2020年併購市場行情分析與趨勢預測 - 2020年版中國併購市場調研與...

　　《2020年版中國併購市場調研與

發展前景

預測報告（已下架）》通過併購項目研究團隊多年對併購行業的監測調研，結合中國併購行業發展現狀及前景趨勢，依託國家權威數據資源和一手的調研資料數據，對併購

行業現狀

及趨勢進行全面、細緻的調研分析，採用定量及定性的科學研究方法撰寫而成。

第一章 2020年全球併購市場運行分析

　　1.1 全球併購市場運行狀況分析

　　　　1.1.1 全球經濟發展走勢分析

　　　　　　（1）全球經濟發展現狀調研

　　　　　　（2）全球宏觀經濟預測分析

　　　　1.1.2 全球併購市場規模分析

　　　　1.1.3 併購市場行業分布分析

　　　　1.1.4 併購諮詢市場競爭分析

　　1.2 主要區域併購市場分析

　　　　1.2.1 美洲併購交易市場分析

　　　　1.2.2 歐洲併購交易市場分析

　　　　1.2.3 亞太地區併購交易市場（日本除外）

　　　　1.2.4 日本併購交易市場分析

第二章 2020年中國併購市場基本狀況分析

　　2.1 中國併購市場整體運行情況分析

　　　　2.1.1 中國企業併購市場綜述

　　　　2.1.2 中國併購市場交易規模

　　　　2.1.3 中國併購市場行業結構

　　　　2.1.4 中國併購市場類型分布

　　2.2 中國併購行業境內併購市場分析

　　　　2.2.1 境內併購趨勢預測

　　　　2.2.2 境內併購行業結構

　　　　2.2.3 境內併購價格分析

　　2.3 中國併購市場出境併購分析

　　　　2.3.1 出境併購趨勢預測

　　　　2.3.2 出境併購行業結構

　　　　2.3.3 出境併購價格分析

　　2.4 中國併購市場入境併購分析

　　　　2.4.1 入境併購趨勢預測

　　　　2.4.2 入境併購行業結構

　　　　2.4.3 入境併購價格分析

　　2.5 中國VC/PE併購交易市場分析

　　　　2.5.1 VC/PE併購市場規模

　　　　2.5.2 主要VC/PE併購事件

第三章 中國企業併購市場融資渠道分析

　　3.1 企業併購的債務融資渠道分析

　　　　3.1.1 貸款融資渠道分析

　　　　　　（1）併購貸款規模分析

　　　　　　（2）併購貸款的行業特徵

　　　　　　（3）併購貸款成本分析

　　　　　　（4）併購貸款風險分析

　　　　3.1.2 票據及債券融資渠道分析

　　　　　　（1）票據及債券融資規模分析

　　　　　　（2）票據及債券融資的行業特徵

　　　　　　（3）票據及債券融資成本分析

　　　　　　（4）票據及債券融資風險分析

　　　　3.1.3 租賃融資渠道分析

　　　　　　（1）租賃融資規模分析

　　　　　　（2）租賃融資的行業特徵

　　　　　　（3）租賃融資成本分析

　　　　　　（4）租賃融資風險分析

　　3.2 企業併購的權益融資渠道分析

　　　　3.2.1 發行普通股融資渠道分析

　　　　　　（1）發行普通股融資成本分析

　　　　　　（2）普通股融資方式應用現狀調研

　　　　　　（3）發行普通股融資風險分析

　　　　3.2.2 發行優先股融資渠道分析

　　　　　　（1）發行優先股融資成本分析

　　　　　　（2）優先股融資方式應用現狀調研

　　　　　　（3）發行優先股融資風險分析

　　3.3 企業併購的混合融資渠道分析

　　　　3.3.1 可轉換證券融資渠道分析

　　　　　　（1）可轉換證券融資成本分析

　　　　　　（2）可轉換證券融資方式應用現狀調研

　　　　　　（3）可轉換證券融資風險分析

　　　　3.3.2 發行認股權證融資渠道分析

　　　　　　（1）認股權證融資成本分析

