K線，也叫蠟燭圖，又稱為陰陽燭，據考證，最初起源於300多年前的日本。當時，日本糧食市場上有一位名叫本間宗久的商人，為了能夠及時準確地預測米價的漲跌趨勢，便每天仔細地觀察市場米價的變化情況，並且將米價波動的情況用圖形記錄下來，以此來分析預測市場米價的漲跌規律。這種圖形，就是K線最早的雛形。
1990年，美國史蒂夫·尼森以《陰線陽線》一書向西方金融界介紹K線圖，立即引起轟動。史蒂夫·尼森在《股票K線戰法》一書中，第一次向西方金融界展示了日本長期以來具有強大生命力的四種技術分析手段，破解日本金融界鮮為人知的秘密，展示蠟燭圖、三線反轉圖、磚塊圖、折線圖的魅力。從此，K線圖在西方世界風行。
K線由開盤價，收盤價、最高價、最低價四個價位組成，開盤價低於收盤價稱為陽線，反之則叫陰線。中間的矩形稱為實體，實體以上的細線叫上影線，實體以下的細線叫下影線。K線可以分為日K線、周K線、月K線，在動態股票分析軟體中還常用到分鐘線和小時線。
K線是一種特殊的市場語言，不同的形態有不同的技術特徵。在股票軟體裡，一根K線記錄的是股票在一天內價格變動的情況。將每天的K線按時間順序排列在一起，就組成了股票價格歷史變動情況的圖形，叫做K線圖。
K線圖形示例
K線從形態上劃分，可分為陽線、陰線和同價線3種類型。陽線是指收盤價高於開盤價的K線，陽線按實體大小可分為大陽線、中陽線和小陽線。陰線是指收盤價低於開盤價的K線，陰線按實體大小可分為大陰線、中陰線和小陰線。同價線是指收盤價等於開盤價，兩者處於同一個價位的一種特殊形式的K線，同價線通常以「十」字形和「T」字形表現出來，所以又稱為十字線、T字線。同價線按上、下影線的長短、有無，又可以分為長十字線、十字線和T字線、倒T字線、一字線等。
K線從時間上劃分，可分為日K線、周K線、月K線、年K線，以及將一日內交易時間分成若干等分，如1分鐘K線、5分鐘K線、15分鐘K線、30分鐘K線、60分鐘K線等。這些K線都有不同的作用。例如，日K線反映的是股價短期走勢。周K線、月K線、年K線反映的是股價中長期走勢。1分鐘K線、5分鐘K線、15分鐘K線、30分鐘K線、60分鐘K線反映的是股價超短期走勢。至於周K線、月K線、年K線，以及1分鐘K線、5分鐘K線、15分鐘K線、30分鐘K線、60分鐘K線的繪製方法，都和日K線繪製方法相同，即取某一時段的開盤價，收盤價、最高價、最低價進行繪製。
例如，周K線，只要找到周一的開盤價，周五的收盤價，一周中最高價和最低價，就能把它繪製出來。現在電腦證券軟體已很普及，無論什麼樣的K線都很方便，這已經不需要人工繪製。但作為股市中人，對繪製線的原理和方法是必須懂得的，這對研判股市走勢，買賣股票都很有好處。限於篇幅，K線手工繪製的方法就不再介紹。
K線所包含的信息是極為豐富的。就以單根K線而言，一般上影線和陰線的實體表示股價的做空力量，下影線和陽線的實體則表示股價的做多力量；上影線和陰線實體比較長就說明股價的做空動能比較大，下影線和陽線實體較長則說明股價的做多動能比較強。
如果將多根K線按不同規則組合在一起，又會形成不同的K線組合形態。這樣的K線形態所包含的信息就更為豐富了。例如，在漲勢中出現烏雲蓋頂K線組合，說明可能升勢已盡，投資者應儘早離場；在跌勢中出現曙光初現K線組合，說明股價可能見底回升，投資者應不失時機地逢低建倉。由此可見，各種K線形態正以它所包含的信息，不斷地向人們發出買進和賣出信號，為投資者看清大勢，正確下注提供了很大幫助，使投資者手中極為實用的操盤工具。
