來源｜數金社（ID：shujinshe）
文｜先曉
「在優信貸款，我的實際貸款金額應該為50016元，後查貸款合同發現貸款本金有61494元，優信業務員解釋稱放款金額是跟銀行對帳走個形式，微眾銀行說61494是要連本帶息一起償還的，怎麼都說不通。」3個月過去了，來自河北的於先生投訴優信二手車（以下簡稱優信）「套路貸」一事始終沒等到優信的解決方案。
值得關注的是，於先生的遭遇並非個案。
數金社在調查中發現，近日，在聚投訴、黑貓投訴等平臺上有多起針對優信的投訴，直指該平臺存在「套路貸」、買車變租賃的違規行為。
01
貸款本金5萬變6萬 買車變租賃被用戶指「套路貸」
前段時間，一位來自河北的於先生在黑貓投訴上發起聯名投訴，稱自己在優信二手車APP上看中了一輛價格為7.63萬的斯柯達「明銳」轎車，支付了26236元首付款後，他在業務員的指導下，將剩餘車款辦理了貸款分期，放款方為微眾銀行。 自己之前所申請的貸款金額為50016元 。
後來於先生得知，自己這筆貸款實際本金數額為61494元。但是扣除已交的首付款，自己的貸款金額應該為50016元，為何突然多出了11478元？ 這讓於先生感到十分疑惑。
面對質疑，優信業務員給的回覆是：「放款金額是跟銀行對帳走個形式而已」。然而，微眾銀行表示，根據用戶提交的申請，貸款金額確實為61494元，是需要連本帶息償還的。
於先生在優信APP上找到一份名為《融資租賃合同費用明細表》的文件，其中也顯示，除了首付之外，於先生融資總額為61494元，每月應付租金1927元，租賃期限為36期。
於先生提供給新浪財經的電子合同
也就是說，首付款加上36期61494元的融資總額，於先生購入這輛二手車最終需花費近9萬元，相比訂車時的成交價，多出近2萬元，這讓於先生感到不解和憤怒。
此外，於先生發現，優信APP頁面顯示的61494元包括「購車借據」項下購車借據本金53376元以及「附加產品/服務借據」項下技術服務費為8118元。他表示自己之前對8118附加費用並不知情。
更讓他沒想到的是，籤訂的不是貸款合同而是融資租賃合同，這筆5萬變6萬的貸款若還沒還清，車就不是自己的，等所有分期帳單結清，他才能獲得車輛的所有權。
「如果知道是融資租賃不是正常的貸款分期，我就不買了。況且他增加貸款數額的事從始至終都瞞著我。」於先生再聯繫當時與他對接的業務員，發現對方已經把自己拉黑了。
了解到多位用戶都遭遇了相同的套路，他十分堅定的認為，優信的行為就是打著消費透明的幌子幹著「套路貸」的勾當。
聚投訴數據顯示，截至2020年7月8日下午17：00，優信投訴量達2128條，投訴內容多和「套路貸」有關，解決率為35.86%；黑貓投訴上關於優信的投訴有1488條，已完成解決量僅為66條。
02
二手車市場潛規則難斷 用戶知情問題存爭議
到底為何廣告分期買車，事實卻是融資租賃？ 用戶又為何事先不知情？
數金社致電優信客服，對方表示：「銀行不能直接向個人發放二手車貸款，二手車購買都是以融資形式來實現的。至於合同，都是用戶親自籤字的。籤字就代表對方已經知情確認了。」
而據於先生回憶，線下簽字的時候，業務員都是把合同滑到最底部，讓他在平板電腦上簽字就行。因此，自己始終以為只是籤了正常的貸款合同，購買後車已經是自己的，以後按期還款就行，根本沒想到有這麼多貓膩。
「而且字特別小，幾十頁的電子合同，要放大很多倍才能看清。」於先生表示，如果仔細看完合同，恐怕花幾個小時都不夠。
那麼，為何用戶貸款金額會虛增近40%？多出來的錢又去哪裡了？
據一本財經此前報導，多位自稱是優信的離職員工和在職員工爆料稱：「多出來的錢實際上都進了優信和車商的腰包，用戶貸款提交前，優信員工在內部後臺是可以對貸款金額進行修改的。」
而數金社致電客服人員，對方稱：「優信不會私自增加用戶融資租賃金額，相關費用還需進一步核實。」
業內人士告訴數金社，汽車金融市場潛規則包括給車商的「返點」，以及虛報車價、保險費等。在二手車平臺購車利益鏈中，不論是金融服務公司，還是汽車經銷商，均收穫了導流和助貸的紅利。
