半導體題材近期火熱，晶圓體、封裝測試接連上熱門，接下來會是。。。。。。
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【事件爆發點】封測龍頭帶頭提價又官宣了明年一季度漲價
近期半導體可謂是全線吃緊，前有晶圓體產能供不應求，後有封裝測試需求爆棚。
封測龍頭日月光近日官宣，由於訂單量激增，公司將上調明年第一季度價格，漲幅在5%—10%的範圍內。
而這是在公司已經上調今年四季度價格基礎上的又一次提價，今年第四季度新單和急單價格已經被上調了20%—30%。
而日月光作為行業頭部供應商，上調價格絕不單單是個體行為，之後包括華泰、菱生、超豐等在內的供應商也不會落後。
究其原因，除了由於IC載板和導線架等原材料成本上漲之外，終端旺盛的需求才是更關鍵的原因。
【漲價邏輯】宅經濟+5G全面商用封測企業熬過低谷產能供不應求
封裝測試是半導體行業裡面的一個細分領域。
最上遊是IC設計，廠商主要根據電路功能和性能要求，輸出電路版圖，龍頭就比如高通。
之後是晶圓製造，工廠拿到設計方提供的電路版圖，在矽片上製造元器件並完成電路互連。
再往下就是封裝測試環節，供應商將晶圓製造成獨立的晶片，日月光就是行業頭部供應商。
而對於封裝測試行業來說，此次的需求上漲準確地來說應該是「需求回暖」，因為前兩年需求其實不太好。
和IC設計以及晶圓製造相比，封裝測試行業在2018-2019年其實算是處於發展低谷期。伴隨著國際貿易摩擦逐漸好轉，封測行業才算是喘過一口氣。再加上5G商用和國產替代的不斷進行，封測行業才終於可以和兄弟領域「並駕齊驅」。
再算上今年的特殊情況，更是給封測行業添了一把火。
雖然很多行業在今年的疫情之下都遭受重創，但是封測行業卻異軍突起，需求井噴。
首先就是疫情導致絕大部分人出行受阻，宅經濟爆發之下為了維持正常學習工作節奏，筆記本電腦、平板電腦甚至連遊戲機都成為居家必備，晶片需求一夜爆炸。
再加上2020年本就是5G正式商用之年，5G智慧型手機的熱銷極大地帶動了晶片需求，銷量相較於4G手機要增加近50%，這也是導致封裝產能供不應求的一大關鍵原因。
眾多封測企業三季度業績也是十分亮眼，以長電科技為例。這一A股封裝測試龍頭在今年前三季度的營收達到了187.63億元，同比增長15.85%；淨利潤實現7.64億元，直接扭轉了上年同期虧損局面。
【未來展望】明年年中之前產能都不夠用
國內疫情雖趨於穩定，但是其他國家疫情遲遲未得到有效控制，日常出行何時能恢復正常水平仍是未知，至少明年一整年宅經濟都將持續發酵。再加上5G商用化勢如破竹，都將直接利好半導體行業。
業內預計封裝測試產能在明年中旬之前可能都會處於供不應求的狀態，而我國國內目前在封裝測試領域的佔比逐年提高，市佔率已經能夠達到70%，因而國內頭部優質供應商有望獲益最多。
【相關個股】
通富微電：中國第三、世界第十的封測企業，世界排名前二十位的半導體企業有一半以上是公司客戶。國家集成電路產業基金幫助公司收購AMD分廠股權進入高端晶片封測領域，大基金持股21.72%。
長川科技：國內領先的集成電路測試設備廠商，產品已獲得長電科技、華天科技、通富微電、日月光等一流企業使用。國家大基金持股7.28%。
長電科技：公司的主營業務為集成電路、分立器件的封裝與測試，為海內外客戶提供涵蓋封裝設計、焊錫凸塊、針探、組裝、測試、配送等一整套半導體封裝測試解決方案。
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（文章來源：九方智投）