「K線」不看陰陽，看「K線」的重點是「K線四要素
首先我們看一下K線的四大要素。K線有開盤價、收盤價、最低價、最高價，四個要素。看多空力量就要關注這四個要素，而不是只關注K線的陰陽。
例如：開盤後，價格受到多方力量推動漲到當天的最高價，收盤時受到空方的打壓回落至收盤價。那麼多空雙方一天內的力量對比如下所示。
賣方：最高點-收盤價。任何時段，賣方的力量都是價格從每日的最高價與收盤價的差距
買方：收盤價-最低價。買方的力量代表都是收盤價與最低價之間的差距
我想從這個角度看應該很好理解，最高點-收盤價=空方力量。買方：收盤價-最低價=多方力量。看下圖應該更好理解。
下面看一個例子：K線顯示陽線，但多方力量不一定強於空方力量。
同樣的道理K線顯示陰線，但空方力量不一定強於多方力量。
二、操作條件
單根K線僅能代表當日的多空力量對比，但是如果要「操作」還是要結合「趨勢」。
1、當趨勢與單根K線表示的多空力量一致時，說明未來單根K線與趨勢共振，沿趨勢的方向運行概率更大。
分兩種
1）上升趨勢，如圖：上升趨勢的多佔優，說明上漲沒有停止。
2）下跌趨勢，如圖：下跌趨勢的空戰優，下跌還將繼續。
2、當趨勢與單根K線表示的多空力量不一致時，這時要按照趨勢是否走壞來判斷。
也分兩種
1）上升趨勢，圖如：
上升趨勢中出現空佔優，有可能是上漲的中繼或者是洗盤，在沒有跌破頸線的情況下可以放心持有，而且陰線還是你買入的機會。
例如圖中，在上升趨勢中，一共出現了5次空翻佔優的K線，但是上漲趨勢沒有改變，有4次是買入的好機會。
2）下跌趨勢，如圖：下跌趨勢中的多佔優有可能是，反彈，只要沒有突破下跌頸線，都以反彈考慮，並且是你減倉的機會。
三、結論
從K線的四要素可以看出當天的多空力量對比。但是如果要操作，我們要結合「趨勢」，當趨勢走好後，在觀察K線的「多空力量」這樣才能更好的盈利。
常見的K線組合形態：
1、舍子線
在大跌行情中，出現的一根跳空低開且在收盤後仍留有一個缺口的縮量十字線，這暗示著築底已經完成，為反彈之徵狀，後市看漲。
2、一足登天(陰線反彈)
當股價的低位時，某一天收出一根跳空向下且帶有長長的下影線的陰線，這是買入的信號，說明階段性底部已經形成，後市看漲。
3、頂天立地(陽線反彈)
出現在下跌趨勢中，股價已經出現較大的跌幅後，某一天出現向下跳空開盤，收盤後仍留有一個跳空缺口、K線上是一根留下長長的下影線的陽線，表明股價在低位有主力大力承接，行情將有反彈或反轉，後市看漲。
我們要如何才能把握上第二波的行情啟動呢？
關鍵如下：
1、首先我們要做的就是尋找一些曾經出現過換手率不高的漲停板，最好不要超過10%。最好是有跳空缺口作為支撐，回補缺口後出現一根反轉的K線為最佳。(如下圖）
2、漲停板價格內整理，調整時最低價格可能會瞬間擊穿漲停板那天最低價格，但收盤價通常高於最低價，通常留下長下影線。
3、漲停後，調整位置不會低於漲停板價格的5%以內
4、漲停板第二天大陰線洗盤，第三天又大陽線收復，形成兩陽夾一陰的k線形態。
K線裡的哲學觀
1、一個人一個法
