來源：東方財富網
原標題：國際大行最新評級：滙豐環球看高小米至30.8港元 野村重申丘鈦科技買入評級 來源：東方財富研究中心
滙豐環球：上調小米(01810)目標價7.3%至30.8港元 上調明年智慧型手機出貨量預測
滙豐環球發布研究報告，將小米(01810)目標價由28.7港元上調7.3% 至30.8港元，但行業競爭加劇，維持「持有」評級。同時，維持2020年的盈利預測保持不變，但基於智慧型手機出貨量假設提高，將2021和2022年的預測分別提高4%。
該行表示，估計第3季末小米在分銷渠道中智慧型手機庫存的數量超過900萬部，年底將為400-500萬部，認為庫存增長主要是為了準備分銷網絡擴展。小米最近在中國主要通過在線渠道進行交易，認為該公司需要擴大線下分銷網絡，避免去庫存風險。從最近的配股和可轉換債券發行中收取250億人民幣現金令該集團增加競爭優勢。
野村：上調丘鈦科技(1478.HK)目標價至14港元 評級「買入」
野村發表研究報告指，丘鈦科技(1478.HK)考慮分拆全資附屬崑山丘鈦微電子於深交所或上交所獨立上市，潛在分拆計劃料推動重估，重申「買入」評級。
報告指，丘鈦宣布有意在2021年底之前分拆崑山丘鈦微電子在A股市場上市，該公司主要從事設計、研發、製造及銷售應用於手機、汽車及物聯網等智能移動終端的攝像頭模組。
該行預期，考慮到丘鈦的攝像頭模組業務可能佔2021年度淨利潤的近88%，分拆將對其港股估值產生一定的重估影響，因此將目標價由12港元上調至14港元，相當於2021年每股盈利約17倍。
光大證券：維持騰訊(00700)「買入」 評級目標價700港元
光大證券發布研究報告，稱騰訊(00700)核心業務遊戲收入保持快速增長，增值服務和網絡廣告快速增長，金融科技與雲服務持續成長，微信通過小商店/視頻號/直播有望加速商業生態成長與貨幣化。故維持騰訊公司20-22年非國際財務報告準則(non- IFRS)淨利潤預測至1328/1669/1987億元，現價對應35/28/24倍PE；維持分類加總估值法(SOTP)估值中增值服務估值至33倍PE、金融科技業務估值至12倍PS，維持「買入」評級，給予目標價700港元。
高盛：上調信義光能(0968.HK)目標價至17.1港元 評級「買入」
高盛發布研究報告稱，信義光能(0968.HK)昨日發盈喜，該行將其目標價由15港元上調14%至17.1港元，重申「買入」評級。
該行相信，太陽能玻璃未來2年供應會偏向扁平，由於雙層玻璃模組至2023年生產率預計達58%，以及新產能利用率提升需時。該行預期，明年太陽能玻璃供應持續緊張，平均價約維持每平方米40元人民幣。公司快速產能擴張、強勁成本優勢反映其定位良好。高盛偏好公司有市場份額領先地位，因盈喜消息，上調2020-22年盈利7.7-23%。
大摩：上調創科實業(0669.HK)目標價至125港元 評級「增持」
摩根史坦利發表研究報告指，行業今年下半年起需求強勁，電動工具製造商訂單沒有絲毫放緩的跡象，客戶要求加快生產和擴大產能，預期未來行業仍然蓬勃發展，將創科實業(0669.HK)目標價上調至125港元，認為憑藉其執行力及市場地位，在全球不確定的宏觀環境下可進一步重估。
該行又指，美國房屋市場表現強勢，樓價繼續上漲，利好家居裝飾零售商及電動工具商，預期創科在今年下半年和明年的業務前景良好，預計今年收入可增長15%，明年增長13%。近期貨運情況緊張，創科或需要空運貨物，令成本面臨上升的風險，但大摩認為目前風險可以控制，預計明年經營溢利率達到10.5%，營業利潤按年增長29%，予「增持」評級。
瑞信：上調長城汽車(2333.HK)目標價至19.2港元 評級「跑贏大市」
瑞信發表研究報告指，長城汽車(2333.HK)展示「檸檬」平臺下的混合動力系統，有助降低在市區速度限制下(每小時60公裡以下)，節省燃油用量35-50%。首款搭配該平臺的產品計劃於2021年推出。該行上調長汽2021-22年盈利預測3.4-3.8%，目標價由17.5港元升至19.2港元，評級「跑贏大市」。
小摩：上調信義玻璃(00868)明年盈利預測 目標價調高69.5%至20港元
小摩發布研究報告稱，信義玻璃(00868)下半年強勁，跑贏大市80%，主因其各類業務表現良好，其中浮法玻璃價格創歷史新高，其持有24%權益的信義光能(00968)股價也創新高。
報告中稱，預期明年浮法玻璃市場會較平衡，不過由於今年第四季需求強勁，致明年上半年具備市場需求風險，評級維持「中性」，升2020-22年盈利預期17-24%，目標價由11.8港元上調69.5%至20港元。
中泰證券：首次覆蓋保利物業(06049) 給予「買入」評級
中泰證券發布研究報告稱，首次覆蓋保利物業(06049)， 給予「買入」評級。
報告指出，物管行業具有長期投資價值。物管行業具有穩健的現金流、可持續的盈利、脫離經濟周期的特點。2018年中國物管行業面積為211億㎡，市場規模近萬億；物管行業市場化帶來收費提升及科技賦能形成降本增效；在「網際網路++」時代，物業行業所面對的社區增值服務價值潛力極具想像空間；疫情期間，物業服務價值逐漸被社會認可，帶來長期效應。
大華繼顯：重申時代鄰裡(09928)「買入」評級 但目標價下調23.1%至11.77港元
大華繼顯發布研究報告，對時代鄰裡(09928)以近3億元人民幣收購一間位於成都的物業管理服務公司49%權益，持正面看法，符合與公司於大灣區外發展的戰略，並認為上述收購事項將有助公司提供多元化服務，公司管理層有信心達致盈利增長逾80%的指標。
但該行將其目標價由15.4港元下調至11.77港元，重申「買入」評級。報告中稱，時代鄰裡管埋層有信心今年及明年盈利達2.2億及4.1億元人民幣，即每年盈利增長約80%，該行相信，公司可達到今年盈利目標，並於明年1月底或2月初公布盈喜。
國元國際：給予思摩爾國際(06969)「買入」 評級目標價58.6港元
國元國際發布研究報告，首次覆蓋思摩爾國際(06969)，鑑於客戶與技術構築雙壁壘，給予「買入」評級，給予公司目標價58.6港元。
報告指出，新型菸草進入高速發展的黃金時代。該行預測電子菸市場規模將以CAGR24.9%，進一步增長至2024年的1115億美元，佔菸草市場份額將提升至9.3%；加熱不燃燒菸草佔全球菸草市場份額將從2019年的0.7%增加至2.7%。
(責任編輯：DF150)