　　　　　　（2）認股權證融資方式應用現狀調研

　　　　　　（3）發行認股權證融資風險分析

　　3.4 企業併購的其他融資渠道分析

　　　　3.4.1 槓桿收購融資渠道分析（LBO）

　　　　　　（1）槓桿收購融資運作模式分析

　　　　　　（2）槓桿收購融資方式應用現狀調研

　　　　　　（3）槓桿收購融資風險分析

　　　　3.4.2 賣方融資渠道分析

　　　　　　（1）賣方融資運作模式分析

　　　　　　（2）賣方融資方式應用分析

　　　　　　（3）賣方融資主要風險分析

　　3.5 企業併購融資案例分析

　　　　3.5.1 企業債務融資併購案例分析

　　　　3.5.2 企業權益融資併購案例分析

　　　　3.5.3 企業可轉換債融資併購案例

　　　　3.5.4 企業槓桿收購案例分析

第四章 中國企業併購市場重點行業分析

　　4.1 能源及礦產行業併購分析

　　　　4.1.1 行業周期特性分析

　　　　4.1.2 行業併購障礙分析

　　　　4.1.3 細分市場併購事件

　　　　4.1.4 行業併購趨勢預測

　　4.2 機械製造行業併購分析

　　　　4.2.1 行業周期特性分析

　　　　4.2.2 行業併購障礙分析

　　　　4.2.3 細分市場併購事件

　　　　4.2.4 行業併購趨勢預測

　　4.3 房地產行業併購分析

　　　　4.3.1 行業周期特性分析

　　　　4.3.2 行業併購障礙分析

　　　　4.3.3 細分市場併購事件

　　　　4.3.4 行業併購趨勢預測

　　4.4 建築工程行業併購分析

　　　　4.4.1 行業周期特性分析

　　　　4.4.2 行業併購障礙分析

　　　　4.4.3 細分市場併購事件

　　　　4.4.4 行業併購趨勢預測

　　4.5 生物技術及醫藥行業併購分析

　　　　4.5.1 行業周期特性分析

2016年年版中國併購市場調研與發展前景預測報告

　　　　4.5.2 行業併購障礙分析

　　　　4.5.3 細分市場併購事件

　　　　4.5.4 行業併購趨勢預測

　　4.6 化工原料及加工行業併購分析

　　　　4.6.1 行業周期特性分析

　　　　4.6.2 行業併購障礙分析

　　　　4.6.3 細分市場併購事件

　　　　4.6.4 行業併購趨勢預測

　　4.7 清潔技術行業併購分析

　　　　4.7.1 行業周期特性分析

　　　　4.7.2 細分市場併購事件

　　　　4.7.3 行業併購趨勢預測

　　4.8 IT及網際網路行業併購分析

　　　　4.8.1 行業周期特性分析

　　　　4.8.2 細分市場併購事件

　　　　4.8.3 行業併購趨勢預測

　　4.9 金融行業併購分析

　　　　4.9.1 行業周期特性分析

　　　　4.9.2 行業併購障礙分析

　　　　4.9.3 細分市場併購事件

　　　　4.9.4 行業併購趨勢預測

　　4.10 汽車行業併購分析

　　　　4.10.1 行業周期特性分析

　　　　4.10.2 行業併購障礙分析

　　　　4.10.3 細分市場併購事件

　　　　4.10.4 行業併購趨勢預測

　　4.11 連鎖及零售行業併購分析

　　　　4.11.1 行業周期特性分析

　　　　4.11.2 行業併購障礙分析

　　　　4.11.3 細分市場併購事件

　　　　4.11.4 行業併購趨勢預測

第五章 企業併購市場典型案例分析

　　5.1 按產業組織方式的企業併購案例

　　　　5.1.1 橫向併購——優酷網收購土豆網

　　　　　　（1）併購各方企業背景綜述

　　　　　　（2）優酷網收購土豆網動機

　　　　　　（3）優酷網收購土豆網過程

　　　　　　（4）優酷網收購土豆網績效評價

