出席嘉賓
株洲歐科億數控精密刀具股份有限公司董事長 袁美和先生
株洲歐科億數控精密刀具股份有限公司董事會秘書、副總經理 韓紅濤女士
株洲歐科億數控精密刀具股份有限公司財務總監 梁寶玉先生
民生證券股份有限公司投資銀行部保薦代表人 宋 彬先生
株洲歐科億數控精密刀具股份有限公司
董事長袁美和先生致辭
尊敬的各位嘉賓、各位投資者、各位網友：
大家好！
歡迎大家參加株洲歐科億數控精密刀具股份有限公司首次公開發行股票並在科創板上市網上路演。今天能與大家通過上證路演中心、中國證券網提供的互動交流平臺進行實時在線交流，我感到非常高興。在此，我代表歐科億全體員工，向參與今天網上交流的投資者和網友表示熱烈的歡迎！向長期以來關心和支持歐科億的各位朋友表示衷心的感謝！
歐科億長期專注於硬質合金製品和數控刀具產品的研發、生產和銷售，掌握了貫通硬質合金製造、刀具製造和集成應用全過程的關鍵技術體系，成功解決了硬質合金性能穩定性和精度一致性的控制難題。公司的核心重點產品鋼件和不鏽鋼加工用數控刀片達到了國際先進水平，公司自主研製的不鏽鋼材料加工刀片獲得「金鋒獎」(首屆切削刀具創新產品獎)和「2020榮格技術創新獎」(國產唯一品牌)。
本次發行上市，將是歐科億發展歷史上的一次重要跨越。相信藉助資本市場的力量，公司的市場佔有率、資產規模、營業收入規模等將得到進一步提高，公司將具備更強的競爭力和盈利能力，開啟歐科億的新徵程。
最後，再次感謝大家的關注，希望大家積極參與，踴躍提問！謝謝大家！
民生證券股份有限公司
投資銀行部保薦代表人宋彬先生致辭
尊敬的各位嘉賓、各位投資者：
大家好！
歡迎各位參加株洲歐科億數控精密刀具股份有限公司首次公開發行股票並在科創板上市網上路演。在此，我謹代表本次發行的保薦人和主承銷商民生證券股份有限公司，向今天所有參加網上路演的嘉賓和投資者，表示熱烈的歡迎和衷心的感謝！
歐科億創立於1996年，歷經24年的發展，在業界有著良好的聲譽。作為一家高新技術企業，公司掌握了貫通硬質合金製造、刀具製造和集成應用全過程的關鍵技術體系。
我們非常榮幸地向資本市場推薦這樣一家高效、規範、穩定、有活力的公司。相信此次登陸資本市場，歐科億一定會抓住機遇，進一步增強盈利能力和綜合競爭力，為投資者帶來豐厚的投資回報。我們真誠地希望，通過此次溝通，廣大投資者能夠更加深入、充分地了解企業價值。民生證券也將一如既往繼續履行保薦職責，做好持續督導和後續服務工作。
最後，再次感謝各位投資者對歐科億的關注，我在此預祝歐科億本次網上路演取得圓滿成功。
祝大家身體健康、工作順利！謝謝大家！
株洲歐科億數控精密刀具股份有限公司
董事會秘書、副總經理韓紅濤女士致結束詞
尊敬的各位嘉賓、各位投資者：
大家好！
株洲歐科億數控精密刀具股份有限公司首次公開發行股票並在科創板上市網上路演已接近尾聲。感謝大家對本次發行的熱情關注和踴躍提問，同時也非常感謝保薦機構民生證券及所有為歐科億發行上市工作做出努力的中介機構，非常感謝上證路演中心和中國證券網為我們提供的交流平臺。謝謝你們！
通過今天近3個小時的交流和溝通，我們對公司的主營業務、經營業績、競爭優勢、募投項目和發展戰略等作了總體介紹，也深刻感受到了廣大投資者對歐科億的關注和期待。
我們深感榮幸，同時也深深體會到一家優秀的上市公司所肩負的責任。未來我們將化責任為動力，不斷提高精細化管理水平，加強自身實力，創造出更優秀的業績回報大家。
對於每一位熱心的朋友給予的建議和想法，公司一定會認真考慮。成功登陸資本市場後，我們將繼續努力奮鬥，進一步提升公司經營管理水平，提高公司經營運作的透明度，實現公司業績持續快速增長，藉助資本市場的力量，以優異的業績回報廣大投資者的關心與支持。
此次歐科億網上路演活動即將結束，但與廣大投資者的溝通交流不會結束。我們將會十分重視投資者關係的協調管理工作，歡迎大家通過各種方式與我們保持密切的溝通與聯繫，為歐科億的發展提供寶貴的建議。未來公司將繼續秉承企業與社會共同發展的原則，推動企業高質量發展，以優異的業績回報各位投資者、回報社會！
