韭菜是如何收割的：龐氏騙局100年

從1919年，查爾斯·龐茲發明「龐氏騙局」至今，已過了100年。

在這100年間，各種各樣翻新的龐氏騙局層出不窮，讓一代又一代人投身於泡沫之中。

1901年，查爾斯·龐茲從義大利乘船前往美國。

這時的他大概不會想到，假以時日，他將成為聞名世界的騙子。畢竟，還沒到美國，他身上的200美元就被賭場騙子騙得只剩2.5美元了。

鑑於龐茲的履歷，我們不能完全相信一個騙子的自傳，他肯定給自己加了「濾鏡」。畢竟在整本自傳中，他都沒有正面承認過自己是個「騙子」，至少不是有意騙人的。

而在龐茲因「龐氏騙局」入獄，被保釋外出，到佛羅裡達州之後，又以相同的套路詐騙了一次，於是獲得了更久的刑期。若說他不是有意騙人，大概沒人相信。

在他詳細講述的兩個騙局中，一個是「善意的謊言」，而「龐氏騙局」也不是有意騙人，只是失敗了。我們盡可以帶著對他動機的懷疑，看看他從義大利來到美國之後都發生了什麼事。

從被騙到騙人

一句英語也不會說的龐茲，揣著僅剩的2.5美元，來到美國的第一件事，就是聽到了自己一夜暴富的夢想破碎的聲音。

一個如此「成功」的騙子，可能是個壞蛋，卻不可能是個笨蛋。在美漂初期，龐茲除了打各種零工養活自己之外，一直在學習。首先，當然是要學會英語。

漂了4年之後，龐茲來到加拿大的蒙利特爾，在扎羅斯銀行找到了一個工作。他不但取得了扎羅斯的信任，還贏得了他女兒的芳心。

扎羅斯銀行有一些財政困難，龐茲的一位老同學作為債權人，建議扎羅斯跑路，然後申請破產，清償其他債權人的債務。並承諾剩餘的資產會與扎羅斯五五分。

扎羅斯跑路後，這位老同學安排龐茲去清算西部支行的利息和債務，給他提供了一張支票作為路費，又親自去銀行兌換現金。

星期六晚上支票兌換成了現金，星期一上午，龐茲就被警察以偽造支票罪的名義逮住了。

星期天銀行休息，銀行不會那麼快就發現支票是偽造的。而且支票上籤的不是龐茲的名字，也不是龐茲去兌換的現金。究竟為什麼周一上午龐茲就被逮住了呢？

很久之後，龐茲的房東才為此提供了證據：龐茲的老同學，也喜歡扎羅斯的女兒。

因為偽造罪，龐茲入獄三年。這期間，老同學已經消失在人海。

龐茲的學習能力在監獄裡也有所體現，從敲石塊到記錄員，一直到典獄官辦公室……用他自己的話說，「除了出獄，已經沒有升值空間了」。

而且，監獄裡還有不少「牛人」，比如前銀行家什麼的。龐茲時常抓住機會跟他們聊天。簡直讓人感慨：一個坐牢的犯人都在不停學習，我有什麼資格不努力？

1910年7月，龐茲結束了監獄中的「學習生涯」。但他與監獄之間的緣分卻未盡於此，出獄後他打算從蒙特婁前往紐約。

這次，龐茲聲稱有另一位同學拜託他在火車上照顧幾個義大利移民，提醒他們下車的站點。進入美國後，龐茲因帶外國人進入美國的行為觸犯了《移民法》，被宣判兩年的刑期。

讓他非常不爽的是，那五位義大利人很快被無罪釋放了。

這次坐牢期間，龐茲和因印製假鈔入獄的盧普成為了室友，因為懂義大利語、法語和英語，他還負責翻譯盧普與同夥的往來信件。

他還認識了家財萬貫的摩爾斯，摩爾斯精通華爾街的資金運作手法，在獄中還能通過股票交易大賺特賺。

從雪球到雪崩

也許獄中的「學習」和被騙的經歷，共同為龐茲日後的精湛的騙術提供了基礎。

總之，龐茲再次出獄後，又漂過了許多地方。1915年，他正漂到紐奧良，這個地區苦於治安問題，因此龐茲與一位義大利牧師決定，設計一個騙局。

他們來到《紐奧良日報》編輯部門，表示義大利移民成立了一個秘密組織，以收集謀殺案的相關信息。

這個消息被《紐奧良日報》在頭版刊登。從市長到普通義大利移民都相信了這件事，一個騙局就這樣成了「真相」。

當然，龐茲表示這完全是為了維護治安做出的善意謊言。