　　　　　　（5）優酷網收購過程中的主要困難

　　　　5.1.2 縱向併購——中糧集團收購澳大利亞Tully糖業

　　　　　　（1）併購各方企業背景綜述

　　　　　　（2）中糧集團收購Tully糖業動機

　　　　　　（3）中糧集團收購Tully糖業過程

　　　　　　（4）中糧集團收購Tully糖業績效評價

　　　　　　（5）中糧集團併購過程中的主要困難

　　　　5.1.3 混合併購——美國在線併購時代華納

　　　　　　（1）併購各方企業背景綜述

　　　　　　（2）美國在線併購時代華納動機

　　　　　　（3）美國在線併購時代華納過程

　　　　　　（4）美國在線併購時代華納績效評價

　　　　　　（5）美國在線併購時代華納失敗原因

　　5.2 境外企業併購境內企業案例分析

　　　　5.2.1 併購失敗案例——可口可樂併購匯源果汁

　　　　　　（1）併購各方企業背景綜述

　　　　　　（2）可口可樂併購匯源果汁動機

　　　　　　（3）可口可樂併購匯源果汁過程

　　　　　　（4）可口可樂併購匯源果汁效益分析

　　　　　　（5）可口可樂併購匯源果汁失敗原因

　　　　5.2.2 併購成功案例——美敦力收購康輝醫療

　　　　　　（1）併購各方企業背景綜述

　　　　　　（2）美敦力收購康輝醫療動機

　　　　　　（3）美敦力收購康輝醫療過程

　　　　　　（4）美敦力收購康輝醫療效益分析

　　　　　　（5）美敦力收購過程中的主要困難

第六章 中國企業海外併購案例分析

　　6.1 企業海外併購基本狀況分析

　　　　6.1.1 企業海外併購基本分類

　　　　6.1.2 企業海外併購動因分析

　　　　6.1.3 企業海外併購風險分析

　　　　　　（1）技術風險分析

　　　　　　（2）政治法律風險分析

　　　　　　（3）評估風險分析

2016年版中國併購市場調研與發展前景預測報告

　　　　　　（4）財務風險分析

　　　　　　（5）整合風險分析

　　　　6.1.4 企業海外併購對策分析

　　6.2 中國企業海外併購SWOT分析

　　　　6.2.1 中國企業海外併購優勢

　　　　6.2.2 中國企業海外併購劣勢

　　　　6.2.3 中國企業海外併購機會

　　　　6.2.4 中國企業海外併購威脅

　　6.3 中國企業海外併購成功案例分析

　　　　6.3.1 中聯重科收購義大利CIFA

　　　　　　（1）併購各方企業背景簡述

　　　　　　（2）中聯重科併購CIFA動因

　　　　　　（3）中聯重科併購CIFA過程

　　　　　　（4）中聯重科併購後的整合模式

　　　　　　（5）中聯重科併購CIFA績效評價

　　　　　　（6）中聯重科併購過程中的主要困難

　　　　6.3.2 雙匯國際收購史密斯菲爾德

　　　　　　（1）併購各方企業背景簡述

　　　　　　（2）雙匯併購史密斯菲爾德動因

　　　　　　（3）雙匯併購史密斯菲爾德細節

　　　　　　（4）雙匯併購史密斯菲爾德過程

　　　　　　（5）雙匯併購史密斯菲爾德評價

　　　　6.3.3 聯想集團收購巴西CCE

　　　　　　（1）併購各方企業背景簡述

　　　　　　（2）聯想收購巴西CCE動因

　　　　　　（3）聯想收購巴西CCE過程

　　　　　　（4）聯想收購巴西CCE績效評價

　　　　　　（5）聯想收購巴西CCE的主要困難

　　　　6.3.4 濰柴動力併購德國凱傲

　　　　　　（1）併購各方企業背景簡述

　　　　　　（2）濰柴動力併購德國凱傲動因

　　　　　　（3）濰柴動力併購德國凱傲過程

　　　　　　（4）濰柴動力併購德國凱傲績效評價

　　　　　　（5）濰柴動力併購過程中的主要困難

　　6.4 中國企業海外併購失敗案例分析

