銀行要全面暫停房貸，房價是不是要下跌了？專家告訴你答案

2020年剩餘的時間已經不多了。近日，各媒體又紛紛傳出，銀行要全面暫停房貸，房價或將下跌。對此，有專家表示，銀行暫停房貸只有少數幾家銀行採取了暫停購房貸款的措施，並非是所有銀行。主要原因有兩個：一個是年底了，部分銀行由於前期積極放貸，各項房貸指標已經提前用盡，想貸也貸不了。另一個是部分熱點城市房價上漲過快（如深圳、東莞等地），現在一些商業銀行暫停房貸，是要遏制投機炒房需求，給過熱的房價降降溫。

而我們認為，銀行全面暫停房貸沒有得到官方的證實，但是2021年銀行全面收緊房貸，或者明年對購買二套房以上的貸款者收緊房貸的可能性正在逐步加大，未來房貸收緊趨勢將十分明顯。主要依據也有兩個：一方面，央行、住建部規定開發商要想融資就必須低於「三道監管紅線」標準。對開發商的監管開始趨緊，個人房貸也將同步收緊。同時，央行還對一些國有銀行理財產品資金進入房地產業進行重罰。

另一方面，央行高層曾在《求是》雜誌撰文，明確指出房地產泡沫是威脅金融安全的最大「灰犀牛」。而央行原副行長吳曉靈更是直言，在泡沫中狂歡的日子已經不多了，要做好潮水退卻後的準備。之前，國內銀行放鬆房貸，主要是今年上半年受疫情的影響，而現在國內經濟已經擺脫了疫情的影響。明年要更側重於恢復實體經濟，目前各地樓市風險在加大，再拿大量房貸資金流入房地產業是有風險的，即使銀行全面暫停房貸，也不應感到奇怪。

現在問題是，如果銀行全面暫停房貸，房價是不是要下跌了呢？首先，如果沒有買房可以加槓桿，一線城市房價就不會動輒上千萬/套了。因為，現在大家玩來玩去，玩的就是房貸槓桿，多數老百姓手裡的資金有限，房價根本炒不到天上去。如果銀行全面暫停房貸，只有10%的人可以全款買房，另外90%的人是必須要通過貸款來買房的。不要說銀行全面暫停房貸，就算是收緊房貸規模、提高房貸門檻，降低房貸槓桿，都無法支撐起高房價。

再者，高房價不要說持續不斷上漲，就是要維持現狀，也需要大量購房資金來託底。就像棚改貨幣化安置，拆遷戶有了大量資金，就可以把中小城市房價給頂上去，而且中小城市樓市的盤子也不大，房價漲跌起來相對容易。而中國房地產的盤子太大，所以炒房者只能集中在幾個熱點城市投機炒作，如果銀行收緊房貸，提高利率。要想讓資金推動型的房地產市場維持高位，這也是不可能的。

最後，中國房地產總市值65萬億美元，遠遠超出了歐美日的房產市值的總和62萬億美元規模，房地產有沒有泡沫是不言而喻的。央行決策層也深知繼續維持部分熱點城市的高房價風險太大。所以，明年最大的可能性是，一邊會鼓勵剛需購房者入市買房，另一邊會停止二套以上購房者的房貸需求，至少投機炒房者的成本和門檻都會大幅上升。同時，各銀行也要考慮房貸的風險，明年也會主動收緊房貸的規模。

國內部分銀行已經開始全面暫停房貸，主要有兩層含義，一個是部分銀行之前房貸投放過猛，年底指標已經用完；二個是熱點城市房價上漲過快，高房價風險較大，部分銀行開始謹慎放貸了。明年國內在房貸上面總趨勢肯定是收緊的，主要是防控房地產金融風險為主。在房貸全面收緊的情況下，高房價是需要槓桿資金來支撐的，如果沒有大量資金流向房地產業，房價要想不跌都很難。所以，明年全國房價整體下跌趨勢是可以預期的。