PPG擬以13.48億美元要約收購國際知名塗料企業迪古裡拉

2020-12-23 中化新網

12月18日,PPG宣布已達成一項最終協議,以全現金交易方式收購迪古裡拉(Tikkurila)。根據協議條款,PPG將啟動收購要約,收購迪古裡拉的所有已發行和流通股。根據收購要約,迪古裡拉股東將獲得每迪古裡拉股票25歐元的現金對價,總交易價值約為11億歐元(約合13.48億美元或人民幣88億元),包括承擔債務和現金。該交易預計將在2021年第二季度完成,但需遵守慣例成交條件。

根據收購要約協議,與要約收購要約宣布前的最後交易日2020年12月17日納斯達克赫爾辛基有限公司的收盤價相比,要約價溢價約66.2%;與要約收購要約宣布之日前三個月期間在納斯達克赫爾辛基的股票的成交量加權平均交易價格相比,約佔70.3%;與要約收購要約宣布之日之前的十二個月期間在納斯達克赫爾辛基的股票的成交量加權平均交易價格相比,大約高出77.8%。

根據協議,要約人(PPG)在迪古裡拉看到了巨大的價值和潛力,因此希望對迪古裡拉的技術、基礎設施和人員進行大量投資,並為迪古裡拉提供PPG的全球多元化塗料和特種塗料產品的使用權,迪古裡拉可以在其上建造和進一步加深與客戶的關係,開發橫向產品並進入其他地區。收購要約完成後,要約人希望將公司及其各種品牌定位為要約人向北歐和波羅的海地區,俄羅斯及其他地區的平臺。

要約人打算維持公司的形象、文化和芬蘭價值觀,包括致力於為所有利益相關者創造可持續價值,以及對當地社區和人民的各種投資。要約人預計將維持公司在芬蘭的公司辦事處以及在北歐地區的各種生產、分銷和銷售中心。此外,要約人打算繼續投資於公司的員工,並有可能為公司的許多主要執行官提供更大的職位。


要約人將公司強大的分銷能力視為一個平臺,可以在其保護和船舶、修補漆和輕工業塗料業務中大幅增長要約人的許多傳統產品,並擴大公司和要約人在該地區的合併業務。收購要約不會對公司的運營,資產,公司員工的職位或營業地點產生任何直接的重大影響。

預計要約收購的完成不會對本公司的管理層或僱員的運營或職位產生任何直接的重大影響。迪古裡拉的某些主要股東,即Oras Invest Oy,Varma Mutual Pension Insurance Company,Mandatum Life Insurance Company Limited和Kaleva Mutual Insurance Company,合計佔公司約29.34%的股份和投票權,但須遵守某些習慣條件,不可撤銷地接受投標要約。

PPG董事長兼執行長Michael McGarry表示:「PPG和迪古裡拉的組合在地理位置上和從裝飾品牌的角度來看都是非常互補的。我們一直欽佩迪古裡拉在幾個北歐和東歐國家建立非常強大的裝飾品牌和產品的豐富歷史,PPG在這些國家的裝飾業務很少。」

「通過將迪古裡拉在這些國家的高品質環保裝飾產品和分銷能力與PPG備受尊敬的工業和防護塗料結合在一起,我們將能夠為客戶提供更多的塗料選擇。此外,這一合併將提供新的交叉銷售機會,為員工提供增長機會,並為新的細分市場和客戶提供產品解決方案。我們期待歡迎迪古裡拉團隊加入PPG,並與他們合作,推動未來的增長。」McGarry總結道。

迪古裡拉成立於1862年,總部位於芬蘭Vantaa。該公司是裝飾塗料的領先生產商和分銷商,在11個國家/地區開展業務,其收入的80%以上來自芬蘭、瑞典、俄羅斯、波蘭和波羅的海國家。其優質品牌包括Tikkurila,ALCRO和Beckers。此外,迪古裡拉的工業塗料業務還參與了木器和保護塗料的最終用途領域。該公司在全球六個國家/地區擁有七個生產設施,全球擁有約2700名員工,2019年報告的銷售額約為5.64億歐元。

迪古裡拉董事會成員,代表迪古裡拉獨立成員的委員會主席Heikki Westerlund表示,「在過去的幾年中,迪古裡拉在提高其盈利能力和效率方面取得了非常良好的進步。董事會支持公司的願景和戰略,以繼續實現盈利增長。但是,塗料行業的整合速度正在加快。」

