[年報]海倫鋼琴:2017年年度報告

2020-12-18 中財網

[年報]海倫鋼琴:2017年年度報告

時間：2018年04月12日 17:16:50&nbsp中財網

海倫鋼琴

股份有限公司

2017年年度報告

2018-013

2018年04月

第一節重要提示、目錄和釋義

公司董事會、監事會及董事、監事、高級管理人員保證年度報告內容的真

實、準確、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並承擔個別和連

帶的法律責任。

公司負責人陳海倫、主管會計工作負責人金江鋒及會計機構負責人(會計主

管人員)王瓊聲明：保證年度報告中財務報告的真實、準確、完整。

所有董事均已出席了審議本報告的董事會會議。

1、行業風險。隨著國內鋼琴行業的競爭發展，行業集中度呈現逐步擴大的

趨勢。同行業內競爭激烈，公司如果不能加強資源整合，提高經營規模，擴大

市場份額，將面臨較大的市場競爭風險。

2、技術風險。市場需求不斷變化，鋼琴生產技術不斷發展，如果公司對行

業關鍵技術的發展不能及時掌控，對市場需求動態不能及時了解，研發的產品

將不具備競爭力性。

3、市場風險。目前公司的銷售區域主要以大中城市為主，公司將通過技術

研發和產品拓展計劃，營銷渠道拓展計劃解決上述產品及銷售區域較為集中的

風險。公司將把開創新的銷售區域作為戰略重點，通過與現有的音樂院校建立

的良好的合作關係，充分把握各層次鋼琴需求的新特點、新趨勢，對潛在用戶

的市場需求進行調研分析，積極開發新產品以滿足二、三線城市的拓展需求。

4、募集資金投資項目風險。募集資金投資項目的實施將增強公司產品開發

能力，提升生產技術工藝，提高產品檔次，擴大產能，滿足消費升級所帶來的

市場需求，促進公司持續穩定發展，增強公司可持續盈利能力。但項目實施完

成後產生的經濟效益、產品的市場開拓與接受程度、銷售價格等都有可能與公

司的預測發生差異，並可能導致部分生產設備閒置、無法充分利用生產能力的

風險；另外，項目建設若不能按預定計劃完工，也會影響投資效益，所以客觀

上存在不能如期完成或不能實現預期收益的風險。

5、智能鋼琴與線上線下藝術培訓教育項目風險。根據公司文化藝術產業的

發展戰略，公司於 2014 年 8 月成立了「海倫藝術教育投資有限公司」，於 2014

年 12 月成立了「北京海倫信息網絡有限公司」，主要承擔拓展公司智能鋼琴與

線上線下藝術教育培訓市場，加快推進公司在文化藝術培訓產業領域做大做強

的步伐，增強持續盈利能力。但該項目在深度和廣度上均具有一定的創新性，

存在一定的技術風險與市場不確定性。

公司經本次董事會審議通過的利潤分配預案為：以251289880為基數，向

全體股東每10股派發現金紅利0.29元（含稅），送紅股0股（含稅），以資本公

積金向全體股東每10股轉增0股。

第一節重要提示、目錄和釋義 ........................................................................................................ 6

第二節公司簡介和主要財務指標 .................................................................................................. 10

第三節公司業務概要 ...................................................................................................................... 14

第四節經營情況討論與分析 .......................................................................................................... 32

第五節重要事項 .............................................................................................................................. 46

第六節股份變動及股東情況 .......................................................................................................... 53

第七節優先股相關情況 .................................................................................................................. 53

第八節董事、監事、高級管理人員和員工情況 .......................................................................... 54

第九節公司治理 .............................................................................................................................. 60

第十節

公司債

券相關情況 .............................................................................................................. 66

第十一節財務報告 .......................................................................................................................... 67

第十二節備查文件目錄 ................................................................................................................ 140

釋義

釋義項

指

釋義內容

公司、本公司、

海倫鋼琴

指

海倫鋼琴

股份有限公司

四季香港

指

四季香港投資有限公司

海倫投資

指

寧波北侖海倫投資有限公司

永盟國際

指

永盟國際有限公司

同心管理

指

寧波大榭開發區同心企業管理服務有限公司

雲樂諮詢

指

寧波市鄞州雲樂投諮詢有限公司

裝潢五金廠

指

寧波市北侖區裝潢五金廠

北侖電鍍廠

指

寧波市北侖電鍍廠

海倫有限

指

寧波海倫樂器製品有限公司，

海倫鋼琴

股份有限公司前身

雙海琴殼

指

寧波雙海琴殼有限公司

海倫琴凳

指

寧波海倫琴凳有限公司，系寧波海倫樂器部件有限公司更名前名稱

海倫樂器部件

指

寧波海倫樂器部件有限公司

海倫藝術教育

指

海倫藝術教育投資有限公司

《公司章程》

指

《

海倫鋼琴

股份有限公司章程》

安信證券

指

安信證券股份有限公司

會計師

指

天健會計師事務所（特殊普通合夥）

元、萬元

指

人民幣元、人民幣萬元

第二節公司簡介和主要財務指標

一、公司信息

股票簡稱

海倫鋼琴

股票代碼

300329

公司的中文名稱

海倫鋼琴

股份有限公司

公司的中文簡稱

海倫鋼琴

公司的外文名稱（如有）

HAILUN PIANO CO.,LTD.

公司的外文名稱縮寫（如有）

HAILUN PIANO

公司的法定代表人

陳海倫

註冊地址

寧波市北侖區龍潭山路36號

註冊地址的郵政編碼

315806

辦公地址

寧波市北侖區龍潭山路36號

辦公地址的郵政編碼

315806

公司國際網際網路網址

www.hailunpiano.com

電子信箱

phil@hailunpiano.com

二、聯繫人和聯繫方式

董事會秘書

證券事務代表

姓名

石定靖

李晶

聯繫地址

寧波市北侖區龍潭山路36號

電話

0574-86813822

傳真

0574-55221607

電子信箱

phil@hailunpiano.com

lijing@hailunpiano.com

三、信息披露及備置地點

公司選定的信息披露媒體的名稱

《證券時報》

登載年度報告的中國證監會指定網站的網址

中國證監會指定網站 www.cninfo.com.cn

公司年度報告備置地點

寧波市北侖區龍潭山路36號證券部

四、其他有關資料

公司聘請的會計師事務所

會計師事務所名稱

天健會計師事務所（特殊普通合夥）

會計師事務所辦公地址

杭州市西溪路128號

籤字會計師姓名

章磊、孫玉霞

公司聘請的報告期內履行持續督導職責的保薦機構

√ 適用 □ 不適用

保薦機構名稱

保薦機構辦公地址

保薦代表人姓名

持續督導期間

安信證券股份有限公司

北京市西城區阜成門北大街2

號國投金融大廈12層

喬巖、程桃紅

2016年1月11日—2018年12

月31日

公司聘請的報告期內履行持續督導職責的財務顧問

□ 適用 √ 不適用

五、主要會計數據和財務指標

公司是否需追溯調整或重述以前年度會計數據

□ 是 √ 否

2017年

2016年

本年比上年增減

2015年

營業收入（元）

469,657,839.79

389,177,122.03

20.68%

369,061,636.55

歸屬於上市公司股東的淨利潤

（元）

40,980,511.46

33,284,823.81

23.12%

30,993,823.55

歸屬於上市公司股東的扣除非經

常性損益的淨利潤（元）

29,686,008.73

21,670,738.54

36.99%

25,525,648.58

經營活動產生的現金流量淨額

（元）

63,786,114.43

42,017,806.99

51.81%

46,148,262.48

基本每股收益（元/股）

0.1631

0.1325

23.09%

0.1285

稀釋每股收益（元/股）

0.1631

0.1325

23.09%

0.1285

加權平均淨資產收益率

5.02%

4.23%

0.79%

5.60%

2017年末

2016年末

本年末比上年末增減

2015年末

資產總額（元）

1,002,797,900.52

928,997,567.95

7.94%

889,518,477.17

歸屬於上市公司股東的淨資產

（元）

834,943,694.94

800,245,430.48

4.34%

772,991,563.79

六、分季度主要財務指標

單位：元

第一季度

第二季度

第三季度

第四季度

營業收入

91,940,682.13

116,154,077.67

126,184,617.91

135,378,462.08

歸屬於上市公司股東的淨利潤

10,013,634.32

10,211,361.67

10,742,593.18

10,012,922.29

歸屬於上市公司股東的扣除非經

常性損益的淨利潤

7,267,877.83

7,130,074.33

8,147,897.13

7,140,159.44

經營活動產生的現金流量淨額

-7,239,513.09

-2,302,896.20

7,407,999.42

65,920,524.30

上述財務指標或其加總數是否與公司已披露季度報告、半年度報告相關財務指標存在重大差異

□ 是 √ 否

七、境內外會計準則下會計數據差異

1、同時按照國際會計準則與按照中國會計準則披露的財務報告中淨利潤和淨資產差異情況

□ 適用 √ 不適用

公司報告期不存在按照國際會計準則與按照中國會計準則披露的財務報告中淨利潤和淨資產差異情況。

2、同時按照境外會計準則與按照中國會計準則披露的財務報告中淨利潤和淨資產差異情況

□ 適用 √ 不適用

公司報告期不存在按照境外會計準則與按照中國會計準則披露的財務報告中淨利潤和淨資產差異情況。

八、非經常性損益項目及金額

√ 適用 □ 不適用

單位：元

項目

2017年金額

2016年金額

2015年金額

說明

非流動資產處置損益（包括已計提資產減

值準備的衝銷部分）

312,375.87

5,867.94

-33,981.86

計入當期損益的政府補助（與企業業務密

切相關，按照國家統一標準定額或定量享

受的政府補助除外）

7,279,848.61

6,742,800.00

6,176,234.40

委託他人投資或管理資產的損益

6,204,197.25

6,660,533.86

除同公司正常經營業務相關的有效套期保

值業務外，持有交易性金融資產、交易性

金融負債產生的公允價值變動損益，以及

處置交易性金融資產、交易性金融負債和

可供出售金融資產取得的投資收益

-722,039.90

83,539.96

除上述各項之外的其他營業外收入和支出

213,495.33

172,174.99

299,725.94

減：所得稅影響額

2,026,496.79

2,050,831.48

970,319.24

少數股東權益影響額（稅後）

-33,122.36

3,484.27

合計

11,294,502.73

11,614,085.27

5,468,174.97

對公司根據《公開發行證券的公司信息披露解釋性公告第1號——非經常性損益》定義界定的非經常性損益項目，以及把《公

開發行證券的公司信息披露解釋性公告第1號——非經常性損益》中列舉的非經常性損益項目界定為經常性損益的項目，應

說明原因

□ 適用 √ 不適用

公司報告期不存在將根據《公開發行證券的公司信息披露解釋性公告第1號——非經常性損益》定義、列舉的非經常性損益

項目界定為經常性損益的項目的情形。

第三節公司業務概要

一、報告期內公司從事的主要業務

公司是否需要遵守特殊行業的披露要求

否

（一）主要業務：

公司主要從事鋼琴的研發、製造、銷售與服務，同時開展智能鋼琴的研究與開發，拓展藝術教育培訓產業等。從公司創

立至今，公司完成了四大轉變：一是產品結構方面，完成了從鋼琴零配件到鋼琴核心部件、整琴製造、精品鋼琴的轉變，目

前正在研製智能鋼琴；二是品牌建設方面，完成了從 OEM 貼牌生產到打造 HAILUN 自主品牌；三是銷售渠道方面，完成

了從配套生產向組建完善的國內、外銷售網絡的轉變；四是業務領域方面，逐步拓展公司從傳統鋼琴製造業向藝術教育的轉

型升級。

報告期內，公司的主要業務未發生重大變化。

（二）主要產品

目前，公司主要產品包括立式鋼琴、三角鋼琴、智能鋼琴，擁有的自有品牌有「海倫」、「文德隆」，合作品牌有有「弗爾

裡希」、「佩卓夫」、「羅瑟」、「齊默曼」。公司產品根據不同的市場服務人群進行定位系列分類，並針對不同的定位，進行技

術性能改進。公司還率先開啟國內自主品牌鋼琴與動漫聯手，與迪士尼共同研發海倫·迪士尼系列鋼琴，目前推出三款型號，

將迪士尼動漫形象米奇、米妮、大白素材融入鋼琴造型。報告期內，公司積極推廣「6+1」智能鋼琴教室，智能鋼琴教室結合

了迪士尼動漫智能鋼琴APP教程，維也納音樂與表演藝術大學的教學法，海倫智能鋼琴為教具，啟蒙孩子的學琴之路。妙趣

橫生的趣味教學，豐富多元的彈奏模式，融合卡通元素的課程教材，別具匠心的樂譜創作，新穎刺激的互動對戰模式等特色

讓智能鋼琴教室一經推出便獲得眾多關注。報告期內，實現智能鋼琴教室產品銷售137套。報告期內，公司推出智能鋼琴I

piano1，智能鋼琴不是一般電聲樂器，而是集傳統鋼琴音樂功能和現代科技於一身的現代鋼琴，將會隨著現代科技創新而不

斷髮展。智能鋼琴是在保留傳統鋼琴的音樂特性和演奏功能的基礎上，引入現代計算機和網際網路等技術，發展形成的全新一

代的鋼琴。海倫 I piano1搭載智能硬體、靜音系統、專用APP，讓鋼琴遠程教學和自學方式的智能化模式又上一個臺階。

（三）經營模式

1、生產模式

公司採取的是「以銷定產」和「安全庫存」相結合的生產模式。「以銷定產」即根據市場訂單安全生產；「安全庫存」是基於公

司鋼琴生產周期較長，為了縮短產品的交貨周期，提高市場反應能力，增強市場競爭力，公司建立了安全庫存制度。

2、銷售模式

公司銷售包括國內銷售和國外銷售。公司對國內經銷商實行分區域管理制度，按照華東區、華南區、華中區、華北區、

東北區、西南區和西北區等區域分設區域經理，分別負責各區域內經銷商的日常管理工作，公司會為經銷商提供全面的信息

和技術支持，並在年終對經銷商進行考評。公司外銷區域主要包括歐洲、美洲和亞太地區。公司制定了比較可行的銷售政策，

對定價原則、信用標準和條件、收款方式以及涉及銷售業務的機構和人員的職責權限等相關內容作了明確規定。

公司考慮到電子商務銷售的趨勢和優勢，並結合線下國內經銷商分布廣泛的條件，積極開拓電商平臺銷售。報告期內，

電子商務平臺銷售收入為1,965萬元，同比增長35.32%。

（四）主要業績驅動因素：

報告期內，公司實現營業收入46,965.78萬元，同比增長20.68%；歸屬於上市公司股東的淨利潤為4,098.05萬元，同比增

長23.12%。

1、政策因素

國家積極推動文化產業發展，推動文化產業成為國民經濟支柱性產業，實施重大文化產業項目帶動戰略，加強文化產業

基地和區域性特色文化產業群建設，鋼琴產業升級並與網際網路相結合也得到國家政策的有利扶持。

報告期內，公司獲得了「中央文化產業發展專項資金政府補助」，「科技局智能鋼琴項目技改補助」，「鋼琴設計出口服務

獎勵」，「智能鋼琴及網際網路配套系統研發與產業化項目補助」等多項政策性獎勵補助。

報告期內，公司獲得政府補助727.98萬元，同比上升8%。

2、技術優勢

公司一直專注於鋼琴製造領域的技術研發，持續推出鋼琴新品。公司在鋼琴設計和製造技術方面吸收了歐洲鋼琴的先進

設計理念，結合美、日等國的現代工業化生產模式和加工工藝，逐步形成了將現代高新技術與鋼琴傳統的個性化加工工藝相

結合的特有技術特點，建立了一整套獨立的創新技術體系。公司為國家級高新技術企業和國家火炬計劃重點高新技術企業，

並在行業內率先將計算機輔助開發技術和數位化加工技術應用於鋼琴生產。

報告期內，公司共設立了7項新產品項目，新申請專利10項，獲得授權專利4項，其中1項發明，1項外觀，2項實用新型，

獲得軟體著作權1項，截至2017年底公司共取得授權專利56項，軟體著作權1項。

3、銷售驅動

報告期內，公司舉辦了經銷商推薦會，向經銷商們推介新產品和創新技術亮點，同時結合網絡營銷宣傳模式，快速傳遞

公司新動態，增強營銷廣度和力度。隨著公司品牌系列的增加和完善，品牌市場知名度的提高，品牌推廣深入二、三線城市

區域，配合音樂會、大師班、鋼琴大賽等推廣活動，銷售量穩步提升。同時，順應網際網路銷售潮流，在線下網點銷售的基礎

上，積極推進線上電商平臺同步運作，拓展銷售渠道，在京東、天貓均有品牌旗艦店。

報告期內，公司鋼琴銷量35,117臺，較上年同期增加4,349臺，銷售收入同比增長20.68%。

報告期內，由於材料價格，人工社保的製造成本的增加，在2017年度鋼琴進行了銷售價格調整，銷售平均單價同比上年

增加；報告期內，在產品生產製造環節，公司共生產鋼琴32,204臺，同比增加19.15%；隨著大環境材料價格的上升，為了控

制生產成本，公司通過績效考核制度，來降低材料耗損率和不合格率，提升材料的有效使用率；另外，通過技術改造，對生

產環節中不合理的工藝工序進行調整縮減，來提高勞動效率；公司嚴格控制每臺鋼琴的銷售成本增長幅度，報告期內鋼琴銷

售毛利同比增長1.12%。

4、外延投資收益

2014年起，公司積極拓展藝術教育培訓項目，主要通過與各地培訓機構籤署合作協議開展運營，藝術教育培訓課程體系

定位為藝術啟蒙、音樂教育、美術教育與舞蹈教育。同時，企業合理利用閒置募集資金進行現金管理，有效利用資金。報告

期內,投資收益915.38萬元，較上年同期增加。

（五）行業發展階段、周期性特點及公司所處地位

目前，國內樂器消費持續增長，外銷出口業務總量縮減，產品

結構調整

壓力加大，鋼琴產業運營的多元化和複雜性凸顯。

以現代機械化工藝水平提升化解成本壓力，以資本運作為驅動，向社會音樂教育、網際網路在線藝術教育和鋼琴文化演藝市場

不斷拓展產業鏈條，從單純出口代加工向社會化鋼琴音樂文化服務平臺創建，以及資源跨界重組的創新發展模式轉型，成為

今後鋼琴產業發展的主旋律。

報告期內，公司拓展鋼琴產業架構，研發智能創新產品，以及線上線下配套多功能藝術教育培訓體系，謀求市場創新，

依託「網際網路＋」，推動智能鋼琴及藝術培訓教育聯動發展，加速傳統製造業文化轉型，這是國內鋼琴轉型發展上的革新。

二、主要資產重大變化情況

1、主要資產重大變化情況

主要資產

重大變化說明

股權資產

無

固定資產

無

無形資產

無

在建工程

在建工程較上年末增加267.49%，主要系募投項目投入增加所致。

可供出售金融資產

可供出售金融資產較上年末增加49.80%，主要系海倫藝術教育增加對外投資所致。

應收利息

應收利息較上年年末增加96.07%，主要系銀行理財產品和定期存款未到期暫估利息

增加所致。

應收票據

應收票據較上年年末增加35.31%，主要系收到客戶銀行匯票增加所致。

貨幣資金

貨幣資金較上年年末增加33.67%，主要系本年銷售收入回款增加所致。

2、主要境外資產情況

□ 適用 √ 不適用

三、核心競爭力分析

公司是否需要遵守特殊行業的披露要求

否

（一）可持續發展的科學經營理念和卓越的規劃執行力優勢

公司始終秉持可持續發展的科學經營理念。在進入鋼琴領域之初，公司即確定了「高技術、高質量、高起點」的經營原則，

直接與世界領先的設計和工藝接軌，擺脫國內企業傳統手工和一般加工工藝生產鋼琴的模式，採用標準化、系列化、正規化

管理，最大限度地應用現代高新科技成果設計和製造鋼琴，並且注重繼承、發展鋼琴的傳統音樂特性。

在產業規劃上，公司制定了明確的戰略和具體的實施方案，取得了良好的效果。面對鋼琴市場的發展環境的變化，適時

拓展公司業務發展方向，以智能點燃音樂，以傳統鋼琴生產為基礎，開拓智能鋼琴及藝術教育產業。

具有前瞻性的戰略發展規劃和卓越的規劃執行力不僅使公司從開始進入鋼琴整機領域時就在產品品質和技術工藝方面

處於國內較高起點和先發地位，不同發展階段的持續改進和定位提升更使得公司一直保持與國內競爭對手的競爭優勢，不斷

縮小與國際先進生產商的差距。戰略規劃的制定和實施不僅引導公司在過去幾年取得了快速發展，同時為公司下一步加速發

展指明了方向。

（二）行業地位優勢

公司是國內鋼琴行業第一家被文化部命名的國家文化產業示範基地，是全國樂器標準化中心鋼琴國家標準

（GB/T10159-2008）的起草和修訂者之一，為國家級高新技術企業和中國樂器協會副理事長單位。根據中國樂器行業協會

出具的說明，公司鋼琴銷售在國內同行業中處於領先地位。

（三）品牌優勢

公司一直積極致力於實施自主品牌戰略，公司品牌知名度和影響力在鋼琴行業中不斷上升，在消費者中形成了較好的口

碑和關注度。近年來公司及其鋼琴產品獲得國內外多項榮譽，如2008年「HAILUN」牌鋼琴被法國「DIAPASON」雜誌在鋼琴類

「金音叉」大獎上評為音樂品質、聲音、手感、感情色彩、踏板、外觀6顆星（國際最高級別獎項）；2010年公司生產的H-3P123

型立式鋼琴、HG178型三角鋼琴被國家輕工業樂器質量監督檢測中心作為對鋼琴音樂性能鑑定的參照樣琴；2011年初，

「HAILUN」牌鋼琴被美國《The Piano Book》列入世界鋼琴質量排名消費級鋼琴品牌最高級別，為僅有的兩個入選該級別的

中國自主品牌之一。2012-2014年，

海倫鋼琴

連續三年在北美斬獲MMR獎項，2015年，

海倫鋼琴

榮獲終身成就獎，更加強化

了

海倫鋼琴

在北美市場的王者地位。2017年，

海倫鋼琴

產品再次力克眾多知名鋼琴品牌，斬獲美國MMR年度聲學鋼琴大獎，

公司產品的國際影響力進一步攀升。2017年7月，公司於瀋陽音樂學院籤約成立了校企合作教學實踐基地，這不僅僅發揮了

高等院校供給側作用，更是加強校企聯盟建設的有益嘗試，進一步探索如何培養高素質實用型專業人才，實現校企之間的優

勢互補、互惠共贏、服務社會的積極作用，使高校教學、科研與社會生產實踐高度契合。2017年，公司榮獲浙江省重點文化

企業，公司會繼續做好重點文化企業的示範帶動作用。

（四）技術優勢

公司一直專注於鋼琴製造領域的技術研發，持續推出鋼琴新品。公司在鋼琴設計和製造技術方面吸收了歐洲鋼琴的先進

設計理念，結合美、日等國的現代工業化生產模式和加工工藝，逐步形成了將現代高新技術與鋼琴傳統的個性化加工工藝相

結合的特有技術特點，建立了一整套獨立的創新技術體系。

公司為國家級高新技術企業和國家火炬計劃重點高新技術企業，並在行業內率先將計算機輔助開發技術和數位化加工技

術應用於鋼琴生產。公司一貫重視技術創新，2017年公司共設立了7個新產品項目，新申請10個項專利，取得4項專利，獲得

軟體著作權1項，截止報告期公司已取得56項國家專利。

1、產品設計優勢

公司在進入鋼琴生產伊始就全面擺脫傳統的放樣、模仿、測繪、實物試製修改的研發模式，在國內率先全面使用CAD（計算機輔助設計）、CAM（計算機輔助製造）、3D動漫、數字模擬、數字比對優化等先進手段，把產品設計研發周期從

