原標題:永泰能源繼續變賣資產以自救:75億掛牌轉讓億華礦業70%股權
為化解公司債務問題,永泰能源繼續出售資產。
華夏能源網獲悉,2020年3月5日,永泰能源股份有限公司(以下簡稱「永泰能源」,600157.SH)發布公告稱,公司所屬全資公司鄭州裕中能源有限責任公司(以下簡稱「裕中能源」)以公開掛牌轉讓方式出售所持有的陝西億華礦業開發有限公司(以下簡稱「億華礦業」)70%股權。
根據《資產評估報告》,以2019年12月31日為評估基準日,億華礦業的淨資產評估價值為107.75億元,此次公開掛牌轉讓底價,按照其70%股權對應的淨資產評估價值計算為75.4億元。同時,由於本次交易採取公開掛牌轉讓方式,交易對方尚不確定。
對於此次交易的目的,永泰能源表示是為了加快推進公司資產處置進度,儘快變現部分資產,回收資金主要用於償還公司債務,以化解公司債務問題。
公開資料顯示,永泰能源是煤炭板塊唯一民營上市公司。公司目前主要從事電力、煤炭、石化等綜合能源類業務,所屬電力總裝機容量1244萬千瓦,焦煤年產能1095萬噸,油品年調和配送能力1000萬噸,碼頭年吞吐能力3000萬噸。
但自從2018年7月起,永泰能源就陷入了債務危機,之後各地政府都曾出手紓困,但距離徹底解決債務問題還存在一定距離。
截至去年上半年,因保證金、借款抵押、訴訟凍結等原因,永泰能源受限的貨幣資金、應收票據、應收帳款、固定資產、在建工程等資產合計超533億元。
2019年公司三季報顯示,公司仍有16期債券發生實質性違約,金額共計129.79億元。此外,截至報告期末,公司尚有19.94億元金融機構借款到期未能結清。
好在對於此次的交易,市場較為看好。國泰君安認為,永泰能源積極推動債務問題解決,回款償還債務後將進一步壓縮財務費用,築牢基本面底部。故而將公司目標價上調至1.80元,同時將評級上調至「增持」。
國泰君安分析稱,2019年12月31日,億華礦業評估價值107.75億元,億華礦業淨資產帳面價值14.96億元,評估增值92.79億元,增值率高達620%。根據公司40.95億元投資成本(收購支付34.30億+增資6.65億),若未來按掛牌價順利成交,則將帶來34.48億元的高額投資收益。回款將繼續推動債務問題解決,降低財務成本。
據了解,億華礦業目前尚未開展生產經營,其主要資產為所擁有的陝西省靖邊縣海則灘煤礦探礦權,正在辦理海則灘煤礦項目建設核准手續。
值得一提的是,本次評估增值幅度較大的資產主要為億華礦業擁有的陝西省靖邊縣海則灘煤礦探礦權,其帳面價值為3.04億元(為目標公司取得該探礦權的原始投資成本),評估價值為97.53億,增值率為3106.17%。
同時,永泰能源公告還強調,億華礦業擁有的礦業權權屬不存在爭議,但處於借款抵押狀態,後續將在本次股權轉讓時進行解除。
3月5日收盤,永泰能源上漲1.32%,報收1.53元每股。目前公司總市值為190億元左右,動態市盈率108倍。
來源: 華夏能源網