近日，重慶農村商業銀行股份有限公司（以下簡稱「重慶農商行」，H股代碼：03618.HK；A股代碼：601077.SH）披露了2019年度業績公告和企業社會責任報告。
2019年，重慶農商行資產規模突破「萬億」大關，成為全國首家萬億農商行、西部首家萬億銀行、重慶首家萬億企業。截至年末，資產總額升至10302.30億元，同比增長8.37%；股東權益總額增至898.02億元，同比增長24.47%。同時，全年實現營業收入266.42億元、淨利潤99.88億元，分別同比增長1.95%、8.99%，綜合實力位居全國農商行和中西部銀行首位。
2019年，重慶農商行始終遵循「經營特色化、管理精細化、培育良好企業文化」的「三化」戰略，成為全國首家「A+H」股上市農商行及西部首家「A+H」股上市銀行，在公司治理、風險防範、責任管理、服務地方經濟、履行環境責任、踐行社會責任等方面成績顯著，展現了良好的價值創造力。截至2019年末，該行支持長江經濟帶建設貸款餘額1461.93億元，支持民營企業貸款餘額1437.34億元，涉農貸款餘額1607.59億元。
放眼未來，這家全國農商行龍頭還有哪些看點值得期待？又將釋放出何種潛能？該行業績公告顯示，2020年，該行將堅持「零售立行、科技興行、人才強行」，加快資產、負債、收益、人員「四個結構調整」，堅定地走在中國農村金融改革發展的最前列，以紮實的行動和穩健的業績接受股東、客戶、員工和社會的檢閱。
經營業績穩健增長
平均總資產回報率位居同業前列
2019年，面對更加複雜的經濟和金融形勢，重慶農商行科學決策、砥礪奮進，營業收入穩健增長。全年完成營業收入266.42億元，同比增長1.95%。其中，利息淨收入232.91億元，同比增長16.37%，在營收中的佔比達87.42%；手續費及佣金淨收入23.22億元，同比增長12.40%，在營收中的佔比進一步提升至8.72%。
與此同時，重慶農商行持續加強成本管理，優化費用支出結構，成本管控精細化程度進一步提高，成本收入比連續三年下降。2019年，該行成本收入比為28.52%，同比下降1.79個百分點，不僅處於近11年來最優水平，也是目前已披露2019年年度報告的4家A股上市農商行中成本收入比最低的一家。
得益於各項業務規模增長及較強的成本管控能力，重慶農商行盈利能力穩中有升。2019年，該行實現淨利潤99.88億元，同比增長8.99%；實現歸屬於本行股東的淨利潤97.60億元，同比增長7.75%。
經營效益方面，重慶農商行2019年的加權平均淨資產收益率（ROE）為12.75%、平均總資產回報率（ROA）為1.01%。截至目前，在已披露年報的4家A股上市農商行中，這兩項指標均為最高水平。
近年來，受利率市場化影響，銀行業整體ROA及ROE中樞降低，但重慶農商行的ROA和ROE均高於銀行業整體水平。尤其是ROA，即使放眼於整個A股上市銀行，也處於行業領先。截至4月5日，已有20家A股上市銀行正式披露了2019年業績，從ROA指標看，重慶農商行排名第四，僅次於招商銀行、建設銀行和工商銀行。
資產負債結構持續優化
貸款收益率走闊
作為國內資產規模最大、網點布局最廣的農村商業銀行，重慶農商行在2019年不但成功在A股上市，率先在全國農商行中搭建「A+H」雙融資平臺，而且資產規模一舉突破「萬億」，進入更高質量發展階段。
作為重慶最大的零售銀行、小微銀行、「三農」銀行，2019年，重慶農商行不斷優化資產結構與負債結構，努力提升精細化管理水平，年末資產總額升至10302.30億元，同比增長8.37%。
從負債端看，重慶農商行網點數量地區排名第一，市場地位領先，在低成本獲取存款資金方面具有傳統優勢。截至2019年末，該行各項存款餘額達到6734.02億元，同比增長572.36億元，增幅9.29%，餘額和增量均保持重慶第一。2017年—2019年，存款佔總負債比重分別為68.08%、70.14%、71.61%，呈持續提升之勢。
其中，不得不提重慶農商行在零售業務方面的優勢。近年來，重慶農商行個人存款市場佔有率持續位居重慶市金融機構第一，在重慶地區個人存款中佔比接近三成。截至2019年末，該行個人存款餘額同比增長12.51%，達到5115.72億元，在客戶存款中佔比進一步提升至76%，個人存款總量、年度增量、市場份額均位列區域同業之首。較高的個人存款佔比，不但有助於存款規模保持穩定，減少流動性風險，也使得該行維持著較低的負債成本。