最後，再次感謝各位投資者的關心和支持。
祝大家身體健康、一切順利！謝謝大家！
經營篇
問：請介紹公司主要業務與產品情況。
袁美和：公司是一家專業從事硬質合金製品和數控刀具產品的研發、生產和銷售，具有自主研發和創新能力的高新技術企業。公司生產的硬質合金製品主要是鋸齒刀片和圓片，經下遊企業加工製成硬質合金鋸片、圓片銑刀等硬質合金切削刀具，廣泛應用於切割各種非金屬和金屬材料工件；公司生產的數控刀具產品主要是數控刀片。數控刀片是數控工具機實現切削功能的「牙齒」，是工作母機的關鍵部件，廣泛應用於加工不鏽鋼、鋼、鑄鐵、有色金屬等金屬材料工件。
問：公司是否有參股、控股子公司或分公司？
袁美和：截至最新招股說明書籤署日，公司共有1家控股子公司(炎陵歐科億數控精密刀具有限公司)、1家分公司(株洲歐科億數控精密刀具股份有限公司蘆淞分公司)，報告期內吸收合併子公司1家，無參股子公司。
問：公司擁有哪些核心技術？
韓紅濤：公司產品具有「一品一工藝」的特點，品種、系列不同，產品的製造工藝參數存在微小差異。公司的生產質量管理貫穿原料檢測、配料、壓制、燒結、深加工、表面處理等生產全過程，其中關鍵質量控制點多且難度大，產品性能偏差和精度誤差均會形成誤差累積傳遞，影響產品的應用性能。公司掌握了貫穿硬質合金製造、刀具製造與集成應用全過程的技術體系，並形成三大核心技術：「不鏽鋼和鋼加工數控刀片設計與製備技術」「耐腐蝕硬質合金製備技術」「超薄硬質合金製備技術」，均達到行業先進水平。
問：公司在技術上取得的成果有哪些？
袁美和：公司堅持「貼近市場做改進，引領市場做研發」的研發理念，經過20多年的持續研發和產品迭代，形成了一套成熟的人才培養機制、高效的研發機制，以及有效的成果評價體系。公司通過長期的技術改進與創新，形成了貫穿硬質合金製造、刀具製造和集成應用全過程的工藝技術體系。同時，公司還形成了一批核心重點產品，如用於加工鋼和不鏽鋼材料工件的數控刀片、耐腐蝕鋸齒刀片、超薄圓片等。
截至最新招股說明書籤署日，公司擁有中國授權發明專利10項、實用新型專利48項、外觀設計專利24項，德國授權實用新型專利2項；正在申請的國內發明專利21項，PCT(專利合作條約)2項；正在參與制定的國家標準3項、行業標準3項；完成的國家級項目1項、省級科技創新項目3項。這些都充分體現了公司較強的研發創新能力及技術持續更新能力。
問：公司的營業收入是多少？
梁寶玉：2017年、2018年、2019年和2020年1月到6月，公司的營業收入分別為42849.37萬元、58392.42萬元、60298.77萬元和30822.94萬元。
問：報告期各期，公司主營業務呈穩步增長趨勢的主要原因是什麼？
梁寶玉：2017年、2018年、2019年和2020年1月到6月，公司主營業務收入分別為42648.99萬元、58222.91萬元、60165.79萬元和30724.38萬元，呈穩步增長趨勢，主要原因是：1)核心產品數控刀具收入保持快速增長；2)硬質合金製品銷量保持相對穩定；3)持續進行研發投入，研發成果轉化能力提升；4)市場推廣力度加大。
問：公司的綜合毛利率是多少？
梁寶玉：2017年、2018年、2019年和2020年1月到6月，公司的綜合毛利率分別為27.49%、25.21%、31.66%和31.75%。
問：公司研發費用投入情況是怎樣的？
梁寶玉：2017年、2018年、2019年和2020年1月到6月，公司的研發費用分別為1642.66萬元、2076.65萬元、3070.29萬元和1526.71萬元，佔營業收入的比例分別為3.83%、3.56%、5.09%和4.95%。
發展篇
問：公司未來的發展戰略是怎樣的？