如果說這個騙局沒有為當地的人們帶來太大的損失的話，那下一個就完全不一樣了。

在波士頓，龐茲發現了一個利潤豐厚的好項目：國際回郵代金券。國際回郵代金券，也就是用來兌換郵票的代金券。

這種代金券可以通過萬國郵政聯盟中的任意國家購買，或是兌換一張固定價值的郵票。這意味著，可以利用匯率，通過買賣國際回郵代金券來賺錢。

舉個例子：

當時1西班牙比塞塔（歐元流通前西班牙使用的貨幣單位），可以兌換15美分。

1美元=100美分=6.66比塞塔=666分（1比塞塔可以分為100分）

西班牙郵局的國際回郵代金券30分一張，6.66比塞塔可以買22張。也就是1美元22張。

在美國，代金券可以兌換5美分的郵票。22張可以兌換價值1.1美元的郵票。

這樣，就可以獲得10%的利潤。而在其他貨幣貶值更厲害的國家購買代金券，可能利潤更高，甚至能達到200%以上。

看起來是個穩賺的生意，但是，沒有啟動資金啊。於是，龐茲開始籌集資金。他承諾投資者將在90天內獲得50%的利息。而如果發展「下線」，還可以從中抽取10%的佣金。

在第一批疑惑的用戶順利如期得到了50%的利息之後，龐茲的雪球滾了起來。

當時銀行的利息大約4%，許多用戶從銀行取款交給龐茲的公司。銀行損失大量的存款，在破產的邊緣徘徊。龐茲順勢購買了幾家銀行，以及一些其他公司。

也許一開始，龐茲的確打算通過代金券賺錢。但這個方式只適合「薅羊毛」。在資金達到一定規模之後，就無以為繼。

首先，沒有那麼多代金券可供購買。即便能夠買到那麼多代金券，並在美國兌換成郵票，但這麼多郵票又賣給誰呢？

沒過多久，龐茲就只能用新投資者的錢，為老投資者兌付。

這時，本有一個能夠成功「上岸」的機會。有人想要收購龐茲的公司。不過，收購晚了一步，擠兌風潮開始了。

對於當時的龐茲來說，適當的擠兌反而是好事，會延緩雪崩的時間。提前兌現的人拿不到那50%的利息，而順利進行的兌付，會給人們信心，度過擠兌之後，還可能會有更多資金湧入。這樣一來，騙局還能多持續一陣子。

但是，當報紙報導龐茲已經破產的消息之後，擠兌風潮一發不可收拾。泡沫終於被戳破了。

很有意思的是，牆倒眾人推。當龐茲的失敗變得不可避免時，他的許多員工在擠兌風潮中偽造票據為自己兌付。

那些龐茲從別人手中騙來的錢，又被他的員工騙走一部分。

後來，龐茲再也沒能複製自己曾經製造過的騙局神話。1949年，龐茲死去時，身無分文。

小結

龐茲是個「好」騙子，但卻不是個好作家。他的自傳算不上一部好的文學作品，但可以讓我們了解，龐茲如何看待自己的騙局和一生。

在龐茲的自傳中，他承認自己失敗了，但只是暫時失敗。他相信只要還有希望，就會有新的未來。

當然，他希望中的新未來，再也沒有來。

從「龐氏騙局」至今，百年時光已過，龐氏已死，而騙局還在不斷更新換代，捲土重來。

簡單來說，所謂「龐氏騙局」，本質上就是拆東牆補西牆，用新投資者的錢支付老投資者。

當年的《華盛頓郵報》稱，「龐茲是這個時代渴望一夜暴富的金融者的典型代表。」

一夜暴富的願望可以有，畢竟「何以解憂，唯有暴富」，雜談菌有時也會做做中彩票的白日夢。

但當你需要把真金白銀交出去時，請一定要警惕。不合理的高收益、投資穩賺不賠等保證背後，滿滿都是陰謀的味道。配合騙子表演的，是人們的貪婪。

希望大家保持警惕，不要讓騙子得手。萬一被騙一定要馬上報警，不要盲目在網上求助不認識的人，以免遇到「二次詐騙」。

巴菲特說，不要投資自己不懂的東西。

願與君共勉。

P.S. 對歷史文化感興趣的小夥伴可以關注雜談菌，咱們慢慢聊呀~

參考資料：《騙局之王》查爾斯·龐茲

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