傳統的2-3年縮短至2-3個月，並保證產品結構性設計的一次成功率。

在產品的音樂特性設計開發方面，直接採用高線分析標註法、網格狀頻率振幅分析法、內應力色彩對比法、三維坐標頻

率曲線動態分析、擊弦機動靜負荷及傳動比效果分析、音頻傳導速率檢測對比分析、調音音準物理和感官曲線分析等先進手

段分析檢測音板弧形應力；同時，公司吸收應用國際領先的前期預設計、效果預測及修訂等設計方法，大大減少了產品工藝

和鋼琴音樂品質方面的試驗次數，壓縮了實驗周期。

2、製造工藝優勢

公司斥資引進國際領先的數字控制生產線，直接與設計銜接，在每一個關鍵生產環節，依靠數控工具機加工，徹底擺脫傳

統落後的加工模式，保證了產品零部件的精度、標準化程度和質量的穩定。公司在國內第一家採用定位孔聯鎖式工藝流程，

該工藝一環連結一環，上下環節緊扣和制約，一個環節出問題，後續生產將無法進行。這一套完整的聯鎖式工藝流程是實現

流水化生產的關鍵技術創新，在國際同行業屬於領先水平，在國內屬於首創的成果，取得了發明專利。公司先進的生產工藝

受到業內的廣泛認可，已成為德國貝希斯坦、捷克佩卓夫等國際知名鋼琴企業的ODM合作夥伴。

3、材料應用優勢

鋼琴由近9,000個零件組成，涉及鋼鐵、

有色金屬

、木材、化工、毛氈、紡織物、皮革等多類材料。在材料選用和預處

理時公司採用多項具有高技術含量的化學處理工藝和高新科技材料成果，取得了良好效果。公司對鋼琴專用傳統材料大膽創

新，率先使用鑄鋁合金中盤、合金銅和合金鋼弦枕、特製擊弦機彈簧、聚合、複合材料擊弦機和琴鍵、仿天然合成黑檀木黑

鍵等多項新技術、新材料，產品品質得以不斷改善提升，多項技術取得國家專利。

4、技術人才優勢

公司在發展過程中逐步形成了一支素質高、專業結構合理、實力較強的技術創新型人才隊伍，人員組合來源於中國、德

國、奧地利、法國、美國、捷克等多個國家的著名專家以及公司多年來自主培養的一批中、青年技術骨幹和技術帶頭人。自

成立以來，公司技術研發團隊逐步壯大，核心技術人員穩定，公司設立的鋼琴製造工程技術中心為省級高新技術企業研究開

發中心。此外，公司積極與德國貝希斯坦、捷克佩卓夫等多家國際知名鋼琴生產廠商開展ODM合作，通過雙邊合作，學習

引進了多項國際先進的技術、管理經驗，對提升公司生產技術水平和持續創新能力發揮很大的促進作用。報告期內，公司擁

有研發人員85人，人員相對穩定，流動性小。

第四節經營情況討論與分析

一、概述

2017年，國內鋼琴產業發展總體維穩，鋼琴出口下行壓力加大，產能

結構調整

趨勢突出，進口到國內的樂器繼續保持增

長態勢，也反映出中國市場仍然是最活躍的市場。可以說近兩年的鋼琴出口市場的持續乏力，給國內鋼琴企業帶來了相應的

壓力，為了突破品牌運營的瓶頸，企業就須尋求轉型之路，找準定位，差異化發展，形成競爭優勢。報告期內，公司管理層

按照董事會制定的經營方針，繼續加快推進企業產業結構轉型升級，在穩固傳統鋼琴生產製造管理的基礎上，加大高端智能

鋼琴的研發力度，深入發展藝術教育培訓項目，加速公司向綜合文化企業轉型的步伐。為實現可持續發展，公司深化內部管

理體系的建設，穩步推進各項目實施，開拓

新產業

，進一步優化業務結構，強化營銷能力及銷售網絡，持續提升

海倫鋼琴

的

品牌形象，不斷增強公司的核心競爭力。

一、經營業績：

報告期內，公司通過鋼琴推薦會和加大市場宣傳推廣力度，積極開拓二三線城市市場，不斷挖掘銷售市場份額，擴大營

銷渠道，公司實現營業收入46,965.78萬元，同比上升20.68%。其次，公司積極投資藝術教育行業，獲得投資收益增多，以

及政府補助較上年同期增加，報告期內實現歸屬於上市公司普通股東的淨利潤為4,098.05萬元，同比增長23.12%。公司經營

情況發展態勢良好。

二、財務狀況：

報告期內，在重要資產方面，同上年末比較在建工程增加267.49%，主要原因系募集資金智能鋼琴及網際網路配套系統研

發及產業化項目（一期）的在建工程投入逐步增大和擊弦機項目投入的加快所致。另外，隨著銷售收入的增加，貨幣資金比

同期增加33.67%；同時，經營活動產生的現金流量淨額比上年同期增加51.81%。

在負債方面，總負債略有上升，資產負債率為16.34%，主要系生產採購量增加導致未支付材料款增加以及應付銀行承

兌匯票增加所致。在股東所有者權益方面，隨著公司淨利潤的上升，歸屬於公司普通股東所有者權益總額為83,494.37萬元，

比上年增長4.34%。總體來說，公司財務狀況良好，保持穩定狀態。

三、技術研發：

著市場需求的多元化，為了提升用戶對產品良好的體驗感，公司一直熱忱地致力於對鋼琴的技術研發，依託鋼琴製造工

程技術中心，同時引進國外鋼琴先進技術和工藝檢測技術，繼續深化與國際品牌貝希斯坦、捷克佩卓夫等技術戰略合作，確

保

海倫鋼琴

技術的核心競爭力和創新力。報告期內，公司有7項自主研發項目，3款傳統立式鋼琴，2款傳統三角鋼琴，2款智

能鋼琴，共投入研發費用1,945.27萬元，佔營業收入的4.14%。報告期內，公司共申請專利10項，5項已經正式授權，其中1

項發明專利，1項軟體著作權，1項外觀專利，2項實用新型專利。報告期內，公司研發的維也納系列、智能鋼琴教室、I piano1

產品都獲得了市場關注。

四、募投項目進展情況

報告期內，公司積極推進募投項目的建設。鋼琴生產擴建項目、鋼琴部件技改項目以及鋼琴製造工程技術中心項目都已

經完工投入使用。目前，公司標準化廠房、生產和生活配套設施的建設，形成了標準化、專業化生產基地，不僅能夠有針對

性地提升產能，滿足不同種類產品的生產，還有利於科學地組織專業化生產，降低產品成本，提升產品品質。鋼琴部件技改

項目完成了對鋼琴外殼加工、琴凳鐵板噴塗等工藝改進，進一步提升公司的產品品質，增強產品市場綜合競爭力；鋼琴擊弦

機製造項目還處在建設階段。截止報告期末累計投入2,467.94萬元，投入進度為93.31%；公司2015年度非公開發行股票，智

能鋼琴及網際網路配套系統研發及產業化項目（一期）定向增發成功，收到募資資金淨額20,634.97萬元，該項目尚處於建設階

段，截止報告期末累計投入自有資金及募集資金8,382.04萬元，投入進度為38.39%。

五、公司治理情況

公司不斷完善法人治理體系，公司股東大會、董事會、監事會和總經理辦公會議按照公司制度進行投資、管理和經營決

策與監督，董事會專門委員會規範運作，「三會」信息和重大信息及時披露，審計工作促進了內控規範和財務管理水平的提高，

體現了公司治理水平的不斷提高。在公司董事會領導下，經理層加大規範管理、建章立制、內控治理、學習培訓等規範工作

力度。公司會繼續加強企業管理，提升企業治理能力。

六、內部控制狀況

內部控制是企業為保證實現經營目標、降低經營風險而採取的重要措施，內控制度完善與否，直接影響著企業經營業績

的好與壞。報告期內，公司根據外部環境變化和公司內部發展與經營的需要，進一步完善各項內控管理制度，優化管理流程，

增強企業抗風險能力。同時，公司通過ERP項目的實施，逐步將內控管理信息化、便捷化、高效化，公司管理手段正在向定

量、實時方向邁進。

七、品牌建設

報告期內，公司積極參與國內、外樂器展，如德國法蘭克福樂器展、上海國際樂器展、廣州樂器展、北京音

樂生活

展、

深圳文博會等；2017年3月，

海倫鋼琴

攜手廣州中山拓音琴行助力國際公益賽事；2017年4月，成功舉行海倫·迪士尼系列鋼

琴發布會；2017年5月，

海倫鋼琴

成為第55屆義大利布塞託威爾第之聲國際聲樂比賽中國賽區選拔賽指定用琴；

海倫鋼琴

還

積極參與美國公益性欄目Random Acts(善意隨行），以贈送鋼琴的方式為一位與妻子伉儷情深的鋼琴教師送去生日禮物；2017

年

海倫鋼琴

助陣第15屆魯賓斯坦國際鋼琴家大賽、第55屆義大利布塞託威爾第之聲國際聲樂比賽、Animenz Live吉隆坡演奏

會。報告期內，2017年海倫之旅——趙曉生全國巡迴鋼琴大師課暨鋼琴獨奏音樂會走入了上饒、鷹潭、新餘、吉安、商丘、

重慶、番禹、天河、湛江、盤錦、磐安、呼倫貝爾、烏海、常州等地，2017年海倫維也納音樂之旅——美國洛杉磯山重奏走

過蘇州、北侖、建甌、建陽、鹽城、義務、懷化、嶽陽、衡陽、耒陽等地；2017年海倫維也納音樂之旅——亞歷山大·辛查

克音樂會走過大慶、西安、漢中、大理、昆明、文山、桂林、濟南、臨沂、青島、東營、襄陽、杭州、崑山、武漢、南京、

麗水、合肥、恩施、荊門等地；2017年海倫維也納音樂之旅——弗基米爾·科尼埃科瓦獨奏會走過惠州、河源、開平、陽江、

中山、保定、太原、杭州、蒼南、烏魯木齊、運城、許昌、平頂山、南陽、福州、泉州等地；2017年海倫維也納音樂之旅亞

採克·科爾塔斯大師班音樂會走過赤峰、呼和浩特、金昌、台州、寧波等地，通過邀請國內外知名鋼琴家進行全國性鋼琴大

師班巡演活動，為廣大音樂愛好者提供了在當地聆聽音樂家演奏的機會，來自不同地區不同演繹方式的鋼琴家為全國鋼琴學

習者展現了豐富的鋼琴風格，讓他們更接近音樂，熱愛音樂，融入音樂，同時傳播交流有益的鋼琴學習理念。

二、主營業務分析

1、概述

參見「經營情況討論與分析」中的「一、概述」相關內容。

2、收入與成本

（1）營業收入構成

公司是否需要遵守光伏產業鏈相關業的披露要求

否

公司是否需遵守《深圳證券交易所創業板行業信息披露指引第1號——上市公司從事廣播電影電視業務》的披露要求：

否

公司是否需遵守《深圳證券交易所創業板行業信息披露指引第5號——上市公司從事網際網路遊戲業務》的披露要求：

否

公司是否需遵守《深圳證券交易所創業板行業信息披露指引第9號——上市公司從事LED產業鏈相關業務》的披露要求：

否

公司是否需遵守《深圳證券交易所創業板行業信息披露指引第10號——上市公司從事醫療器械業務》的披露要求：

否

營業收入整體情況

單位：元

2017年

2016年

同比增減

金額

佔營業收入比重

金額

佔營業收入比重

營業收入合計

469,657,839.79

100%

389,177,122.03

100%

20.68%

分行業

西樂器製造

469,657,839.79

100.00%

389,177,122.03

100.00%

20.68%

分產品

立式鋼琴

369,768,313.59

78.73%

312,139,527.52

80.21%

18.46%

三角鋼琴

45,645,961.60

9.72%

39,559,179.25

10.16%

15.39%

碼克

10,800,487.97

2.30%

9,997,896.26

2.57%

8.03%

鋼琴配件

19,205,739.98

4.09%

17,564,533.61

4.51%

9.34%

小樂器

781,630.32

0.17%

939,754.83

0.24%

-16.83%

電鋼琴

2,480,071.32

0.53%

596,012.89

0.15%

316.11%

智能鋼琴教室產品

5,404,415.67

1.15%

其他

15,571,219.34

3.32%

8,380,217.67

2.15%

85.81%

分地區

國內

421,411,777.13

89.73%

338,921,596.95

87.09%

24.34%

國外

48,246,062.66

10.27%

50,255,525.08

12.91%

-4.00%

（2）佔公司營業收入或營業利潤10%以上的行業、產品或地區情況

√ 適用 □ 不適用

公司是否需要遵守特殊行業的披露要求

否

單位：元

營業收入

營業成本

毛利率

營業收入比上年

同期增減

營業成本比上年

同期增減

毛利率比上年同

期增減

分行業

西樂器製造

454,086,620.45

331,731,000.93

26.95%

19.25%

17.75%

0.93%

分產品

立式鋼琴

369,768,313.59

267,786,642.85

27.58%

18.46%

16.47%

1.24%

三角鋼琴

45,645,961.60

31,108,369.05

31.85%

15.39%

14.90%

0.29%

碼克

10,800,487.97

10,902,918.15

-0.95%

8.03%

10.72%

-2.45%

鋼琴配件

19,205,739.98

14,617,528.17

23.89%

9.34%

7.53%

1.28%

小樂器

781,630.32

638,180.55

18.35%

-16.83%

-16.20%

-0.61%

電鋼琴

2,480,071.32

2,156,239.82

13.06%

316.11%

317.76%

-0.34%

智能鋼琴教室產

品

5,404,415.67

4,521,122.34

16.34%

分地區

國內

405,840,557.79

297,626,521.11

26.66%

22.78%

21.46%

0.80%

國外

48,246,062.66

34,104,479.82

29.31%

-4.00%

-7.00%

2.28%

公司主營業務數據統計口徑在報告期發生調整的情況下，公司最近1年按報告期末口徑調整後的主營業務數據

□ 適用 √ 不適用

（3）公司實物銷售收入是否大於勞務收入

√ 是 □ 否

行業分類

項目

單位

2017年

2016年

同比增減

立式鋼琴

銷售量

臺

33,511

29,278

14.46%

生產量

臺

30,802

25,505

20.77%

庫存量

臺

5,478

5,715

-4.15%

其中：銷售中的外購

數量

臺

2,514

2,475

1.58%

其中：庫存中的外購

數量

臺

211

253

-16.60%

三角鋼琴

銷售量

臺

1,606

1,490

7.79%

生產量

臺

1,402

1,523

-7.94%

庫存量

臺

735

917

-19.85%

其中：銷售中的外購

數量

臺

140.00%

其中：庫存中的外購

數量

臺

-6.25%

碼克

銷售量

臺

36,478

30,896

18.07%

生產量

臺

36,705

30,209

21.50%

庫存量

臺

2,193

1,966

11.55%

其中：銷售中對外銷

售量

臺

4,274

3,902

9.53%

其中：銷售中的生產

自用量

臺

32,204

26,994

19.30%

電鋼琴

銷售量

臺

2,059

207

894.69%

生產量

臺

4,779

2,943

62.39%

庫存量

臺

5,521

2,803

96.97%

其中：銷售中的生產

臺

955

自用量

智能鋼琴教室產品

銷售量

套

137

生產量

套

137

庫存量

套

相關數據同比發生變動30%以上的原因說明

√ 適用 □ 不適用

智能電鋼銷售同比上年增加894.69%，生產數量增加62.39%，主要系公司開始大力推廣宣傳電鋼琴，促使報告期內銷售

有所增加所致；產量的增加主要系銷量的增加所致。

（4）公司已籤訂的重大銷售合同截至本報告期的履行情況

□ 適用 √ 不適用

（5）營業成本構成

產品分類

單位：元

產品分類

項目

2017年

2016年

同比增減

金額

佔營業成本比重

金額

佔營業成本比重

西樂器製造

材料成本

288,130,661.61

84.00%

240,955,623.76

84.02%

-0.03%

西樂器製造

人工成本

32,332,561.94

9.43%

27,308,632.09

9.52%

-0.10%

西樂器製造

製造費用

22,565,840.24

6.58%

18,507,450.80

6.45%

0.12%

（6）報告期內合併範圍是否發生變動

□ 是 √ 否

（7）公司報告期內業務、產品或服務發生重大變化或調整有關情況

□ 適用 √ 不適用

（8）主要銷售客戶和主要供應商情況

公司主要銷售客戶情況

前五名客戶合計銷售金額（元）

110,801,454.15

前五名客戶合計銷售金額佔年度銷售總額比例

23.59%

前五名客戶銷售額中關聯方銷售額佔年度銷售總額比

例

0.00%

公司前5大客戶資料

序號

客戶名稱

銷售額（元）

佔年度銷售總額比例

蘇州音妙文化發展有限公司

36,276,485.00

7.72%

佩洛夫（天津）商貿有限公司

27,483,337.00

5.85%

奧地利文德龍琴行

16,542,272.15

3.52%

重慶鳴聲王俊霞

15,913,522.00

3.39%

安徽合肥國聲琴行

14,585,838.00

3.11%

合計

110,801,454.15

23.59%

主要客戶其他情況說明

□ 適用 √ 不適用

公司主要供應商情況

前五名供應商合計採購金額（元）

98,868,047.60

前五名供應商合計採購金額佔年度採購總額比例

34.85%

前五名供應商採購額中關聯方採購額佔年度採購總額

比例

0.00%

公司前5名供應商資料

序號

供應商名稱

採購額（元）

佔年度採購總額比例

森鶴樂器股份有限公司

47,923,149.00

16.89%

煙臺文德隆鋼琴製造有限公司

15,769,275.00

5.56%

寧海縣立宇金屬鑄造有限公司

13,465,665.90

4.75%

上海金浦鋼琴鑄造有限公司

10,923,802.70

3.85%

德清縣華韻鋼琴有限公司

10,786,155.00

3.80%

合計

98,868,047.60

34.85%

主要供應商其他情況說明

□ 適用 √ 不適用

3、費用

單位：元

2017年

2016年

同比增減

重大變動說明

銷售費用

37,556,236.24

28,894,586.69

29.98%

1.主要系隨著銷售量的增加以及運費

提價導致運費增加所致；

2.主要系網上電子商務擴大銷售，運

營推廣費用增加所致.

管理費用

54,863,594.18

50,343,402.48

8.98%

1.主要系工資薪酬增加所致；

2.主要系加大研發投入所致.

財務費用

-1,411,979.29

-4,429,685.73

68.12%

主要系報告期內匯率變動，導致匯兌

損失所致。

4、研發投入

√ 適用 □ 不適用

公司一直秉承著科技創新的理念，結合實際市場客戶反饋問題，技術研發部門不斷加大研發科技力度，優化產品技術參

數，來滿足日益變化的市場需求。科技創新與新產品定向研發，是公司成功打開中高端市場，提升市場佔有率的有力保障，

是企業實現轉型升級的關鍵因素，報告期內，擁有研發人員85名，公司設立研發項目7個，3個立式鋼琴，2個三角鋼琴，2

個智能鋼琴，全年研發投入1,945.21萬元，同比增長4.14%。報告期內，公司共申請專利10項，獲得授權專利4項，其中1項

發明，1項外觀，2項實用新型，獲得軟體著作權1項。

具體研發項目情況如下表：

序號

項目

項目來源

項目研發階段

WB120立式鋼琴

自立項目

研髮結束

WB125立式鋼琴

自立項目

研髮結束

DNS1智能電鋼

自立項目

研髮結束

I piano2立式鋼琴

自立項目

研髮結束

DHG1迪士尼三角鋼琴

自立項目

研髮結束

VG286三角鋼琴

自立項目

試製階段

VD33立式鋼琴

自立項目

研髮結束

具體取得專利和軟體著作權情況如下表：

序號

專利號

專利

類型

專利名稱

專利申請日期

專利授權日期

201620820082.9

實用

新型

一種立式電鋼琴平板智能進出裝置

2016年7月28日

2017年1月4日

201410428196.4

發明

一種鋼琴音板製作方法

2014年8月27日

2017年9月22日

201730309832.6

外觀

智能鋼琴

2017年7月14日

2017年12月15日

201720662304.3

實用

新型

一種同時實現數據傳輸與充電的電鋼

琴功放系統

2017年6月8日

2017年12月15日

序號

登記號

類型

軟體名稱

首次發表日期

開發完成日期

2017SR434163

軟著

海倫智能課堂管理系統

2016年5月1日

2017年8月9日

近三年公司研發投入金額及佔營業收入的比例

2017年

2016年

2015年

研發人員數量（人）

研發人員數量佔比

13.41%

14.29%

16.12%

研發投入金額（元）

36,048,253.27

33,734,790.65

26,923,053.89

研發投入佔營業收入比例

7.68%

8.67%

7.30%

研發支出資本化的金額（元）

16,595,600.05

17,282,636.19

9,446,898.32

資本化研發支出佔研發投入

的比例

46.04%

51.23%

35.09%

資本化研發支出佔當期淨利

潤的比重

40.58%

52.12%

30.20%

研發投入總額佔營業收入的比重較上年發生顯著變化的原因

□ 適用 √ 不適用

研發投入資本化率大幅變動的原因及其合理性說明

□ 適用 √ 不適用

5、現金流

單位：元

項目

2017年

2016年

同比增減

經營活動現金流入小計

522,099,262.42

432,972,819.81

20.58%

經營活動現金流出小計

458,313,147.99

390,955,012.82

17.23%

經營活動產生的現金流量淨

額

63,786,114.43

42,017,806.99

51.81%

投資活動現金流入小計

438,930,817.78

7,160,196.06

6,030.15%

投資活動現金流出小計

449,130,879.36

283,384,744.71

58.49%

投資活動產生的現金流量淨

額

-10,200,061.58

-276,224,548.65

96.31%

籌資活動現金流入小計

22,438,000.00

19,244,100.00

16.60%

籌資活動現金流出小計

25,562,247.00

6,293,213.42

306.19%

籌資活動產生的現金流量淨

額

-3,124,247.00

12,950,886.58

-124.12%

現金及現金等價物淨增加額

50,150,819.35

-220,679,032.04

122.73%

相關數據同比發生重大變動的主要影響因素說明

√ 適用 □ 不適用

1.經營活動產生的現金流量淨額同上期比較增加51.81%，主要系銷售收入增加相應銷售回款也增加所致。

2.投資活動現金流入同比上年增長6030.15%，主要系銀行保本理財產品到期贖回，以及海倫藝術教育投資有限公司對外

投資藝術教育行業確認投資收益所致。

3.投資活動現金流出同比上年增長58.49%，主要系購買銀行保本理財產品投入，以及在建工程募投項目投入增加所致。

4.投資活動產生的現金流量淨額同比上年增長96.31%，主要系銀行保本理財產品到期贖回，以及海倫藝術教育投資有限

公司對外投資藝術教育行業確認投資收益所致。

5.籌資活動現金流出同比上年增長306.19%，主要系銀行商業承兌匯票到期歸還短期借款所致。

6.籌資活動產生的現金流量淨額同比上年下降124.12%，主要系銀行商業承兌匯票到期歸還短期借款所致。

7.現金及現金等價物淨增加額同比上年增加122.73%，主要系銷售收入增加相應銷售回款同比增加，以及海倫藝術教育

投資有限公司對外投資藝術教育行業確認投資收益所致。

報告期內公司經營活動產生的現金淨流量與本年度淨利潤存在重大差異的原因說明

□ 適用 √ 不適用

三、非主營業務情況

√ 適用 □ 不適用

單位：元

金額

佔利潤總額比例

形成原因說明

是否具有可持續性

投資收益

9,153,823.55

19.78%

1.主要系海倫藝術教育投資有限公司對外

投資藝術教育行業確認投資收益所致。

2.主要系貨幣資金投資保本理財所致。

1、股權投資收益「有」

2、理財投資收益「無」

資產減值

911,494.06

1.97%

主要系應收帳款計提壞帳所致。

有

營業外收入

3,548,410.73

7.67%

主要系政府補助所致。

無

營業外支出

551,905.35

1.19%

1.主要系公益捐贈所致；

2.主要系處理固定資產所致.

無

其他收益

4,440,761.61

9.60%

主要系政府補助所致。

無

資產處置收益

368,452.82

0.80%

主要系出售固定資產所致.