袁美和：公司起步於小型精密切削刀片(鋸齒刀片)，藉助數控刀具產品進入企業發展的快車道。公司秉承「責任鑄就卓越」的企業價值觀，抓住中國製造高質量升級機遇，堅守科創，深耕產品，優化服務，鑄就品牌，聚焦數控刀具國產化和進口替代，推進產品結構向深加工、系統集成方向升級，實現產品「強鏈」「補鏈」和「延鏈」，將公司打造成為國內領先、國際知名的數控刀具綜合供應商和系統服務商。
問：行業法律法規對公司經營發展有什麼影響？
袁美和：公司所處行業屬於《「十三五」材料領域科技創新專項規劃》《新材料產業發展指南》等鼓勵發展的新材料領域。公司的數控刀具產品是數控切削工具機的關鍵部件，符合《中國製造2025》《智能製造發展規劃(2016-2020年)》所提的支持我國工具機裝備升級、提高關鍵工序數控化率的產業政策，同時也符合《有色金屬工業發展規劃(2016-2020年)》《中國鎢工業發展規劃》(2016-2020年)所提的推進發展鎢精深加工和應用產品的產業政策。
在國家政策支持下，公司所處行業正迎來歷史性的發展機遇。作為高端製造和智能製造的基礎，數控刀具規模將逐步擴大，進口替代速度加快，未來國內產業競爭力也有望在國際市場中顯著提升。公司作為行業內的主要企業之一，也將迎來業務的快速擴張期。
問：公司的競爭優勢有哪些？
宋彬：公司的競爭優勢有：1)技術研發優勢；2)圍繞產品性能穩定性和精度一致性的工藝保證體系優勢；3)豐富的產品系列優勢；4)刀具技術集成和整體解決方案優勢；5)品牌優勢。
問：公司面臨哪些機遇？
宋彬：公司面臨的機遇有：1)產業政策鼓勵；2)區域產業集聚；3)產業升級機遇；4)進口替代趨勢。
問：公司技術創新的機制有哪些？
袁美和：公司建立以客戶需求為基礎的研究開發理念，滿足多樣化的消費需求。公司業務部門對國內外市場進行廣泛的調研，深入了解行業動向及用戶企業需求狀況，並形成調研意見。公司企業技術中心根據業務部門的調研意見制定立項報告，並協調生產部門完成產品研發。公司在引進專業人才的同時，與中南大學、四川大學等高校開展產學研合作，聘請若干專家教授作為技術顧問。公司重視現有研發人員的培養，有計劃、有步驟地開展崗位技術培訓，提高研發人員的研發水平。公司加強對企業技術中心的建設與完善，優化資源配置，制定有效的研發運行及管理機制。公司建立研發項目管理制度，制定並完善開發人員績效考核方案和獎勵機制，從人員、制度上保證創新工作的開展。
行業篇
問：公司屬於什麼行業？
袁美和：根據《上市公司行業分類指引》(2012年修訂)，公司硬質合金製品和數控刀具產品均屬於「C33金屬製品業」；根據《國民經濟行業分類》(GB/T4754-2017)，數控刀具產品屬於「C3321切削工具製造」，硬質合金製品屬於「C3393鍛件及粉末冶金製品製造」。
問：請概括公司所屬行業未來的發展趨勢。
袁美和：公司所處硬質合金刀具行業屬於較為成熟的行業，近3年來，產業、技術、業態及模式等未發生重大變化。公司所處行業的未來發展趨勢將表現在以下方面：1)刀具消費結構調整加速，數控刀具消費需求增長；2)取代進口及國產化是我國刀具行業的主要發展方向；3)刀具行業的市場集中度將逐步提升；4)國內刀具企業綜合服務能力有待提升。
問：全球刀具市場的規模有多少？
韓紅濤：根據QYResearch(市場研究出版商)分析報告，2016年和2017年，全球切削工具消耗量分別為331億美元和340億美元，預計2022年將增長到389.84億美元，2016年至2022年的年複合增長率為2.7%。
問：行業內的主要企業有哪些？
韓紅濤：在刀具行業中，按照發展階段、技術水平、市場策略等差異，可以將刀具企業分為三類：歐美企業、日韓企業和中國本土企業。
以山特維克集團、肯納金屬集團、伊斯卡集團等為代表的具有全球領導地位的歐美刀具製造商，技術實力雄厚，產品系列豐富，以開展切削加工整體解決方案為主。在高端應用市場，尤其是航空航天、軍工領域，歐美企業與其他競爭對手拉開差距。近年來我國引進歐美先進工具機數量增多，歐美刀具在華銷售額有所增長。
