花巨資去為影片置景，在很多人眼中是一件容易吃力不討好的事情，可是不可否認，正是因為有這1700萬元人民幣打造的，近百畝的兵工廠實景，才使得《消失的子彈》從第一個鏡頭開始，就憑藉毫髮畢現般的精緻打動觀眾。從一而終都讓觀眾死死地沉浸在民國時期的中國工業社會背景中。在這樣被高度還原的背景裡，發生的一切故事，都顯得十足有味
據本片美術總監張世宏介紹，此番耗時2個月來置景民國第一兵工廠，他們參考了大量的史料，對民國時期的三大兵工廠太原兵工廠、瀋陽兵工廠和漢陽兵工廠進行深入研究，並整合了這些兵工廠的特點。片中的兵工廠細緻地將當時標配的動力廠、機械廠、炮彈廠和制槍廠等各部分予以還原，總計八課和六個製造所。尤其是片中涉及到工人工作的鏡頭時，但凡出現的工具、廠房、機械、工藝、服裝，沒有一樣會因為不協調、不真實而令觀眾出戲的。發生在兵工廠裡的戲，無論是劉青雲分析案情的文戲，還是謝霆鋒追捕嫌犯的武戲，導演都完全放開手腳，隨意擺設機位，隨意安排攝影機的運動軌跡，而不至於受場景死角和穿幫的限制。有這樣完美的美術支持，導演真是好幸福啊。
武戲上，羅志良的表現比他之前的幾部作品要好很多，比同輩電影人，也體現出了一定的個人特色。本片武戲拍攝有兩大特色，一個是強化了槍彈的視覺效果；一個是通過大量慢鏡來展現人被爆炸衝擊時身體上所呈現出來的物理變化。雖然本片的槍械停留在民國時期，可是本片有意強化了子彈打在牆面等物體上的效果。尤其是衝鋒鎗小隊掃射謝霆鋒的那一場戲，有點兒採用新引擎後的主視角射擊遊戲總愛標榜自己「所有可視物體均可被破壞」的意思。而最後兵工廠被引爆的戲份裡，在爆炸產生的火焰和衝擊波中的劉青雲、謝霆鋒等人在高速攝影技巧下，臉上皮膚的細微扭曲和肢體的不受控擺動，都被記錄並展現了出來。讓不少觀眾再次有了當初看《盜夢空間》車子衝進河中後各個人被水衝擊時的肌肉變化鏡頭那樣的視覺體驗。
保羅·薩特有言，在黑暗的時代不反抗就意味著同謀。用來觀照這部影片，算是一語中的了。劉青雲、謝霆鋒、廖啟智、吳剛、江一燕、楊冪等，無不是實力、名氣兼具的演員，還有監製爾冬陞、導演羅志良督陣，這一陣容已是星光熠熠。片名「消失的子彈」已經供出了本片的最大懸疑：殺手如何讓子彈在穿入人體內卻無故消失？兩位警探在槍和子彈上做了各種的研究，何以始終沒有結果？隨著調查的深入，他們抽絲剝繭地發現了恐怖的殺人密室，離「幽靈子彈」殺人的真相也越來越近。影片背景設置在民國時期，故事起於一家兵工廠發生的離奇命案。應該說，這些都是不錯的商業片元素，加上明星效應，電影很容易出彩。但是看過電影後，感覺高潮部分並沒有迭起的快感，只有平淡無奇的反轉結局。
本片的第一主角系劉青雲，他在《神探》、《暗戰》中神神叨叨的警/偵探表演，已知對這一類型的角色，他輕車熟路。此次在片中的看點，便是他與江一燕的對手戲。由於劇情多少有點戲仿《沉默的羔羊》，所以劉青雲今次的演繹更內斂也更壓抑。謝霆鋒貴為新晉影帝，但與劉青雲同臺飆戲始終感覺棋差一著。反倒是配角廖啟智、吳剛的風頭略盛。片中有一場衝突戲，深藏不露的吳剛被廖啟智狠狠扇了一個耳光，據吳剛描述，這一下真的劈頭蓋臉地朝臉上扇下去，「現場都能聽到響聲，不過後來有場戲是我拿警棍敲他頭，算是報仇了。」一句戲言，卻也探出這兩位影帝同樣入戲頗深。作為一部商業片，愛情戲當然也不可少。霆鋒、楊冪戀得驚心，劉青雲、江一燕則愛得虐心。然而這兩段感情，最後都無疾而終。不過江一燕此次的角色設置是一大亮點。她與劉青雲亦敵亦友的感情，像極了《沉默的羔羊》中漢尼拔博士和克拉麗斯。兩人的每一次對話都似靈魂失語，透露著身不由己、又絕望的愛，令人唏噓。