　　　　6.4.1 中海油併購優尼科公司

　　　　　　（1）併購各方企業背景簡述

　　　　　　（2）中海油併購優尼科過程

　　　　　　（3）中海油併購優尼科失敗原因

　　　　6.4.2 騰中重工收購悍馬品牌

　　　　　　（1）併購各方企業背景簡述

　　　　　　（2）騰中重工收購悍馬品牌過程

　　　　　　（3）騰中重工收購悍馬品牌失敗原因

第七章 中 智林:中國併購市場發展趨勢與前景預測

　　7.1 中國資本市場併購影響因素分析

　　　　7.1.1 中國資本市場併購的驅動因素

　　　　　　（1）政府的推動作用

　　　　　　（2）產業發展需求帶動

　　　　　　（3）資本市場發展趨勢帶動

　　　　7.1.2 中國資本市場併購的制約因素

　　　　　　（1）融資工具單一

　　　　　　（2）財務性併購模式

　　　　　　（3）海外併購經驗缺乏

　　　　　　（4）政府行政幹預

　　7.2 中國企業併購市場發展前景

　　　　7.2.1 2020年企業併購市場展望

　　　　　　（1）新三板地位提升吸引併購市場

　　　　　　（2）跨界併購繼續活躍

　　　　　　（3）借殼上市難度增加

　　　　7.2.2 未來企業併購市場發展趨勢預測分析

　　　　　　（1）併購重組市場環境變化趨勢預測分析

　　　　　　（2）併購支付方式變化趨勢預測分析

　　　　　　（3）戰略性併購重組趨勢預測分析

　　　　　　（4）民營企業併購趨勢預測分析

　　　　7.2.4 國資改革下企業併購發展機遇

　　　　　　（1）國資改革總體思路

　　　　　　（2）國資改革資本機遇

　　　　　　1）資本拓展模式

　　　　　　2）國企造血模式

　　　　　　3）資本協作模式

　　　　　　（3）既往國有資產管理發展借鑑

2016 niánbǎn zhōngguó bìnggòu shìchǎng tiáo yán yǔ fāzhǎn qiánjǐng yùcè bàogào

　　　　　　1）我國國有資產管理歷程

　　　　　　2）國外國有資產管理經驗

　　　　　　3）國資改革上海模式參考

　　　　7.2.5 未來企業併購策略執行建議

圖表目錄

　　圖表 1：2020年世界主要經濟體經濟形勢簡析

　　圖表 2：2016-2020年世界主要經濟體宏觀經濟指標（單位：%）

　　圖表 3：2016-2020年全球主要經濟體經濟增速及預測分析（單位：%）

　　圖表 4：2016-2020年全球併購市場交易規模變化情況（單位：萬億美元）

　　圖表 5：2020年全球併購行業分布（單位：億美元，%）

　　圖表 6：2020年全球企業併購諮詢市場（按交易規模）排名情況（單位：億美元）

　　圖表 7：2016-2020年美洲併購交易規模變化趨勢（單位：萬億美元）

　　圖表 8：2016-2020年歐洲併購交易規模變化趨勢（單位：萬億美元）

　　圖表 9：2016-2020年亞太地區（不含日本）併購交易規模變化趨勢（單位：萬億美元）

　　圖表 10：2016-2020年日本地區併購交易規模變化趨勢（單位：億美元）

　　圖表 11：2016-2020年中國併購市場宣布交易規模（單位：十億美元，起）

　　圖表 12：2016-2020年中國併購市場完成交易規模（單位：十億美元，起）

　　圖表 13：2020年中國併購市場按行業分布完成交易數量佔比（單位：%）

　　圖表 14：2020年中國併購市場按行業分布完成交易金額佔比（單位：%）

　　圖表 15：2020年中國併購市場完成交易規模（單位：起，百萬美元）

　　圖表 16：2020年中國併購市場按併購類型完成交易規模情況（單位：起，百萬美元）

　　圖表 17：2020年中國併購市場完成交易按併購類型佔比圖（單位：%）

