地方政府融資平臺公司其主要表現形式為地方城市建設投資公司(以下簡稱「城投公司」),城投公司作為城市基礎設施建設的投融資主體,擔負城市基礎設施項目的資金籌措和相關債務清償任務;承擔地方政府有關行政主管部門下達的城市基礎設施項目建設任務;負責城市基礎設施資產的營運及相關開發;按國資委授權,經營所屬企業國有資產,負責國有資產的保值增值;負責所屬企業的運營管理,保障安全生產和優質服務。
城投公司的定位決定了其自身發展與城市整體發展的大格局緊密相關,並隨著經營城市理論和城鎮化實踐的不斷深化、完善而壯大。自1992年上海成立全國第一家城投公司,初步建立「政府主導、企業參與、市場運作」新型投融資體制以來,近30年來,城投公司已經通過不斷探索步入了高速發展階段,在這個階段城投公司根據自身的資源狀況,按照公益性項目、經營性項目和準經營性項目進行分類、分層次運作,通過對城市資源的整合和優化重組,初步形成若干業務板塊,建立了多元化的融資渠道。同時,正在努力構建債務償還保障機制來彌補公益性項目的不足。因此,以資本運作為核心,以市場化經營為手段是城投公司在這一階段的顯著特徵。
近年來,平臺公司逐漸進入轉型發展的階段,各地方政府紛紛出臺相關文件,要求城投類平臺公司轉型發展,各城投公司開始進一步構建核心業務,城投類企業應隨城市建設以及職能演變不斷推進,不斷進行業務重點的調整,進一步構建核心業務以挖掘新的發展機會,實現從融資建設到投資運營、產融結合,滾動發展。
在目前階段,如何構建覆蓋企業「投資、融資、建設、運營」四大平臺的「投融建管營」一體化數位化轉型平臺,在國資委「國資監管大格局」、「向管資本為主轉變」以及推進城投轉型的大背景下,尤為關鍵。
一、投資管理
從城投公司的定位及轉型趨勢來看,其投資業務包括城市開發、房屋建設等固定資產類投資,以及股權、基金類投資等多種類型,如何保證投資決策水平,把控投資風險,提升決策質量,強化投後管理,是其投資管理數位化轉型的關鍵。
投資管理數位化轉型,從投資方向、投資計劃、投資程序、投資風險、投資回報及投後評價六個關鍵環節入手,通過數位化手段,落實國資委對國有企業投資項目從事前審批到項目運作全過程動態監督的方式變化,構建戰略引領的資源優化配置模式,提升科學決策、風控和投後評價三項投資管理核心能力。
二、融資管理
城投公司主要承擔地方政府城市基礎設施建設或者公益性、保障性的項目為主,基建項目投資大、周期長,資金回籠慢,常常面臨較大的資金壓力。雖然總體而言,城投公司的融資能力較強,但是,由於歷史原因及城投公司的性質及定位,在城投公司轉型發展的當前,一旦轉向真正實體化運營,還有很多問題需要解決。例如盈利能力不足、債務期限錯配情況較多、化解政府隱性債務任務艱巨等問題。因此城投公司緊抓政策窗口,整合重組資源,建立風險與收益一體化的投融資主體非常重要。
一方面,城投公司可以通過信用增級、優化銀行貸款條件,進一步提高間接融資和直接融資能力,靈活運用企業債券、信託計劃、產業投資基金、資產證券化等多種方式拓寬融資渠道;另一方面可通過設立產業投資基金等多種方式,創新融資模式。
用友融資管理產品,用開放、嚴謹的態度,為城投公司提供風險管控、交易管理等全生命周期一體化、數位化解決方案。利用數位化手段,助力城投公司提升融資管理的透視力、控制力、運營力、決策力。
三、工程項目建設管理
