祖名股份是一家集研發、生產、銷售於一體的全國大型豆製品生產企業，榮獲農業產業化國家重點龍頭企業稱號。12月22日，祖名股份首次公開發行股票並在中小板上市的網上路演在中國證券報·中證網成功舉行。接下來，請跟隨中證君一起走進路演現場、走近企業。
董事長兼總經理 蔡祖明先生
副總經理、董事會秘書兼財務總監 高鋒先生
路演嘉賓合影
路演嘉賓
祖名股份董事長、總經理 蔡祖明先生
祖名股份副總經理、財務總監、董事會秘書 高鋒先生
第一創業證券承銷保薦有限責任公司投資銀行部總監 付林先生
第一創業證券承銷保薦有限責任公司投資銀行部總監 梁詠梅女士
公司概況
祖名豆製品股份有限公司成立於2000年2月，總部位於杭州市濱江區，是一家集研發、生產、銷售於一體的全國大型豆製品生產企業，現擁有安吉祖名豆制食品有限公司、揚州祖名豆制食品有限公司、上海祖名豆製品有限公司和杭州祖名食品有限公司四家全資子公司。
公司專注於豆製品的研發、生產和銷售，目前主要生產和銷售生鮮豆製品、植物蛋白飲品、休閒豆製品等三大主要系列400餘種產品。主要客戶涵蓋大潤發、歐尚、永輝、世紀聯華、華潤萬家、物美、三江、家樂福等大中型超市，海底撈、老娘舅、老鄉雞、中飲巴比等知名餐飲機構，盒馬鮮生、叮咚買菜、每日優鮮等生鮮專營電商平臺。公司憑藉優質的產品和完善的服務，深耕江浙滬地區並且覆蓋國內絕大多數省、自治區和直轄市，贏得了消費者和市場的高度認可，是江浙滬地區的豆製品領導品牌之一。
公司先後榮獲農業產業化國家重點龍頭企業、全國農產品加工示範企業、浙江省農業龍頭企業和浙江省科技農業龍頭企業稱號，同時是CAC國際標準以及國家標準、多個行業標準起草單位之一。
未來，公司將繼續秉持「做健康食品，關注人類健康"的理念，堅持品牌發展戰略，注重產品品質與技術創新，為成為國內一流的豆製品企業而不懈努力！
發行概況
發行規模：不超過3120萬股
股票簡稱：祖名股份
股票代碼：003030
申購代碼：003030
申購時間：2020年12月23日
發行價格：15.18元/股
祖名股份董事長、總經理蔡祖明在致辭中介紹，兩千多年前，我們的祖先在發明豆腐的同時，也創造了燦爛的豆食文化，大豆製品在中國老百姓飲食文化中佔據重要的地位，在促進人們身體健康方面也發揮著關鍵作用。公司從創建至今，一直堅持「做健康食品，關注人類健康」的理念，二十多年來，我和我的同事們深耕豆製品行業，堅持行業初心，傳播豆文化，堅守安全，做放心品質豆製品，不斷在生產工藝和產品創新升級上，走出了一條獨特之路，實現了豆製品產銷一體化、生產工廠透明化、管理數據化，並在設備自動化上持續提升，讓傳統豆製品行業走向現代化工業生產，讓更多消費者能夠享受到更好、更健康的豆制食品。
蔡祖明表示，藉此上市的重要契機，公司將繼續以「立足長三角、面向全國、走向世界」為企業發展方向，藉助資本市場募集資金，將公司打造成全國最具競爭力的豆製品企業，全面提升公司在行業中的市場地位，為實現「讓每一個人都能吃到營養健康的大豆食品」的公司願景不懈努力。
第一創業證券承銷保薦有限責任公司投資銀行部總監付林在致辭中表示，本次登陸中小板，祖名股份募集資金投資項目緊緊圍繞主營業務。募投項目「年產8萬噸生鮮豆製品生產線技改項目」的實施，將擴大公司的生鮮豆製品產能，進一步鞏固公司的市場地位；「豆製品研發與檢測中心提升項目」的實施，將進一步完善公司產品研發體系，提高產品品質。未來，公司致力於成為國內一流的豆製品企業。
路演問答集錦
問：請介紹一下本次募集資金的用途。
祖名股份副總經理、財務總監、董事會秘書高鋒：本次發行募集資金扣除發行費用後，資金主要用於投資項目：年產8萬噸生鮮豆製品生產線技改項目；豆製品研發與檢測中心提升項目。
問：請問公司的綜合毛利率的穩定性如何？
祖名股份副總經理、財務總監、董事會秘書高鋒：報告期內，公司的毛利率情況分別是2017年度33.98%，2018年度37.32%，2019年度39.53%，2020年1月-6月39.28%，綜合毛利率相穩定。
問：請簡要介紹產品、市場行業區域性特點。
