長榮股份重組方案修改33處 創業板併購信披趨嚴

2020-12-13 中證網

　　12月4日晚，長榮股份 (300195.SZ)發布關於發行股份及支付現金購買資產並募集配套資金報告書(草案)摘要等19則公告。

　　這是繼11月30日證監會正式發布《在借殼上市審核中嚴格執行首次公開發行股票上市標準的通知》(下稱「借殼通知」)後的創業板上市公司發布重組方案的第一例。

　　長榮股份的重組方案與10月28日發布的重組方案相比，修改達33處。前述19則公告中，包括一則名為「獨立財務顧問關於本次重組涉及行業是否屬於重點支持推進兼併重組的行業、是否屬於同行業或上下遊併購、是否構成借殼上市、是否涉及發行股份、上市公司是否存在被證監會立案稽查且尚未結案情形之核查意見」(下稱「核查意見」)的公告。

　　變化引起投行、投資人士注意。「IPO改革意見發布後，證監會召集各券商座談，可能傳達了一些要求。」廣東某大型券商投行負責人告訴21世紀經濟報導記者。

　　「我們補充更新了一些新的內容，19日將召開股東大會審議，之後再上報證監會審批。」12月5日下午，長榮股份董秘辦人士表示。

　　「以後創業板的重組方案肯定也會嚴格按照證監會的新要求做出披露。」北京神農投資管理有限公司總經理陳宇接受21世紀經濟報導記者採訪時表示。

　　據公告，長榮股份擬以9.38億元收購深圳市力群印務股份有限公司(下稱「力群股份」)85%的股權，上市公司將以23.16元/股向力群股份股東發行1823.55萬股並支付現金4.69億元。

　　新規後的「第一例」

　　證監會發布新規以來，「借殼上市」儼然已成為創業板公司的「敏感詞」，而長榮股份在公告中也對此作了詳細解釋。

　　前述核查意見中，獨立財務顧問渤海證券詳細解釋公司重組「五個是否」的問題，對「關於是否構成借殼上市」作了較詳細的敘述。

　　公告稱，重組後，實際控制人李莉（財苑）持股比例由70.83%降為57.91%，本次交易標的資產的資產總額9.38億元未達到公司2012年末資產總額14.17億元的100%以上。「重組既未發生控制權變更也未達到資產總額指標超過100%的比例，因此交易不構成借殼上市。」

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