上證包子
【今日導讀】>央行「超級周」來臨、或對貴金屬漲跌起到關鍵作用>商務部對進口間甲酚進行反傾銷調查、或推升VE價格>中國人壽新華保險上半年預增、美諾華半年報高增長>勘設股份聯合體預中標ETC項目、機構買入立華股份
【上證聚焦】○央行「超級周」來臨、或對貴金屬漲跌起到關鍵作用————本周，美聯儲、英國央行和日本央行都將舉行議息會議。近日公布的美國經濟數據喜憂參半，加之美聯儲主 席鮑威爾曾多次公開釋放降息信號，市場普遍預期美聯儲將在北京時間8月1日凌晨採取降息措施。芝商所「美聯儲觀察」數據顯示，交易員預計本周降息25個基點的概率為78.1%，其中降息50個基點的概率為21.9%。除了降息幅度，美聯儲是否會明確發出鴿派立場也受到關注。民生證券薛紹陽在研報中認為，目前黃金存在幾大利多因素：美國實際利率有望繼續下行，全球經濟增速整體放緩，全球央行持續增持黃金，期貨多頭持倉增加。同時也存在一些利空因素：全球通脹上行動力不足，避險情緒對黃金的影響邊際減弱。若降息幅度不足預期，黃金將存在回調壓力。安信證券齊丁認為，目前金/銀比價處於二十年以來的高位附近，全球衰退式寬鬆有望開啟，白銀需求側預期有望邊際改善，銀價彈性有望凸顯。銀泰資源（000975）黃金和鉛鋅精礦含銀業務分別佔比55%和31%。盛達礦業（000603）未來三年預計白銀產量年均複合增速12%。金貴銀業（002716）冶煉產能近2000噸。
【上證精選】
○發改委等四部門聯合印發《2019年降低企業槓桿率工作要點》，提出了將市場化債轉股資管產品列入險資允許投資白名單、加快股份制商業銀行定向降準資金使用等措施。
○今年前6個月鐵路累計投資額達到3220億元，預計接下來幾個月鐵路投資仍將保持「高開高走」不鬆勁的態勢。
○國資委主 任郝鵬近日表示，要堅持完善國有資產管理體制，加快構建國資監管大格局、形成國資監管一盤棋，堅定不移搞好國有企業、發展壯大國有經濟。○中國電子信息產業發展研究院報告顯示，上半年國內家電市場零售總額4297億元，線上渠道對家電銷售的貢獻率超過40%，頭部企業均加速渠道下沉。
○深股通29日淨買入15.70億元，滬股通淨賣出15.11億元。個股方面五糧液獲淨買入8.02億元，創該股今年以來最大單日淨流入。
【產業情報】○商務部對進口間甲酚進行反傾銷調查、或推升VE價格————29日，商務部決定即日起對原產於美國、歐盟和日本的進口間甲酚進行反傾銷立案調查。本次調查通常應在2020年7月29日前結束，特殊情況下可延長至2021年1月29日。中信建投化工團隊鄭勇認為，2016年至2018年我國間甲酚總進口量分別為5962噸、4879噸、6641噸，進口量佔需求量的50%、40%、48%，基本從美歐日進口。間甲酚作為維生素E的重要中間體，反傾銷或對VE成本端起到進一步提振作用。從行業動態來看，DSM收購能特科技，將使得VE集中度進一步提升。另外，中間體間甲酚供應緊張，二季度進口價格出現大幅上漲。考慮到能特停產改造預期，以及中間體供應趨緊因素，VE價格底部上移行情有望至少持續到明年。新 和 成（002001）主要使用異佛爾酮工藝生產中間體，受益於VE價格上漲最為直接；浙江醫藥（600216）受益於VE漲價的業績彈性大。
