來源:智通財經網
China Gas Industry Investment Holdings(01940)自07年起開始營運,按收益計,公司為19年京津冀區域第二大的工業氣體供應商
公司曾於今年10月底進行招股,不過其後決定延遲上市,相隔一個多月再次招股,招股規模與上次一樣
招股日期︰12月16日至21日
上市日期︰12月29日
獨家保薦人︰光大證券
收款行︰中銀香港
發售3億股,90%配售,10%公開發售,另有15%超額配股權
每股招股價為1.37元至1.77元,集資最多5.31億元,上市開支約8,210萬人民幣
按每手2000股,入場費3,575.68元
以上限價1.77元計算,市值約21.24億元(以19年經調整純利約1.52億人民幣計算,市盈率約12.7倍)
截至20年6月底 ,平均資產淨值約13.6億人民幣
公開發售分為甲組(500萬或以下申請人)、乙組(500萬以上申請人)
業務︰
17至19年收入分別為10.2億人民幣、11.4億人民幣、13億人民幣,20年首六個月收入為5.97億人民幣
17至19年毛利分別為1.67億人民幣、2.18億人民幣、2.82億人民幣,20年首六個月毛利為1.4億人民幣
17至19年純利分別為7,951萬人民幣、1.21億人民幣、1.32億人民幣,20年首六個月純利為6,579萬人民幣
17至19年經調整純利分別為7,951萬人民幣、1.23億人民幣、1.52億人民幣,20年首六個月經調整純利為7,602萬人民幣(若不涉及上市開支)
公司主要經營管道工業氣體及液化工業氣體的供應,亦經營規模相對較小的液化天然氣相關業務,包括供應液化天然氣及提供氣體輸送服務。公司主要產品為空氣分離裝置生產的管道工業氣體,佔去年收益達71.4%。五大客戶佔去年收益達87.8%,而最大客戶則佔83.6%,客戶群十分集中
公司歷史可追溯至04年,河鋼股份(000709,股吧)是一家中國鋼鐵製造商,於94年成立並於97年在深圳證券交易所上市,決定將部分工業氣體生產在實驗基礎上與其鋼鐵生產業務分開。河鋼股份具備必要的工業氣體設備和設施及土地,隨後與公司控股股東、執行董事兼主席陳先生達成諒解,彼具有相關的技術專長和管理經驗,於04年建立工業氣體業務
集資所得其中約91.6%將用作採購及搬遷與中氣投(唐山)廠房的發展有關的空氣分離裝置,餘額作營運資金及一般公司用途
上市後主要股東架構︰
CGI、主席陳大維先生及一致行動人士持股39.01%
河鋼集團持股35.99%
公眾股東持股25%
簡評︰
China Gas Industry Investment Holdings(01940)自07年起開始營運,按收益計,公司為19年京津冀區域第二大的工業氣體供應商,公司曾於今年10月底招股,但其後擱置上市,相隔一個多月後再次來港招股,招股規模與去年一樣
以上限價1.77元計算,市值約21.24億元,以19年經調整純利約1.52億人民幣計算,市盈率約12.7倍
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