而融資租賃本身不違規，也是二手車很普遍的交易方式，但是若平臺未在辦理業務前給用戶做解釋說明，讓用戶誤以為就是當即買車，且在用戶不知情的情況下虛增貸款數額，那就是一種欺詐行為。
對於消費者維權問題，北京京師律師事務所周文伏律師表示，消費者作為成年人籤訂合同時應該明白這其中要承擔的法律責任，所以籤合同時必須要看清合約內容。
他認為，面對這樣的糾紛，如果走法律渠道，消費者要想維權，必須要明確掌握優信二手車工作人員的誤導欺詐證據。
03
深陷虧損泥潭 資產負債率居高不下
被質疑存在「套路貸」行為背後，優信還不得不面對股價下跌、連年虧損和資產負債率高居不下的現實，當年的「二手車第一股」步履維艱。
相關數據顯示，2018年上市至今，短短兩年時間，優信股價下跌超過80%。截至2020年7月7日，優信股票收盤價為1.60元，市值4.73億元，較上市首日收盤時的28.61億美元蒸發超過80%。
股價高開低走的同時，優信財務數據也十分難看。數金社分析了優信此前發布的2016年、2017年、2018年、2019年的財務數據發現，2016-2018年，優信分別虧損13.58億元、27.23億元、15.23億元，三年累計虧損達56.04億元。
對比以上三年的盈利數據，2018年優信虧損收窄，有向好的趨勢。然而，在新車、二手車、助貸、汽車物流等方方面面不斷發力，依舊沒能讓優信找到保持盈利的路徑：2019年，優信虧損高達19.9億元，虧損再次擴大。
長期虧損的局面，不僅使投資人逐漸失去信心，也導致優信自身現金流承壓，根據財報數據，優信現金流已經從2019年Q3的6.27億元下降至Q4的4.8億元。
此外，2019年前三季度，優信的資產負債率分別為69.77%、73.92%和78.51%，這一數據在Q4迅速上升到91.36%，償債壓力不斷加大也讓優信本就岌岌可危的局面雪上加霜。
為了保持公司健康的現金流，近年來，優信一直斷臂求生，試圖通過剝離出售自身業務實現自救：
2019年年7月，優信將助貸業務賣給58金融旗下的Golden Pacer，獲利1億美元；2020年1月，優信將旗下事故車拍賣業務以3.3億元出售給博車網，並承諾5年內不再從事事故車拍賣業務；2020年3月，優信將起家業務優信拍出售給58同城，獲得1.05億美元資金輸血。
對這幾次業務剝離，優信給出的解釋都是：為了更有精力專注做2C全國購。
全國購是繼賣掉優信金融與優信拍之後，優信主營僅剩的二手車新零售業務。
據優信董事長戴琨此前介紹：「優信全國購業務的覆蓋面目前是最廣的，在全國一共有超過兩千個銷售網點，地級市的覆蓋率達到95%。」
從財報數據來看，全國購業務發展迅猛，的確為優信業績做了很大貢獻：
僅2019年第四季度，優信2C全國購交易車輛達到2.8萬輛，同比增長26.5%；2C交易收入達3.88億元，同比增長64.6%；毛利潤為2.76億元，同比增長108.8%。
不過，2019年3月17日，瓜子二手車也上線了全國購業務，目前已在國內近百個主流城市上線，曾經創下一月引3萬多商戶入駐的數據。
且目前瓜子二手車主要有嚴選（C2B2C）+全國購（B2C）+拍賣（C2B）三種模式，相比之下，優信僅靠全國購支撐本就慘不忍睹的現金流和財務數據，是不是真的具備優勢，恐怕還需要劃上一個大問號。
此外，據官方介紹，布局「全國購」業務，優信需要在全國多地設立倉庫，按需配貨。某種程度來說，在單靠這一重資產模式運營，其中的存貨成本與風險，未來或進一步拉大優信的虧損缺口。
曾經二手車的故事講得過於美好，如今優信面臨的現實卻十分骨感：股價不斷下跌，業績長期虧損，消費者投訴不斷······曾因一則廣告一炮而紅的"二手車第一股"已經光環不再。
市場競爭依然激烈，優信二手車將如何藉助全國購業務度過本就不太平的2020？
一切交給時間。
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