無

四、資產及負債狀況

1、資產構成重大變動情況

單位：元

2017年末

2016年末

比重增減

重大變動說明

金額

佔總資產比

例

金額

佔總資產比

例

貨幣資金

199,078,800.67

19.85%

148,927,981.32

16.03%

3.82%

主要系銷售回款增加所致。

應收帳款

97,559,165.19

9.73%

88,948,579.63

9.57%

0.16%

主要系銷售收入增加所致。

存貨

182,366,396.55

18.19%

174,276,392.77

18.76%

-0.57%

主要系銷售量增加，增加材料備貨所

致。

長期股權投資

5,308,498.64

0.53%

6,069,828.01

0.65%

-0.12%

固定資產

175,599,192.24

17.51%

183,123,108.00

19.71%

-2.20%

在建工程

59,659,550.13

5.95%

16,234,335.06

1.75%

4.20%

主要系增加智能鋼琴募投項目及擊

弦機募投項目投入增加所致。

短期借款

12,158,000.00

1.21%

9,000,000.00

0.97%

0.24%

主要系收到銀行商業匯票貼現增加

所致。

可供出售金融資

產

21,298,674.94

2.12%

14,217,840.00

1.53%

0.59%

主要系海倫藝術公司對外投資增加

所致。

2、以公允價值計量的資產和負債

□ 適用 √ 不適用

3、截至報告期末的資產權利受限情況

無

五、投資狀況分析

1、總體情況

√ 適用 □ 不適用

報告期投資額（元）

上年同期投資額（元）

變動幅度

62,474,153.53

43,709,990.38

42.93%

2、報告期內獲取的重大的股權投資情況

√ 適用 □ 不適用

單位：元

被投資

公司

名稱

主要

業務

投資

方式

投資

金額

持股

比例

資金

來源

合作方

投資

期限

產品

類型

預計

收益

本期投

資盈虧

是否

涉訴

披露日

期（如

有）

披露索

引（如

有）

寧波梅

山保稅

港區海

倫藝音

文化發

展有限

公司

藝術

教育

增資

288,800.00

18.00%

自有

資金

黃碧萍

長期

藝術

教育

114,920.00

否

2016年

04月26

日

巨潮資

訊網（公

告編號：

2016-023）

重慶藝

海大地

藝術培

訓有限

公司

藝術

教育

增資

302,400.00

18.00%

自有

資金

王嶺、

楊春、

李華東

長期

藝術

教育

100,800.00

否

2017年

04月11

日

巨潮資

訊網（公

告編號：

2017-008）

寧波梅

山保稅

港區海

倫曼樂

迪文化

發展有

限公司

藝術

教育

增資

1,241,000.00

18.00%

自有

資金

王彬媛

長期

藝術

教育

457,816.67

否

2017年

04月11

日

巨潮資

訊網（公

告編號：

2017-008）

上海沃

橙信息

技術有

限公司

信息

網絡

增資

5,000,000.00

1.88%

自有

資金

小沃科

技有限

公司、

深圳市

長期

信息技

術開發

0.00

否

2017年

08月22

日

巨潮資

訊網（公

告編號：

2017-02

嵐悅網

絡科技

有限公

司、上

海莫望

管理諮

詢中心

（有限

合夥）

4）

合計

6,832,200.00

673,536.67

3、報告期內正在進行的重大的非股權投資情況

√ 適用 □ 不適用

單位：元

項目名稱

投資方式

是否為

固定資產

投資

投資項目

涉及行業

本報告

期投入

金額

截至報

告期末

累計實

際投入

金額

資金

來源

項目

進度

預計

收益

截止報

告期末

累計實

現的

收益

未達到

計劃進

度和預

計收益

的原因

披露日

期（如

有）

披露索

引（如

有）

智能鋼琴及互

聯網配套系統

研發及產業化

項目（一期）

自建

是

智能鋼琴

及網際網路

配套系統

39,765,921.29

83,820,407.27

募集資

金及自

有資金

38.39%

49,320,000.00

0.00

項目正

在建設

中，未

達到預

計可使

用狀態

2015年

03月27

日

巨潮資

訊網

合計

39,765,921.29

83,820,407.27

49,320,000.00

0.00

4、以公允價值計量的金融資產

□ 適用 √ 不適用

5、募集資金使用情況

√ 適用 □ 不適用

（1）募集資金總體使用情況

√ 適用 □ 不適用

單位：萬元

募集年份

募集方式

募集資金

總額

本期已使

用募集資

金總額

已累計使

用募集資

金總額

報告期內

變更用途

的募集資

金總額

累計變更

用途的募

集資金總

額

累計變更

用途的募

集資金總

額比例

尚未使用

募集資金

總額

尚未使用

募集資金

用途及去

向

閒置兩年

以上募集

資金金額

2012年

公開發行

31,476.2

1,168.47

30,323.21

3,080

9.79%

2,147.09

用於未完

工募投項

目支出，對

超募資金

公司將根

據實際需

要，履行相

應的審批

手續後另

作安排

2015年

非公開定

向增發

20,634.97

2,826.54

3,866.46

0.00%

17,546.3

用於未完

工募投項

目支出

合計

52,111.17

3,995.01

34,189.67

3,080

5.91%

19,693.39

募集資金總體使用情況說明

（一）公司2012年6月上市時募集資金淨額31,476.20萬元（其中超募資金12,805.20萬元），截至2017年12月31日，

募集資金餘額2,147.09萬元（其中超募資金1,052.04萬元），佔募集資金淨額的6.82%，募集資金基本使用完畢。公司2015

年12月為智能鋼琴及網際網路配套研發及產業化項目非公開發行股票，募集資金淨額約20,634.97萬元，截至2017年12月

31日，該募集資金使用3,866.46萬元。（二）具體分項目的使用情況如下：1、鋼琴生產擴建項目原計劃投資11,050萬元，

預計2012年10月完工，經 2012 年 11 月 15 日第二屆董事會第十一次會議決議通過鋼琴生產擴建項目追加投資4977

萬元，追加投資後承諾投資總額調整為16,027萬元，項目完工時間由2012年10月推至2013年6月。該項目已於2013

年6月正式完工，後續只需支付一些工程設備尾款，截至2017年12月31日，該項目實際投入募集資金總額14,305.36萬

元。2、鋼琴部件技改項目承諾投資總額為2,582萬元，預計2014年6月完工，後由於環保要求及設備調試等原因，公司

通過決議將預計完工時間延遲至2014年12月完工。該項目已於2014年12月基本完工，後續只需支付一些工程設備尾款，

截至2017年12月31日，該項目實際投入募集資金總額1,452.40萬元。3、鋼琴工程技術中心項目原計劃投資2,516萬元，

預計2014年10月完工，本著合理、節約使用募集資金的原則，經2013年7月26日公司第二屆董事會第十四次會議和公

司第二屆監事會第九次會議決議通過對該項目進行變更，實施地點變更為新廠區現有廠房，不另行新建廠房，相應地將鋼

琴製造工程技術中心項目投資總額由原2,516萬元變更為1,896萬元，後由於研發方向的變化經2014年10月24日公司第

三屆董事會第二次會議和公司第三屆監事會第二次會議審議通過將預計完工時間由2014年10月延期至2015年10月。該

項目已於2015年10月正式完工，後續只需支付一些工程設備尾款，截至2017年12月31日，該項目實際投入募集資金

總額93.20萬元。4、鋼琴機芯製造項目原計劃投資5,105萬元，預計2016年10月完工，本著合理、節約使用募集資金的

原則，經2013年7月26日公司第二屆董事會第十四次會議和公司第二屆監事會第九次會議決議通過對該項目進行變更，

變更後項目內容由原鋼琴機芯製造項目變更為鋼琴擊弦機製造項目，項目實施地點由原來的寧波經濟技術開發區工業園區

龍潭山路新建廠房,變為租用全資子公司寧波海倫琴凳有限公司(現更名為寧波海倫樂器部件有限公司)位於工業園區北海

路的廠房(面積 5,400 平方米)，承諾投資總額變為2645萬元，後由於設備調試及工藝改進等原因，經公司第三屆董事會

第十三次會議和公司第三屆監事會第十二次會議審議通過，項目延期至2018年4月30日。截至2017年12月31日，實

際投入募集資金總額 1,747.64 萬元，該項目仍在進行中。5、智能鋼琴及網際網路配套系統研發與產業化項目承諾投資總額

為20,634.97萬元，預計2018年6月完工，截至2017年12月31日，該項目使用募集資金3,866.46萬元，該項目仍在進

行中。（三）對於超募資金12,805.20萬元的使用，上市後使用超募資金追加鋼琴生產擴建項目4,977萬元及投資鋼琴部件

技改項目2,582萬元、變更鋼琴工程技術中心項目及鋼琴擊弦機項目減少投資共計3,080萬元存入超募資金帳戶，使用超

募資金三次補充流動資金8,070萬元後，截至2017年12月31日，超募資金結餘包括利息收入等在內1,052.04萬元。

（2）募集資金承諾項目情況

√ 適用 □ 不適用

單位：萬元

承諾投資項目和超募

資金投向

是否已變

更項目

(含部分

變更)

募集資金

承諾投資

總額

調整後投

資總額

(1)

本報告期

投入金額

截至期末

累計投入

金額(2)

截至期末

投資進度

(3)＝

(2)/(1)

項目達到

預定可使

用狀態日

期

本報告期

實現的效

益

是否達到

預計效益

項目可行

性是否發

生重大變

化

承諾投資項目

1.鋼琴生產擴建項目

否

11,050

14,305.36

89.26%

2013年

06月30

日

1,675.38

否

2.鋼琴擊弦機製造項

目

是

5,105

2,645

1,168.47

1,747.64

66.07%

2018年

04月30

日

不適用

否

3.鋼琴製造工程技術

中心項目

是

2,516

1,896

93.2

4.92%

2015年

10月31

日

不適用

否

4.智能鋼琴及聯網配

套系統研發與產業化

項目

否

20,634.97

2,826.54

3,866.46

18.74%

2018年

06月30

日

不適用

否

5、補充流動資金

否

1,802.8

不適用

否

承諾投資項目小計

39,305.97

36,225.97

3,995.01

21,815.46

1,675.38

超募資金投向

1.鋼琴生產擴建項目

4,977

2.鋼琴部件技改項目

2,582

1,452.4

56.25%

2014年

12月31

日

156.52

否

補充流動資金（如有）

8,070

10,921.81

超募資金投向小計

15,629

12,374.21

156.52

合計

39,305.97

51,854.97

3,995.01

34,189.67

1,831.9

未達到計劃進度或預

計收益的情況和原因

（分具體項目）

1．鋼琴擴建項目及鋼琴部件技改項目未實現預計收益的主要原因系：(1)隨著網際網路、電子數碼技

術等現代高新技術對社會生活影響的深入，作為人們學習音樂、娛樂、益智和健身的工具，傳統鋼

琴已無法滿足人們對鋼琴提出的更多人性化、個性化、高科技化的需求，傳統鋼琴的需求增長乏力；

另外，市場競爭加劇、國內外經濟環境相對低迷，公司銷售收入未實現大幅增長。(2)項目完工後，

公司折舊、人工工資等成本增加導致產品毛利率有所下降。

2．鋼琴製造工程技術中心項目原預計於2014年10月31日完工，現於2015年10月31日完工，項

目延期的主要原因系：隨著傳統產品與現代科技緊密結合的市場發展趨勢，公司研發方向在原有的

基礎上向電聲鋼琴、智能鋼琴等現代化領域延伸，導致該項目延期。

3．鋼琴部件技改項目原預計於2014年6月完工，現於2014年12月31日完工，項目延期的主要原

因系：項目採購設備當中包含部分非標準設備，部分非標準設備在調試運行過程當中達不到預定要

求，為達到實際使用要求，對部分設備的製造進行相關的改進，重新調試，設備製造商相應延遲了

設備交貨時間，導致該項目延遲。上述項目延期相關事宜已於2014年10月24日經公司第三屆董事

會第二次會議和公司第三屆監事會第二次會議審議通過。

4. 鋼琴擊弦機項目原計劃於2016年10月31日完工，現預計於2018年4月30日完工，項目延期

的主要原因系：由於項目建設過程中需要定製採購部分非標準設備，該類設備研製生產需要較長時

間，且部分設備在調試運行過程中未能順利達到預定要求，需要進行相關改進及重新調試，致使設

備供應商延遲了交貨時間；同時，該項目工藝技術較為複雜，建設過程中公司在原設計方案基礎上

不斷進行創新改進，導致該項目未能按照預計時間完工。上述項目延期相關事宜已於2016年10月

25日經公司第三屆董事會第十三次會議和公司第三屆監事會第十二次會議審議通過。

項目可行性發生重大

變化的情況說明

無

超募資金的金額、用途

及使用進展情況

適用

1.經2012年7月19日公司第二屆董事會第八次會議和公司第二屆監事會第三次會議決議通過，同

意公司使用超募資金2,500.00萬元永久補充流動資金,已於2012年7月補充流動資金。

2.經2012年11月15日第二屆董事會第十一次會議決議並經2012年12月1日公司第一次臨時股東

大會決議通過《關於使用部分超募資金對鋼琴生產擴建項目追加投資的議案》，本次追加投資 4,977

萬元，其中建設投資追加4,677萬元，鋪底流動資金追加300萬元；已於2013年3月從超募資金戶

劃轉到鋼琴擴建項目募集資金專戶。決議通過《關於使用部分超募資金投資普陀山路廠區鋼琴部件

技改項目的議案》，本項目總投資2,582萬元，其中建設投資2,476萬元，鋪底流動資金 106 萬元，

已於2013年9月從超募資金戶劃轉到鋼琴部件技改項目募集資金專戶。上述兩個項目已經有關部門

審批（甬發改審批〔2013〕159 號、寧開政項〔2013〕117號）。

3.經2013年7月26日公司第二屆董事會第十四次會議和公司第二屆監事會第九次會議決議通過，

同意公司使用超募資金3,800.00萬元永久補充流動資金,已於2013年12月補充流動資金。

4.經2014年7月10日公司第二屆董事會第十九次會議和公司第二屆監事會第十四次會議審議通過

《關於使用部分結餘募集資金永久性補充流動資金的議案》，並經《安信證券股份有限公司關於海倫

鋼琴股份有限公司使用部分結餘募集資金永久補充流動資金的專項核查意見》,同意公司將鋼琴生產

擴建項目的結餘募集資金1,893.75萬元（包括利息收入在內的募集資金帳戶餘額扣除募集資金尚需

支付金額後的資金）用於永久補充公司日常經營所需的流動資金。

5.經2015年9月8日公司第三屆董事會第八次會議和公司第三屆監事會第七次會議決議通過，同意

公司使用超募資金1,770.00萬元永久補充流動資金，使用鋼琴部件技改項目的結餘募集資金

12,177,898.30（包括利息收入扣除銀行手續費等的淨額881,871.24元在內的募集資金帳戶餘額）永

久補充流動資金,已於2015年10月補充流動資金。

募集資金投資項目實

施地點變更情況

適用

以前年度發生

原鋼琴機芯製造項目變更為鋼琴擊弦機製造項目,項目實施地點由原計劃在寧波經濟技術開發區工

業園區龍潭山路新建廠房變更為公司租用全資子公司寧波海倫琴凳有限公司(現更名為寧波海倫樂

器部件有限公司)位於工業園區北海路的廠房，面積5,400平方米；鋼琴製造工程技術中心項目實施

地點由原計劃在寧波經濟技術開發區工業園區龍潭山路新建廠房變更為利用寧波經濟技術開發區工

業園區龍潭山路新廠區現有廠房。2013年8月14日上述議案經2013年度第一次臨時股東大會決議

通過，該變更事項已獲相關部門審批（甬發改審批〔2013〕496號）

募集資金投資項目實

施方式調整情況

適用

以前年度發生

原募投項目計劃投資建設鋼琴機芯生產線，擬變更為投資建設鋼琴機芯三大部件之一的擊弦機生產

線。經2013年7月26日公司第二屆董事會第十四次會議和公司第二屆監事會第九次會議決議通過

《關於部分變更募投項目的議案》, 原鋼琴機芯製造項目變更為鋼琴擊弦機製造項目,投資總額由

5,105萬元變更為2,645萬元；鋼琴製造工程技術中心項目投資總額由2,516萬元變更為1,896萬元，

變更募集資金3,080萬元及結存利息轉入公司超募資金專戶進行管理。2013年8月14日上述議案經

2013年度第一次臨時股東大會決議通過，該變更事項已獲相關部門審批（甬發改審批〔2013〕496

號）

募集資金投資項目先

期投入及置換情況

適用

截至2012年7月4日，本公司以自籌資金預先投入募集資金投資項目的實際投資金額為

55,319,884.45 元，業經天健會計師事務所（特殊普通合夥）出具關於本公司以自籌資金預先投入募

投項目的鑑證報告（天健審〔2012〕5279號），經2012年7月19日公司第二屆董事會第八次會議

和公司第二屆監事會第三次會議決議通過，同意公司使用募集資金人民幣55,319,884.45元置換已發

生的用於募集資金項目的自籌資金，已於2012年7月從鋼琴擴建項目募集資金專戶置換轉出。

用閒置募集資金暫時

補充流動資金情況

不適用

項目實施出現募集資

金結餘的金額及原因

適用

1．鋼琴生產擴建項目募集後承諾投資金額16,027萬元(其中募集資金11,050萬元,超募資金4,977萬

元),實際投資金額14,305.36萬元,實際投資金額與募集後承諾投資金額的差額-1,721.64萬元。該項目

募集資金使用出現結餘主要系公司在募集資金到位前已先期投入自籌資金用於購買募集資金投資項

目用地的土地使用權及前期基礎建設,以及公司結合實際情況及業務特點，發揮自身的技術優勢和經

驗，充分考慮業務資源的共通性，合理配置資源，購買高效設備，節約了鋼琴生產擴建項目中的設

備投資。經2014年7月10日公司第二屆董事會第十九次會議和公司第二屆監事會第十四次會議審

議通過《關於使用部分結餘募集資金永久性補充流動資金的議案》，並經《安信證券股份有限公司關

於

海倫鋼琴

股份有限公司使用部分結餘募集資金永久補充流動資金的專項核查意見》,同意公司將鋼

琴生產擴建項目的結餘募集資金1,893.75萬元（包括利息收入在內的募集資金帳戶餘額扣除募集資

金尚需支付金額後的資金）用於永久補充公司日常經營所需的流動資金。

2．鋼琴部件技改項目募集後承諾投資金額2,582萬元,實際投資金額1,452.40萬元，實際投資金額與

募集後承諾投資金額的差額-1,129.60萬元。該項目募集資金使用出現結餘主要系：1）項目建設過

程中，公司以自籌資金用於部分設備採購及支付相關人員工資等費用；2）公司嚴格控制項目支出，

合理降低項目成本，結合公司實際情況以及業務特點，項目實施過程中不斷推進技術創新，購買高

效設備，節約了部分設備投資；3）項目部分設備採購和工程合同部分款項尚未付出。2015年9月8

日公司第三屆董事會第八次會議和公司第三屆監事會第七次會議審議通過了《關於使用鋼琴部件技

改項目結餘募集資金永久補充流動資金的議案》，並經《安信證券股份有限公司關於

海倫鋼琴

股份有

限公司使用鋼琴部件技改項目結餘募集資金及部分超募資金永久補充流動資金的核查意見》，同意公

司將鋼琴部件技改項目結餘募集資金1217.79萬元（包括利息收入在內的募集資金帳戶餘額）用於

永久補充公司日常經營所需的流動資金。

3．鋼琴製造工程技術中心項目募集後承諾投資金額1,896萬元,實際投資金額93.20萬元，實際投資

金額與募集後承諾投資金額的差額-1,802.80萬元。該項目募集資金使用出現結餘主要系：1）公司

以自籌資金用於支付鋼琴研發費用、智能鋼琴及網際網路配套系統的前期研發費用；2）公司嚴格控制

項目支出，合理降低項目成本，結合公司實際情況以及業務特點，項目實施過程中不斷推進技術創

新，購買高效設備，節約了部分設備投資。2016年1月12日公司第三屆董事會第十次會議和公司

第三屆監事會第九次會議審議通過了《關於使用鋼琴製造工程技術中心項目結餘募集資金補充流動

資金的議案》，並經《安信證券股份有限公司關於

海倫鋼琴

股份有限公司使用鋼琴製造工程技術中心

項目結餘募集資金永久補充流動資金及使用閒置募集資金和閒置自有資金進行現金管理的核查意

見》，同意公司將鋼琴製造工程技術中心項目結餘募集資金18,966,903.13元（包括利息收入在內的

募集資金帳戶餘額）用於永久補充公司日常經營所需的流動資金。

尚未使用的募集資金

用途及去向

截至2017年12月31日，公司募集資金餘額196,933,808.33元（其中超募資金餘額10,520,408.94

元，根據公司第三屆董事會第十六次會議和第三屆監事會第十五次會議審議通過的《關於使用閒置

募集資金和閒置自有資金進行現金管理的議案》進行現金管理購買理財產品175,000,000.00元），存

放於募集資金專戶，佔募集資金淨額的37.79%。該等資金後續主要用於未完工募投項目支出，對超

募資金公司將根據實際需要，履行相應的審批手續後另作安排。

募集資金使用及披露

中存在的問題或其他

情況

無

（3）募集資金變更項目情況

√ 適用 □ 不適用

單位：萬元

變更後的項

目

對應的原承

諾項目

變更後項目

擬投入募集

資金總額

(1)

本報告期實

際投入金額

截至期末實

際累計投入

金額(2)

截至期末投

資進度

(3)=(2)/(1)

項目達到預

定可使用狀

態日期

本報告期實

現的效益

是否達到預

計效益

變更後的項

目可行性是

否發生重大

變化

1.鋼琴擊弦

機製造項目

鋼琴機芯制

造項目

2,645

1,168.47

1,747.64

66.07%

2018年04

月30日

不適用

否

2. 鋼琴制

造工程技術

中心

鋼琴製造工

程技術中心

1,896

93.2

4.92%

2015年10

月31日

不適用

否

合計

4,541

1,168.47

1,840.84

變更原因、決策程序及信息披露情況

說明(分具體項目)

公司本著合理統籌規劃和優化配置新老廠區和生產流程、提高募集資金使用效率的原

則,經2013年7月26日公司第二屆董事會第十四次會議和公司第二屆監事會第九次會

議決議通過《關於部分變更募投項目的議案》，原鋼琴機芯製造項目變更為鋼琴擊弦

機製造項目,原項目總投資5,105萬元(其中建設投資4,475萬元,鋪底流動資金630萬

元)變更為項目總投資2,645萬元(其中建設投資2,345萬元,鋪底流動資金300萬元),項

目實施地點由原計劃在寧波經濟技術開發區工業園區龍潭山路新建廠房變更為公司

租用全資子公司寧波海倫琴凳有限公司(現更名為寧波海倫樂器部件有限公司)位於工

業園區北海路的廠房，面積 5,400 平方米；鋼琴製造工程技術中心項目原項目總投資

2,516萬元(其中建設投資2,056萬元,研發配套經費460萬元)變更為項目總投資1,896

萬元(其中建設投資1,436萬元,研發配套經費460萬元),項目實施地點由原計劃在寧波

經濟技術開發區工業園區龍潭山路新建廠房變更為利用寧波經濟技術開發區工業園

區龍潭山路新廠區現有廠房。 2013年8月14日上述議案經2013年度第一次臨時股

東大會決議通過，該變更事項已獲相關部門審批（甬發改審批〔2013〕496號）。

未達到計劃進度或預計收益的情況

和原因(分具體項目)