以日本三菱、日本泰珂洛、日本京瓷、韓國特固克等為代表的日韓刀具企業，尤其是日系刀具，在我國進口刀具中的佔比最大。日韓企業的市場策略以批發為主，在國內五金批發市場非常普遍，產品價格略貴於國產刀具。
國內刀具企業數量眾多，競爭實力差距大，大部分以生產傳統刀具為主，如白鋼刀(普通高速鋼刀具)、焊接刀具等。近年來，隨著我國製造業升級，我國刀具企業正在進行產品結構調整，部分優秀企業的研發成果在市場競爭中得到檢驗。國內刀具企業主要有株洲鑽石、歐科億、廈門金鷺、株洲華銳、恆鋒工具（300488）、沃爾德、邦普刀具以及河源富馬等。
問：公司在行業中有怎樣的競爭地位？
韓紅濤：公司的鋸齒刀片在國內享有較高的市場地位，公司與百得工具(BLACK+DECKER)、樂客(LEUCO)、金田鋸業、日東工具、永泰鋸業等業內知名企業建立了長期的合作關係。根據中國鎢業協會出具的證明，公司是國內鋸齒刀片產量最大的企業。
公司生產的用於P類(鋼)和M類(不鏽鋼)車削加工的數控刀片，產品系列豐富，耐用性、切削性能、加工後的工件表面質量等均達到行業先進水平，助力客戶提高加工效率、降低生產成本、增加經濟效益。公司突破了難切削材料――不鏽鋼加工難題，自主開發的M類(不鏽鋼)數控刀片為公司帶來了經營效益的快速增長，榮獲了「金鋒獎」(首屆切削刀具創新產品獎)和「榮格技術創新獎」(國產唯一品牌)。
根據中國鎢業協會統計，2019年國內企業硬質合金數控刀片產量約為2.40億片，其中年產數控刀片超過4000萬片的國內企業分別為株洲鑽石(6440萬片)、歐科億(4552萬片)和株洲華銳(4243萬片)，公司產量排名第二。
發行篇
問：請介紹控股股東及實際控制人的基本情況。
袁美和：袁美和與譚文清為公司控股股東、實際控制人。本次發行前，袁美和直接持有公司24.08%的股份，通過員工持股平臺株洲精銳間接持有公司2.38%的股份；譚文清直接持有公司13.66%的股份。袁美和與譚文清合計持有本次發行前公司40.12%的股份，控制的表決權合計佔本次發行前公司總股本的37.74%，並通過籤署《一致行動人協議》，成為公司的共同實際控制人。
問：公司選擇的具體上市標準是哪一項？
宋彬：公司本次發行選擇《上海證券交易所科創板股票上市規則》2.1.2條中的第一套標準：「預計市值不低於人民幣10億元，最近兩年淨利潤均為正且累計淨利潤不低於人民幣5000萬元，或者預計市值不低於人民幣10億元，最近一年淨利潤為正且營業收入不低於人民幣1億元」。
問：公司符合科創板哪些屬性？
宋彬：根據《科創屬性評價指引(試行)》《上海證券交易所科創板企業發行上市申報及推薦暫行規定》，公司相關情況如下：1)公司所屬硬質合金刀具細分行業，屬於《戰略性新興產業分類(2018)》「3新材料產業/3.2先進有色金屬材料/3.2.8硬質合金及製品製造」產業，屬於《科創屬性評價指引(試行)》規定的符合科創板定位的行業領域；2)公司2017年、2018年和2019年研發投入金額累計為6789.60萬元，超過6000.00萬元；截至最新招股說明書籤署日，公司已取得與主營業務相關的授權發明專利10項，超過5項；公司2019年營業收入為60298.77萬元，超過3億元。公司符合《科創屬性評價指引(試行)》規定的指標要求。
問：公司本次發行股數佔發行後總股本比例是多少？
宋彬：本次發行不超過2500萬股，佔發行後總股本的比例不低於25%。本次發行股份全部為公開發行新股，不涉及股東公開發售股份的情形。
問：本次募集資金投資項目有哪些？
韓紅濤：本次募集資金投資項目有：年產4000萬片高端數控刀片智造基地建設項目、數控精密刀具研發平臺升級項目。
文字整理 姚炯
主辦 上海證券報.中國證券網(www.cnstock.com)
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責任編輯：cyf