滿足日益增長的市場需求，同時完善公司產品結構，拓寬產品應用領域；「研發中心及企業信息化建設項目」是對公司核心技術和主營產品的強化提升，提高公司升級現有產品、開發新產品的能力，保持公司產品和服務的市場競爭力，支持公司主營業務收入穩定增長；「公司營銷服務總部項目」是對公司研發及營銷人員辦公環境的整體調節，有利於公司進一步提升營銷服務能力，逐步拓展其他行業智能倉儲物流自動化系統市場，進而保障公司主營業務營收目標的實現；「補充流動資金」項目將彌補公司流動資金缺口，減輕公司資金周轉壓力，支持公司加快推出新產品，提升公司面向客戶的項目承接能力，進而推動公司做大規模，擴大主營業務收入。
文字整理 姚炯
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