無

變更後的項目可行性發生重大變化

的情況說明

無

六、重大資產和股權出售

1、出售重大資產情況

□ 適用 √ 不適用

公司報告期未出售重大資產。

2、出售重大股權情況

□ 適用 √ 不適用

七、主要控股參股公司分析

□ 適用 √ 不適用

公司報告期內無應當披露的重要控股參股公司信息。

八、公司控制的結構化主體情況

□ 適用 √ 不適用

九、公司未來發展的展望

（一）行業格局和趨勢

經中國樂器協會行業統計，2016年，國內鋼琴產量共計35.26萬架，同比減少1.32%。其中立式鋼琴33.91萬架，同比減少

1.34%，三角鋼琴1.35萬架，同比減少0.87%。鋼琴產銷量仍然高居世界首位，佔世界鋼琴總產量70%以上。從鋼琴產業數據

分析，中國鋼琴生產總量雖然有小幅波動，但由於中國鋼琴市場龐大，二三線城市文化消費發展迅猛，所以，未來國內鋼琴

行業仍處於穩步發展階段。根據國家海關總署數據顯示，鋼琴出口下滑，進口增長，不難看出，外部市場鋼琴需求降溫，國

內成為鋼琴消費主場。面對鋼琴進口總量的逐年攀升，特別是日韓鋼琴產品，向國內鋼琴市場進行競爭行銷，對內地鋼琴品

牌構成競爭壓力。面對材料、人工、出口、環保、電商要素的多重壓力，尋求跨界融合的商業運營模式，拓展延伸產業鏈，

創造多元並行的利潤增長點，是現代鋼琴企業應對市場風險，化解成本與運營壓力的思考方向。未來的鋼琴市場，對著外資

品牌和民族品牌同場經濟格局的形成，產業趨向中高端，產品結構細分和個性化發展特質將更加顯著。

面對進出口格局的逆轉，進口鋼琴將進一步逼迫國產鋼琴轉型升級，無論從產業結構的中高端轉型，還是下遊音樂文化

消費市場的拓展，力求更大程序滿足社會家庭的個性化消費需求，鋼琴產業藉助資本市場，拓展社會音樂教育項目是全新課

題，作為製造業為基點的企業參與社會音樂教育，對教育資源和課件研發體系的整合與把握，創造市場新的增量。未來產品

研發會越來越趨向以滿足社會化服務需求為導向，有序展開品牌的拓展與產業鏈的延伸，隨著內銷市場的競爭加劇，產業中

高端轉型，產品

結構調整

或將成為企業生存發展的關鍵點，以此為導向的概念琴、中高端定製琴將逐步呈現，活躍至市場，

企業須苦煉內功，有效激發核心競爭力，不單單產品創新，渠道和營銷均須著力創新，未來鋼琴產業的發展，國際化、多元

化、定製化將成為企業決勝市場運行軌道。

（二）公司發展戰略和經營計劃

社會文化因素在很大程度上將決定鋼琴行業產品的發展方向，企業應該跟進行業總體發展趨勢，將企業的產品進行定位，

迅速搶佔市場先機。另外，企業應該把握需求變化趨勢，包括對目標消費群體的定位，未來樂器製造行業的需求將不斷擴大，

而消費群體也將發生一定變化，各個產品的細分市場份額也會發生變化，根據市場變化及時調整產品結構，企業才能持久發

展生存。

公司在繼續傳統鋼琴生產與銷售業務的同時積極拓展其他類樂器的銷售，如增設吉他、小提琴等樂器銷售；以及開拓智

能鋼琴項目，也是基於對現行市場的考量，依託

移動互聯

技術，利用媒體娛樂化教學手段，將鋼琴智能化，提供智能鋼琴產

品的同時，構建增值教育服務，進一步吸引社會家庭文化消費

注意力

；開展維也納EMP音樂啟蒙項目，該項目將沿襲歐洲

音樂啟蒙教育思路，落地本地，推廣科學的音樂教育，音樂啟蒙教育項目市場或成為鋼琴教育市場的

新生力

量。

（三）可能面對的風險

1、技術和研發風險

鋼琴製造的總趨勢向高性能、節能、環保方向發展，從勞動密集型向技術密集型轉變，這就需要企業重視鋼琴製造技術

的研究和開發，不然便會存在技術和產品被超越、失去市場的風險。公司已經建立一支技術水平高、研發能力強的團隊，報

告期內公司具有研發人員85人，能夠開發出具有先進水平的製造新工藝，並加強對檢測技術的研究，而且技術、工藝和專利

都是多年積累的結果，公司對於新產品的開發，具有良好的技術積累條件。

2、市場風險

目前公司的銷售區域主要以大中城市為主，公司將通過技術研發和產品拓展計劃，營銷渠道拓展計劃解決上述產品及銷

售區域較為集中的風險。未來隨著各類音樂教育培訓機構的興起，其對樂器製造行業的推動將持續存在，此外，隨著人們生

活水平的提高和消費觀念的升級，個人音樂愛好者逐步增多，對樂器產品的需求將呈逐步上市態勢。公司將把開創新的銷售

區域作為戰略重點，通過與現有的音樂院校建立的良好的合作關係，充分把握各層次鋼琴及其他樂器需求的新特點、新趨勢，

對潛在用戶的市場需求進行調研分析，積極開發新產品以滿足二、三線城市的拓展需求。

3、產品盈利風險

公司拓展智能鋼琴與線上線下藝術教育培訓市場，加快推進公司在文化藝術培訓產業領域做大做強的步伐，增強持續盈

利能力，公司通過非公開項目募集資金運行，但想用新型模式打破固有的教學模式，尚需突破思維和教學模式瓶頸，同時，

受眾對創新教學思維的認知也需要一個落地過程，市場接受程度尚不確定，存在產品盈利風險。

十、接待調研、溝通、採訪等活動登記表

1、報告期內接待調研、溝通、採訪等活動登記表

□ 適用 √ 不適用

公司報告期內未發生接待調研、溝通、採訪等活動。

第五節重要事項

一、公司普通股利潤分配及資本公積金轉增股本情況

報告期內普通股利潤分配政策，特別是現金分紅政策的制定、執行或調整情況

√ 適用 □ 不適用

根據中國證券監督委員會《上市公司監管指引第3號——上市公司現金分紅》（【2013】43號）的有關要求，公司對《公

司章程》相關利潤分配政策的內容進行了修訂和完善，並經2015年第二次臨時股東大會審議通過。修訂後的公司現金分紅政

策進一步明確了分紅標準和比例，補充完善了利潤分配的決策程序，增強了現金分紅透明度，切實維護投資者合法權益。

經天健會計師事務所(特殊普通合夥)審計，2016年度母公司實現淨利潤34,703,920.56元，根據《公司法》和《公司章程》

的有關規定，提取10%法定盈餘公積3,470,392.06元後，2016年度母公司實現的可供股東分配的利潤為31,233,528.50元。公司

2016年度利潤分配方案為：以公司總股本251,289,880.00股為基數，向全體股東每10股派發現金紅利0.25元（含稅），公司本

次合計派發股利6,282,247.00元。本次股利分配後公司剩餘的未分配利潤24,951,281.50元，結轉以後年度分配。公司2016年度

不以未分配利潤送股，不以公積金轉增股本。該分配方案已於2017年5月26日實施完畢。

現金分紅政策的專項說明

是否符合公司章程的規定或股東大會決議的要求：

是

分紅標準和比例是否明確和清晰：

是

相關的決策程序和機制是否完備：

是

獨立董事是否履職盡責並發揮了應有的作用：

是

中小股東是否有充分表達意見和訴求的機會，其合法權益是

否得到了充分保護：

是

現金分紅政策進行調整或變更的，條件及程序是否合規、透

明：

是

公司報告期利潤分配預案及資本公積金轉增股本預案與公司章程和分紅管理辦法等的相關規定一致

√ 是 □ 否 □ 不適用

公司報告期利潤分配預案及資本公積金轉增股本預案符合公司章程等的相關規定。

本年度利潤分配及資本公積金轉增股本預案

每10股送紅股數（股）

每10股派息數（元）（含稅）

0.29

每10股轉增數（股）

分配預案的股本基數（股）

251,289,880

現金分紅總額（元）（含稅）

7,287,406.52

可分配利潤（元）

35,831,318.21

現金分紅佔利潤分配總額的比例

100.00%

本次現金分紅情況

公司發展階段不易區分但有重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所佔比例最低應達到20

％

利潤分配或資本公積金轉增預案的詳細情況說明

經天健會計師事務所(特殊普通合夥)審計，2017年度母公司實現淨利潤39,812,575.79元，根據《公司法》和公司章程的有

關規定，提取10%法定盈餘公積3,981,257.58元後，2017年度母公司實現的可供股東分配的利潤為35,831,318.21元。公司

2017年度利潤分配預案擬定如下：以公司現有總股本251,289,880.00股為基數，向全體股東每10 股派發現金紅利0.29元

（含稅），公司本次合計派發股利7,287,406.52元。本次股利分配後公司剩餘的未分配利潤28,543,911.69元，結轉以後年

度分配。公司2017年度不以未分配利潤送股，不以公積金轉增股本。

公司近3年（包括本報告期）的普通股股利分配方案（預案）、資本公積金轉增股本方案（預案）情況

1、經天健會計師事務所（特殊普通合夥）審計，截至2015年6月30日，公司的未分配利潤總計136,053,672.09元，資本

公積為260,565,853.08元。經公司2015年第二次臨時股東大會審議，公司2015年半年度利潤分配及資本公積金轉增股本的方

案為：以截止2015年6月30日公司總股本133,980,000股為基數，以資本公積金轉增股本，向全體股東每10股轉增8股，共計轉

增107,184,000股，不送股，不派發現金股利。

2、經天健會計師事務所(特殊普通合夥)審計，2015年度母公司實現淨利潤32,175,547.44元，根據《公司法》和《公司章

程》的有關規定，提取10%法定盈餘公積3,217,554.74元後，2015年度母公司實現的可供股東分配的利潤為28,957,992.70元。

公司2015年度利潤分配方案為：以公司總股本251,289,880.00股為基數，向全體股東每10股派發現金紅利0.24元（含稅），公

司2015年度不以未分配利潤送股，不以公積金轉增股本。

3、經天健會計師事務所(特殊普通合夥)審計，2016年度母公司實現淨利潤34,703,920.56元，根據《公司法》和公司章程

的有關規定，提取10%法定盈餘公積3,470,392.06元後，2016年度母公司實現的可供股東分配的利潤為31,233,528.50元。公司

2016年度利潤分配方案為：以公司總股本251,289,880.00股為基數，向全體股東每10股派發現金紅利0.25元（含稅），公司本

次合計派發股利6,282,247.00元。本次股利分配後公司剩餘的未分配利潤24,951,281.50元，結轉以後年度分配。公司2016年度

不以未分配利潤送股，不以公積金轉增股本。

4、經天健會計師事務所(特殊普通合夥)審計，2017年度母公司實現淨利潤39,812,575.79元，根據《公司法》和公司章程

的有關規定，提取10%法定盈餘公積3,981,257.58元後，2017年度母公司實現的可供股東分配的利潤為35,831,318.21元。公司

2017年度利潤分配預案擬定如下：以公司現有總股本251,289,880.00股為基數，向全體股東每10 股派發現金紅利0.29元（含

稅），公司本次合計派發股利7,287,406.52元。本次股利分配後公司剩餘的未分配利潤28,543,911.69元，結轉以後年度分配。

公司2017年度不以未分配利潤送股，不以公積金轉增股本。

公司近三年（包括本報告期）普通股現金分紅情況表

單位：元

分紅年度

現金分紅金額（含

稅）

分紅年度合併報表

中歸屬於上市公司

普通股股東的淨利

潤

佔合併報表中歸屬

於上市公司普通股

股東的淨利潤的比

率

以其他方式現金分

紅的金額

以其他方式現金分

紅的比例

2017年

7,287,406.52

40,980,511.46

17.78%

0.00

0.00%

2016年

6,282,247.00

33,284,823.81

18.87%

0.00

0.00%

2015年

6,030,957.12

30,993,823.55

19.46%

0.00

0.00%

公司報告期內盈利且母公司可供普通股股東分配利潤為正但未提出普通股現金紅利分配預案

□ 適用 √ 不適用

二、承諾事項履行情況

1、公司實際控制人、股東、關聯方、收購人以及公司等承諾相關方在報告期內履行完畢及截至報告期末

尚未履行完畢的承諾事項

√ 適用 □ 不適用

承諾來源

承諾方

承諾類型

承諾內容

承諾時間

承諾期限

履行情況

收購報告書或權益變動報告書中所

作承諾

資產重組時所作承諾

首次公開發行或再融資時所作承諾

陳海倫;金海

芬;陳朝峰;海

倫投資;四季

香港;同心管

理;雲樂諮詢、

永盟國際

關於同業競

爭的承諾

（1）我們及

我們直接或

間接控制的

子公司、合作

或聯營企業

和/或下屬企

業目前沒有

直接或間接

地從事任何

與

海倫鋼琴

及其控股子

公司的主營

業務及其它

業務相同或

相似的業務

（以下稱「競

爭業務」）；（2）

我們及我們

直接或間接

控制的子公

司、合作或聯

營企業和/或

下屬企業，

於我們作為

海倫鋼琴

主

要股東期間，

不會直接或

間接地以任

何方式從事

競爭業務或

可能構成競

爭業務的業

務；（3）我們

2011年02月

22日

長期

正在履行

及我們直接

或間接控制

的子公司、合

作或聯營企

業和/或下屬

企業，將來面

臨或可能取

得任何與競

爭業務有關

的投資機會

或其它商業

機會，在同等

條件下賦予

海倫鋼琴

該

等投資機會

或商業機會

之優先選擇

權；（4）自本

函出具日起，

本函及本函

項下承諾為

不可撤銷的，

且持續有效，

直至我不再

成為海倫鋼

琴主要股東

為止；（5）我

們及我們直

接或間接控

制的子公司、

合作或聯營

企業和/或下

屬企業如違

反上述任何

承諾，我們將

賠償海倫鋼

琴及海倫鋼

琴其他股東

因此遭受的

一切經濟損

失，該等責任

是連帶責任。

陳海倫;金海

芬;陳朝峰;海

關於關聯交

易的承諾

將嚴格按照

《公司法》等

2011年03月

10日

長期

正在履行

倫投資;四季

香港;同心管

理;雲樂諮詢

法律法規以

及股份公司

《公司章程

（草案）》等

有關規定行

使股東權利；

在股東大會

對有關涉及

本人事項的

關聯交易進

行表決時，履

行迴避表決

的義務；在任

何情況下，不

要求股份公

司向本人提

供任何形式

的擔保；在雙

方的關聯交

易上，嚴格遵

循市場原則，

儘量避免不

必要的關聯

交易發生；對

於無法避免

或者有合理

原因而發生

的關聯交易，

將遵循市場

公正、公平、

公開的原則，

並依法籤訂

協議，履行合

法程序，按照

股份公司《公

司章程（草

案）》、有關法

律法規和《深

圳證券交易

所創業板股

票上市規則》

等有關規定

履行信息披

露義務和辦

理有關審議

程序，保證不

通過關聯交

易損害股份

公司及其他

股東的合法

權。

陳海倫;金海

芬;陳朝峰;海

倫投資;四季

香港

關於資金佔

用的承諾

本公司（本

人）不存在以

借貸、代償債

務、代墊款項

或其他方式

佔用海倫鋼

琴資金的情

形。本公司

（本人）承諾

作為發行人

股東（實際控

制人）期間不

佔用海倫鋼

琴股份有限

公司的資金、

資產，不濫用

股東的權利

侵佔公司的

資金、資產。

2011年12月

30日

長期

正在履行

陳海倫;金海

芬;陳朝峰;海

倫投資

關於承擔金

錢賠付責任

的承諾

如因浙江省

或寧波市有

權部門要求

或決定海倫

鋼琴需為其

員工補繳住

房公積金或

發行人因未

全員繳納住

房公積金而

受到任何罰

款或損失，承

諾在無須海

倫鋼琴支付

對價的情況

下承擔所有

相關金錢賠

2011年02月

22日

長期

正在履行

付責任。

金海珍

關於股份限

售的承諾

金海珍在公

司實際控制

人陳海倫、金

海芬、陳朝峰

在公司任職

期間，本人每

年轉讓的股

份不超過其

間接持有公

司股份總數

的25%。

2011年12月

30日

長期

正在履行

股權激勵承諾

其他對公司中小股東所作承諾

承諾是否按時履行

是

2、公司資產或項目存在盈利預測，且報告期仍處在盈利預測期間，公司就資產或項目達到原盈利預測及

其原因做出說明

√ 適用 □ 不適用

盈利預測資產

或項目名稱

預測起始時間

預測終止時間

當期預測業績

（萬元）

當期實際業績

（萬元）

未達預測的原

因（如適用）

原預測披露日

期

原預測披露索

引

寧波海倫七彩

文化發展有限

公司

2017年01月

01日

2017年12月

31日

130.24

135

不適用

2014年12月

23日

巨潮資訊網

（公告編號：

2014-064）

海倫育星愛樂

文化發展有限

公司

2017年01月

01日

2017年12月

31日

17.33

38.29

不適用

2014年12月

23日

巨潮資訊網

（公告編號：

2014-064）

海倫川音文化

發展有限公司

2017年01月

01日

2017年12月

31日

36.21

54.91

不適用

2014年12月

23日

巨潮資訊網

（公告編號：

2014-064）

寧波海倫新天

文化發展有限

公司

2017年01月

01日

2017年12月

31日

29.16

71.84

不適用

2016年04月

26日

巨潮資訊網

（公告編號：

2016-023）

寧波海倫新巴

赫文化發展有

限公司

2017年01月

01日

2017年12月

31日

23.33

30.65

不適用

2014年12月

23日

巨潮資訊網

（公告編號：

2014-064）

寧波海倫維舞

文化發展有限

公司（系由原"