城投公司自成立以來,就一直承擔著新型城鎮化建設、城市基礎設施建設的重要使命和責任,城投公司的項目管理有以下突出的特點:一是管理的項目種類、數量繁多;既有公益性項目、準公益性項目,也有經營性項目,包括市政工程、土地開發、房屋建設等。 二是管理的方式多樣。包括政府委託代建項目、自建項目、PPP項目等,其身份包括業主方、代建方、施工方等多種。並且,在同一個集團下,各個子公司可能分別為業主方和施工方、設計方等。三是需要協調的單位關係複雜。包括政府、相關委局辦等基本建設管理單位和項目接收管養單位,也有勘察、設計、施工、監理、檢測、諮詢等關聯單位。四是眾多的區域開發,市政項目存在的建設環境和外部條件不確定性,加大了進度管理和協調的難度。
城投公司承擔項目的性質,也決定了其既要統籌管理項目的全周期、全過程、全要素,也要對項目的質量、安全負首要責任。用友工程項目管理無疑城投行業的不二選擇,不但能夠靈活的全面適配城投行業的各種項目類型和管控模式,更重要的是能夠將工程項目建設管理融合在「投融建管營」的價值鏈中,一方面與投融資管理緊密結合,明確資金使用來源與使用計劃,另一方面能夠將建設成果無縫移交給資產管理與運營。
四、資產管理與經營
城投企業在發展的過程中,積累了大量的資產和資源,作為授權範圍內國有資產的經營和運作主體,肩負著實現授權範圍內國有資產保值增值的重任。加強城投企業的對資產的管理,在對公益性資產進行有效管理的同時,積極獲取優質經營性資產,提高資產的經營效益,夯實企業融資基礎,實現城投類企業「資本-資源-資產」持續與良性循環發展是城投企業的重要目標。
當前,城投公司在轉型以及集團化管理的過程中,不同程度上存在資產管理權屬不明確、資產管理權責劃分不清晰等問題,因此,當務之急是強化資產管理意識,將資產管理從靜態轉變為動態,從局部管理提升為資產全生命周期管理,有效盤活存量資產。
因此,資產管理的數位化轉型首先是做好資產的「管」,建立起集團資產實物管理的統一管控平臺,並與集團財務系統進行集成,實現一體化集團資產實物和價值管理,實現對資產的全生命周期管理,用友資產管理解決方案從資產信息架構的360度視角觀察出發,縱橫兩側,雙箭齊發以提高企業資產實物管理的精細度和深度,強化資產過程控制和數據積累,規範資產事後分析反饋,加強資產管理可靠性,保障資產安全,優化資產配置,實現資產生命周期內整體效益最大化,支撐國有資產保值增值的目標落地。
資產只有在運營中才會產生收益,為了實現國有資產保值增值的目的,需要以提高國有資產的運營效率為目標,對資產制定分級、分類經營策略,快速提高資產的經營管理能力以及經營管理收益,將經營性資產的經營與市場化接軌,需要從管理能力和經營水平上快速提升,城投行業的資產普遍具有類型多、地域廣、管理難度大的特點,因此,藉助數位化手段,是提升城投行業資產運營能力的必然選擇。
用友資產運營數位化平臺,可幫助城投企業實現經營性資產從建檔、招商、租賃合同、租賃費用的管理體系,同時關注經營性資產的相關風險預控,通過可視化報表分析展現經營性資產管控所需數據,利用可視化地圖方式展現經營性資產的分布管控。
綜上,用友以「投融建管營」為核心的城投行業數位化解決方案,以「投資管理」為龍頭,以「融資管理」為契合點,以「工程項目管理」、「資產管理」為依託,緊密研究政策動向,以「國資監管大格局」為指引,以「助力城投行業轉型」為目標,結合「智慧城市」、「新基建」等宏觀形勢,聚焦城投行業,建立行業核心產業鏈,助力企業實現「投、融、建、管、營」一體化格局,幫助企業打造閉合的產業鏈和利潤鏈,助力企業實現全過程資金協同、利潤清晰預測,以及項目交付運營階段的國有資產保值增值,促進城投類企業基於前期開發建設,提前謀劃,積累核心資源,打造業務競爭優勢,實現公司業務的持續運營發展。