○新一批遊戲版號下發、下半年行業景氣度或將持續————廣電總局更新2019年7月份國產網路遊戲審批信息，20款遊戲拿到新遊戲版號，其中包含17款移動遊戲，2款網頁遊戲和1款客戶端遊戲。華泰證券許娟認為，經歷了2018年版號暫停發放帶來的市場低迷，目前國內遊戲市場正逐漸走出過渡期。在舊遊市場表現保持穩定的同時，新遊中重量級產品頻出，細分類型、IP改編也迎來多樣化作品。下半年遊戲市場將會持續景氣，充滿活力。完美世界（002624）的《夢間集天鵝座》為本批獲得版號的遊戲，最新公告提議回購股份3億至6億元，回購價格不超過36元/股；三七互娛（002555）國內手遊市佔率在2018年進一步提升至6.48%，產品線覆蓋面廣泛。
【財報快遞】○中國人壽等上半年度業績預增————中國人壽（601628）預增115%到135%，因權益類投資收益同比大幅增加以及企業所得稅減少。新華保險（601336）預增80%左右，因保險業務整體盈利能力穩步提升以及稅收變化影響。保稅科技（600794）預增316.92%左右，因子公司長江國際倉儲量與交割量較去年同期大幅增加等。青松建化（600425）預增73.14%，因水泥售價有大幅度的上漲，銷量也較上年同期大幅度增加等。
○美諾華等上半年淨利潤增長————美諾華（603538）半年報顯示，淨利潤同比增長91.57%，因受國際市場需求增加，部分重點產品銷售數量和銷售價格同步提升等。拓邦股份（002139）半年報顯示，淨利潤同比增長67%，因產業布局擴大以及參股公司歐瑞博及德方納米公允價值變動增厚利潤。
【公告解讀】○勘設股份聯合體預中標ETC項目————勘設股份（603458）作為牽頭人的聯合體預中標貴州省高速公路電子不停車收費（ETC）門架系統建設項目+運維服務（應急建設項目）。公司投標包含設計、採購及運維工作，費用共計約13.86億元。工程計劃2019年10月31日前完成。
○上海電影將負責《攀登者》宣發工作————上海電影（601595）與控股股東上影集團籤署《攀登者》宣傳發行合同，上影集團作為電影《攀登者》的第一出品方，授權公司總體負責本片的宣傳、發行工作。電影《攀登者》由演員吳京、章子怡、張譯、井柏然、胡歌、王景春等出演，李仁港擔任導演，徐克擔任監製。據貓眼電影顯示，該影片將於9月30日上映，目前國內電影票房前兩位均由吳京出演。
○崑崙萬維子公司Grindr擬境外上市————崑崙萬維（300418）董事會29日審議通過《關於Grindr Inc.或其上市主體境外上市符合<關於規範境內上市公司所屬企業到境外上市有關問題的通知>的議案》。2018年9月公司擬分拆Grindr業務上市，後續因與美國外資投資審查委員會（CFIUS）溝通，暫停上市啟動工作，現CFIUS對Grindr啟動上市無異議，公司擬決定重啟分拆上市工作。Grindr是全球最大的同性社交網絡。
【資金觀潮】○兩機構席位買入立華股份————29日的交易公開信息顯示，立華股份（300761）獲兩機構席位合計買入4855.9萬元，佔全天成交總額的11.15%。中信建投認為，在生豬供給下降、動物蛋白需求量上升的大背景下，雞肉的替代效應有望進一步凸顯。立華股份作為國內黃羽雞養殖龍頭企業，擁有完整的擴繁體系、完善的產業鏈布局。
【交易鬧鈴】○新股青鳥消防30日發行————青鳥消防（002960）發行價17.34元，申購上限2.4萬股，主營消防安全系統產品。
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中證包子
【今日導讀】○國資國企改革「綜改試驗」正式啟動、三地率先發力○商務部宣布：對原產於美歐日間甲酚進行反傾銷調查○生態環境部表態、將繼續完善土壤汙染防治管理體系