2017年01月

01日

2017年12月

31日

20.25

36.6

不適用

2016年08月

26日

巨潮資訊網

（公告編號：

寧波海倫海音

文化發展有限

公司"調整變

更）

2016-042）

寧波海倫宏聲

文化發展有限

公司

2017年01月

01日

2017年12月

31日

24.3

37.66

不適用

2016年04月

26日

巨潮資訊網

（公告編號：

2016-023）

公司股東、交易對手方對公司或相關資產年度經營業績作出的承諾情況

□ 適用 √ 不適用

3、其他說明

公司與寧波海倫樂音文化發展有限公司已終止合作，正在辦理相關回購手續。上述投資項目情況表中當期預測業績為根

據合作方所作年度盈利預測情況所測算，當期實際業績為初步測算結果，經審計後的業績情況預計於2018年上半年取得。

三、控股股東及其關聯方對上市公司的非經營性佔用資金情況

□ 適用 √ 不適用

公司報告期不存在控股股東及其關聯方對上市公司的非經營性佔用資金。

四、董事會對最近一期「非標準審計報告」相關情況的說明

□ 適用 √ 不適用

五、董事會、監事會、獨立董事（如有）對會計師事務所本報告期「非標準審計報告」的說明

□ 適用 √ 不適用

六、董事會關於報告期會計政策、會計估計變更或重大會計差錯更正的說明

□ 適用 √ 不適用

七、與上年度財務報告相比，合併報表範圍發生變化的情況說明

□ 適用 √ 不適用

公司報告期無合併報表範圍發生變化的情況。

八、聘任、解聘會計師事務所情況

現聘任的會計事務所

境內會計師事務所名稱

天健會計師事務所（特殊普通合夥）

境內會計師事務所報酬（萬元）

境內會計師事務所審計服務的連續年限

境內會計師事務所註冊會計師姓名

章磊、孫玉霞

境內會計師事務所註冊會計師審計服務的連續年限

章磊（1年）、孫玉霞（4年）

是否改聘會計師事務所

□ 是 √ 否

聘請內部控制審計會計師事務所、財務顧問或保薦人情況

□ 適用 √ 不適用

九、年度報告披露後面臨暫停上市和終止上市情況

□ 適用 √ 不適用

十、破產重整相關事項

□ 適用 √ 不適用

公司報告期未發生破產重整相關事項。

十一、重大訴訟、仲裁事項

□ 適用 √ 不適用

本年度公司無重大訴訟、仲裁事項。

十二、處罰及整改情況

□ 適用 √ 不適用

公司報告期不存在處罰及整改情況。

十三、公司及其控股股東、實際控制人的誠信狀況

□ 適用 √ 不適用

十四、公司股權激勵計劃、員工持股計劃或其他員工激勵措施的實施情況

□ 適用 √ 不適用

公司報告期無股權激勵計劃、員工持股計劃或其他員工激勵措施及其實施情況。

十五、重大關聯交易

1、與日常經營相關的關聯交易

□ 適用 √ 不適用

公司報告期未發生與日常經營相關的關聯交易。

2、資產或股權收購、出售發生的關聯交易

□ 適用 √ 不適用

公司報告期未發生資產或股權收購、出售的關聯交易。

3、共同對外投資的關聯交易

□ 適用 √ 不適用

公司報告期未發生共同對外投資的關聯交易。

4、關聯債權債務往來

□ 適用 √ 不適用

公司報告期不存在關聯債權債務往來。

5、其他重大關聯交易

□ 適用 √ 不適用

公司報告期無其他重大關聯交易。

十六、重大合同及其履行情況

1、託管、承包、租賃事項情況

（1）託管情況

□ 適用 √ 不適用

公司報告期不存在託管情況。

（2）承包情況

□ 適用 √ 不適用

公司報告期不存在承包情況。

（3）租賃情況

□ 適用 √ 不適用

公司報告期不存在租賃情況。

2、重大擔保

□ 適用 √ 不適用

公司報告期不存在擔保情況。

3、委託他人進行現金資產管理情況

（1）委託理財情況

√ 適用 □ 不適用

報告期內委託理財概況

單位：萬元

具體類型

委託理財的資金來源

委託理財發生額

未到期餘額

逾期未收回的金額

銀行理財產品

閒置募集資金

19,650

17,550

合計

19,650

17,550

單項金額重大或安全性較低、流動性較差、不保本的高風險委託理財具體情況

□ 適用 √ 不適用

委託理財出現預期無法收回本金或存在其他可能導致減值的情形

□ 適用 √ 不適用

（2）委託貸款情況

□ 適用 √ 不適用

公司報告期不存在委託貸款。

4、其他重大合同

□ 適用 √ 不適用

公司報告期不存在其他重大合同。

十七、社會責任情況

1、履行社會責任情況

一、積極履行社會責任

公司指定行政管理中心專門負責收集政府和其他社會組織關於環境保護、能源消耗、資源綜合利用、安全生產、產品安

全、公共衛生等方面的法律、法規文件，並對組織產品、服務和運營過程的合理規範性進行及時評估，確定滿足和超越法律

法規要求的關鍵過程、測量方法和指標，進而制訂相應的對策和改進措施。

二、保障相關方利益

公司通過推行卓越績效模式，建立了保障員工、顧客及利益相關方人權的相關機制。公司主張「合作共贏」的價值觀，注

重維護相關方的利益，包括員工、顧客、供方和合作夥伴、社會等方面。

三、人力資源管理

公司致力於為員工提供一個健康、安全、舒適的工作環境，堅持技改項目的投入，通過對舊設備的改造併購置新型環保

設備，從而來改善員工的工作環境。公司每年委託第三方專業機構進行檢測，並根據檢測結果及時採取相應措施。公司人力

資源部門還通過問卷調查的方式，收集、分析影響員工權益、滿意程度和積極性的關鍵因素。通過收集影響員工滿意的關鍵

因素，為不同類別的員工提供了具有針對性、個性化的服務和支持。

為了確保工作場所發生緊急狀態和危險情況時，把人身危害及財產損失降到最低，公司在相關場所配置了消防設施和應

急照明燈，建築設計上考慮了抗臺防臺要求，同時公司還組織成立了抗颱風領導小組。公司制定了包括消防、颱風等多個應

急預案，如消防應急預案、抗臺應急預案、觸電應急預案、食物中毒緊急應變預案、傳染病應急預案，並不定期組織模擬演

練。近年來，公司組織了多次防火、抗臺應急模擬演練。

四、環境保護

公司建立了ISO14001環境管理體系和OHSAS18001職業安全健康管理體系，按照體系要求，對生產過程存在的環境危害

因素和職業安全健康危害因素進行識別，並從中評價出重大危害因素，制定出安全環保管理方案，根據管理過程結果進行改

進，獲得「寧波市環保模範（綠色）工廠」稱號。

五、道德責任

公司重視產品質量，被評為國家文化出口重點企業；鋼琴被浙江省質量技術監督局評定為浙江名牌產品。公司誠信守法

經營，歷年來無一例違規經營事件發生。公司積極依法納稅，納稅總額在企業所在區的排名中處在前例。

六、保護顧客權益

公司設立了完善的顧客滿意度測量體系，對產品質量及售後服務採取跟蹤制度，定期進行顧客滿意度調查，以保障顧客

權益。

七、行業引領和社會貢獻

1.開發新產品，填補行業空白

公司制定年度新產品開發計劃時，結合市場調研及行業發展趨勢，每年選定4～7個左右的新產品開發計劃。根據新產品

開發計劃核定相應研製費用，技術中心成立後先後承擔了國家科技型

中小企業

創新基金1項，國家火炬計劃項目3項，國家火

炬計劃重點項目1項。目前已開發了60餘款立式鋼琴，30餘款三角鋼琴。

2.注重行業發展，努力做好國內樂器行業的領頭羊牽頭

制訂鋼琴新國標GB/T 10159－2008，為中國鋼琴行業整體協調有序的發展作出重要貢獻。在浙江省技術監督局支持下，

公司董事長參加了全國鋼琴標準化工作技術委員會。為進一步提高中國鋼琴市場的統一性，積極參與國家鋼琴行業協會工作，

參與協會章程起草和組織成立。公司董事長長期輪流擔任主任委員或副主任委員。

3.推動藝術教育，提高人民文化生活水平

（1）推動「產學研」計劃，培養鋼琴製造技術人才

公司與寧波職業技術學院合作，開設鋼琴製造調律專業，公司捐贈教學設備和教學用具。作為學校的實踐基地，公司每

年都會接受學校學生進行技能實踐活動，積累的實踐操作經驗。公司近幾年均開設「邊疆鋼琴調律師班」，對西北邊疆的鋼琴

調律師提供免費食宿，培養邊疆鋼琴人才。

（2）重視鋼琴啟蒙教育，扶持學校鋼琴特色辦學

公司與寧波邵成小學合作，開辦鋼琴特色班，提供相關鋼琴教學用具。以此支持鋼琴啟蒙教育，提高人民音樂素質水平，

豐富精神文化生活。

（3）建立教學實踐基地，推動校企合作長效機制

公司與瀋陽音樂學院籤署校企合作教學實踐基地，促進校企合作、產教融合，發揮高等院校供給側作用。進一步探索如

何培養高素質實用型專業人才，實現在學科建設、人才培養、科技創新、就業創業等多個領域內充分發揮校企之間的優勢互

補、互惠共贏、服務社會的積極作用，使高校教學、科研與社會生產實踐高度契合，進而成為畢業生就業創業的橋梁和有效

推動力量。

（4）利用產業優勢，助力地方音樂教育培訓

海倫藝術教育投資公司，為各大相關音樂培訓學校提供更加充裕的教學資金，配用優質的音樂教學人才，改善教學環境，

豐富教學資源，支持學校做大做強，成為當地拉動音樂培訓教育的先鋒。

（5）推廣形式多樣的音樂活動，陶冶國民音樂情操

公司盛邀國內外知名鋼琴家開展全國鋼琴大師班及巡演活動。國內鋼琴家趙曉生、俄羅斯鋼琴家亞歷山大·辛查克、俄

羅斯鋼琴家弗基米爾.科尼埃科瓦、波蘭鋼琴家亞採克·科爾塔斯、維也納鋼琴家弗拉基米爾·卡林等優秀鋼琴師的全國巡演活

動不僅為廣大音樂愛好者帶去了聽覺盛宴，還宣傳了國內外先進有益的鋼琴學習理念。中國鋼琴家楊磊，捷克國寶級鋼琴家

依奇塔·福勒弗蘭科娃，在全國範圍內開展了不同場次的演出，豐富了當地人民音樂文化生活，提升了國民精神生活水平。

除了邀請大師舉辦鋼琴音樂會，公司贊助全國各地經銷商協辦各種演唱會音樂會，提供表演鋼琴贊助，場地費用補助等

等，使音樂活動舉辦的更加豐富多彩，不但陶冶了各地人民的音樂情操，而且推動了當地文化活動的持續開展。公司舉辦、

贊助各地多種多樣的音樂比賽和考級比賽，讓音樂愛好者能集聚一堂，交流音樂心得，促進音樂教育事業的發展。公司投入

50萬元與廈門大學合作舉辦「海倫杯」鋼琴比賽，讓音樂愛好者和學習者相聚廈門，在比賽的同時暢談音樂。公司每年贊助各

地琴行和地方文化部門舉辦鋼琴比賽，推動當地音樂教育水平的提升。

八、履行公共責任，支持公益事業

公司積極履行公共責任，近三年投入約4000萬元購買環保設備，更新生產設備，以此來優化員工工作環境，並降低環境

汙染。

公司為城鎮化進程中失去土地的農民提供保安崗位或者普通操作工種崗位；優先招聘當地生源大學生，為其提供撥音崗、

管理儲備崗等，緩解當地就業壓力。

公司不斷贊助教育事業的發展，加大和音樂各大院校的合作，豐富各地音樂文化活動。公司近三年公益支持累計達1500

萬元，贊助鋼琴比賽、音樂教育、行業推廣活動及公益捐贈。

2、履行精準扶貧社會責任情況

（1）精準扶貧規劃

公司報告期內暫未開展精準扶貧工作，也暫無後續精準扶貧計劃。

（2）年度精準扶貧概要

（3）精準扶貧成效

指標

計量單位

數量/開展情況

一、總體情況

——

二、分項投入

——

1.產業發展脫貧

——

2.轉移就業脫貧

——

3.易地搬遷脫貧

——

4.教育扶貧

——

5.健康扶貧

——

6.生態保護扶貧

——

7.兜底保障

——

8.社會扶貧

——

9.其他項目

——

三、所獲獎項（內容、級別）

——

（4）後續精準扶貧計劃

3、環境保護相關的情況

上市公司及其子公司是否屬於環境保護部門公布的重點排汙單位

否

不適用

十八、其他重大事項的說明

□ 適用 √ 不適用

公司報告期不存在需要說明的其他重大事項。

十九、公司子公司重大事項

□ 適用 √ 不適用

第六節股份變動及股東情況

一、股份變動情況

1、股份變動情況

單位：股

本次變動前

本次變動增減（＋，－）

本次變動後

數量

比例

發行新股

送股

公積金轉

股

其他

小計

數量

比例

一、有限售條件股份

10,530,880

4.19%

-10,125,880

405,000

0.16%

1、國家持股

0.00%

2、國有法人持股

0.00%

3、其他內資持股

10,530,880

4.19%

-10,125,880

405,000

0.16%

其中：境內法人持股

2,070,000

0.82%

-2,070,000

0.00%

境內自然人持股

405,000

0.16%

405,000

0.16%

4、外資持股

0.00%

其中：境外法人持股

0.00%

境外自然人持股

0.00%

二、無限售條件股份

240,759,000

95.81%

10,125,880

250,884,880

99.84%

1、人民幣普通股

240,759,000

95.81%

10,125,880

250,884,880

99.84%

2、境內上市的外資股

0.00%

3、境外上市的外資股

0.00%

4、其他

0.00%

三、股份總數

251,289,880

100.00%

251,289,880

100.00%

股份變動的原因

√ 適用 □ 不適用

公司2015年非公開發行股份，新增股份10,125,880股，於2016年1月12日在深圳證券交易所上市，限售期12個月，限售期

滿後10,125,880股份於2017年1月12日解除限售。

股份變動的批准情況

√ 適用 □ 不適用

2017年月公司分別向中國證券登記結算有限公和深圳證券交易所提交了關於限售股份解除限售的申請，審核通過後，於

2017年1月9日在巨潮資訊網刊登了《關於限售股份上市流通的提示性公告》（公告編號：2017-001）。

股份變動的過戶情況

□ 適用 √ 不適用

股份變動對最近一年和最近一期基本每股收益和稀釋每股收益、歸屬於公司普通股股東的每股淨資產等財務指標的影響

□ 適用 √ 不適用

公司認為必要或證券監管機構要求披露的其他內容

□ 適用 √ 不適用

2、限售股份變動情況

√ 適用 □ 不適用

單位：股

股東名稱

期初限售股數

本期解除限售股

數

本期增加限售股

數

期末限售股數

限售原因

擬解除限售日期

申萬菱信資產－

招商銀行

－華潤

深國投信託－瑞

華定增對衝基金

2號集合資金信

託計劃

2,395,490

非公開發行機構

類限售

2017年1月12

日解除限售

財通基金－工商

銀行－浙基定增

1號資產管理計

劃

140,911

非公開發行機構

類限售

2017年1月12

日解除限售

財通基金－工商

銀行－富春定增

409號資產管理

計劃

199,624

非公開發行機構

類限售

2017年1月12

日解除限售

財通基金－工商

銀行－富春定增

408號資產管理

計劃

199,624

非公開發行機構

類限售

2017年1月12

日解除限售

財通基金－工商

銀行－富春定增

637號資產管理

計劃

199,624

非公開發行機構

類限售

2017年1月12

日解除限售

財通基金－工商

銀行－富春定增

410號資產管理

199,624

非公開發行機構

類限售

2017年1月12

日解除限售

計劃

財通基金－工商

銀行－富春定增

553號資產管理

計劃

281,823

非公開發行機構

類限售

2017年1月12

日解除限售

華安基金公司－

工行－外貿信託

－外貿信託·恆

盛定向增發投資

集合資金信託計

劃

1,198,203

非公開發行機構

類限售

2017年1月12

日解除限售

財通基金－光大

銀行－睿鑫定增

2號資產管理計

劃

140,911

非公開發行機構

類限售

2017年1月12

日解除限售

深圳前海潮人金

融控股集團有限

公司

2,070,000

非公開發行機構

類限售

2017年1月12

日解除限售

財通基金－寧波

銀行－東方晨星

2號資產管理計

劃

704,556

非公開發行機構

類限售

2017年1月12

日解除限售

創金合信基金－

招商銀行

－鵬德

成長1號資產管

理計劃

1,409,111

非公開發行機構

類限售

2017年1月12

日解除限售

創金合信基金－

招商銀行

－南京

三寶2號資產管

理計劃

986,379

非公開發行機構

類限售

2017年1月12

日解除限售

金海芬

405,000

高管限售

——

合計

10,530,880

10,125,880

405,000

二、證券發行與上市情況

1、報告期內證券發行（不含優先股）情況

□ 適用 √ 不適用

2、公司股份總數及股東結構的變動、公司資產和負債結構的變動情況說明

□ 適用 √ 不適用

3、現存的內部職工股情況

□ 適用 √ 不適用

三、股東和實際控制人情況

1、公司股東數量及持股情況

單位：股

報告期末普通股

股東總數

29,487

年度報告披露日

前上一月末普通

股股東總數

28,930

報告期末表決權

恢復的優先股股

東總數（如有）

（參見注9）

年度報告披露日

前上一月末表決

權恢復的優先股

股東總數（如有）

（參見注9）

持股5%以上的股東或前10名股東持股情況

股東名稱

股東性質

持股比例

報告期末

持股數量

報告期內

增減變動

情況

持有有限

售條件的

股份數量

持有無限

售條件的

股份數量

質押或凍結情況

股份狀態

數量

寧波北侖海倫投

資有限公司

境內非國有法人

27.58%

69,316,800

四季香港投資有

限公司

境外法人

17.08%

42,931,400

中央匯金資產管

理有限責任公司

國有法人

1.44%

3,617,280

戴曙燕

境內自然人

0.55%

1,381,835

華安基金公司－

工行－外貿信託

－外貿信託· 恆

盛定向增發投資

集合資金信託計

劃

其他

0.48%

1,198,203

陳淑新

境內自然人

0.38%

958,749

257900

958,749

創金合信基金－

招商銀行

－南京

三寶2號資產管理

計劃

其他

0.36%

900,000

-86379

900,000

寧波大榭開發區

同心企業管理服

務有限公司

境內非國有法人

0.31%

779,780

-105800

779,780

中國銀河

證券股

份有限公司

境內非國有法人

0.29%

719,500

中國

建設銀行

股

份有限公司－易

方達

滬深300

量化

增強證券投資基

金

其他

0.28%

696,125

上述股東關聯關係或一致行動的說

明

海倫投資與四季香港為公司控股股東，其他股東未知是否存在關聯關係或一致行動關

系。

前10名無限售條件股東持股情況

股東名稱

報告期末持有無限售條件股份數量

股份種類

數量

寧波北侖海倫投資有限公司

69,316,800

人民幣普通股

69,316,800

四季香港投資有限公司

42,931,400

人民幣普通股

42,931,400

中央匯金資產管理有限責任公司

3,617,280

人民幣普通股

3,617,280

戴曙燕

1,381,835

人民幣普通股

1,381,835

華安基金公司－工行－外貿信託－

外貿信託· 恆盛定向增發投資集合

資金信託計劃

1,198,203

人民幣普通股

1,198,203

陳淑新

958,749

人民幣普通股

958,749

創金合信基金－

招商銀行

－南京三

寶2號資產管理計劃

900,000

人民幣普通股

900,000

寧波大榭開發區同心企業管理服務

有限公司

779,780

人民幣普通股

779,780

中國銀河

證券股份有限公司

719,500

人民幣普通股

719,500

中國

建設銀行

股份有限公司－易方

達

滬深300

量化增強證券投資基金

696,125

人民幣普通股

696,125

前10名無限售流通股股東之間，以

及前10名無限售流通股股東和前10

名股東之間關聯關係或一致行動的

說明

海倫投資與四季香港為公司控股股東，其他股東未知是否存在關聯關係或一致行動關

系。

參與融資融券業務股東情況說明（如

有）（參見注5）

公司股東戴曙燕除通過普通證券帳戶持有0股外，還通過

招商證券

股份有限公司客戶

信用交易擔保證券帳戶持有1,381,835股，實際合計持有1,381,835股；公司股東陳淑

新除通過普通證券帳戶持有0股外，還通過

招商證券

股份有限公司客戶信用交易擔保

證券帳戶持有958,749股，實際合計持有958,749股。

公司前10名普通股股東、前10名無限售條件普通股股東在報告期內是否進行約定購回交易

□ 是 √ 否

公司前10名普通股股東、前10名無限售條件普通股股東在報告期內未進行約定購回交易。

2、公司控股股東情況

控股股東性質：自然人控股

控股股東類型：法人

控股股東名稱

法定代表人/單位負責

人

成立日期

組織機構代碼

主要經營業務

海倫投資

陳朝峰

2008年05月05日

91330206674711722H

實業投資

四季香港

金海芬

2007年11月20日

38700852

實業投資

控股股東報告期內控股和

參股的其他境內外上市公

司的股權情況

不適用

控股股東報告期內變更

□ 適用 √ 不適用

公司報告期控股股東未發生變更。

3、公司實際控制人情況

實際控制人性質：境內自然人

實際控制人類型：自然人

實際控制人姓名

國籍

是否取得其他國家或地區居留權

陳海倫

中國

否

金海芬

中國

是

陳朝峰

中國

否

主要職業及職務

陳海倫：2008 年-2013年任海倫琴凳執行董事兼總經理，2013年起任海倫樂器

部件執行董事兼總經理；2008 年至 2011年任海倫投資執行董事。現任本公司

董事長、總經理，海倫樂器部件執行董事兼總經理，雙海琴殼公司董事長；金

海芬：曾任裝璜五金廠副廠長，2007年起任永盟國際董事、四季香港董事。現

任本公司董事、副總經理；陳朝峰：現任本公司董事、海倫投資執行董事兼總

經理。

過去10年曾控股的境內外上市公司情況

不適用

實際控制人報告期內變更

□ 適用 √ 不適用

公司報告期實際控制人未發生變更。

公司與實際控制人之間的產權及控制關係的方框圖

實際控制人通過信託或其他資產管理方式控制公司

□ 適用 √ 不適用

4、其他持股在10%以上的法人股東

□ 適用 √ 不適用

5、控股股東、實際控制人、重組方及其他承諾主體股份限制減持情況

□ 適用 √ 不適用

第七節優先股相關情況

□ 適用 √ 不適用

報告期公司不存在優先股。

第八節董事、監事、高級管理人員和員工情況

一、董事、監事和高級管理人員持股變動

姓名

職務

任職狀態

性別

年齡

任期起始

日期

任期終止

日期

期初持股

數（股）

本期增持

股份數量

（股）

本期減持

股份數量

（股）

其他增減

變動（股）

期末持股

數（股）

陳海倫

董事、董

事長、總

經理

現任

男

2008年

09月28

日

2020年

09月08

日

38,274,240

金海芬

董事、副

總經理

現任

女

2008年

09月28

日

2020年

09月08

日

43,471,400

陳朝峰

董事

現任

男

2008年

09月28

日

2020年

09月08

日

34,042,560

陸方倫

董事

離任

男

2008年

09月28

日

2017年

09月08

日

243,140

52,900

190,240

陳斌卓

董事

現任

男

2017年

09月08

日

2020年

09月08

日

王偉

獨立董事

現任

男

2016年

01月28

日

2020年

09月08

日

段逸超

獨立董事

離任

男

2014年

09月26

日

2017年

09月08

日

周英

獨立董事

現任

女

2014年

09月26

日

2020年

09月08

日

李耀強

獨立董事

現任

男

2017年

09月08

日

2020年

09月08

日

陸鳴初

董事

現任

男

2014年

04月22

日

2020年

09月08

日

陸小明

監事

現任

男

2013年

2020年

08月31

日

09月08

日

姚維芳

監事

現任

男

2009年

12月30

日

2020年

09月08

日

81,114

吳凌迪

監事

現任

男

2011年

02月01

日

2020年

09月08

日

陳良君

副總經理

現任

男

2013年

07月26

日

2020年

09月08

日

胡漢明

副總經理

現任

男

2008年

09月26

日

2017年

09月26

日

243,140

52,900

190,240

陳斌卓

副總經理

現任

男

2014年

03月31

日

2020年

09月08

日

石定靖

董事會秘

書、副總

經理

現任

男

2008年

09月28

日

2020年

09月08

日

162,127

金江鋒

財務總監

現任

男

2014年

09月26

日

2020年

09月08

日

合計

116,517,721

105,800

116,411,921

二、公司董事、監事、高級管理人員變動情況

√ 適用 □ 不適用

姓名

擔任的職務

類型

日期

原因

陸方倫

董事

任期滿離任

2017年09月08

日

任期滿離任，不再擔任公司其他職務。

段逸超

獨立董事

任期滿離任

2017年09月08

日

任期滿離任，不再擔任公司其他職務。

李耀強

獨立董事

任免

2017年09月08

日

經公司2017年第一次臨時股東大會審議通過，選舉李

耀強先生為公司第四屆董事會獨立董事。

陳斌卓

董事

任免

2017年09月08

日

經公司2017年第一次臨時股東大會審議通過，選舉陳

斌卓先生為公司第四屆董事會非獨立董事。

三、任職情況

公司現任董事、監事、高級管理人員專業背景、主要工作經歷以及目前在公司的主要職責

（一）董事

陳海倫，2008-2013年任海倫琴凳執行董事兼總經理；2013年起任海倫樂器部件執行董事兼總經理； 2008-2011年任海

倫投資執行董事；2008年起任公司董事長、總經理。

金海芬，2007年起任永盟國際董事、四季香港董事；2008年至今任公司董事、副總經理。

陳朝峰，2012年起任海倫投資執行董事兼總經理；2008年起任公司董事。

陳斌卓，2002-2004年任寧波東方創新進出口有限公司業務經理；2004年起就職於海倫有限市場部，2014年起任公司副

總經理，2017年起任公司董事。

陸鳴初，2001起年就職於海倫有限；2014年起任公司董事。

王偉，1970-1983年就職於北京樂器研究所，任職員；1984-1990年就職於北京樂器研究所，任檢測員；1991- 2014年就

職於北京樂器研究所，任所長助理、室主任；2008年起就職於北京樂器研究所（全國樂器標準化技術委員會），任秘書長；

2016年起任公司獨立董事。

李耀強，1996年起就職於浙江和誠震旦律師事務所律師，2017年起任公司獨立董事。

周英，1999年至今任寧波東海會計師事務所部門經理；2014年起任公司獨立董事。

（二）監事

陸小明，1990年起任寧波市北侖區青林永興模具廠任廠長；2003年起任寧波精磊機械有限公司總經理；2013年起任公司

監事。

吳凌迪，2006起任職於海倫有限市場部；2011年起任公司監事。

姚維芳，2001年起任職海倫有限法務部；2009年起任公司監事。

（三）高級管理人員

陳海倫：現任公司總經理，簡歷見本節「（一）董事」。

金海芬：現任公司副總經理，簡歷見本節「（一）董事」。

陳斌卓：現任公司副總經理，簡歷見本節「（一）董事」。

石定靖，2002-2008年任海倫有限辦公室主任、質量管理者代表；2009年至今任公司董事會秘書、副總經理。

陳良君，2001-2012年任北侖超拔樂器公司總經理；2012年起就職於本公司，2013年起任公司副總經理。

胡漢明，2001年起任海倫有限任副總經理，現任本公司副總經理。

金江峰，2008-2013年任職天健會計師事務所會計師；2013-2014年任公司總經理助理；2014年起任公司財務總監。

在股東單位任職情況

√ 適用 □ 不適用

任職人員姓名

股東單位名稱

在股東單位

擔任的職務

任期起始日期

任期終止日期

在股東單位是否領

取報酬津貼

金海芬

四季香港

董事

2007年12月

01日

否

陳朝峰

海倫投資

執行董事兼

總經理

2011年02月

01日

否

在其他單位任職情況

√ 適用 □ 不適用

任職人員姓名

其他單位名稱

在其他單位

擔任的職務

任期起始日期

任期終止日期

在其他單位是否領

取報酬津貼

李耀強

浙江和誠震旦律師事務所律師

律師

1996年10月

是

01日

周英

寧波東海會計師事務所

經理

1999年04月

01日

是

王偉

北京樂器研究所（全國樂器標準化技術

委員會）

秘書長

2008年10月

01日

是

公司現任及報告期內離任董事、監事和高級管理人員近三年證券監管機構處罰的情況

□ 適用 √ 不適用

四、董事、監事、高級管理人員報酬情況

董事、監事、高級管理人員報酬的決策程序、確定依據、實際支付情況

1、由董事會薪酬與考核委員會提出公司董監高薪酬方案，經董事會、股東大會審議通過後實施，擔任其他兼職職務的

董事、監事、高管人員的薪酬由公司人力資源部門按照薪酬考核制度確定執行。

2、公司董事、監事、高級管理人員報酬根據公司股東大會、董事會決議以及公司有關人力資源薪酬考核制度並結合個

人崗位、所承擔的工作量、責任和風險，確定相應薪酬發放。獨立董事津貼按照《關於上市公司建立獨立董事制度的指導意

見》執行津貼發放。

公司報告期內董事、監事和高級管理人員報酬情況

單位：萬元

姓名

職務

性別

年齡

任職狀態

從公司獲得的稅

前報酬總額

是否在公司關聯

方獲取報酬

陳海倫

董事長、總經理

男

現任

43.56

否

金海芬

董事、副總經理

女

現任

36.3

否

陳朝峰

董事

男

現任

18.15

否

陸方倫

董事

男

離任

否

陸鳴初

董事

男

現任

19.36

否

王偉

獨立董事

男

現任

否

段逸超

獨立董事

男

離任

3.33

否

周英

獨立董事

女

現任

否

陸小明

監事

男

現任

否

姚維芳