從資產端看，重慶農商行生息資產規模穩健增長，2019年平均餘額10016.10億元，同比增長22.06%。其中，在生息資產中佔比最大的貸款業務的平均收益率持續提升，達到5.45%，較上年同期提高0.07個百分點。
貸款收益能力見長，離不開「零售立行」「做小做微」的戰略和經營導向。截至2019年末，重慶農商行各項貸款餘額4370.85億元，同比增長559.49億元，增幅14.68%，增量位居重慶第一。其中，零售貸款增量佔全年新增貸款的51.80%。
截至2019年末，該行個人貸款餘額1622.38億元，同比增長21.75%，在貸款業務中的佔比進一步提升至37.12%，餘額佔比提升2.16個百分點。同時，普惠型小微企業貸款戶數增至12.37萬戶，貸款餘額增至651.95億元，分別佔全市的29%、26%，繼續保持重慶第一。
長遠來看，重慶農商行的零售信貸業務仍有潛能可待激發。據統計，重慶農商行有著近2900萬零售客戶，而個人貸款客戶數僅有56.57萬戶。目前，該行已打造網際網路金融平臺，大力拓展房快貸、渝快貸、平安普惠合作貸等產品，在傳統貸款業務線上化遷移的大進程中，多支以數據驅動的消費信貸產品無地域、無產品界限地呈現在用戶面前，客戶挖掘空間巨大。
資產質量保持穩定
抗風險能力不斷增強
2019年以來，重慶地區經濟增速企穩回升，全面進入發展動力加速轉換的新階段。受益於良好的外部環境，重慶農商行資產質量整體向好，2019年末不良貸款率為1.25% ，同比下降0.04個百分點，指標優於同期全國商業銀行平均水平（1.86%）。
從重慶農商行佔比較大的個人貸款看，戶均規模為25.23萬元，有利於分散風險及資產質量管控，個人貸款不良率同比下降0.27個百分點至0.71%；隨著利用大數據打破信息不對稱，積極引入增信措施，小微業務資產質量也在顯著提升，小微業務增速高於全行貸款，不良率呈下降態勢，實現了「兩增兩控」監管目標。
此外，重慶農商行貸款風險緩釋保持著較高水平，具有擔保措施（包括抵押、質押及保證）的貸款在全行貸款中保持較高佔比。截至2019年末，擔保貸款佔各項貸款的87.95%，較年初提升1.1個百分點，為全行資產質量持續可控奠定了基礎。
在風險抵補能力方面，重慶農商行與同業相比也處於較優水平，安全邊際充足。截至2019年末，該行撥備覆蓋率同比提高32.52個百分點至380.31%，遠超同期128.16%的全國農商行平均水平；撥貸比為4.75%，同比提高0.25個百分點。
受盈利穩健增長、A股上市補充資本、資本精細化管理等因素推動，截至2019年末，重慶農商行的資本充足率升至近八年以來新高，達到14.88% ，較上年末上升1.36個百分點；核心一級資本充足率、一級資本充足率分別為12.42%、12.44% ，較上年末分別上升1.47、1.48個百分點。
戰略轉型升級
全面推進可持續發展
重慶農商行在奮力發展、不斷突破的同時，也在積極履行經濟責任、環境責任和社會責任，打造有擔當、有價值、有情懷的商業銀行——
積極落實國家戰略，推動實體經濟穩步發展。截至2019年末，該行支持長江經濟帶建設貸款餘額1461.93億元，支持民營企業貸款餘額1437.34億元。
持續加強對醫療、教育等「惠民生」領域的支持力度。截至2019年，該行民生領域貸款餘額213.56億元，同比增長2.1%。
大力發展縣域金融，保障「三農」服務供給。截至2019年末，該行涉農貸款餘額達到1607.59億元，較年初增加57.03億元。
2020年，站在資產規模過萬億元、「A+H」股上市銀行新起點，該行提出，將突出「零售立行、科技興行、人才強行」戰略，全面落實資產、負債、收益、人員「四個結構調整」，加快業務轉型步伐，推動全行實現可持續發展、高質量發展。
零售立行——堅持把零售作為發展之基和生存之本。建立以客戶為中心的大零售體系，加大考核引導，把客戶需求轉化為產品服務，把低粘度客戶轉化為高忠誠客戶，把「沉睡」客戶轉化為活躍客戶。
科技興行——堅持把科技作為創新引擎和增長動力。用科技的手段更加精準服務零售、小微客戶，讓櫃面效率更加智能化，應用場景更加平臺化。運用先進技術進一步挖掘存量、提升流量。持續加大大數據運用，把積累多年的客戶數據、交易數據，進行專業處理、深度挖掘，「加工」之後實現「增值」。
人才強行——堅持把人才作為核心資源和未來希望。充分發揮人才價值，營造近悅遠來的選人用人氛圍。持續推進市場化改革，探索推廣職業經理人制度。培育一批真正的人才、真正的專家，為轉型發展提供堅強的人力保障。