祖名股份董事長、總經理蔡祖明：從市場需求角度分析，豆製品屬於居民日常消費的健康食品，根植於我國傳統飲食文化，消費人群較為廣泛，無明顯的特定區域特徵。但受經濟發展水平和區域消費習慣不同影響，各地的消費量有所差異，長三角地區在國內豆製品消費中居於領先地位。在口味偏好方面，南方豆腐講究細膩嫩滑，北方豆腐則講究質硬有嚼勁。
從豆製品產品結構分析，生鮮豆製品受產業發展歷史、保鮮周期、市場準入、消費習慣等多方面因素制約，主要在生產基地周邊區域進行銷售，生產企業一般為區域性品牌；休閒豆製品和部分植物蛋白飲品的保鮮周期相對較長，有利於拓展區域外市場，因此部分植物蛋白飲品及休閒豆製品生產企業開始逐步突破區域瓶頸，成為全國知名品牌。
問：請介紹公司新產品開發計劃。
祖名股份董事長、總經理蔡祖明：新產品開發以「天然豆穀類，營養均衡搭配」、「低膽固醇、低脂肪、高蛋白質」、「江南特色秘制口味，堅持不添加防腐劑」為指導原則，進一步豐富現有產品種類和品類，研發保質期更長的生鮮豆製品，增加豆制飲品和休閒豆乾的口味。公司將通過創新隊伍的建立、研發硬體的建設、優化創新流程和制度、加快技術創新及產品成果轉化等方面積極推進新產品開發計劃。
問：能否簡單介紹行業內的主要企業及市場份額。
祖名股份董事長、總經理蔡祖明：截至2019年末，豆製品行業獲得食品生產許可證的企業數量為五千餘家。雖在部分地區、部分細分行業出現了區域性、行業性較強品牌，如上海的「清美」、杭州的「祖名」、北京的「白玉」、深圳的「福蔭」、瀋陽的「福來」等，但尚未出現全品類、全國性的龍頭企業，各企業的市場佔有率較小。近年來市場需求擴大，中高端產品消費量增大，部分企業利用渠道優勢和品牌優勢，逐漸擴大自身的市場佔有率。
問：請介紹公司與同行業可比公司存貨結構對比情況。
祖名股份副總經理、財務總監、董事會秘書高鋒：報告期內，公司各期末存貨主要為原材料，原材料佔存貨的比重分別為82.36%、67.93%、72.89%和77.32%，同行業可比公司2017年末、2018年末、2019年末及2020年6月末原材料佔存貨比重的平均值分別為57.73%、59.90%、56.31%和69.99%。與同行業公司相比，公司原材料佔存貨比重較高，在產品及庫存商品佔存貨比重較低，主要系與同行業公司相比，公司主要產品生鮮豆製品和自立袋豆奶的生產周期較短，僅為1天；同時該產品生產完成後於當天進行配送，配送半徑一般在150公裡-300公裡左右，運輸時間短，使得各期期末在產品和庫存商品的佔比較低，從而導致原材料的佔比較高。
問：請問股東利益、客戶利益、員工利益三者誰更重要？
祖名股份董事長、總經理蔡祖明：股東是企業的靈魂，客戶是企業發展的生命，員工是企業發展的源泉，三者的利益從根本上而言是一致的，也是公司不斷超越與發展的目標所在。
問：請問公司的未來發展規劃是什麼？
祖名股份董事長、總經理蔡祖明：展望未來，祖名股份將抓住消費者日益關注食品健康、安全的歷史性機遇，繼續做大做強主業，通過引進先進的生產設備、加大技術開發投入、進一步豐富產品線，鞏固和擴大生鮮豆製品、豆制飲品和休閒豆製品三大類產品市場份額，進一步強化公司競爭優勢；通過加強營銷網絡建設、提升公司品牌知名度、完善人才引進位度和企業激勵機制等措施，使公司主營業務收入持續、快速增長，不斷提升市場份額，以「立足長三角、面向全國、走向世界」為企業發展方向，藉助資本市場募集資金，將公司打造成全國最具競爭力的豆製品研發及生產基地，全面提升公司在行業中的市場地位。
問：請問公司如何實現未來發展規劃？
祖名股份董事長、總經理蔡祖明：為確保公司發展計劃的順利實施，公司擬通過本次發行股票募集資金投資「年產8萬噸生鮮豆製品生產線技改項目」及「豆製品研發與檢測中心提升項目」，以擴大公司產業規模，實現公司的產品升級，提高公司品牌影響力及技術研發能力，增強核心競爭力。同時公司將進一步規範治理結構，促進公司管理水平的提升與體制創新，堅持自主創新，加強與高校及科研機構的合作與技術引進，確保產品開發戰略、技術開發與創新戰略、市場開拓及營銷戰略、融資戰略順利實施，進一步增強公司的自主創新能力與成長性。
編輯：王朱瑩