監事

男

現任

8.92

否

吳凌迪

監事

男

現任

10.5

否

胡漢明

副總經理

男

現任

19.36

否

陳良君

副總經理

男

現任

27.23

否

陳斌卓

副總經理

男

現任

27.23

否

石定靖

董事會秘書、副

總經理

男

現任

27.23

否

金江鋒

財務總監

男

現任

否

李耀強

獨立董事

男

現任

1.67

否

合計

290.82

公司董事、高級管理人員報告期內被授予的股權激勵情況

□ 適用 √ 不適用

五、公司員工情況

1、員工數量、專業構成及教育程度

母公司在職員工的數量（人）

644

主要子公司在職員工的數量（人）

581

在職員工的數量合計（人）

1,225

當期領取薪酬員工總人數（人）

1,225

母公司及主要子公司需承擔費用的離退休職工人數（人）

專業構成

專業構成類別

專業構成人數（人）

生產人員

953

銷售人員

技術人員

財務人員

行政人員

101

合計

1,225

教育程度

教育程度類別

數量（人）

碩士及以上

本科

大專

115

大專以下

1,043

合計

1,225

2、薪酬政策

公司嚴格按照《中華人民共和國勞動合同法》的規定，與員工籤訂勞動合同，並按規定繳納各項職工保險。

3、培訓計劃

公司已建立比較完善的人事培訓體系，包括新員工入職培訓、在職人員業務培訓等。培訓內容涵蓋職業技能、生產工藝、

崗位和設備操作規程、安全生產等各個方面。

4、勞務外包情況

□ 適用 √ 不適用

第九節公司治理

一、公司治理的基本狀況

報告期內，公司嚴格按照《公司法》、《證券法》、中國證監會《上市公司治理準則》、深圳證券交易所《創業板股票

上市規則》、《創業板上市公司規範運作指引》等有關法律法規、規範性文件的要求，不斷完善公司的法人治理結構，建立

健全公司內部管理和控制制度，持續深入開展公司治理活動，促進了公司規範運作，提高了公司治理水平。截至本報告期末，

公司治理的實際狀況符合中國證監會《上市公司治理準則》和深圳證券交易所《創業板上市公司規範運作指引》的要求，不

存在尚未解決的公司治理問題。不存在因部分改制、行業特性、國家政策或收購兼併等原因導致的同業競爭和關聯交易問題。

根據監管部門的要求和公司實際情況的變化，公司制定了《股東大會議事規則》、《董事會議事規則》、《總經理工作

細則》、《獨立董事工作細則》、《監事會議事規則》、《董事會專門委員會工作制度》、《董事、監事和高級管理人員所

持本公司股份及其變動管理制度》等三會制度，《特定對象來訪接待管理制度》、《內幕信息知情人登記管理制度》等信息

管理及證券事務制度，《募集資金管理制度》等內部管控制度，修訂了《公司章程》等文件。通過一系列的制度建設工作初

步搭建了公司法人治理結構的制度平臺，從制度上明確了股東大會、董事會、監事會及管理層各自應履行的職責和議事規程，

並為獨立董事開展工作提供了進一步的保障，從而為公司的規範運作提供了更強有力的制度保障。

（一）獨立性

公司自成立以來嚴格按照《公司法》、《證券法》等有關法律、法規和《公司章程》的要求規範運作，在業務、資產、

人員、機構和財務等方面與公司股東相互獨立，具備面向市場自主經營的能力。

（二）關於股東與股東大會

公司嚴格按照《公司法》、《上市公司股東大會規則》以及公司《章程》、《股東大會議事規則》和深圳證券交易所創

業板的相關規定和要求，規範股東大會的召集、召開和表決程序。報告期內，公司召開的股東大會均由公司董事會召集召開，

董事長主持，邀請見證律師進行現場見證並出具了法律意見書。在股東大會上能夠保證各位股東有充分的發言權，確保全體

股東特別是中小股東享有平等地位，充分行使自己的權力。

報告期內，本公司召開的股東大會不存在違反《上市公司股東大會規則》的情形，公司未發生單獨或合併持有本公司有

表決權股份總數10%以上的股東請求召開臨時股東大會的情形，也無應監事會提議召開的股東大會。按照《公司法》、《公

司章程》的規定應由股東大會審議的重大事項，本公司均通過股東大會審議，不存在繞過股東大會的情況，也不存在先實施

後審議的情況。

（三）關於公司與控股股東

公司控股股東海倫投資、四季香港嚴格按照《上市公司治理準則》、《深圳證券交易所創業板股票上市規則》、《深圳

證券交易所創業板上市公司規範運指引》、《公司章程》等規定和要求，不存在超越公司股東大會直接或間接幹預公司的決

策和經營活動的行為，未損害公司及其他股東的利益，不存在控股股東佔用公司資金的現象，公司亦無為控股股東提供擔保

的情形。公司擁有獨立完整的業務和自主經營能力，在業務、資產、人員、機構、財務上獨立於控股股東，公司董事會、監

事會和內部機構獨立運作。

（四）關於董事與董事會

董事會的人數及人員構成符合法律、法規和《公司章程》的要求。各位董事能夠依據《董事會議事規則》、《獨立董事

工作細則》、深圳證券交易所《創業板上市公司規範運作指引》等規定開展工作，出席董事會、董事會專門委員會和股東大

會，勤勉盡責地履行職責和義務，同時積極參加相關培訓，熟悉相關法律法規。

公司按照深圳證券交易所《創業板上市公司規範運作指引》的要求，下設有戰略委員會、薪酬與考核委員會、審計委員

會和提名委員會四個專門委員會。專門委員會成員全部由董事組成，除戰略委員會由董事長擔任主任委員以外，其他專門委

員會均由獨立董事擔任主任委員，為董事會的決策提供了科學和專業的意見和參考。各委員會依據《公司章程》和《董事會

專門委員會工作制度》的規定履行職權，不受公司任何其他部門和個人的幹預。

報告期內，公司董事會順利完成換屆選舉工作，董事會成員積極參加相關培訓，通過進一步學習、熟悉有關法律法規，

切實提高了履行董事職責的能力。

（五）關於監事與監事會

報告期內，公司監事會進行了換屆選舉事項，公司第四屆監事會設監事3名，其中職工代表監事1名，監事會的人數和構

成符合法律、法規的要求。各位監事能夠按照《公司章程》、《監事會議事規則》等規定的要求，認真履行自己的職責，對

公司重大事項、財務狀況以及董事、高管人員履行職責的合法合規性進行監督。報告期內，公司監事參加了董事監事培訓，

通過進一步學習、熟悉有關法律法規，切實提高了履行監事職責的能力。

（六）關於信息披露與透明度

公司高度重視信息披露與投資者關係管理工作，嚴格按照《上市公司信息披露管理辦法》、深圳證券交易所創業板上市

公司的信息披露格式指引等規定以及公司制定的《信息披露管理制度》、《特定對象來訪接待管理制度》、《內幕信息知情

人登記管理制度》等操作文件的要求，真實、準確、完整及時地披露信息。同時，明確董事長為公司信息披露第一責任人，

董事會秘書為信息披露負責人，證券部負責信息披露日常事務。公司指定《證券時報》為信息披露報紙，巨潮資訊網為信息

披露網站。公司上市以來，不斷嘗試更加有效、充分地開展投資者關係管理工作，指定專人負責與投資者進行溝通和交流，

設立了電話專線、專用郵箱等多種渠道，採取積極回復投資者諮詢、接受投資者來訪與調研等多種形式。作為公眾公司，在

資本市場需要與投資者建立良性互動的關係，公司仍需要進一步加強投資者關係管理工作，以提高公司信息透明度，保障全

體股東的合法權益。

（七）關於相關利益者

1、公司充分尊重和維護相關利益者的合法權益，重視公司的社會責任，積極與相關利益者合作，加強與各方的溝通和

交流，實現股東、員工、社會等各方利益的協調平衡，共同推動公司持續、健康的發展。

2、投資者關係管理

報告期內，公司認真做好投資者關係管理工作，不斷學習先進投資者關係管理經驗，便於以更好的方式和途徑使廣大投

資者能夠平等地獲取公司經營管理、未來發展等信息，構建與投資者的良好互動關係，樹立公司在資本市場的規範形象。

（1）公司指定董事會秘書作為投資者關係管理的負責人，負責投資者來訪接待工作，合理、妥善地安排個人投資者、

機構投資者、行業分析師等相關人員到公司進行調研，做好調研的會議記錄和相關信息的保密工作，並對調研會議記錄上傳

深交所報備，公司進行存檔保管。

（2）通過公司網站、投資者關係管理電話、電子信箱、互動平臺等多種渠道與投資者加強溝通，盡職解答投資者的疑

問。

公司治理的實際狀況與中國證監會發布的有關上市公司治理的規範性文件是否存在重大差異

□ 是 √ 否

公司治理的實際狀況與中國證監會發布的有關上市公司治理的規範性文件不存在重大差異。

二、公司相對於控股股東在業務、人員、資產、機構、財務等方面的獨立情況

1、業務獨立情況

公司擁有獨立完整的業務體系和面向市場的獨立經營能力。公司實際控制人及持有公司5%以上股份的股東已向本公司

出具了《關於避免同業競爭的承諾函》，承諾不從事與本公司形成競爭關係的相關業務。公司嚴格按照《公司法》、《證券

法》等有關法律、法規和《公司章程》的要求規範運作，建立健全了公司法人治理結構，在業務、資產、人員、機構、財務

等方面均獨立於實際控制人及其控制的其他企業，公司具有獨立、完整的資產和業務體系，具備面向市場獨立經營的能力。

2、人員獨立情況

公司董事、監事及高級管理人員嚴格按照《公司法》、《公司章程》的有關規定產生；公司總經理、副總經理、財務負

責人、董事會秘書等高級管理人員均專職在公司工作並領取薪酬；公司的人事及工資管理完全獨立，在地方社保部門辦理了

獨立的社保登記，並根據《勞動法》和公司勞動管理制度等有關規定與公司員工籤訂勞動合同。

3、資產完整情況

公司合法擁有與生產經營有關的資產，擁有獨立完整的生產系統、輔助生產系統和配套設施，具有獨立的原料採購和產

品銷售系統。公司擁有與經營有關的研發、生產、銷售和技術服務體系及房屋所有權、土地使用權、商標、專利權及專利申

請權、車輛、辦公設施等相關資產，上述資產不存在與他人共有的情形。報告期內，公司不存在以其資產、權益或信用為關

聯方提供擔保的情形，也不存在公司的資產或資源被公司股東、實際控制人及其控制的其他企業使用或佔用的情形，公司對

所有資產均擁有完整的控制和支配權。

4、機構獨立情況

公司按《公司法》與《公司章程》的要求建立健全了股東大會、董事會、監事會和經營管理層的組織結構體系，獨立行

使經營管理職權。公司設有職能部門和分支機構，不存在與實際控制人及其控制的其他企業間機構混同的情形。

5、財務獨立情況

公司設有獨立的財務部門，建立了獨立的會計核算體系、規範的財務管理制度和對子公司、分支機構的財務管理制度，

能夠獨立進行財務決策；財務負責人和財務人員均專職在本公司工作；在銀行獨立開立帳戶，並依法獨立進行納稅申報和履

行納稅義務；獨立對外籤訂合同，不存在與股東共用銀行帳戶或混合納稅現象。

三、同業競爭情況

□ 適用 √ 不適用

四、報告期內召開的年度股東大會和臨時股東大會的有關情況

1、本報告期股東大會情況

會議屆次

會議類型

投資者參與比例

召開日期

披露日期

披露索引

2016年度股東大會

年度股東大會

44.67%

2017年05月09日

《2016年度股東大

會會議決議公告》披

露於巨潮資訊（公告

編號：2017-015)。

2017年第一次臨時

股東大會

臨時股東大會

44.98%

2017年09月08日

《2017年第一次臨

時股東大會會議決

議公告》披露於巨潮

資訊（公告編號：

2017-029)。

2、表決權恢復的優先股股東請求召開臨時股東大會

□ 適用 √ 不適用

五、報告期內獨立董事履行職責的情況

1、獨立董事出席董事會及股東大會的情況

獨立董事出席董事會及股東大會的情況

獨立董事姓名

本報告期應參

加董事會次數

現場出席董事

會次數

以通訊方式參

加董事會次數

委託出席董事

會次數

缺席董事會次

數

是否連續兩次

未親自參加董

事會會議

出席股東大會

次數

王偉

否

段逸超

否

周英

否

李耀強

否

2、獨立董事對公司有關事項提出異議的情況

獨立董事對公司有關事項是否提出異議

□ 是 √ 否

報告期內獨立董事對公司有關事項未提出異議。

3、獨立董事履行職責的其他說明

獨立董事對公司有關建議是否被採納

√ 是 □ 否

獨立董事對公司有關建議被採納或未被採納的說明

公司獨立董事積極出席相關會議，認真審閱各項議案，客觀地發表自己的看法和觀點，了解公司運營、經營狀況、內部

控制建設以及董事會決議和股東大會決議的執行情況。公司獨立董事利用自己的專業知識，積極地向公司提出了許多有建設

性的寶貴意見和建議。公司董事會、高管團隊認真聽取了獨立董事的意見，不斷優化公司管理結構、明確部門職能、優化業

務流程，深入開展公司治理、加大公司內部審核力度和內控建設，加強對公司產業鏈的研究和布局，構建合理的產業拓展布

局，不斷提高公司的管理水平。

六、董事會下設專門委員會在報告期內履行職責情況

公司董事會下設審計委員會、戰略委員會、提名委員會、薪酬與戰略委員會。各專門委員會在報告期內的履職情況如下：

（1）審計委員會的履職情況：

報告期內，公司審計委員會認真履行了相關工作職責，並對公司全年生產經營情況和重大事項的進展情況進行進一步

的了解，在年度審計工作過程中，工作當中涉及、遇到的問題和會計師事務所進行溝通協商，對會計師在審計期間的一系列

工作進行跟蹤配合。

（2）戰略委員會的履職情況：

報告期內，公司戰略委員會積極履行職責，根據公司自身的發展狀況，對公司的長期發展戰略和其他重大事項，從戰

略和技術角度提出了建議，並發表了建議。

（3）提名委員會的履職情況：

報告期內，公司提名委員會為規範公司運作，切實履行了相關工作職責。

（4）薪酬與考核委員會的履職情況：

報告期內，公司薪酬與考核委員會對公司董事、監事和高級管理人員薪酬等事項進行了討論審議，充分發揮專業性作

用，切實履行了委員會的工作職責。

七、監事會工作情況

監事會在報告期內的監督活動中發現公司是否存在風險

□ 是 √ 否

公司監事會對報告期內的監督事項無異議。

八、高級管理人員的考評及激勵情況

公司董事會薪酬與考核委員會根據對高級管理人員年度考核情況，按照公司《高級管理人員薪酬管理制度》，確定本年

度的具體薪酬金額與下年度基本薪酬方案，下一年度薪酬方案由薪酬與考核委員會負責制訂並提交董事會審議。報告期內，

公司考評與激勵相關機制運行良好，能保證公司經營有序穩定的開展。

九、內部控制評價報告

1、報告期內發現的內部控制重大缺陷的具體情況

□ 是 √ 否

2、內控自我評價報告

內部控制評價報告全文披露日期

2018年04月13日

內部控制評價報告全文披露索引

詳見刊登於2018年4月13日的巨潮資訊網上的《

海倫鋼琴

股份有限公司2017

年內部控制評價報告》。

納入評價範圍單位資產總額佔公司合併

財務報表資產總額的比例

100.00%

納入評價範圍單位營業收入佔公司合併

財務報表營業收入的比例

100.00%

缺陷認定標準

類別

財務報告

非財務報告

定性標準

財務報告重大缺陷定性標準：1、公司董事、

監事和高級管理人員的舞弊行為；2、公司

更正已公布的財務報告（並對多項財務指

標做出超過10%以上的修正）；3、註冊會

計師發現的卻未被公司內部控制識別的當

期財務報告中的重大錯報；4、董事會審計

委員會和審計部對公司的對外財務報告和

財務報告內部控制監督無效。財務報告重

要缺陷定性標準：1、未依照公認會計準則

選擇和應用會計政策； 2、未建立反舞弊

程序和控制措施；3、對於非常規或特殊交

易的帳務處理沒有建立相應的控制機制

或沒有實施且沒有相應的補償性控制；4、

對於期末財務報告過程的控制存在一項或

多項缺陷且不能合理保證編制的財務報表

達到真實、完整的目標。一般缺陷為未構

成重大缺陷、重要缺陷標準的其他內部控

制缺陷。

非財務報告缺陷認定主要以缺陷對業

務流程有效性的影響程度、發生的可能

性作判定。如果缺陷發生的可能性高，

會嚴重降低工作效率或效果、或嚴重加

大效果的不確定性、或使之嚴重偏離預

期目標為重大缺陷；如果缺陷發生的可

能性較高，會顯著降低工作效率或效

果、或顯著加大效果的不確定性、或使

之顯著偏離預期目標為重要缺陷；如果

缺陷發生的可能性較小，會降低工作效

率或效果、或加大效果的不確定性、或

使之偏離預期目標為一般缺陷。

定量標準

內部控制缺陷可能導致或導致的損失與利

非財務報告內部控制缺陷評價的定量

潤表相關的，以營業收入指標衡量。如果

該缺陷單獨或連同其他缺陷可能導致的財

務報告錯報金額小於營業收入的1%，則認

定為一般缺陷；如果超過營業收入的1%

但小於3%，則為重要缺陷；如果超過營業

收入的3%，則認定為重大缺陷。內部控制

缺陷可能導致或導致的損失與資產管理相

關的，以資產總額指標衡量。如果該缺陷

單獨或連同其他缺陷可能導致的財務報告

錯報金額小於資產總額的0.5%，則認定為

一般缺陷；如果超過資產總額的0.5%但小

於1%，則認定為重要缺陷；如果超過資產

總額的1%，則認定為重大缺陷。

標準參照財務報告內部控制缺陷評價

的定量標準執行。

財務報告重大缺陷數量（個）

非財務報告重大缺陷數量（個）

財務報告重要缺陷數量（個）

非財務報告重要缺陷數量（個）

十、內部控制審計報告或鑑證報告

內部控制鑑證報告

內部控制鑑證報告中的審議意見段

我們認為，

海倫鋼琴

公司按照《企業內部控制基本規範》及相關規定於2017年12月31日在所有重大方面保持了有效的內

部控制。本結論是在受到鑑證報告中指出的固有限制的條件下形成的。

內控鑑證報告披露情況

披露

內部控制鑑證報告全文披露日期

2018年04月13日

內部控制鑑證報告全文披露索引

巨潮資訊網（http://www.cninfo.com.cn）

內控鑑證報告意見類型

標準無保留

非財務報告是否存在重大缺陷

否

會計師事務所是否出具非標準意見的內部控制鑑證報告

√ 是 □ 否

會計師事務所出具非標準意見的內部控制鑑證報告的說明

不適用

會計師事務所出具的內部控制鑑證報告與董事會的自我評價報告意見是否一致

√ 是 □ 否

第十節

公司債

券相關情況

公司是否存在公開發行並在證券交易所上市，且在年度報告批准報出日未到期或到期未能全額兌付的

公司債

券

否

第十一節財務報告

一、審計報告

審計意見類型

標準的無保留意見

審計報告籤署日期

2018年04月11日

審計機構名稱

天健會計師事務所（特殊普通合夥）

審計報告文號

天健審〔2018〕1812號

註冊會計師姓名

章磊、孫玉霞

審計報告正文

審計報告

天健審〔2018〕1812號

海倫鋼琴

股份有限公司全體股東：

一、審計意見

我們審計了

海倫鋼琴

股份有限公司（以下簡稱

海倫鋼琴

公司）財務報表，包括2017年12月31日的合併及母公司資產負

債表，2017年度的合併及母公司利潤表、合併及母公司現金流量表、合併及母公司所有者權益變動表，以及相關財務報表附

注。

我們認為，後附的財務報表在所有重大方面按照企業會計準則的規定編制，公允反映了

海倫鋼琴

公司2017年12月31日

的合併及母公司財務狀況以及2017年度的合併及母公司經營成果和現金流量。

二、形成審計意見的基礎

我們按照中國註冊會計師審計準則的規定執行了審計工作。審計報告的「註冊會計師對財務報表審計的責任」部分進一

步闡述了我們在這些準則下的責任。按照中國註冊會計師職業道德守則，我們獨立於

海倫鋼琴

公司，並履行了職業道德方面

的其他責任。我們相信，我們獲取的審計證據是充分、適當的，為發表審計意見提供了基礎。

三、關鍵審計事項

關鍵審計事項是我們根據職業判斷，認為對本期財務報表審計最為重要的事項。這些事項的應對以對財務報表整體進

行審計並形成審計意見為背景，我們不對這些事項單獨發表意見。

(一) 收入確認

1. 關鍵審計事項

海倫鋼琴

公司主要從事鋼琴產品生產與銷售。2017年度，鋼琴產品類營業收入金額為41,888.94萬元，佔營業收入總額

的89.19%。如附註三（二十一）所述，

海倫鋼琴

公司收入分為內銷與外銷兩類，其中內銷業務根據合同約定，在完成貨物

交付義務，取得客戶籤收單據後確認收入，外銷業務根據合同約定，在完成報關與裝船義務並取得相關單據後確認收入。

由於收入為公司利潤關鍵指標，管理層在收入確認時點上可能存在重大錯報風險，因此我們將收入確定為關鍵審計事

項。

2. 審計中的應對

我們針對這一關鍵審計事項執行的審計程序主要包括：

1）了解與評價管理層與收入確認相關的關鍵內部控制的設計和執行有效性；

2）抽取銷售合同，識別與商品所有權上的風險和報酬轉移相關的合同條款與條件，評價公司的收入確認時點是否符

合企業會計準則的要求；

3）獲取本年度銷售明細並選取樣本，核對銷售合同、發票、出庫單、送貨單、報關單等支持性文件，評價相關收入

確認是否符合公司的會計政策；

4）對資產負債表日前後記錄的收入交易進行截止測試，取得海關出口數據與帳面外銷收入記錄核對，對主要客戶回

款進行測試。

(二)應收帳款的可收回性

1. 關鍵審計事項

截止2017年12月31日,

海倫鋼琴

公司應收帳款餘額107,077,712.74元,壞帳準備餘額9,518,547.55元，帳面價值較高。

如附註三（十一）所述，

海倫鋼琴

公司對單項金額重大並單項計提壞帳準備的應收款項單獨進行減值測試，根據其未

來現金流量現值低於其帳面價值的差額計提壞帳準備；對按信用風險特徵組合計提壞帳準備的應收款項按照帳齡分析法計提

壞帳準備；對單項金額不重大但單項計提壞帳準備的應收款項單獨進行減值測試，根據其未來現金流量現值低於其帳面價值

的差額計提壞帳準備。

海倫鋼琴

公司管理層（以下簡稱管理層）對應收帳款的可收回性進行評估，評估時需要考慮應收帳款的帳齡、債務人

的還款記錄、債務人的信用情況等，涉及重大會計估計與判斷，因此我們確定應收帳款的可收回性為關鍵審計事項。

2. 審計中的應對

我們針對這一關鍵審計事項執行的審計程序主要包括：

1）了解、評估並測試了

海倫鋼琴

公司自審批客戶信用期至定期審閱客戶應收帳款壞帳準備的流程以及管理層關鍵內

部控制。

2）審閱銷售合同及與對管理層的訪談，了解和評估了

海倫鋼琴

公司的應收帳款壞帳準備政策。

3）獲取管理層評估應收帳款是否發生減值以及計提壞帳準備所依據的資料，評價其恰當性和充分性；結合歷史收款

記錄、期後回款記錄及其他相關文件，評價應收帳款壞帳準備計提的充分性。

4）選取樣本對金額重大的應收帳款餘額實施獨立函證程序，並將函證結果與公司記錄的金額進行核對。

四、其他信息

管理層對其他信息負責。其他信息包括年度報告中涵蓋的信息，但不包括財務報表和我們的審計報告。

我們對財務報表發表的審計意見不涵蓋其他信息，我們也不對其他信息發表任何形式的鑑證結論。

結合我們對財務報表的審計，我們的責任是閱讀其他信息，在此過程中，考慮其他信息是否與財務報表或我們在審計

過程中了解到的情況存在重大不一致或者似乎存在重大錯報。

基於我們已執行的工作，如果我們確定其他信息存在重大錯報，我們應當報告該事實。在這方面，我們無任何事項需

要報告。

五、管理層和治理層對財務報表的責任

管理層負責按照企業會計準則的規定編制財務報表，使其實現公允反映，並設計、執行和維護必要的內部控制，以使

財務報表不存在由於舞弊或錯誤導致的重大錯報。

在編制財務報表時，管理層負責評估

海倫鋼琴

公司的持續經營能力，披露與持續經營相關的事項（如適用），並運用

持續經營假設，除非計劃進行清算、終止運營或別無其他現實的選擇。

海倫鋼琴

公司治理層（以下簡稱治理層）負責監督

海倫鋼琴

公司的財務報告過程。

六、註冊會計師對財務報表審計的責任

我們的目標是對財務報表整體是否不存在由於舞弊或錯誤導致的重大錯報獲取合理保證，並出具包含審計意見的審計

報告。合理保證是高水平的保證，但並不能保證按照審計準則執行的審計在某一重大錯報存在時總能發現。錯報可能由於舞

弊或錯誤導致，如果合理預期錯報單獨或匯總起來可能影響財務報表使用者依據財務報表作出的經濟決策，則通常認為錯報

是重大的。

在按照審計準則執行審計工作的過程中，我們運用職業判斷，並保持職業懷疑。同時，我們也執行以下工作：

(一) 識別和評估由於舞弊或錯誤導致的財務報表重大錯報風險，設計和實施審計程序以應對這些風險，並獲取充分、

適當的審計證據，作為發表審計意見的基礎。由於舞弊可能涉及串通、偽造、故意遺漏、虛假陳述或凌駕於內部控制之上，

未能發現由於舞弊導致的重大錯報的風險高於未能發現由於錯誤導致的重大錯報的風險。

(二) 了解與審計相關的內部控制，以設計恰當的審計程序，但目的並非對內部控制的有效性發表意見。

(三) 評價管理層選用會計政策的恰當性和作出會計估計及相關披露的合理性。

(四) 對管理層使用持續經營假設的恰當性得出結論。同時，根據獲取的審計證據，就可能導致對

海倫鋼琴

公司持續經

營能力產生重大疑慮的事項或情況是否存在重大不確定性得出結論。如果我們得出結論認為存在重大不確定性，審計準則要

求我們在審計報告中提請報表使用者注意財務報表中的相關披露；如果披露不充分，我們應當發表非無保留意見。我們的結

論基於截至審計報告日可獲得的信息。然而，未來的事項或情況可能導致

海倫鋼琴

公司不能持續經營。

(五) 評價財務報表的總體列報、結構和內容（包括披露），並評價財務報表是否公允反映相關交易和事項。

(六) 就

海倫鋼琴

公司中實體或業務活動的財務信息獲取充分、適當的審計證據，以對財務報表發表審計意見。我們負

責指導、監督和執行集團審計，並對審計意見承擔全部責任。

我們與治理層就計劃的審計範圍、時間安排和重大審計發現等事項進行溝通，包括溝通我們在審計中識別出的值得關

注的內部控制缺陷。

我們還就已遵守與獨立性相關的職業道德要求向治理層提供聲明，並與治理層溝通可能被合理認為影響我們獨立性的

所有關係和其他事項，以及相關的防範措施（如適用）。

從與治理層溝通過的事項中，我們確定哪些事項對本期財務報表審計最為重要，因而構成關鍵審計事項。我們在審計

報告中描述這些事項，除非法律法規禁止公開披露這些事項，或在極少數情形下，如果合理預期在審計報告中溝通某事項造

成的負面後果超過在公眾利益方面產生的益處，我們確定不應在審計報告中溝通該事項。

天健會計師事務所（特殊普通合夥）中國註冊會計師：章磊

（項目合伙人）

中國·杭州中國註冊會計師：孫玉霞

二〇一八年四月十一日

二、財務報表

財務附註中報表的單位為：人民幣元

1、合併資產負債表

編制單位：

海倫鋼琴

股份有限公司

2017年12月31日

單位：元

項目

期末餘額

期初餘額

流動資產：

貨幣資金

199,078,800.67

148,927,981.32

結算備付金

拆出資金

以公允價值計量且其變動計入當

期損益的金融資產

衍生金融資產

應收票據

15,830,700.00

11,700,000.00

應收帳款

97,559,165.19

88,948,579.63

預付款項

16,975,749.09

20,055,294.19

應收保費

應收分保帳款

應收分保合同準備金

應收利息

3,171,993.15

1,617,813.70

應收股利

其他應收款

5,350,750.47

4,120,202.14

買入返售金融資產

存貨

182,366,396.55

174,276,392.77

持有待售的資產

一年內到期的非流動資產

其他流動資產

180,870,271.74

220,510,317.29

流動資產合計

701,203,826.86

670,156,581.04

非流動資產：

發放貸款及墊款

可供出售金融資產

21,298,674.94

14,217,840.00

持有至到期投資

長期應收款

長期股權投資

5,308,498.64

6,069,828.01

投資性

房地產

固定資產

175,599,192.24

183,123,108.00

在建工程

59,659,550.13

16,234,335.06

工程物資

固定資產清理

生產性生物資產

油氣資產

無形資產

23,602,498.63

23,831,493.31

開發支出

9,312,070.36

9,317,626.19

商譽

515,000.00

長期待攤費用

3,187,402.67

2,686,919.35

遞延所得稅資產

3,111,186.05

2,844,836.99

其他非流動資產

非流動資產合計

301,594,073.66

258,840,986.91

資產總計

1,002,797,900.52

928,997,567.95

流動負債：

短期借款

12,158,000.00

9,000,000.00

向中央銀行借款

吸收存款及同業存放

拆入資金

以公允價值計量且其變動計入當

期損益的金融負債

衍生金融負債

應付票據

53,157,257.30

38,230,400.00

應付帳款

68,944,353.30

51,808,441.67

預收款項

3,965,012.74

4,287,924.76

賣出回購金融資產款

應付手續費及佣金

應付職工薪酬

13,092,403.06

10,488,152.43

應交稅費

4,036,274.75

3,744,818.55

應付利息

應付股利

其他應付款

7,173,413.08

3,563,496.45

應付分保帳款

保險合同準備金

代理買賣證券款

代理承銷證券款

持有待售的負債

一年內到期的非流動負債

其他流動負債

流動負債合計

162,526,714.23

121,123,233.86

非流動負債：

長期借款

應付債券

其中：優先股

永續債

長期應付款

長期應付職工薪酬

專項應付款

預計負債

遞延收益

1,333,332.00

3,550,000.00

遞延所得稅負債

其他非流動負債

非流動負債合計

1,333,332.00

3,550,000.00

負債合計

163,860,046.23

124,673,233.86

所有者權益：

股本

251,289,880.00

其他權益工具

其中：優先股

永續債

資本公積

349,787,364.02

減：庫存股

其他綜合收益

專項儲備

盈餘公積

29,476,872.97

25,495,615.39

一般風險準備

未分配利潤

204,389,577.95

173,672,571.07

歸屬於母公司所有者權益合計

834,943,694.94

800,245,430.48

少數股東權益

3,994,159.35

4,078,903.61

所有者權益合計

838,937,854.29

804,324,334.09

負債和所有者權益總計

1,002,797,900.52

928,997,567.95

法定代表人：陳海倫主管會計工作負責人：金江鋒會計機構負責人：王瓊