K線圖不是一門科學，而是一種行為藝術和投資哲學的實踐，它本質上是市場群體心理因素的集中反映。你可以掌握它的性，但無法把握它的度，它給每個人留下了很多主觀的判斷，使那些試圖量化它的分析家們最終陷入迷途。這是統計學無法了解的世界。在這裡，理性往往是最大的敵人。這裡沒有鐵板釘釘或一成不變的東西，只有大致性的經驗總結。如同沒有完美的交易一樣，K線圖裡也沒有完美的圖形。在分析圖形的時候，你不能拘泥於圖形，而要究其內在的本質，洞悉多、空雙方的力量對比變化。
K線圖的分析帶有強烈的主觀色彩，這導致每個人修完同樣的課程後，即使都是市場醫生，都可以通過K線圖給市場作診斷並付諸於實施，但每個人的方法和成效都不一樣。這一者取決於個人的性格，二者取決於個人的悟性，三者取決於個人的經驗，四者取決於他的市場哲學觀，五者取決於他對風險的認知，六者取決於他對收益的考慮，七者取決於周圍環境對他的影響，八者取決於他所交易的市場特性，九者取決於他的資金規模，等等。西方技術分析講究科學嚴謹，東方技術分析講究辨證思維，結合兩者的優勢，交易最佳的操作手法就是：盯住你的損失，讓利潤自己奔跑。所以，即使是一人一個法，最後還是會萬法歸宗。
2、亦不悲亦不喜
對於以K線圖進行分析並據此入市的交易者而言，要明白三件事：第一，書本上所畫出來的標準K線形態可能你永遠也看不到，所以你要把握識別的度；第二，在技術上可行的東西，在現實的價格運動中可能無法實現，比如說價格跳空低開會把你的止損點甩在後面，使你的止損技術無效；第三，市場是一個會自我修復和自我變異的東西，因為參與市場的人變聰明了，所以它也就變聰明了，以前屢試不爽的方法可能就會失效。
K線圖本身無好壞之分，特別是在將來可以買漲買跌的股指期貨市場，它不會使你贏利或損失，是你的識別能力和操作規則使你的資金跌宕起伏。對於那些損失了錢財的交易者來說，其根本原因來源於他們對市場的錯誤分析，或者是缺乏將正確分析結果轉化為實際操作的能力。
比如在K線圖上，什麼價格最重要？人們的答案往往是：買入價。因為你參與了這件事情，所以你對這個價格的關注度極高，並且會在虧損時到處尋找失利的原因，或者從同一堆信息源裡搜羅繼續持有的證據。但風還是風，藩還是藩，過度的關心和熱情，暴露了你的欲望、貪婪和恐懼，而這才是你無法將正確的分析結果轉化為贏利的原因。
成功，往往是按計劃交易的結果。巴菲特和索羅斯的財富不是「賺」來的，而是他們的思想和策略正確實施的產物，他們的一生，就是不斷地在驗證自己的思想和策略。所以，你只有把投資行為轉變為做功課的行為，並嚴格按照正確的計劃進行交易，患得患失的心態和吃虧上當的情況才會有所改變。
3、反轉最為重要
作為一個交易者，一定要注意所遇到的種種反轉信號，哪怕它是虛假的。漏過一個真正危險的信號，其損失有時不是我們能夠承受的。我們的進場或出場，都是在反轉信號來臨時才開始的。你可以不慌不忙的等待其後的驗證圖形，也可以急不可待的當即交易，但關鍵是要耐心等待反轉信號出現。否則，進場後的行情若出現盤整，你就會喪失資金的控制權，同時內心會倍受煎熬。
大部分時候，反轉趨勢都是伴隨著星線或帶有長影線的陰陽線而出現的，這些曾被空方反擊過的痕跡，以一個失敗者的身份告之成功離它不遠了——但這些，卻往往被人們所忽視。究其本質，說明人們往往只對成功感興趣，對失敗則不在意，但這些市井之徒的看法，不應該出現在職業交易者的身上。