【中證頭條】國資國企改革「綜改試驗」正式啟動、三地率先發力——————–國務院國資委近日召開地方國資委負責人座談會。經國務院國有企業改革領導小組第二次會議審議通過，上海、深圳「區域性國資國企綜合改革試驗」和瀋陽國資國企重點領域和關鍵環節改革專項工作已正式啟動。綜改試驗期間，將允許駐三地的中央企業及其他地區國有企業根據綜合改革需要，參照執行有關政策，真正實現頂層設計和基層創新的良性互動，最大限度發揮改革合力，推動國資國企改革取得實效。三地相關國企改革概念股主要有瀋陽化工（000698）、海立股份（600619）、深物業A（000011）。
【中證聚焦】商務部宣布： 對原產於美歐日的進口間甲酚進行反傾銷立案調查——————–中國商務部29日宣布自當天起對原產於美國、歐盟和日本的進口間甲酚進行反傾銷立案調查。間甲酚是重要的精細化工產品，可用於生產維生素E等，廣泛運用於醫藥、農藥、抗氧劑、染料、香料、殺菌劑、防黴劑等領域。中國國內產業認為，初步證據顯示美歐日間甲酚對華出口傾銷幅度高達70%左右。A股相關受益概念股主要有新和成（002001）、浙江醫藥（600216）等。
【要聞精選】○發改委、央行、財政部、銀保監會印發《2019年降低企業槓桿率工作要點》，提出大力發展股權融資；推進企業戰略重組與結構調整；加快股份制商業銀行定向降準資金使用。○7月29是首批科創板個股實行20%漲跌幅限制的第一個交易日，個股全線收漲。○上海市人民政府辦公廳宣布成立上海市智慧城市建設領導小組，市長應勇任組長。○國家新聞出版署發布新一批遊戲版號，人民網、網易、完美世界產品在列。
【產經透視】生態環境部表態 繼續完善土壤汙染防治管理體系——————–生態環境部相關負責人近日帶隊赴甘肅省開展土壤汙染防治工作現場調研。座談會上，相關負責人表示，下一步，生態環境部將結合人大代表提出的意見建議，繼續完善土壤汙染防治管理體系、抓好統籌協調，聚焦完成硬任務、抓好《土壤汙染防治法》實施、抓好示範，加強試點經驗推廣，全力推動《土壤汙染防治行動計劃》各項工作的實施，確保完成目標任務。A股土壤汙染防治概念股主要有永清環保（300187）、博天環境（603603）等。
【公司動向】
○*ST尤夫（002427）獲專項解困基金再度增持，持股達18%。
○華仁藥業（300110）實控人變更為曲江新區管委會。
○勘設股份（603458）聯合體預中標貴州省高速公路ETC項目。
○中油工程（600339）與中國石油伊拉克公司籤署GPP項目EPC總承包及運行維護服務合同，合同金額約73.92億元。
○四維圖新（002405）與海康威視（002415）就「網際網路+」智慧交通領域達成戰略合作。
○中國人壽（601628）預計上半年淨利潤同比增長115%到135%。○新華保險（601336）上半年淨利預增80%。
○三湘印象（000863）上半年淨利3.83億元，同比增逾9倍。
○上海三毛（600689）預計上半年淨利同比增526%。
○保稅科技（600794）預計上半年淨利同比增長316.92%。
○西部建設（002302）上半年淨利3.07億元，同比增286.69%。
○絲路視覺(300556)29日在互動平臺透露，公司旗下瑞雲科技為《哪吒》提供雲渲染服務。
【資金觀潮】7月29日主力資金搶籌2股、淨買入額均逾8000萬元——————–在7月29日登陸滬深兩市的龍虎榜個股中，2股前五席位淨買入額逾8000萬元，分別為莫高股份（600543），淨買入額9187.86萬元；光弘科技（300735），淨買入額8088.54萬元。◆當日莫高股份第一大買入席位為國融證券股份有限公司，買入額8696.76萬元。○7月29日，北向資金淨流入0.59億元。中國平安、伊利股份、中信證券淨賣出額居前，分別遭淨賣出4.34億元、2.06億元、1.12億元；五糧液、溫氏股份、牧原股份淨買入額居前，分別獲淨買入8.02億元、2.03億元、1.56億元。