Heikki Westerlund表示,「董事會並未啟動此程序,但由於已與我們聯繫,因此我們已根據《赫爾辛基收購守則》提供的框架對報價進行了分析。我們已經仔細考慮了要約人成為迪古裡拉的良好和強大所有者的能力。迪古裡拉可能會受益於PPG在研發,原材料採購和工業產品方面的長期專業知識。我們還考慮了人員作為一個較大實體的一部分的地位和未來可能性,以及要約人遵循以下可持續性原則的策略。與這種觀點相一致,並考慮到向股東提供的公平價格,董事會認為,該提議為蒂古裡拉及其股東提供了公平合理的選擇。」

「由於其明確的戰略行動計劃和致力於目標的人員,過去三年裡,迪古裡拉成功地扭轉了局面,並顯著提高了績效。此外,我們增加了優質品牌的銷量,提高了運營和商業卓越水平,並專注於所有運營的效率。迪古裡拉是俄羅斯、瑞典、芬蘭和波羅的海地區裝飾塗料的領導者。我認為迪古裡拉潛力巨大,我認為要約收購是我們取得良好進展的證據。」迪古裡拉執行長Elisa Markula表示,「與PPG的合作可以通過獲得新技術和資源來幫助我們進一步加速發展。我們期待與PPG攜手合作,共創更加輝煌的明天。」

Oras Invest Oy執行長Annika Paasikivi表示,「多年來,我們一直支持迪古裡拉作為北歐國家和東歐領先的塗料公司的旅程。PPG向迪古裡拉董事會提出具體建議時,我們希望確保為迪古裡拉及其股東提供最佳解決方案。我們對PPG的發展迪古裡拉使其成為一家更強大的公司的計劃充滿信心,並且經過認真考慮,已承諾按照我們20.01%的股份接受要約收購。現在一個成功的階段即將結束,另一個成功的階段即將開始,我們要對迪古裡拉的人員,管理層和董事會深表謝意,感謝他們為公司的持續發展做出了長期的長期努力。我們還要感謝其他重要的所有者和投資者的良好合作。」

PPG工業,成立於1883年,是全球領先的塗料製造商,旗下擁有兩大業務部門——高性能塗料業務、工業塗料業務,產品涵蓋了汽車塗料、建築塗料、木器塗料、工業塗料、航空航天塗料、包裝塗料、船舶和防護塗料等。截止2019年底,PPG在全球39個國家和地區擁有128個生產基地,全球擁有員工人數47600名。2019年集團銷售額為151.46億美元。


按地理銷售來看,PPG歐洲/中東/非洲(EMEA)營收為45.49億美元,美國和加拿大地區營收為64.75億美元,拉丁美洲地區營收為15.80億美元,亞太地區地區營收為25.42億美元;按業務板塊來看,建築塗料業務銷售佔比34%,一般工業塗料業務銷售佔比19%,汽車OEM塗料/汽車修補漆銷售佔比30%,防護和船舶塗料/包裝塗料/航空塗料銷售佔比17%。(塗界)