　　圖表 18：2016-2020年中國併購市場境內併購交易規模（單位：起，百萬美元）

　　圖表 19：中國併購市場境內併購交易數量按行業分布（單位：%）

　　圖表 20：2016-2020年中國併購市場境內併購交易單價（單位：萬美元/起）

　　圖表 21：2016-2020年中國併購市場出境併購交易規模（單位：起，百萬美元）

　　圖表 22：2020年中國併購市場出境併購交易數量按行業分布（單位：%）

　　圖表 23：2016-2020年中國併購市場出境併購交易單價（單位：萬美元/起）

　　圖表 24：2016-2020年中國併購市場入境併購交易規模（單位：起，百萬美元）

　　圖表 25：2020年中國併購市場入境併購交易完成數量按行業分布（單位：%）

　　圖表 26：2016-2020年中國併購市場入境併購交易單價（單位：萬美元/起）

　　圖表 27：2016-2020年中國VC/PE機構併購退出情況（單位：百萬美元，起，倍）

　　圖表 28：2020年以來我國商業銀行發放併購貸款規模（單位：億元）

　　圖表 29：2016-2020年全國融資租賃企業類型分布情況（單位：家，%）

　　圖表 30：2016-2020年中國融資租賃行業市場規模變化情況（單位：億元，%）

　　圖表 31：2016-2020年中國融資租賃行業細分市場規模變化情況（單位：億元）

　　圖表 32：2016-2020年A股上市公司定向增發規模與企業數量（單位：億元，家）

　　圖表 33：2016-2020年轉債市場到期收益率分析（單位：%）

　　圖表 34：2020年中國可轉債發行狀況分析

　　圖表 35：2016-2020年國內能源及礦產行業主要併購事件（單位：億元，萬元，萬美元，億港元）

　　圖表 36：2016-2020年國內機械製造行業主要併購事件（單位：萬元，億元）

　　圖表 37：2016-2020年國內房地產行業主要併購事件（單位：萬元，億英鎊、億元）

　　圖表 38：2016-2020年房地產行業企業銷售金額集中度變化情況（單位：%）

　　圖表 39：2016-2020年房地產行業企業銷售面積集中度變化情況（單位：%）

　　圖表 40：2016-2020年國內建築工程行業主要併購事件（單位：億元、萬元、億港元）

　　圖表 41：2016-2020年國內生物技術及醫藥行業主要併購事件（單位：億元，萬元）

　　圖表 42：2016-2020年國內化工原料及加工行業主要併購事件（單位：億元，億美元，萬元）

　　圖表 43：2016-2020年國內清潔技術行業主要併購事件（單位：萬元，億元，萬美元）

　　圖表 44：2016-2020年國內IT及網際網路行業主要併購事件（單位：億元，萬元，億美元）

　　圖表 45：金融子行業的周期性特點

　　圖表 46：2016-2020年國內金融行業主要併購事件（單位：萬元，億元，億港元，億美元）

　　圖表 47：2016-2020年汽車產量與GDP增速對比情況（單位：%）

　　圖表 48：2016-2020年汽車產業銷售收入與GDP增速對比情況（單位：%）

　　圖表 49：2016-2020年汽車產業利潤總額與GDP增速對比情況（單位：%）

　　圖表 50：2016-2020年國內汽車行業主要併購事件（單位：萬元，億港元，億歐元，億美元）

　　圖表 51：2016-2020年國內連鎖及零售行業主要併購事件（億元，萬元，萬美元，萬歐元）

　　圖表 52：優酷網公司結構圖

　　圖表 53：併購前優酷網基本經營情況（單位：億元）

　　圖表 54：土豆網公司結構圖

　　圖表 55：併購前年土豆網基本經營情況（單位：億元）

　　圖表 56：2020年國內網絡視頻市場收入分布情況（單位：%）

