12月11日晚間，全球玻璃基板大廠日本電氣硝子在日本Takatsuki的玻璃工廠於11日晚間因意外停電5小時,造成生產設備受損,目前工廠已停工，預計需要3-4個月恢復。受此影響，玻璃基板供應量減少400-500萬平方米，相當於一座8.5代工廠停工，面板供需關係將持續緊張。
記者也注意到，隨著液晶面板價格上漲，TCL科技旗下TCL華星、京東方A（000725,SZ）等國內廠商的業績正大幅度回暖。在當前火熱的MiniLED領域，各大廠商也正在持續加大布局。
LCD面板漲勢仍在持續
在今年6月份價格進入上行區間以來，截至目前，LCD面板價格已經持續走高了6個多月。
今年「雙十一」，國內彩電整體銷售表現未達預期時，外界一直在觀望面板價格走勢是否又會進入新一輪疲軟。不過事實證明，國內LCD面板供應在整個11月份依然緊缺，價格也維持了上漲趨勢。
進入12月，面板的漲勢仍在持續。12月7日，群智諮詢（Sigmaintell）發布《202012月TV面板價格風向標（上旬版）》顯示，預計12月液晶面板價格依然延續上漲態勢，不過部分尺寸的漲幅將縮窄。具體到尺寸，32吋預計12月是止漲回穩；50吋面板的價格漲幅預計在5美金以內，55吋面板12月價格漲幅預計在3美金左右。
國盛證券11月初發布的研報也曾提到，TV面板目前供應鏈緊張，產線訂單飽滿，Q4面板價格有望穩中有升。展望明年，轉單壓力湧現，現有產線將保持供不應求，趨勢繼續向好。迪顯諮詢報告也指出，由於供給端產能增長有限，本輪價格上漲可能持續至明年Q2。Omdia也預測，截至明年3月份，國內一線電視機廠商的庫存可能仍會低於安全水平之下。
記者獲悉，TCL科技在12月7日接受機構調研時曾透露，大尺寸面板市場而言，未來3年內供需格局穩定，供給側偏緊，未來供需關係可能以季節性變化為主。公司預計明年Q1面板價格「淡季不淡」，因為目前行業庫存並不高。
今年疫情催化之下，電視面板大尺寸化趨勢越來越明顯。Omdia預測，2020年電視面板平均尺寸將達到47.3吋，這一數字在2021年將達到49.3吋。從這個角度來看，未來TV面板的競爭將集中在大尺寸面板市場。
根據TCL科技披露，目前TCL華星共擁有兩條滿產的G8.5線（t1、t2），一條滿產的G11線（t6）。明年起，TCL華星還會增加一條三星蘇州G8.5線，同時明年，t7項目（G11線）產能也會快速爬坡。截至明年年底，TCL華星將會擁有5條高世代線，這將可以確保華星在全球大尺寸領域前三的規模。
加碼MiniLED布局
伴隨著LCD價格漲聲不斷，國內面板廠商的業績也明顯回暖。京東方Q3實現營業收入408.2億元，同比增長33.04%；實現淨利潤13.4億元，同比大幅增長了629.3%。TCL華星Q3的盈利也大幅改善，單季度實現淨利潤為7億元，環比Q2大幅增加6.59億元，同比增長151.6%。
記者注意到，TV面板上一輪漲價潮是從2016年下半年開始，一直延續到2017年。2018年後，行業又進入一輪「寒冬期」。
在那一輪漲價中，2017年國內面板廠商盈利大超預期，淨利潤率也達到歷史高點。對於今年這波漲價之後，廠商盈利如何？上一輪高點是2017年5月，32吋產品報價達到74美金，市調機構統計的12月份報價是63美金，雖然漲幅過倍，但尚未突破上一個高點；隨著國產化提升及行業議價能力的增強，加快了面板的BOM成本下降。在面板供需仍有3-4個月趨緊的預期，這一輪廠商的盈利恢復值得期待。
基於所處行業基本盤前景大好，12月1日晚，TCL科技發布的公告顯示，公司收購武漢華星t3產線39.95%股權事項中的26億配套資金成功發行。截至11月16日申購日當天中午，共有54家機構及個人進行認購，認購總金額近百億元，超過26億元配套資金的3倍。
今年11月底，蘋果即將全面上線MiniLED顯示屏新品的消息傳出後，A股也迎來一股MiniLED熱。TCL科技也成為相關概念股被追逐。日前，TCL科技在互動易上回復投資者稱，公司正在積極開發玻璃基板的MiniLED背光技術，不過目前尚處產品涉及和工藝開發前期階段，暫未製作出樣品。
TCL科技方面在近日的機構交流會上進一步表示，預計2021年MiniLED背光業務增速會很快，之後有望成為市場主流。公司在MiniLED的布局是屬於全球領先水平，不過整體市場還缺乏消費者教育。除MiniLED背光外，公司大規模投入在MiniLED直射、MicroLED直射，並計劃明年投產全球第一條印刷式OLED線，有望在2024年交付中國首批印刷式OLED、QLED屏幕。
12月11日晚，TCL科技宣布擬以28億元收購茂佳國際100%股權，主要也是因為看中茂佳國際的大尺寸整機和模組生產能力，並為日後卡位MiniLED產能提升提前布局。
(編輯：許偉)
關鍵字：