相關閱讀

【財經】PPG擬11.5億美元收購一家全球知名塗料製造商Ennis-Flint

【財經】達成最終協議!PPG宣布收購粉末塗料製造商Alpha公司

【財經】迪古裡拉前三季度營收增長至4.7億歐元,淨利大增23%

【資訊】迪古裡拉計劃投資新建工廠,滿足未來需求和長期目標

【財經】PPG前三季度營收下降14%至101億美元,淨利下滑21%

【資訊】PPG一體化高性能塗料生產基地項目籤約落戶張家港

【資訊】PPG高性能塗料項目落戶珠海,將培育成超10億級企業

【聚焦】PPG啟動全球重組計劃應對危機,裁員費用高達約11億元

【獨家】PPG打響現金流「保衛戰」:CEO及全部高管減薪15%-30%

相關焦點

  • PPG以11億歐元收購北歐塗料公司Tikkurila芬琳漆
    根據要約收購,Tikkurila的股東將為他們所持有的每一股Tikkurila股票獲得25.00美元的現金,總交易價值約為11億英鎊,包括債務和現金的承擔。該交易預計將在2021年第二季度完成,但需符合慣例的成交條件。
  • 吳德南集團擬122億美元收購立邦塗料!
    一、企業動態吳德南集團擬122億美元收購立邦塗料日本塗料(立邦漆)控股公司21日發布消息稱,將實施第三方定向增發,由新加坡塗料巨頭吳德南集團全額認購。吳德南集團是日本塗料控股的第一大股東,增資後有表決權的持股比例將從目前的約39.5%上升至約58.7%。計劃明年1月1日完成收購。
  • 美國塗料巨頭PPG擬收購芬蘭塗料製造商Tikkurila
    據外媒報導,美國塗料巨頭PPG工業近日宣布將以每股25歐元收購芬蘭塗料製造商Tikkurila。本次交易總價值約為11億歐元,股票溢價約為66.2%;全部交易將以現金的形式進行。本次現金要約收購預計將於2021年上半年前完成。 公開資料顯示,Tikkurila是北歐領先的塗料製造商,總部位於芬蘭萬塔。
  • 每周大事:吳德南集團擬122億美元收購立邦;家得寶Q2淨銷售額381億...
    吳德南集團擬122億美元收購立邦塗料 8月21日,立邦塗料控股株式會社發布公告稱,公司與新加坡吳德南集團就公司收購吳德南集團持有的股權籤署交易協議
  • 一周全球十大併購(03.30-04.05):鷗翎投資80億美元要約收購58同城...
    交易方面,疫情促使多個大額交易終止,例如:施樂因疫情放棄340億美元收購惠普要約;軟銀出爾反爾欲放棄收購WeWork 30億美元股權,全球隔離動搖了WeWork的業務根基;美國自動變速器生產商博格華納欲放棄9.51億美元收購同行德爾福科技,因對方應對疫情動用了5億美元的循環信貸工具。本周全球併購市場政策方面。
  • PPG高性能塗料項目落戶珠海,將培育成超10億級企業
    塗界記者注意到,美國PPG高性能塗料項目將落戶珠海市高欄港區中國綠色新材料(珠海)產業園。據悉,該產業園未來將打造成為國際知名、國內一流的新材料特色產業基地,力爭2025年新材料產業產值突破1000億元,成為粵港澳大灣區產業高質量發展的典範。
  • 布局,中國黃金企業1.089億美元收購在西非金礦
    12月15日,赤峰黃金以1.089億美元現金收購了澳大利亞上市公司Resolute Mining Limited所持有的Mensin Bibiani Pty Ltd公司100%股權,獲得其位於非洲加納的Bibiani金礦,Bibiani礦山預計可生產黃金3噸/年,目前處於停產維護階段
  • PPG全球塗料創新中心將在天津開建;柯銳世在江蘇投建低壓鋰離子...
    化工和橡膠PPG全球塗料創新中心預計4月在天津開建。PPG塗料(天津)有限公司擬投資55000萬人民幣在天津經濟技術開發區第七大街與北海路交口,新徵用地建設「PPG全球塗料創新中心-TEDA項目」。美國鋁業公布財報,公告顯示公司2020財年第一財季歸屬於母公司普通股股東淨利潤為8000.00萬美元,同比增長140.2%;營業收入為23.81億美元,同比下跌12.43%。
  • ...億美元估值赴港上市,伊藤忠商事擬56億美元收購全家便利店(07/08)
    傳螞蟻金服計劃今年以2000億美元估值赴港上市,回應:消息不實 據外媒報導,螞蟻金服計劃最早於今年在香港上市,目標估值為2000億美元。對此,螞蟻金服方面向騰訊科技回應稱:消息不實。其母公司阿里巴巴集團沒有立即回應置評請求。
  • 這家粵企擬近25億收購61%股權,曲線實現上市夢
