海波轉債（123080）將於2020-12-01申購，正股海波重科（300517），具體信息如下表：
圖片來源：集思錄
申購分析
海波轉債（123080）轉股價值92.73，中下等；
行業：建築裝飾-鋼結構，中下等；
贖回價120，稅前收益率4.09%，上等；
下修條款，85%，中上等；
回售條款，最後兩年70%，中等；
綜合評價：中上等，雖然轉股價值僅92.73偏低，且行業建築裝飾-鋼結構也不屬於朝陽行業。但其債券收益率上等達到了恐怖的4.09%，安全底極厚，不存在破發可能。即使把他當作純債也是非常不錯的，何況還有看漲的期權；其他下修條款和回售條款中規中矩，綜合而言值得申購。
說明：分析評價分五等：下等、中下等、中等、中上等、上等
上市價格預估
海波轉債（123080）轉股價值92.73，行業為建築裝飾-鋼結構，按照市場中同行業交易的可轉債平均溢價率15%，預估上市價格105-110之間。
海波轉債（123080）贖回價為120，最終稅前收益4.09%，債券收益率極高，安全性極高，不存在破發的可能。且建行行業一般都是高負債，猜測海波轉債（123080）的轉股意願還是比較強烈的，未來下修轉股價的可能性高。綜合來看，可以適當給予較大部分溢價。
因此最終綜合預估上市價格應該在115-120之間。
鋼結構
不建議搶權配債
海波轉債（123080）百元股票含權11.84元，百元含權中等；不建議搶權配債，主要是由於海波轉債（123080）搶權成本較高，但中簽收益較低，搶權性價比不高，不建議搶權配債。
潔美轉債上市價格預估
潔美轉債（128137），轉股價值91.11，預估上市開盤價約115-120之間；