【新股申購】
○青鳥消防：申購代碼002960，頂格申購需配市值24.00萬元，申購上限2.40萬股，申購價格17.34元，公司主營消防安全系統產品。
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時代包子
【資訊導讀】
智能音箱上半年銷量暴增233%市場發展空間仍然很大釩系產品價格持續上漲行業公司有望受益格林美：全力支持慧雲股份申報科創板工作新萊應材：半導體廠商客戶包括中微半導體、海力士等
【今日頭條】智能音箱上半年銷量暴增233%市場發展空間仍然很大據媒體報導，智能音箱作為智能家居的入口級產品之一，受到企業青睞，延續著高速增長的態勢。據奧維雲網(AVC)全渠道推總數據顯示，2019年上半年，中國智能音箱市場銷量為1556萬臺，同比增長233%；銷額30.1億元，同比增長149%。上半年的銷量已經接近2018年全年。智能音箱市場集中度高，品牌競爭激烈，2019年上半年TOP3品牌的市場份額達到93.3%，不過仍有新品牌進入。此外，智能音箱機型數量不斷增多，企業布局從單品競爭走向產品矩陣，主流廠商逐漸實現高中低端的布局。
分析指出，從發展趨勢來看，中國智能音箱的發展空間仍然很大。2019年全球智能音箱市場規模將突破1億臺，而中國智能音箱在全球的佔比不到20%，仍有提升空間。從普及率來看，根據相關研究機構數據，2018年美國智能音箱的普及率已經達到41%，而中國消費者體量龐大，滲透率僅為8%。奧維雲網(AVC)預測，2019年中國智能音箱銷量達3430萬，同比增長111%；銷售額為70.3億元，同比增長93%。智能音箱持續高增長下，產業鏈公司受益。奮達科技（002681）是百度、阿里等公司智能音箱巨頭供應商，目前公司產線處於滿負荷運行狀態。全志科技（300458）公司晶片產品供應天貓精靈、小度在家音箱、小愛音箱mini等產品。
【投資聚焦】釩系產品價格持續上漲行業公司有望受益據媒體報導，近期國內釩系產品市場價格持續上漲，散貨報價、成交價格接連提高。百川資訊數據顯示，繼上周大漲7.72%後，周一五氧化二釩再次上漲1.89%，最新報價已達到13.5萬元/噸。在上遊原料帶動下，釩鐵跟隨上漲，最新報價13.75萬元/噸，較上周報價上漲1.85%；釩氮合金上漲幅度更大，截止上周末釩氮合金報價大致集中在22.5—23萬元/噸附近，周漲幅超過10%。
分析指出，釩原料行情整體持續向好，目前片釩貨源緊張，持貨商惜售情緒濃厚，下遊買貨積極性較高，市場一貨難求。在釩原料帶動下，合金廠家出貨意願較低或不報價，待漲意願強烈。市場詢貨積極，低價難採，市場成交價明顯上移。且市場現貨不多，目前仍在交付前期訂單。業內預計釩產品價格短期仍望維持上漲，行業公司望受益。攀鋼釩鈦（000629）是國內釩產品絕對龍頭，釩產品產能2.2萬噸/年，集團產能合計超4萬噸，釩製品（釩氮合金、釩鐵）收入佔公司總收入超35%。西寧特鋼（600117）擁有鐵礦、煤礦、釩礦、石灰石礦等資源合計10.7億噸。