2、母公司資產負債表

單位：元

項目

期末餘額

期初餘額

流動資產：

貨幣資金

192,118,482.83

143,999,194.65

以公允價值計量且其變動計入當

期損益的金融資產

衍生金融資產

應收票據

15,830,700.00

11,700,000.00

應收帳款

95,587,460.19

86,555,567.63

預付款項

16,234,986.56

20,325,136.70

應收利息

3,171,993.15

1,617,813.70

應收股利

其他應收款

3,905,180.88

2,291,796.93

存貨

166,019,532.77

163,617,097.42

持有待售的資產

一年內到期的非流動資產

其他流動資產

179,924,720.90

219,729,191.24

流動資產合計

672,793,057.28

649,835,798.27

非流動資產：

可供出售金融資產

持有至到期投資

長期應收款

長期股權投資

73,264,636.67

65,205,180.51

投資性

房地產

固定資產

162,152,185.36

169,652,776.64

在建工程

57,965,129.30

16,189,979.06

工程物資

固定資產清理

生產性生物資產

油氣資產

無形資產

21,803,160.90

22,806,420.90

開發支出

商譽

長期待攤費用

2,403,697.30

2,020,424.19

遞延所得稅資產

1,606,287.68

1,832,374.70

其他非流動資產

非流動資產合計

319,195,097.21

277,707,156.00

資產總計

991,988,154.49

927,542,954.27

流動負債：

短期借款

12,158,000.00

9,000,000.00

以公允價值計量且其變動計入當

期損益的金融負債

衍生金融負債

應付票據

53,157,257.30

38,230,400.00

應付帳款

70,568,164.72

60,704,058.30

預收款項

3,965,012.74

4,287,924.76

應付職工薪酬

8,019,112.45

6,979,442.59

應交稅費

3,474,457.78

3,380,962.17

應付利息

應付股利

其他應付款

7,072,808.71

2,700,486.45

持有待售的負債

一年內到期的非流動負債

其他流動負債

流動負債合計

158,414,813.70

125,283,274.27

非流動負債：

長期借款

應付債券

其中：優先股

永續債

長期應付款

長期應付職工薪酬

專項應付款

預計負債

遞延收益

1,333,332.00

3,550,000.00

遞延所得稅負債

其他非流動負債

非流動負債合計

1,333,332.00

3,550,000.00

負債合計

159,748,145.70

128,833,274.27

所有者權益：

股本

251,289,880.00

其他權益工具

其中：優先股

永續債

資本公積

349,130,043.35

減：庫存股

其他綜合收益

專項儲備

盈餘公積

29,476,872.97

25,495,615.39

未分配利潤

202,343,212.47

172,794,141.26

所有者權益合計

832,240,008.79

798,709,680.00

負債和所有者權益總計

991,988,154.49

927,542,954.27

3、合併利潤表

單位：元

項目

本期發生額

上期發生額

一、營業總收入

469,657,839.79

389,177,122.03

其中：營業收入

469,657,839.79

389,177,122.03

利息收入

已賺保費

手續費及佣金收入

二、營業總成本

440,341,317.22

367,166,992.37

其中：營業成本

343,029,063.80

286,771,706.65

利息支出

手續費及佣金支出

退保金

賠付支出淨額

提取保險合同準備金淨額

保單紅利支出

分保費用

稅金及附加

5,392,908.23

4,495,957.98

銷售費用

37,556,236.24

28,894,586.69

管理費用

54,863,594.18

50,343,402.48

財務費用

-1,411,979.29

-4,429,685.73

資產減值損失

911,494.06

1,091,024.30

加：公允價值變動收益（損失以

「－」號填列）

投資收益（損失以「－」號填

列）

9,153,823.55

8,792,614.43

其中：對聯營企業和合營企業

的投資收益

匯兌收益（損失以「-」號填列）

資產處置收益（損失以「-」號填

列）

368,452.82

17,886.26

其他收益

4,440,761.61

三、營業利潤（虧損以「－」號填列）

43,279,560.55

30,820,630.35

加：營業外收入

3,548,410.73

6,968,387.75

減：營業外支出

551,905.35

338,226.91

四、利潤總額（虧損總額以「－」號填列）

46,276,065.93

37,450,791.19

減：所得稅費用

5,380,298.73

4,292,829.08

五、淨利潤（淨虧損以「－」號填列）

40,895,767.20

33,157,962.11

（一）持續經營淨利潤（淨虧損以

「－」號填列）

40,895,767.20

33,157,962.11

（二）終止經營淨利潤（淨虧損以

「－」號填列）

歸屬於母公司所有者的淨利潤

40,980,511.46

33,284,823.81

少數股東損益

-84,744.26

-126,861.70

六、其他綜合收益的稅後淨額

歸屬母公司所有者的其他綜合收益

的稅後淨額

（一）以後不能重分類進損益的其

他綜合收益

1.重新計量設定受益計劃淨

負債或淨資產的變動

2.權益法下在被投資單位不

能重分類進損益的其他綜合收益中享

有的份額

（二）以後將重分類進損益的其他

綜合收益

1.權益法下在被投資單位以

後將重分類進損益的其他綜合收益中

享有的份額

2.可供出售金融資產公允價

值變動損益

3.持有至到期投資重分類為

可供出售金融資產損益

4.現金流量套期損益的有效

部分

5.外幣財務報表折算差額

6.其他

歸屬於少數股東的其他綜合收益的

稅後淨額

七、綜合收益總額

40,895,767.20

33,157,962.11

歸屬於母公司所有者的綜合收益

總額

40,980,511.46

33,284,823.81

歸屬於少數股東的綜合收益總額

-84,744.26

-126,861.70

八、每股收益：

（一）基本每股收益

0.1631

0.1325

（二）稀釋每股收益

0.1631

0.1325

本期發生同一控制下企業合併的，被合併方在合併前實現的淨利潤為：0.00元，上期被合併方實現的淨利潤為：0.00元。

法定代表人：陳海倫主管會計工作負責人：金江鋒會計機構負責人：王瓊

4、母公司利潤表

單位：元

項目

本期發生額

上期發生額

一、營業收入

469,787,167.69

384,639,391.73

減：營業成本

353,577,406.56

290,971,732.52

稅金及附加

4,428,212.45

3,732,363.52

銷售費用

37,430,692.55

28,857,027.78

管理費用

43,045,745.43

38,674,782.71

財務費用

-1,392,885.78

-4,428,296.36

資產減值損失

762,506.52

1,161,097.25

加：公允價值變動收益（損失以

「－」號填列）

投資收益（損失以「－」號填

列）

5,698,653.41

7,272,465.24

其中：對聯營企業和合營企

業的投資收益

資產處置收益（損失以「-」號

填列）

368,452.82

17,886.26

其他收益

4,428,344.61

二、營業利潤（虧損以「－」號填列）

42,430,940.80

32,961,035.81

加：營業外收入

3,538,033.21

6,968,387.75

減：營業外支出

388,562.23

304,797.34

三、利潤總額（虧損總額以「－」號填

列）

45,580,411.78

39,624,626.22

減：所得稅費用

5,767,835.99

4,920,705.66

四、淨利潤（淨虧損以「－」號填列）

39,812,575.79

34,703,920.56

（一）持續經營淨利潤（淨虧損

以「－」號填列）

39,812,575.79

34,703,920.56

（二）終止經營淨利潤（淨虧損

以「－」號填列）

五、其他綜合收益的稅後淨額

（一）以後不能重分類進損益的

其他綜合收益

1.重新計量設定受益計劃

淨負債或淨資產的變動

2.權益法下在被投資單位

不能重分類進損益的其他綜合收益中

享有的份額

（二）以後將重分類進損益的其

他綜合收益

1.權益法下在被投資單位

以後將重分類進損益的其他綜合收益

中享有的份額

2.可供出售金融資產公允

價值變動損益

3.持有至到期投資重分類

為可供出售金融資產損益

4.現金流量套期損益的有

效部分

5.外幣財務報表折算差額

6.其他

六、綜合收益總額

39,812,575.79

34,703,920.56

七、每股收益：

（一）基本每股收益

（二）稀釋每股收益

5、合併現金流量表

單位：元

項目

本期發生額

上期發生額

一、經營活動產生的現金流量：

銷售商品、提供勞務收到的現金

512,589,709.72

415,814,842.47

客戶存款和同業存放款項淨增加

額

向中央銀行借款淨增加額

向其他金融機構拆入資金淨增加

額

收到原保險合同保費取得的現金

收到再保險業務現金淨額

保戶儲金及投資款淨增加額

處置以公允價值計量且其變動計

入當期損益的金融資產淨增加額

收取利息、手續費及佣金的現金

拆入資金淨增加額

回購業務資金淨增加額

收到的稅費返還

601,355.41

199,347.61

收到其他與經營活動有關的現金

8,908,197.29

16,958,629.73

經營活動現金流入小計

522,099,262.42

432,972,819.81

購買商品、接受勞務支付的現金

288,606,993.36

240,928,858.04

客戶貸款及墊款淨增加額

存放中央銀行和同業款項淨增加

額

支付原保險合同賠付款項的現金

支付利息、手續費及佣金的現金

支付保單紅利的現金

支付給職工以及為職工支付的現

金

86,699,147.41

74,186,935.74

支付的各項稅費

31,956,662.21

32,290,669.60

支付其他與經營活動有關的現金

51,050,345.01

43,548,549.44

經營活動現金流出小計

458,313,147.99

390,955,012.82

經營活動產生的現金流量淨額

63,786,114.43

42,017,806.99

二、投資活動產生的現金流量：

收回投資收到的現金

3,270,000.00

取得投資收益收到的現金

10,467,333.76

3,791,196.06

處置固定資產、無形資產和其他

長期資產收回的現金淨額

763,484.02

99,000.00

處置子公司及其他營業單位收到

的現金淨額

收到其他與投資活動有關的現金

427,700,000.00

投資活動現金流入小計

438,930,817.78

7,160,196.06

購建固定資產、無形資產和其他

長期資產支付的現金

53,550,044.42

17,533,514.71

投資支付的現金

7,080,834.94

11,151,230.00

質押貸款淨增加額

取得子公司及其他營業單位支付

的現金淨額

支付其他與投資活動有關的現金

388,500,000.00

254,700,000.00

投資活動現金流出小計

449,130,879.36

283,384,744.71

投資活動產生的現金流量淨額

-10,200,061.58

-276,224,548.65

三、籌資活動產生的現金流量：

吸收投資收到的現金

其中：子公司吸收少數股東投資

收到的現金

取得借款收到的現金

發行債券收到的現金

收到其他與籌資活動有關的現金

22,438,000.00

19,244,100.00

籌資活動現金流入小計

22,438,000.00

19,244,100.00

償還債務支付的現金

分配股利、利潤或償付利息支付

的現金

6,282,247.00

6,293,213.42

其中：子公司支付給少數股東的

股利、利潤

支付其他與籌資活動有關的現金

19,280,000.00

籌資活動現金流出小計

25,562,247.00

6,293,213.42

籌資活動產生的現金流量淨額

-3,124,247.00

12,950,886.58

四、匯率變動對現金及現金等價物的

影響

-310,986.50

576,823.04

五、現金及現金等價物淨增加額

50,150,819.35

-220,679,032.04

加：期初現金及現金等價物餘額

108,927,981.32

329,607,013.36

六、期末現金及現金等價物餘額

159,078,800.67

108,927,981.32

6、母公司現金流量表

單位：元

項目

本期發生額

上期發生額

一、經營活動產生的現金流量：

銷售商品、提供勞務收到的現金

510,305,583.28

430,216,283.02

收到的稅費返還

543,095.33

199,347.61

收到其他與經營活動有關的現金

8,486,649.68

15,984,843.21

經營活動現金流入小計

519,335,328.29

446,400,473.84

購買商品、接受勞務支付的現金

333,168,421.76

289,188,774.23

支付給職工以及為職工支付的現

金

51,050,866.97

45,606,323.15

支付的各項稅費

24,985,079.90

25,647,305.16

支付其他與經營活動有關的現金

47,720,443.62

39,944,809.76

經營活動現金流出小計

456,924,812.25

400,387,212.30

經營活動產生的現金流量淨額

62,410,516.04

46,013,261.54

二、投資活動產生的現金流量：

收回投資收到的現金

取得投資收益收到的現金

6,781,378.09

2,068,761.25

處置固定資產、無形資產和其他

長期資產收回的現金淨額

753,484.02

99,000.00

處置子公司及其他營業單位收到

的現金淨額

收到其他與投資活動有關的現金

427,700,000.00

投資活動現金流入小計

435,234,862.11

2,167,761.25

購建固定資產、無形資產和其他

長期資產支付的現金

49,025,856.47

16,069,454.01

投資支付的現金

8,565,000.00

13,037,330.00

取得子公司及其他營業單位支付

的現金淨額

支付其他與投資活動有關的現金

388,500,000.00

254,700,000.00

投資活動現金流出小計

446,090,856.47

283,806,784.01

投資活動產生的現金流量淨額

-10,855,994.36

-281,639,022.76

三、籌資活動產生的現金流量：

吸收投資收到的現金

取得借款收到的現金

發行債券收到的現金

收到其他與籌資活動有關的現金

22,438,000.00

19,244,100.00

籌資活動現金流入小計

22,438,000.00

19,244,100.00

償還債務支付的現金

分配股利、利潤或償付利息支付

的現金

6,282,247.00

6,030,957.12

支付其他與籌資活動有關的現金

19,280,000.00

籌資活動現金流出小計

25,562,247.00

6,030,957.12

籌資活動產生的現金流量淨額

-3,124,247.00

13,213,142.88

四、匯率變動對現金及現金等價物的

影響

-310,986.50

576,823.04

五、現金及現金等價物淨增加額

48,119,288.18

-221,835,795.30

加：期初現金及現金等價物餘額

103,999,194.65

325,834,989.95

六、期末現金及現金等價物餘額

152,118,482.83

103,999,194.65

7、合併所有者權益變動表

本期金額

單位：元

項目

本期

歸屬於母公司所有者權益

少數股

東權益

所有者

權益合

計

股本

其他權益工具

資本公

積

減：庫

存股

其他綜

合收益

專項儲

備

盈餘公

積

一般風

險準備

未分配

利潤

優先

股

永續

債

其他

一、上年期末餘額

251,289,880.00

349,787,364.02

25,495,615.39

173,672,571.07

4,078,903.61

804,324,334.09

加：會計政策

變更

前期差

錯更正

同一控

制下企業合併

其他

二、本年期初餘額

251,289,880.00

349,787,364.02

25,495,615.39

173,672,571.07

4,078,903.61

804,324,334.09

三、本期增減變動

金額（減少以「－」

號填列）

3,981,257.58

30,717,006.88

-84,744.26

34,613,520.20

（一）綜合收益總

額

40,980,511.46

-84,744.26

40,895,767.20

（二）所有者投入

和減少資本

1．股東投入的普

通股

2．其他權益工具

持有者投入資本

3．股份支付計入

所有者權益的金

額

4．其他

（三）利潤分配

3,981,257.58

-10,263,504.58

-6,282,247.00

1．提取盈餘公積

3,981,257.58

-3,981,257.58

2．提取一般風險

準備

3．對所有者（或

股東）的分配

-6,282,247.00

4．其他

（四）所有者權益

內部結轉

1．資本公積轉增

資本（或股本）

2．盈餘公積轉增

資本（或股本）

3．盈餘公積彌補

虧損

4．其他

（五）專項儲備

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本期期末餘額

251,289,880.00

349,787,364.02

29,476,872.97

204,389,577.95

3,994,159.35

838,937,854.29

上期金額

單位：元

項目

上期

歸屬於母公司所有者權益

少數股

東權益

所有者

權益合

計

股本

其他權益工具

資本公

積

減：庫

存股

其他綜

合收益

專項儲

備

盈餘公

積

一般風

險準備

未分配

利潤

優先

股

永續

債

其他

一、上年期末餘額

251,289,880.00

349,787,364.02

22,025,223.33

149,889,096.44

4,468,021.61

777,459,585.40

加：會計政策

變更

前期差

錯更正

同一控

制下企業合併

其他

二、本年期初餘額

251,289,880.00

349,787,364.02

22,025,223.33

149,889,096.44

4,468,021.61

777,459,585.40

三、本期增減變動

金額（減少以「－」

號填列）

3,470,392.06

23,783,474.63

-389,118.00

26,864,748.69

（一）綜合收益總

額

33,284,823.81

-126,861.70

33,157,962.11

（二）所有者投入

和減少資本

1．股東投入的普

通股

2．其他權益工具

持有者投入資本

3．股份支付計入

所有者權益的金

額

4．其他

（三）利潤分配

3,470,392.06

-9,501,349.18

-262,256.30

-6,293,213.42

1．提取盈餘公積

3,470,392.06

-3,470,392.06

2．提取一般風險

準備

3．對所有者（或

股東）的分配

-6,030,957.12

-262,256.30

-6,293,213.42

4．其他

（四）所有者權益

內部結轉

1．資本公積轉增

資本（或股本）

2．盈餘公積轉增

資本（或股本）

3．盈餘公積彌補

虧損

4．其他

（五）專項儲備

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本期期末餘額

251,289,880.00

349,787,364.02

25,495,615.39

173,672,571.07

4,078,903.61

804,324,334.09

8、母公司所有者權益變動表

本期金額

單位：元

項目

本期

股本

其他權益工具

資本公積

減：庫存

股

其他綜合

收益

專項儲備

盈餘公積

未分配

利潤

所有者權

益合計

優先股

永續債

其他

一、上年期末餘額

251,289,880.00

349,130,043.35

25,495,615.39

172,794,141.26

798,709,680.00

加：會計政策

變更

前期差

錯更正

其他

二、本年期初餘額

251,289,880.00

349,130,043.35

25,495,615.39

172,794,141.26

798,709,680.00

三、本期增減變動

金額（減少以「－」

號填列）

3,981,257.58

29,549,071.21

33,530,328.79

（一）綜合收益總

額

39,812,575.79

（二）所有者投入

和減少資本

1．股東投入的普

通股

2．其他權益工具

持有者投入資本

3．股份支付計入

所有者權益的金

額

4．其他

（三）利潤分配

3,981,257.58

-10,263,504.58

-6,282,247.00

1．提取盈餘公積

3,981,257.58

-3,981,257.58

2．對所有者（或

股東）的分配

-6,282,247.00

3．其他

（四）所有者權益

內部結轉

1．資本公積轉增

資本（或股本）

2．盈餘公積轉增

資本（或股本）

3．盈餘公積彌補

虧損

4．其他

（五）專項儲備

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本期期末餘額

251,289,880.00

349,130,043.35

29,476,872.97

202,343,212.47

832,240,008.79

上期金額

單位：元

項目

上期

股本

其他權益工具

資本公積

減：庫存

股

其他綜合

收益

專項儲備

盈餘公積

未分配

利潤

所有者權

益合計

優先股

永續債

其他

一、上年期末餘額

251,289,880.00

349,130,043.35

22,025,223.33

147,591,569.88

770,036,716.56

加：會計政策

變更

前期差

錯更正

其他

二、本年期初餘額

251,289,880.00

349,130,043.35

22,025,223.33

147,591,569.88

770,036,716.56

三、本期增減變動

金額（減少以「－」

號填列）

3,470,392.06

25,202,571.38

28,672,963.44

（一）綜合收益總

額

34,703,920.56

（二）所有者投入

和減少資本

1．股東投入的普

通股

2．其他權益工具

持有者投入資本

3．股份支付計入

所有者權益的金

額

4．其他

（三）利潤分配

3,470,392.06

-9,501,349.18

-6,030,957.12

1．提取盈餘公積

3,470,392.06

-3,470,392.06

2．對所有者（或

股東）的分配

-6,030,957.12

3．其他

（四）所有者權益

內部結轉

1．資本公積轉增

資本（或股本）

2．盈餘公積轉增

資本（或股本）

3．盈餘公積彌補

虧損

4．其他

（五）專項儲備

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本期期末餘額

251,289,880.00

349,130,043.35

25,495,615.39

172,794,141.26

798,709,680.00

三、公司基本情況

海倫鋼琴

股份有限公司（以下簡稱公司或本公司）系經寧波市對外貿易經濟合作局批准，在原中外合資經營企業寧波海

倫樂器製品有限公司的基礎上,整體變更設立的股份有限公司，於2001年6月15日在寧波市工商行政管理局登記註冊，總部位

於浙江省寧波市。公司現持有統一社會信用代碼為91330200728120101E的營業執照，註冊資本251,289,880.00元，股份總數

251,289,880股（每股面值1元）。其中，有限售條件的流通股份：A股405,000股；無限售條件的流通股份A股250,884,880股。

公司股票已於2012年6月19日在深圳證券交易所掛牌交易。

本公司屬樂器製造業中的鋼琴製造行業。主要經營活動為鋼琴製造；樂器製品的生產和銷售。產品主要有：鋼琴製造。

本財務報表業經公司2018年4月11日第四屆董事會第三次會議批准對外報出。

本公司將寧波海倫樂器部件有限公司、海倫藝術教育投資有限公司、寧波雙海琴殼有限公司和北京海倫網絡信息科技有

限公司等4家子公司納入本期合併財務報表範圍，情況詳見本財務報表附註合併範圍的變更和在其他主體中的權益之說明。

四、財務報表的編制基礎

1、編制基礎

本公司財務報表以持續經營為編制基礎。

2、持續經營

本公司不存在導致對報告期末起12個月內的持續經營假設產生重大疑慮的事項或情況。

五、重要會計政策及會計估計

公司是否需要遵守特殊行業的披露要求

否

具體會計政策和會計估計提示：

本公司根據實際生產經營特點針對應收款項壞帳準備計提、固定資產折舊、無形資產攤銷、收入確認等交易或事項制定

了具體會計政策和會計估計。

1、遵循企業會計準則的聲明

本公司所編制的財務報表符合企業會計準則的要求，真實、完整地反映了公司的財務狀況、經營成果和現金流量等有關

信息。

2、會計期間

會計年度自公曆1月1日起至12月31日止。

3、營業周期

除

房地產

行業以外，公司經營業務的營業周期較短，以12個月作為資產和負債的流動性劃分標準。

4、記帳本位幣

採用人民幣為記帳本位幣。

5、同一控制下和非同一控制下企業合併的會計處理方法

1. 同一控制下企業合併的會計處理方法

公司在企業合併中取得的資產和負債，按照合併日被合併方在最終控制方合併財務報表中的帳面價值計量。公司按照被

合併方所有者權益在最終控制方合併財務報表中的帳面價值份額與支付的合併對價帳面價值或發行股份面值總額的差額，調

整資本公積；資本公積不足衝減的，調整留存收益。

2. 非同一控制下企業合併的會計處理方法

公司在購買日對合併成本大於合併中取得的被購買方可辨認淨資產公允價值份額的差額，確認為商譽；如果合併成本小

於合併中取得的被購買方可辨認淨資產公允價值份額，首先對取得的被購買方各項可辨認資產、負債及或有負債的公允價值

以及合併成本的計量進行覆核，經覆核後合併成本仍小於合併中取得的被購買方可辨認淨資產公允價值份額的，其差額計入

當期損益。

6、合併財務報表的編制方法

母公司將其控制的所有子公司納入合併財務報表的合併範圍。合併財務報表以母公司及其子公司的財務報表為基礎，根

據其他有關資料，由母公司按照《企業會計準則第33號——合併財務報表》編制。

7、合營安排分類及共同經營會計處理方法

1. 合營安排分為共同經營和合營企業。

2. 當公司為共同經營的合營方時，確認與共同經營中利益份額相關的下列項目：

(1) 確認單獨所持有的資產，以及按持有份額確認共同持有的資產；

(2) 確認單獨所承擔的負債，以及按持有份額確認共同承擔的負債；

(3) 確認出售公司享有的共同經營產出份額所產生的收入；

(4) 按公司持有份額確認共同經營因出售資產所產生的收入；

(5) 確認單獨所發生的費用，以及按公司持有份額確認共同經營發生的費用。

8、現金及現金等價物的確定標準

列示於現金流量表中的現金是指庫存現金以及可以隨時用於支付的存款。現金等價物是指企業持有的期限短、流動性強、

易於轉換為已知金額現金、價值變動風險很小的投資。

9、外幣業務和外幣報表折算

外幣交易在初始確認時，採用交易發生日即期匯率的近似匯率折算為人民幣金額。資產負債表日，外幣貨幣性項目採用

資產負債表日即期匯率折算，因匯率不同而產生的匯兌差額，除與購建符合資本化條件資產有關的外幣專門借款本金及利息

的匯兌差額外，計入當期損益；以歷史成本計量的外幣非貨幣性項目仍採用交易發生日即期匯率的近似匯率折算，不改變其

人民幣金額；以公允價值計量的外幣非貨幣性項目，採用公允價值確定日的即期匯率折算，差額計入當期損益或其他綜合收

益。

10、金融工具

1. 金融資產和金融負債的分類

金融資產在初始確認時劃分為以下四類：以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產（包括交易性金融資產和在