    截至當日收盤,惠而浦成交量為2.82萬手,市值達到53.34億,是四月以來最大漲幅。而在停牌前的一個交易日,上周五(8月21日)惠而浦股價也是漲停,當時市值為48.52億元。在家電行業板塊整體微跌情況下,惠而浦在7日內兩次漲停,市值多了近5億,與另一家白色家電企業、有「微波爐大王」之稱的格蘭仕要約收購和相關方案細則出爐帶來的利好有關。
  • 山東黃金「白衣騎士」協議要約收購卡帝諾資源公司進軍加納
    交易價值最高為約3.12億澳元。同時,按照《要約實施協議》,山東黃金香港擬以0.46澳元的價格認購總價1200萬澳元目標公司新增發的2600萬股普通股,其持股比例約佔增發後總股份數的4.96%。交易總價值最高約為3.21億澳元,折合人民幣15.65億元,或2.21億美元。
  • 「北控系」對金宇車城加強控制 或發起全面要約收購
    「北控系」持股將由22.48%上升至29.37%,進一步加強了「北控系」對金宇車城的控制。   根據規定,收購人對同一種類股票的要約價格,不得低於要約收購提示性公告日前6個月內收購人取得該種股票所支付的最高價格。由於本次公告前6個月內,北控光伏未買賣金宇車城股票,因此,本次要約收購價格參考了北控光伏在認購重組募集配套資金價格,確定為10.70元/股,要約收購數量為8180.19股,收購所需最高資金總額為8.75億元。本次要約收購所需資金將來源於北控光伏自有或自籌資金。
  • PPG斥資5.5億在天津建設全球塗料創新中心
    2020年,全球蔓延的新冠肺炎疫情對各行各業都產生了衝擊,但卻未影響外資塗料巨頭企業對中國市場的信心。中國疫情形勢好轉,而且支持全球抗疫,大國擔當和強大的市場穩定性,讓PPG、立邦等巨頭悄然加碼在華投資,新研發項目也在積極推進。
  • 施樂欲340億美元收購惠普:上演蛇吞象第二季 背後現美國神秘億萬富豪
    近日,美國知名複印機製造商施樂(Xerox)宣布稱,擬對惠普(HP)的收購報價由此前的每股22美元上調至24美元,總價值達到340億美元,高於最初的320億美元。根據最新要約,施樂將以每股18.4美元的現金加每股0.149股施樂股票的價格完成收購。
  • 騰訊將斥資11億美元收購易車
    周五,易車網(NYSE: BITA)股價上漲逾9.56%,此前該公司表示,已同意騰訊控股有限公司(HKEX: 00700)領導的一家投資集團提出的11億美元收購要約。騰訊控股和黑馬資本(Hammer Capital)是買家。
  • 【提前看】13日提前看:鑫科材料擬斥資超20億收購好萊塢影視製作公司
    鑫科材料:擬斥資超20億收購好萊塢影視製作公司;步長製藥:網上投資者棄購金額高達892萬;吉鑫科技:擬發起設立風電產業基金 總規模不超10億;三維通信:擬認購不超過580萬股新三板公司星展測控股票……鑫科材料(600255)11月13日晚公告,擬收購美國好萊塢影視製作公司。
  • [收購]東北製藥:董事會關於江西方大鋼鐵集團有限公司要約收購事宜...
    一、公司及其董事、監事、高級管理人員與收購人存在的關聯關係 ........ 13 二、公司董事、監事、高級管理人員在公告本次要約收購報告書摘要之前12個月內直接持有或通過第三人持有收購人股份的情況 13 三、公司董事、監事、高級管理人員及其直系親屬在收購人及其關聯企業任 職情況 ........................
  • 塔米今日快訊丨冀東水泥擬逾35億收購紅樹林環保
    森霸傳感收購阿爾法公司100%股權  基於業務發展需要,森霸傳感科技股份有限公司擬在香港設立全資子公司「森霸傳感(國際)控股有限公司」,用於拓展傳感器國際市場和開展海外傳感器項目合作及投資併購業務,同時本次擬以香港全資子公司為主體,以不超過400萬美元的價格收購美國Alpha Instruments,Inc.100%股權。
  • TCL科技擬收購茂佳國際100%的股權 凱文教育擬收購海南創業聯盟75%...
    同時,TCL科技擬以28億元收購茂佳國際100%的股權備受關注,凱文教育擬收購海南創業聯盟75%股權遭到深交所監管關注。另有兗州煤業以183.55億收購兗礦集團相關資產。  擬併購  TCL科技擬以28億元收購茂佳國際100%的股權。
  • [收購]*ST宜生:黃樹龍先生部分要約收購公司股票的提示性公告
    宜華生活科技股份有限公司(以下簡稱「公司」或「*ST宜生」)於2020年12月23日收到無關聯自然人黃樹龍先生的告知函,黃樹龍先生基於對公司資產整合價值及業務發展空間的認可,擬以部分要約方式收購公司6%的股份。