中國股市蒸發的錢到底去哪了？
這主要是中小投資者高位接盤，拿出現金，換取持有股票的權利。
所以，對於機構投資者、先知先覺投資者、上市公司大股東等來講，散戶拿資金投了自己的股票，而自己又拿了拋售股票的資金，離開股市。
隨著而股市大跌，散戶被套住了，而提前拋售籌碼，將資金落袋為安的機構投資者和上市公司的大股東，才是股市市值大蒸發後的最大贏家。
投資股票的投資者的錢主要流向以下幾個地方：
第一，大股東減持。上市公司大股東往往非常清楚自己股票的實際估值，當他發現股價漲得有點離譜了，市場出現亢奮情況，大股東很可能在二級市場上減持手中股票。
要知道大股東持股的成本很低，往往只有一二元錢，他們在二級市場上幾十元錢的拋售，自然由散戶們接盤。
如果隨後股市下跌，那蒸發的市值就是大股東減持籌碼，兌換成現金的錢。
第二，先知先覺的投資者或大戶，早在股市低位提前布局，現在股市漲到頂部區域，他們覺得後市上升空間已經不大，風險卻在悄悄來臨，他們就要及時兌現帳面上的浮盈；
當然在兌現浮盈之前不能算是賺錢，而是把籌碼拋給下家之後，這類先知先覺的投資者算是落袋為安。而股市的市值蒸發，主要也是被這部分群體帶走的。
第三，機構投資者他們之前不斷進行逼空式上漲，散戶投資者悉數進入接盤，機構投資者就可以高價出貨。
所以，在很大程度上講，A股若是下跌，市值都被主力機構高位出貨後變成現鈔，放入囊中的錢。
第四，股市大跌蒸發的市值，還流向了券商的交易所佣金，以及國家稅務局徵收的印花稅。
如何判斷尾盤拉升是陷阱還是機會：
1、尾盤急速拉高的股票通常說明個股主力做盤資金、實力有限，尤其是大勢震蕩的時候，通過尾盤急速拉高做高股價，能夠節省做盤成本。
2、注意將個股價格和個股技術形態結合判斷分析。
如果一隻股票構築緩慢的上升通道，並走進最後的五浪加速期，那麼，這個時候的急速拉高屬於本身走勢形態上漲加速，在股價快速起飛的初期，可以適度跟漲，反之，則應該觀望。
3、高位橫盤個股經常出現尾盤急速拉高應該警惕，特別是每一天的交易時間裡，基本保持震蕩下跌，而在收盤時候，就有大買盤主動推高股價，並且這樣的股票累計漲幅已經不小，應該考慮主力騙線做圖，掩蓋自身出貨痕跡。
4、區分有量急拉和無量上漲的兩個不同。
前者屬於主力對敲做盤，從交易檔可以看到很多大單、整數單的大舉進，這樣的情況，十之八九屬於主力操盤手故意炫耀實力給散戶看，引誘跟風盤，而後者則是突發刺激，場外資金急切搶進，股票無須放量就輕鬆漲停往往說明兩個含義，一是主力惜售，二是籌碼高度集中，這樣情況下的無量拉高，特別是封漲停，後市絕對可以看高一線。
要想永不虧損長期盈利必須做到以下5條：
一、炒股最最重要的就是選股，選對了股票就好像給自己找了條金光大道，其後一定錢途無量，選錯了股票猶如選了條坎坷崎嶇之路，翻車掉坑不可避免，因此最最重要的就是選股。選股靠的是功夫。二、學會了選股還必須要學會止損。
止損是安全帶，是保險絲，是救命繩，是自己大部隊安全撤退的保障，因此，這招行家一定要會用、活用。
這個是能長期在股市活下來的必需掌握的生存技巧，猶如野生動物的逃跑本領。高手一看形勢已經不利，唯一要做的就是「三十六計，走為上策。」三、選對了股票，還要有信心、耐心、忍心，而且還會選對時機。
這個重要性不亞於選股。選對了時機，即使有時選錯了股票也可能賺錢，反過來，選對了股票選錯了時機也可能賠錢。四、高手炒股的技巧完全體現在盤感上。因此多多復盤，多多練習，增強盤感，那麼對股市的敏感度會大大增加，更容易把握好股票的走勢。五、股市中一定要自己把握、左右控制住整個局面和一切。
千萬要記住，自己絕不能把自己的身價性命全部託付給某一個股票或者某一個人，或者自己一入股票就完全撒手不管了，而始終是手中有股，心中更要有股，一旦環境和條件不對要隨時隨地都要結束或者終止眼前這筆交易，不符合自己的預期和目標，我可以隨時終止，退出不玩，能做到此者是股市智者。
要始終牢牢把整個交易主動權把握在自己的手中，自己的命運一定自己把握，自己的交易自己說了算，而不是靠幻想靠盲從靠某人，交易之道從某種程度上可以說是掌控之道。
構建一個初級的股票交易系統，需要做到以下幾個步驟
第一、選股方法。字面意思很簡單，但是也是個集大成的東西。
你靠著均線能選股，靠著指標也能選股，但是這個選股方法是系統性的選股方法。
總結一下就是要結合宏觀經濟整體運行位置和環境，行業發展現狀和前景，個股經營狀況和財務。是不是不簡單?積累，不斷的積累。
第二、資金管理。根據指數整體運行的位置和你的持倉位置確立資金配置的比例，比如公募，幾十億的資金要選幾十支個股，每支個股根據位置和基本面情況要配置多少資金，這就是資金管理。
第三、倉位管理。和資金管理相輔相成，依據持倉個股基本面運行情況和相對位置的高低來進行配置，就目前短線配置來說，就是20%的倉位，再不能多。
第四、風險管理。你不要告訴我你只投一支股票你還想弄個高大上的交易系統，至少也3支起步吧，這也是資金管理和倉位管理的一部分。
然後根據個股以及你淨資產的波動經過一段周期運行之後確立淨資產曲線走勢，看這個幹什麼?計算你的風險收益比，看你的回撤幅度，看你策略的盈利能力。
第五、回歸。什麼意思?運行一陣子你總得總結一下是哪個方面出了問題吧，是你的股票沒選好，策略失效還是你的倉位管理有問題，然後再固定周期之後不斷回歸讓你的系統回撤幅度越來越小，讓你的盈利能力越來越強。
第六、交易心理。還有一種說法叫操盤紀律，這個容易理解，為什麼做股票長了你覺得自己在修行?就是在不斷的交易中，在不斷的質疑中，在不斷的反思中逐漸讓自己的思維更加的適合投資的本質。
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