目前，70%的流量巨頭APP，都開始了金融變現。
電商、內容、生活、短視頻、音頻、出行、工具等各類流量巨頭APP，都加入了這次金融盛宴。
買個東西，問你需不需要分期；點個外賣，可能彈出金融廣告；打個車，想領個優惠券，結果需要授信貸款。
就算打開美顏相機，也有借錢按鈕；就算用個輸入法打字，也可能不小心點入借錢的頁面。
「現在已進入了全民借貸的時代。」一家諮詢機構的金融板塊負責人稱，只要你使用了智慧型手機，你幾乎不可能逃脫金融的觸角……
01變現時代
有多少流量巨頭，已上線了金融業務和產品？
極光大數據發布的2020Q3用戶流量價值Top 50 App排行榜中，一本財經發現，其中33個APP都上線了金融產品。
佔比66%。
紅框內的公司，均已上線金融產品
一家諮詢機構的金融板塊負責人羅曉峰曾統計過，排名前100的流量巨頭中，「70%都開始了金融變現」。
「其實用戶過5000萬的APP，基本都考慮過金融變現。」他透露。
最近這幾年，手握千萬、上億用戶的流量APP們，全面開啟了金融變現之路，並在今年達到了頂峰。
巨頭們主要提供的金融產品分三類：貸款、理財和保險。
而其中，貸款是最核心的產品。
它們變現的方式，主要分為自營和導流兩種。
一般，自己有金融牌照的，會直接上線自家產品；而不想自己組建金融團隊的，就給別人家的金融產品導流。
為何流量巨頭都在最近幾年開始了金融變現？
中國的移動網際網路創業浪潮，開啟於2009年至2012年。
彼時，3G推廣，智慧型手機興起，APP創業浪潮出現。
經歷了近十年的沉澱，這些APP基本完成了用戶積累，它們大多已到了融資末期，進入變現或上市階段。
「移動網際網路創業浪潮，已基本接近了尾聲。現在人口紅利消失，不再需要跑馬圈地。」羅曉峰稱。
解決增長乏力的路徑，無非是三個。
「一是轉型B端，增加B端服務業務；二是出海，去海外圈用戶；三是繼續C端變現，榨取更多用戶價值。」一位網際網路評論者指出。
顯然，第三種方式最容易。
而在C端進行流量變現方式，主要分三種：電商、遊戲、金融。
「電商客單價低，遊戲不一定適用所有的APP用戶。」羅曉峰認為，金融，基本不挑客群，是最容易上手的業務。
金融，成為流量巨頭們變現的最佳選擇。
02金融版圖
目前，巨頭們的金融業務，已組成一幅遼闊的金融版圖，覆蓋我們生活的方方面面，角角落落。
主流APP金融變現一覽
電商巨頭們，無疑是金融變現的主力軍。
除了京東、淘寶之外，布局金融的電商也不少。
比如，蘇寧的任性貸，據稱在去年，累計放款已超千億；國美的易卡分期，在2016年，單月放款已破億；還有唯品會的唯品花等。
而第二大流量變現巨頭，是內容類的APP。
先來看視頻類的APP，基本已全部覆蓋金融產品。
比如，騰訊視頻給自家的小鵝花錢導流；愛奇藝在給還唄、翼支付借錢等金融產品導流；優酷在給銀行電子帳戶的理財導流；而芒果TV有「芒小貸」。
音頻和讀書類的APP也開始金融變現。
比如，喜馬拉雅為樂花卡、微零花等產品導流；蜻蜓FM為有錢花導流；酷狗為微眾銀行導流；掌閱在給滿易貸、有錢花導流。
第三個領域，是生活類的APP。
比如，美團外賣在給生意貸導流；餓了麼上線了「餓用金」。
第四個領域，是出行APP，這裡更是百花齊放。
比如，馬蜂窩在給白條和金條導流；而攜程，更是上線了自己的產品，比如借去花、拿去花等；而驢媽媽，上線了隨興花；飛豬在和招行一起出聯名信用卡。
出行領域開始布局金融的APP中，最大的無疑就是滴滴。
一些用戶反應，自己的滴滴頁面上，金融服務已排到了打車的後面，擠到了騎行和拼車的前面。
近期，用戶只要打開滴滴App，首先看到的就是巨大的開屏金融廣告。行程結束後，滴滴會再推送一條金融廣告。
此外，滴滴還會針對打車、共享單車等場景，推出場景化的金融廣告。
例如，在叫車後，用戶有一定機率收到滴滴金融的廣告——「你有一張20元優惠券待領取」。
但要想領走這張優惠券，用戶必須授權滴滴查詢自己的徵信，完成貸款額度評估。
優惠券，也變成了金融廣告的營銷。
滴滴金融廣告
第五個領域，是工具型的APP。
一些女性愛使用的APP，金融流量也全面激活。