反轉信號雖然預告形勢有變，但並沒有告訴人們趨勢馬上就會掉頭，它可能會橫向盤整也可能會反向調整。所以，在反轉信號出現後就賣出所有的股票，非明智之舉。反轉信號往往也是突破信號。市場主力常常會借「突破」來試探支撐區和壓力區的市場反應，並由此展開下一步的行動，所以這些測試性的突破動作往往深具意義；而有些主力偶爾也會製造假突破，以破壞交易者的判斷能力，或吸引跟風者以做犧牲品。但無論是測試性突破還是假突破，它們往往會在收盤時或在下一個交易日現出原形。只是出現測試性突破之後，主力可能還會繼續測試直至真突破來臨，而假突破則在誘騙成功或失敗後，則馬上會顯露出反向的真實意圖。
4、制定交易計劃
儘管交易市場龐大而深不可測，但一張K線圖就能將它裝下；儘管K線圖變化無窮，但其收盤後也只有三種走勢：上升、平移、下降。面對永遠在你進場後可能會出現的上升、平移、下降這三種趨勢，你惟一能做的就是準備好齊全的攻防策略。無論是做短線交易還是中線交易，在進場前你都應有一個報酬/風險比的考慮，要當你覺得賺錢的運動空間和虧損的運動空間至少為3：1的時候才可以進場，即當你的贏利目標是虧損預期的3倍時才值得你進場。沒出現這樣的價格趨勢，就不要輕易進場。
進場的時機很重要，但你不知道那裡是不是陷阱。如果你是中線交易者，可以在反轉圖形出現並得到驗證後再進入，比如在第二天看見明顯的繼續突破後再進入；如果你是保守型的短線交易者，可以在反轉圖形出現並得到部分確認後再進入，比如突破信號產生的2個小時之後，一般此時的局勢已經比較明朗；如果你是激進的短線交易者，則可以在關鍵點被突破後及時進場，但要防止嘗試性的突破會因為無力維持而忽然掉頭。
在進場的同時，要迅速考慮好你的第一/第二贏利目標在什麼地方，你的止損位應設置在哪裡；一旦買入後，若股價繼續上升，當它上升到某一階段時，你要決定是否加倉，加多少，同時上調你的止損位；當它上升到出現反轉圖形時，你要考慮是賣掉一部分，還是全部賣掉；當到達贏利目標時，你要考慮是否該平倉，或上調你的贏利目標和止損點；如果買入後股價平移，你要考慮你的止損點是否設置得合理，你是否值得和這隻股票耗下去；如果買入後股價下跌，你要考慮是應該在原有止損點處賣出一部分，還是全部賣出——如此，無論後市怎麼變化，一切盡在掌握中。
5、永遠順勢/止損
面對波瀾壯闊的資金運動和玄妙詭秘的價格變化，沒有誰敢對自己的預期做保證，在股市中活下來的人，最重要的生存法寶就是順勢和止損，這是對付不確定性因素的惟一辦法。前者是主動性適應，後者是主動性防禦。在交易市場，如果你不能主動地適應環境，市場馬上就會吞沒你。學會主動地適應環境，就要學會按計劃交易，而不是按預期交易。不做預期就不會進場，所以每個人都會有預期，但每個預期不一定會實現，所以成功的交易者都知道順勢而為，及時認錯。犯錯是在所難免的，真正致命的錯誤是堅持錯誤。如果你要以自己的預期強加於市場，那麼其結果往往無異於螳臂擋車。要知道，市場不會在意你的想法和倉位，也不關心你是否順從了她的趨勢，她只會碾平所有擋在她趨勢道路上的交易者。所以，如果你懷著看漲的預期，那麼應在確定上升趨勢已經來臨時進入；如果你懷著看跌的預期，那麼應在確定下降趨勢已經來臨時賣出；還有一條：熊市只買跌，牛市只買漲，不要輕易反手做單。交易，如火中取慄，所有的利潤都是來自嚴格看守虧損而出現的回報。遵守止損法則，就是保存你的資金，使你有東山再起的機會。順勢和止損，是每位交易者必須具備的交易原則。