　　圖表 57：併購前後優酷和土豆的經營情況比較（單位：千元）

　　圖表 58：優酷網收購土豆網進程表

　　圖表 59：優酷網和土豆網併購前估價相對走勢狀況分析

　　圖表 60：優酷土豆合併前後股價對比

　　圖表 61：2020年以來中糧集團營收情況（單位：億美元）

　　圖表 62：2020年以來邦吉公司營收情況（單位：億美元）

　　圖表 63：2016-2020年中國

食糖

進口數量及進口單價變化情況（單位：萬噸）

　　圖表 64：中糧集團收購Tully糖業進程表

　　圖表 65：美國在線發展歷程

　　圖表 66：2016-2020年美國在線營收情況（單位：百萬美元）

　　圖表 67：時代華納發展歷程

發展前景預測報告給出的2016年版中國併購市場調研究

　　圖表 68：2016-2020年時代華納營收情況（單位：百萬美元）

　　圖表 69：美國在線和時代華納合併後組織結構圖

　　圖表 70：美國在線和時代華納合併前後股東價值變化情況（單位：億美元）

　　圖表 71：合併後美國在線營收增長情況（單位：億美元）

　　圖表 72：合併後美國在線與雅虎廣告收入對比情況（單位：億美元）

　　圖表 73：美國在線-時代華納公司總體業績情況（單位：億美元）

　　圖表 74：合併後美國在線與可比公司網路服務成本比較情況（單位：美元/用戶/小時）

　　圖表 75：2016-2020年可口可樂營收情況（單位：百萬美元）

　　圖表 76：2016-2020年匯源果汁營收情況（單位：百萬元）

　　圖表 77：可口可樂收購匯源果汁進程表

　　圖表 78：收購前匯源果汁持股結構（單位：%）

　　圖表 79：民眾對於收購匯源果汁的態度分布情況（單位：%）

　　圖表 80：2016-2020年美敦力公司營收情況（單位：億美元）

　　圖表 81：2020年以來康輝醫療營收情況（單位：百萬美元）

　　圖表 82：2020年以來康輝醫療盈利能力變化情況（單位：%）

　　圖表 83：2016-2020年中聯重科營收變化情況（單位：億元）

　　圖表 84：2019與2020年中聯重科業務構成情況比較（單位：億元，%）

　　圖表 85：2020年中聯重科前十大股東持股情況（單位：萬股，%）

　　圖表 86：收購前CIFA股東持股結構（單位：%）

　　圖表 87：收購前CIFA資產及收入結構情況（單位：百萬歐元）

　　圖表 88：2016-2020年中國全社會固定資產投資增速變動情況（單位：%）

　　圖表 89：中聯重科收購CIFA過程圖

　　圖表 90：中聯重科併購CIFA整合圖

　　圖表 91：雙匯發展和史密斯菲爾德經營比較狀況分析

　　圖表 92：雙匯併購史密斯菲爾德進程表

　　圖表 93：2016-2020年聯想集團基本經營情況（單位：億美元）

　　圖表 94：2016-2020年濰柴動力基本經營情況（單位：億元）

　　圖表 95：併購前濰柴動力業務結構構成情況（單位：億元，%）

　　圖表 96：中海油收購優尼科進程表

　　圖表 97：騰中重工基本經營情況（單位：億元）

　　圖表 98：悍馬品牌汽車美國歷史銷量變化情況（單位：輛）

　　圖表 99：騰中重工收購悍馬品牌進程表

　　圖表 100：2016-2020年多元化交易佔併購總量的比重（單位：%）

　　圖表 101：九大行業併購重組規劃

　　圖表 102：國資改革總體思路

　　圖表 103：上海國資改革規劃思路

　　　　略

　　https://www.cir.cn/R_ShangYeMaoYi/87/BingGouShiChangXingQingFenXiYuQuShiYuCe.html

　　中國產業調研網

　　省略………