比如，美顏相機和美圖秀秀，上線了「借錢」產品，同時也在給樂花卡導流；輕顏相機，也在給樂花卡導流；美柚則在給有錢花導流。
一些完全和金融搭不上邊的工具APP，也上線了金融產品。
比如，貝殼找房上線了月付貝、裝貝；墨跡天氣在給中信銀行的貸款產品導流；應用寶在給小鵝花錢導流；迅雷上線了迅雷易貸。
而WPS上線了金山金融借款的產品，據稱，月放款已達到百萬級別。
就連搜狗輸入法，也上線了金融產品——在打字的時候點左上角的圖標，就能看到借錢頁面。
特別值得一提的，是WiFi萬能鑰匙。
專攻下沉市場的WiFi萬能鑰匙，是一個常常被人忽視的App。2018年，它曾經宣布月活突破8億。
作為一款單純的工具類App，WiFi萬能鑰匙的金融變現業務極為豐滿，它推出了自營的小貸產品「我能借錢」，還為桔多多、有錢花等多款金融產品提供導流服務。
第6個領域的玩家，就是各家手機廠商。
如今，許多手機廠商在出廠的時候，就裝有自家的錢包App。
比如，小米錢包上線了隨星借；而OPPO錢包，上線了分子貸；而vivo錢包，也有借錢產品。
近十年來，移動網際網路行業風起雲湧，誕生了一個又一個風口。
但最終，這些玩家們殊途同歸，幾乎全部在金融變現的戰場上完成會師。
03適度變現
在金融變現時代，手機上任何的角落，都擠滿了金融產品。
「超低利率」、「0門檻申請」、「全民都可借」、「隨借隨還」……這些廣告語，在網絡上隨處可見。
「現在進入了全民借貸的時代。」羅曉峰稱，只要你使用了智慧型手機，你幾乎不可能逃脫金融的觸角。
據公開資料，我國2015年居民槓桿率是39.9%，而到了2020年下半年，已達到了59.7%。
短短5年，上升了近20%。
中銀研究在報告中指出，我國居民槓桿率上升的主要原因，是住房的過度消費，而另一因素，就是新消費金融的野蠻生長。
羅曉峰認為，一些流量巨頭金融變現太著急，吃相不好看，「最後得不償失」。
金融領域，實在是太敏感了，稍不謹慎，就會帶來輿論和監管危機。
一些巨頭，已開始陷入輿論危機中。
2018年，美圖秀秀推出了金融產品「美圖e錢包」，開始金融變現。金融業務給美圖帶來了一定營收，但也讓美圖品牌招致了負面評價。
如今，在投訴平臺搜索「美圖」一詞，前10條投訴都與金融業務相關，如暴力催收、利率過高等。
在社交媒體上，一直有網友吐槽滴滴推送了太多貸款廣告。而在滴滴內部，其金融變現之路也備受質疑。
「滴滴內網上對這些廣告意見很大，不少同事認為這嚴重影響用戶體驗。」有滴滴員工表示。
對於金融業務，監管也一直保持著高度警惕。
從2017年開始，監管對線上金融的監管，就在步步收緊。
就在11月2日，銀保監會、央行等部門起草了《網絡小額貸款業務管理暫行辦法（徵求意見稿）》。
徵求意見稿規定，小貸公司融資槓桿之和不能超過5倍；小貸公司應當在註冊地開展業務，未經允許不得跨省展業。
僅僅這兩條規定，就將99%的網貸公司逼至牆角。
另一方面，現在小貸牌照的門檻，甚至比消金牌照都高。
如果只在省內經營，小貸公司註冊資本不低於10億元；全國經營，則需要50億。
而持牌消金的牌照，最低註冊資本，只需要3億。
目前，很多線上金融平臺利用的，都是網絡小貸牌照開展業務，這些平臺的業務可能都會將受到影響。
而對於一些激進的平臺，監管一直盯得很緊。
比如，上個月底，在銀保監的官方帳號上，就公開點名招聯消費金融，稱其營銷誇大、誤導；不當收取費用；對合作商監控不力；催收管理不到位等多個問題。
從線上金融業務開始興起之後，利用監管空白的套利空間，越來越窄——行業的緊箍咒已套上，未來只會越來越緊
「太猛的變現，其實弊大於利。」羅曉峰稱，首先，口碑破壞，引發用戶反感。「如果引發監管注意，介入後可能主營業務都會受到影響」。
「金融無罪，但請保持敬畏之心，適度變現。」
*文中受訪者為化名。
【本文作者棘輪 納什 林格，由投資界合作夥伴微信公眾號：一本財經授權發布，文章版權歸原作者及原出處所有。文章系作者個人觀點，不代表投資界立場。如內容、圖片有任何版權問題，請聯繫（editor@zero2ipo.com.cn）投資界處理。】