【獨家參考】格林美：全力支持慧雲股份申報科創板工作格林美（002340）介紹，截至目前，公司通過控股子公司淮安繁洋企業管理有限責任公司持有慧雲股份21.78%的股權，為慧雲股份第二大股東。根據慧雲股份發布的公告，慧雲股份第二屆董事會第九次會議審議通過了《關於啟動A股IPO並在上海證券交易所科創板上市申報相關工作的議案》。公司作為慧雲股份的重要股東，積極支持慧雲股份發展也是公司實現股東權益的重要方式，對于慧雲股份申請科創板IPO事項，公司將積極履行股東義務，全力支持慧雲股份申報工作。
【獨家參考】新萊應材：半導體廠商客戶包括中微半導體、海力士等新萊應材（300260）表示，公司國外的競爭對手主要有：日本久世公司、派克漢尼汾、威萊克、世偉洛克等，國產替代的空間巨大，未來五年至少有幾十億人民幣的市場空間。公司在半導體設備領域已經通過了全球第一大半導體設備廠商美商應材的部分工藝的認證，公司服務於國內外的半導體廠商有美商應材、拉姆研究、中微半導體、華星光電、惠科、亞翔集成、至純科技、中電四、正帆科技、北方華創、臺積電、英特爾、三星、長江存儲、海力士等歐內外半導體廠商。
【財經要聞】就基礎教育改革發展作出重要批示強調。
發改委：上半年全社會累計完成貨運量按年增5.9%。
財政部、央行等四部門印發《2019年降低企業槓桿率工作要點》。
商務部對原產於美國、歐盟和日本的進口間甲酚發起反傾銷立案調查。
中證協：2019年上半年證券公司債券承銷合計金額517.43億元。
國家新聞出版署發布新一批遊戲版號，共20個。
社科院：核心城市住房租金緩慢上漲。
廣東、四川、浙江等多個省份均出臺相關政策，發展生豬生產，加強本地豬肉保供。
上交所：繼續穩步高效推進科創板發行上市審核。
【公告淘金】完美世界（002624）擬以3億-6億元回購股份，回購價格不超過36元/股。目前股價為25.04元。
潞安環能（601699）擬向控股股東收購慈林山煤業100%股權。
中油工程（600339）子公司與中國石油伊拉克公司籤署GPP項目合同。合同金額10.7億美元(約73.92億人民幣)。約佔2018年營收的12.6%。
杭州銀行（600926）擬非公開發行A股募集資金不超過72億元，紅獅集團等參與認購。
中國人壽（601628）預計中期淨利潤同比增長115%到135%。
保稅科技（600794）預計2019年半年度實現歸屬於上市公司股東的淨利潤1.14億元左右，與上年同期相比，將增加316.92%左右。
美錦能源（000723）公司與嘉興交投籤訂《合作協議》。約定雙方合作開展嘉興氫能源基礎設施建設和氫燃料汽車示範運營平臺。
【熱點數據】本周解禁市值超千億數據統計顯示，本周面臨解禁個股有50隻，以26日收盤價計算，合計解禁市值1557億元，比前一周的解禁市值268億元大幅上升逾5倍。本周面臨解禁的個股中有5股解禁市值超100億元，分別是紫光股份、江蘇銀行、華泰證券、健帆生物與藏格控股。其中，紫光股份解禁市值最高，有12.1億股將於周三解禁，以26日收盤價計算，該解禁市值高達402.7億元。
【資金風向】市場橫盤震蕩資金買入生益科技周一，滬深兩市橫盤震蕩。截止收盤，滬指跌0.12%報2941.01點，深成指漲0.06%報9354.28點，創業板指漲0.30%報1566.52點。兩市共計成交3437億，較上個交易日減少82億元。盤面上，養雞、華為海思概念、新股與次新股等板塊漲幅居前；滬倫通概念、採掘服務、券商等板塊跌幅居前。
龍虎榜上，營業部資金淨買入前三的是生益科技（600183）、莫高股份（600543）、光弘科技（300735），金額分別是2.80億元、0.91億元、0.80億元。生益科技主要從事設計、生產和銷售覆銅板、粘結片和印製線路板。