初始確認時指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產）、持有至到期投資、貸款和應收款項、可供出售金融

資產。

金融負債在初始確認時劃分為以下兩類：以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債（包括交易性金融負債和在

初始確認時指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債）、其他金融負債。

2. 金融資產和金融負債的確認依據、計量方法和終止確認條件

公司成為金融工具合同的一方時，確認一項金融資產或金融負債。初始確認金融資產或金融負債時，按照公允價值計量；

對於以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產和金融負債，相關交易費用直接計入當期損益；對於其他類別的金融

資產或金融負債，相關交易費用計入初始確認金額。

公司按照公允價值對金融資產進行後續計量，且不扣除將來處置該金融資產時可能發生的交易費用，但下列情況除外：

(1) 持有至到期投資以及貸款和應收款項採用實際利率法，按攤餘成本計量；(2) 在活躍市場中沒有報價且其公允價值不能

可靠計量的權益工具投資，以及與該權益工具掛鈎並須通過交付該權益工具結算的衍生金融資產，按照成本計量。

公司採用實際利率法，按攤餘成本對金融負債進行後續計量，但下列情況除外：(1) 以公允價值計量且其變動計入當期

損益的金融負債，按照公允價值計量，且不扣除將來結清金融負債時可能發生的交易費用；(2) 與在活躍市場中沒有報價、

公允價值不能可靠計量的權益工具掛鈎並須通過交付該權益工具結算的衍生金融負債，按照成本計量；(3) 不屬於指定為以

公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債的財務擔保合同，或沒有指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益並將

以低於市場利率貸款的貸款承諾，在初始確認後按照下列兩項金額之中的較高者進行後續計量：1) 按照《企業會計準則第

13號——或有事項》確定的金額；2) 初始確認金額扣除按照《企業會計準則第14號——收入》的原則確定的累積攤銷額後

的餘額。

金融資產或金融負債公允價值變動形成的利得或損失，除與套期保值有關外，按照如下方法處理：(1) 以公允價值計量

且其變動計入當期損益的金融資產或金融負債公允價值變動形成的利得或損失，計入公允價值變動收益；在資產持有期間所

取得的利息或現金股利，確認為投資收益；處置時，將實際收到的金額與初始入帳金額之間的差額確認為投資收益，同時調

整公允價值變動收益。(2) 可供出售金融資產的公允價值變動計入其他綜合收益；持有期間按實際利率法計算的利息，計入

投資收益；可供出售權益工具投資的現金股利，於被投資單位宣告發放股利時計入投資收益；處置時，將實際收到的金額與

帳面價值扣除原直接計入其他綜合收益的公允價值變動累計額之後的差額確認為投資收益。

當收取某項金融資產現金流量的合同權利已終止或該金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬已轉移時，終止確認該金

融資產；當金融負債的現時義務全部或部分解除時，相應終止確認該金融負債或其一部分。

3. 金融資產轉移的確認依據和計量方法

公司已將金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬轉移給了轉入方的，終止確認該金融資產；保留了金融資產所有權上

幾乎所有的風險和報酬的，繼續確認所轉移的金融資產，並將收到的對價確認為一項金融負債。公司既沒有轉移也沒有保留

金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬的，分別下列情況處理：(1) 放棄了對該金融資產控制的，終止確認該金融資產；

(2) 未放棄對該金融資產控制的，按照繼續涉入所轉移金融資產的程度確認有關金融資產，並相應確認有關負債。

金融資產整體轉移滿足終止確認條件的，將下列兩項金額的差額計入當期損益：(1) 所轉移金融資產的帳面價值；(2) 因

轉移而收到的對價，與原直接計入所有者權益的公允價值變動累計額之和。金融資產部分轉移滿足終止確認條件的，將所轉

移金融資產整體的帳面價值，在終止確認部分和未終止確認部分之間，按照各自的相對公允價值進行分攤，並將下列兩項金

額的差額計入當期損益：(1) 終止確認部分的帳面價值；(2) 終止確認部分的對價，與原直接計入所有者權益的公允價值變

動累計額中對應終止確認部分的金額之和。

4. 金融資產和金融負債的公允價值確定方法

公司採用在當前情況下適用並且有足夠可利用數據和其他信息支持的估值技術確定相關金融資產和金融負債的公允價

值。公司將估值技術使用的輸入值分以下層級，並依次使用：

(1) 第一層次輸入值是在計量日能夠取得的相同資產或負債在活躍市場上未經調整的報價；

(2) 第二層次輸入值是除第一層次輸入值外相關資產或負債直接或間接可觀察的輸入值，包括：活躍市場中類似資產或

負債的報價；非活躍市場中相同或類似資產或負債的報價；除報價以外的其他可觀察輸入值，如在正常報價間隔期間可觀察

的利率和收益率曲線等；市場驗證的輸入值等；

(3) 第三層次輸入值是相關資產或負債的不可觀察輸入值，包括不能直接觀察或無法由可觀察市場數據驗證的利率、股

票波動率、企業合併中承擔的棄置義務的未來現金流量、使用自身數據作出的財務預測等。

5. 金融資產的減值測試和減值準備計提方法

(1) 資產負債表日對以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產以外的金融資產的帳面價值進行檢查，如有客觀

證據表明該金融資產發生減值的，計提減值準備。

(2) 對於持有至到期投資、貸款和應收款，先將單項金額重大的金融資產區分開來，單獨進行減值測試；對單項金額不

重大的金融資產，可以單獨進行減值測試，或包括在具有類似信用風險特徵的金融資產組合中進行減值測試；單獨測試未發

生減值的金融資產（包括單項金額重大和不重大的金融資產），包括在具有類似信用風險特徵的金融資產組合中再進行減值

測試。測試結果表明其發生了減值的，根據其帳面價值高於預計未來現金流量現值的差額確認減值損失。

(3) 可供出售金融資產

1) 表明可供出售債務工具投資發生減值的客觀證據包括：

① 債務人發生嚴重財務困難；

② 債務人違反了合同條款，如償付利息或本金髮生違約或逾期；

③ 公司出於經濟或法律等方面因素的考慮，對發生財務困難的債務人作出讓步；

④ 債務人很可能倒閉或進行其他財務重組；

⑤ 因債務人發生重大財務困難，該債務工具無法在活躍市場繼續交易；

⑥ 其他表明可供出售債務工具已經發生減值的情況。

2) 表明可供出售權益工具投資發生減值的客觀證據包括權益工具投資的公允價值發生嚴重或非暫時性下跌，以及被投

資單位經營所處的技術、市場、經濟或法律環境等發生重大不利變化使公司可能無法收回投資成本。

本公司於資產負債表日對各項可供出售權益工具投資單獨進行檢查。對於以公允價值計量的權益工具投資，若其於資產

負債表日的公允價值低於其成本超過50%（含50%）或低於其成本持續時間超過12個月（含12個月）的，則表明其發生減值；

若其於資產負債表日的公允價值低於其成本超過20%（含20%）但尚未達到50%的，或低於其成本持續時間超過6個月（含6個

月）但未超過12個月的，本公司會綜合考慮其他相關因素，諸如價格波動率等，判斷該權益工具投資是否發生減值。對於以

成本計量的權益工具投資，公司綜合考慮被投資單位經營所處的技術、市場、經濟或法律環境等是否發生重大不利變化，判

斷該權益工具是否發生減值。

以公允價值計量的可供出售金融資產發生減值時，原直接計入其他綜合收益的因公允價值下降形成的累計損失予以轉出

並計入減值損失。對已確認減值損失的可供出售債務工具投資，在期後公允價值回升且客觀上與確認原減值損失後發生的事

項有關的，原確認的減值損失予以轉回並計入當期損益。對已確認減值損失的可供出售權益工具投資，期後公允價值回升直

接計入其他綜合收益。

以成本計量的可供出售權益工具發生減值時，將該權益工具投資的帳面價值，與按照類似金融資產當時市場收益率對未

來現金流量折現確定的現值之間的差額，確認為減值損失，計入當期損益，發生的減值損失一經確認，不予轉回。

11、應收款項

（1）單項金額重大並單獨計提壞帳準備的應收款項

單項金額重大的判斷依據或金額標準

金額500萬元以上（含）且佔應收款項帳面餘額10%以上的

款項

單項金額重大並單項計提壞帳準備的計提方法

單獨進行減值測試，根據其未來現金流量現值低於其帳面價

值的差額計提壞帳準備

（2）按信用風險特徵組合計提壞帳準備的應收款項

組合名稱

壞帳準備計提方法

帳齡組合

帳齡分析法

組合中，採用帳齡分析法計提壞帳準備的：

√ 適用 □ 不適用

帳齡

應收帳款計提比例

其他應收款計提比例

1年以內（含1年）

5.00%

1－2年

10.00%

2－3年

20.00%

3－4年

60.00%

4－5年

60.00%

5年以上

100.00%

組合中，採用餘額百分比法計提壞帳準備的：

□ 適用 √ 不適用

組合中，採用其他方法計提壞帳準備的：

□ 適用 √ 不適用

（3）單項金額不重大但單獨計提壞帳準備的應收款項

單項計提壞帳準備的理由

應收款項的未來現金流量現值與以帳齡為信用風險特徵的應

收款項組合的未來現金流量現值存在顯著差異。

壞帳準備的計提方法

單獨進行減值測試,根據其未來現金流量現值低於其帳面價值

的差額計提壞帳準備。

12、存貨

公司是否需要遵守特殊行業的披露要求

否

1. 存貨的分類

存貨包括在日常活動中持有以備出售的產成品或商品、處在生產過程中的在產品、在生產過程或提供勞務過程中耗用的

材料和物料等。

2. 發出存貨的計價方法

發出存貨採用月末一次加權平均法。

3. 存貨可變現淨值的確定依據

資產負債表日，存貨採用成本與可變現淨值孰低計量，按照存貨類別成本高於可變現淨值的差額計提存貨跌價準備。直

接用於出售的存貨，在正常生產經營過程中以該存貨的估計售價減去估計的銷售費用和相關稅費後的金額確定其可變現淨

值；需要經過加工的存貨，在正常生產經營過程中以所生產的產成品的估計售價減去至完工時估計將要發生的成本、估計的

銷售費用和相關稅費後的金額確定其可變現淨值；資產負債表日，同一項存貨中一部分有合同價格約定、其他部分不存在合

同價格的，分別確定其可變現淨值，並與其對應的成本進行比較，分別確定存貨跌價準備的計提或轉回的金額。

4. 存貨的盤存制度

存貨的盤存制度為永續盤存制。

5. 低值易耗品和包裝物的攤銷方法

(1) 低值易耗品

按照一次轉銷法進行攤銷。

(2) 包裝物

按照一次轉銷法進行攤銷。

13、長期股權投資

1. 共同控制、重要影響的判斷

按照相關約定對某項安排存在共有的控制，並且該安排的相關活動必須經過分享控制權的參與方一致同意後才能決策，

認定為共同控制。對被投資單位的財務和經營政策有參與決策的權力，但並不能夠控制或者與其他方一起共同控制這些政策

的制定，認定為重大影響。

2. 投資成本的確定

(1) 同一控制下的企業合併形成的，合併方以支付現金、轉讓非現金資產、承擔債務或發行權益性證券作為合併對價的，

在合併日按照取得被合併方所有者權益在最終控制方合併財務報表中的帳面價值的份額作為其初始投資成本。長期股權投資

初始投資成本與支付的合併對價的帳面價值或發行股份的面值總額之間的差額調整資本公積；資本公積不足衝減的，調整留

存收益。

公司通過多次交易分步實現同一控制下企業合併形成的長期股權投資，判斷是否屬於「一攬子交易」。屬於「一攬子交易」

的，把各項交易作為一項取得控制權的交易進行會計處理。不屬於「一攬子交易」的，在合併日，根據合併後應享有被合併方

淨資產在最終控制方合併財務報表中的帳面價值的份額確定初始投資成本。合併日長期股權投資的初始投資成本，與達到合

並前的長期股權投資帳面價值加上合併日進一步取得股份新支付對價的帳面價值之和的差額，調整資本公積；資本公積不足

衝減的，調整留存收益。

(2) 非同一控制下的企業合併形成的，在購買日按照支付的合併對價的公允價值作為其初始投資成本。

公司通過多次交易分步實現非同一控制下企業合併形成的長期股權投資，區分個別財務報表和合併財務報表進行相關會

計處理：

1) 在個別財務報表中，按照原持有的股權投資的帳面價值加上新增投資成本之和，作為改按成本法核算的初始投資成

本。

2) 在合併財務報表中，判斷是否屬於「一攬子交易」。屬於「一攬子交易」的，把各項交易作為一項取得控制權的交易進行

會計處理。不屬於「一攬子交易」的，對於購買日之前持有的被購買方的股權，按照該股權在購買日的公允價值進行重新計量，

公允價值與其帳面價值的差額計入當期投資收益；購買日之前持有的被購買方的股權涉及權益法核算下的其他綜合收益等

的，與其相關的其他綜合收益等轉為購買日所屬當期收益。但由於被投資方重新計量設定受益計劃淨負債或淨資產變動而產

生的其他綜合收益除外。

(3) 除企業合併形成以外的：以支付現金取得的，按照實際支付的購買價款作為其初始投資成本；以發行權益性證券取

得的，按照發行權益性證券的公允價值作為其初始投資成本；以債務重組方式取得的，按《企業會計準則第12號——債務重

組》確定其初始投資成本；以非貨幣性資產交換取得的，按《企業會計準則第7號——非貨幣性資產交換》確定其初始投資

成本。

3. 後續計量及損益確認方法

對被投資單位實施控制的長期股權投資採用成本法核算；對聯營企業和合營企業的長期股權投資，採用權益法核算。

4. 通過多次交易分步處置對子公司投資至喪失控制權的處理方法

(1) 個別財務報表

對處置的股權，其帳面價值與實際取得價款之間的差額，計入當期損益。對於剩餘股權，對被投資單位仍具有重大影響

或者與其他方一起實施共同控制的，轉為權益法核算；不能再對被投資單位實施控制、共同控制或重大影響的，確認為金融

資產，按照《企業會計準則第22號——金融工具確認和計量》的相關規定進行核算。

(2) 合併財務報表

1) 通過多次交易分步處置對子公司投資至喪失控制權，且不屬於「一攬子交易」的

在喪失控制權之前，處置價款與處置長期股權投資相對應享有子公司自購買日或合併日開始持續計算的淨資產份額之間

的差額，調整資本公積（資本溢價），資本溢價不足衝減的，衝減留存收益。

喪失對原子公司控制權時，對於剩餘股權，按照其在喪失控制權日的公允價值進行重新計量。處置股權取得的對價與剩

餘股權公允價值之和，減去按原持股比例計算應享有原有子公司自購買日或合併日開始持續計算的淨資產的份額之間的差

額，計入喪失控制權當期的投資收益，同時衝減商譽。與原有子公司股權投資相關的其他綜合收益等，應當在喪失控制權時

轉為當期投資收益。

2) 通過多次交易分步處置對子公司投資至喪失控制權，且屬於「一攬子交易」的

將各項交易作為一項處置子公司並喪失控制權的交易進行會計處理。但是，在喪失控制權之前每一次處置價款與處置投

資對應的享有該子公司淨資產份額的差額，在合併財務報表中確認為其他綜合收益，在喪失控制權時一併轉入喪失控制權當

期的損益。

14、固定資產

（1）確認條件

固定資產是指為生產商品、提供勞務、出租或經營管理而持有的，使用年限超過一個會計年度的有形資產。固定資產在

同時滿足經濟利益很可能流入、成本能夠可靠計量時予以確認。

（2）折舊方法

類別

折舊方法

折舊年限

殘值率

年折舊率

房屋及建築物

年限平均法

5-20

4.50-18.00

機器設備

年限平均法

5-10

9.00-19.00

運輸工具

年限平均法

4-10

5-10

9.00-23.75

辦公及其他設備

年限平均法

3-10

5-10

9.00-31.67

（3）融資租入固定資產的認定依據、計價和折舊方法

符合下列一項或數項標準的，認定為融資租賃：(1) 在租賃期屆滿時，租賃資產的所有權轉移給承租人；(2) 承租人有

購買租賃資產的選擇權，所訂立的購買價款預計將遠低於行使選擇權時租賃資產的公允價值，因而在租賃開始日就可以合理

確定承租人將會行使這種選擇權；(3) 即使資產的所有權不轉移，但租賃期佔租賃資產使用壽命的大部分 [ 通常佔租賃資產

使用壽命的75%以上（含75%）]；(4) 承租人在租賃開始日的最低租賃付款額現值，幾乎相當於租賃開始日租賃資產公允

價值 [ 90%以上（含90%）]；出租人在租賃開始日的最低租賃收款額現值，幾乎相當於租賃開始日租賃資產公允價值 [ 90%

以上（含90%）]；(5) 租賃資產性質特殊，如果不作較大改造，只有承租人才能使用。融資租入的固定資產，按租賃開始

日租賃資產的公允價值與最低租賃付款額的現值中較低者入帳，按自有固定資產的折舊政策計提折舊。

15、在建工程

公司是否需要遵守特殊行業的披露要求

否

1. 在建工程同時滿足經濟利益很可能流入、成本能夠可靠計量則予以確認。在建工程按建造該項資產達到預定可使用

狀態前所發生的實際成本計量。

2. 在建工程達到預定可使用狀態時，按工程實際成本轉入固定資產。已達到預定可使用狀態但尚未辦理竣工決算的，

先按估計價值轉入固定資產，待辦理竣工決算後再按實際成本調整原暫估價值，但不再調整原已計提的折舊。

16、借款費用

1. 借款費用資本化的確認原則

公司發生的借款費用，可直接歸屬於符合資本化條件的資產的購建或者生產的，予以資本化，計入相關資產成本；其他

借款費用，在發生時確認為費用，計入當期損益。

2. 借款費用資本化期間

(1) 當借款費用同時滿足下列條件時，開始資本化：1) 資產支出已經發生；2) 借款費用已經發生；3) 為使資產達到預

定可使用或可銷售狀態所必要的購建或者生產活動已經開始。

(2) 若符合資本化條件的資產在購建或者生產過程中發生非正常中斷，並且中斷時間連續超過3個月，暫停借款費用的

資本化；中斷期間發生的借款費用確認為當期費用，直至資產的購建或者生產活動重新開始。

(3) 當所購建或者生產符合資本化條件的資產達到預定可使用或可銷售狀態時，借款費用停止資本化。

3. 借款費用資本化率以及資本化金額

為購建或者生產符合資本化條件的資產而借入專門借款的，以專門借款當期實際發生的利息費用（包括按照實際利率法

確定的折價或溢價的攤銷），減去將尚未動用的借款資金存入銀行取得的利息收入或進行暫時性投資取得的投資收益後的金

額，確定應予資本化的利息金額；為購建或者生產符合資本化條件的資產佔用了一般借款的，根據累計資產支出超過專門借

款的資產支出加權平均數乘以佔用一般借款的資本化率，計算確定一般借款應予資本化的利息金額。

17、無形資產

（1）計價方法、使用壽命、減值測試

公司是否需要遵守特殊行業的披露要求

否

1. 無形資產包括土地使用權、專利權及非專利技術等，按成本進行初始計量。

2. 使用壽命有限的無形資產，在使用壽命內按照與該項無形資產有關的經濟利益的預期實現方式系統合理地攤銷，無

法可靠確定預期實現方式的，採用直線法攤銷。具體年限如下：

項目

攤銷年限(年)

土地使用權

40-50

軟體

3-11

使用壽命不確定的無形資產不攤銷，公司在每個會計期間均對該無形資產的使用壽命進行覆核。

（2）內部研究開發支出會計政策

內部研究開發項目研究階段的支出，於發生時計入當期損益。內部研究開發項目開發階段的支出，同時滿足下列條件的，

確認為無形資產：(1) 完成該無形資產以使其能夠使用或出售在技術上具有可行性；(2) 具有完成該無形資產並使用或出售

的意圖；(3) 無形資產產生經濟利益的方式，包括能夠證明運用該無形資產生產的產品存在市場或無形資產自身存在市場，

無形資產將在內部使用的，能證明其有用性；(4) 有足夠的技術、財務資源和其他資源支持，以完成該無形資產的開發，並

有能力使用或出售該無形資產；(5) 歸屬於該無形資產開發階段的支出能夠可靠地計量。

公司劃分內部研究開發項目研究階段支出和開發階段支出的具體標準：

研究階段是為進一步開發活動進行資料及相關方面的準備,已進行的研究活動將來是否會轉入開發、開發後是否會形成

無形資產等均具有較大的不確定性。

開發階段是已完成研究階段的工作，具備了形成一項新產品或新技術的基本條件。

18、長期資產減值

對長期股權投資、採用成本模式計量的投資性

房地產

、固定資產、在建工程、使用壽命有限的無形資產等長期資產,在

資產負債表日有跡象表明發生減值的，估計其可收回金額。對因企業合併所形成的商譽和使用壽命不確定的無形資產，無論

是否存在減值跡象，每年都進行減值測試。商譽結合與其相關的資產組或者資產組組合進行減值測試。

若上述長期資產的可收回金額低於其帳面價值的，按其差額確認資產減值準備並計入當期損益。

19、長期待攤費用

長期待攤費用核算已經支出，攤銷期限在1年以上（不含1年）的各項費用。長期待攤費用按實際發生額入帳，在受益期

或規定的期限內分期平均攤銷。如果長期待攤的費用項目不能使以後會計期間受益則將尚未攤銷的該項目的攤餘價值全部轉

入當期損益。

20、職工薪酬

（1）短期薪酬的會計處理方法

在職工為公司提供服務的會計期間，將實際發生的短期薪酬確認為負債，並計入當期損益或相關資產成本。

（2）離職後福利的會計處理方法

離職後福利分為設定提存計劃和設定受益計劃。

(1) 在職工為公司提供服務的會計期間，根據設定提存計劃計算的應繳存金額確認為負債，並計入當期損益或相關資產

成本。

(2) 對設定受益計劃的會計處理通常包括下列步驟：

1) 根據預期累計福利單位法，採用無偏且相互一致的精算假設對有關人口統計變量和財務變量等作出估計，計量設定

受益計劃所產生的義務，並確定相關義務的所屬期間。同時，對設定受益計劃所產生的義務予以折現，以確定設定受益計劃

義務的現值和當期服務成本；

2) 設定受益計劃存在資產的，將設定受益計劃義務現值減去設定受益計劃資產公允價值所形成的赤字或盈餘確認為一

項設定受益計劃淨負債或淨資產。設定受益計劃存在盈餘的，以設定受益計劃的盈餘和資產上限兩項的孰低者計量設定受益

計劃淨資產；

3) 期末，將設定受益計劃產生的職工薪酬成本確認為服務成本、設定受益計劃淨負債或淨資產的利息淨額以及重新計

量設定受益計劃淨負債或淨資產所產生的變動等三部分，其中服務成本和設定受益計劃淨負債或淨資產的利息淨額計入當期

損益或相關資產成本，重新計量設定受益計劃淨負債或淨資產所產生的變動計入其他綜合收益，並且在後續會計期間不允許

轉回至損益，但可以在權益範圍內轉移這些在其他綜合收益確認的金額。

（3）辭退福利的會計處理方法

向職工提供的辭退福利，在下列兩者孰早日確認辭退福利產生的職工薪酬負債，並計入當期損益：(1) 公司不能單方面

撤回因解除勞動關係計劃或裁減建議所提供的辭退福利時；(2) 公司確認與涉及支付辭退福利的重組相關的成本或費用時。

（4）其他長期職工福利的會計處理方法

向職工提供的其他長期福利，符合設定提存計劃條件的，按照設定提存計劃的有關規定進行會計處理；除此之外的其他

長期福利，按照設定受益計劃的有關規定進行會計處理，為簡化相關會計處理，將其產生的職工薪酬成本確認為服務成本、

其他長期職工福利淨負債或淨資產的利息淨額以及重新計量其他長期職工福利淨負債或淨資產所產生的變動等組成項目的

總淨額計入當期損益或相關資產成本。

21、收入

公司是否需要遵守特殊行業的披露要求

否

1. 收入確認原則

(1) 銷售商品

銷售商品收入在同時滿足下列條件時予以確認：1) 將商品所有權上的主要風險和報酬轉移給購貨方；2) 公司不再保留

通常與所有權相聯繫的繼續管理權，也不再對已售出的商品實施有效控制；3) 收入的金額能夠可靠地計量；4) 相關的經濟

利益很可能流入；5) 相關的已發生或將發生的成本能夠可靠地計量。

(2) 提供勞務

提供勞務交易的結果在資產負債表日能夠可靠估計的（同時滿足收入的金額能夠可靠地計量、相關經濟利益很可能流入、

交易的完工進度能夠可靠地確定、交易中已發生和將發生的成本能夠可靠地計量），採用完工百分比法確認提供勞務的收入，

並按已經發生的成本佔估計總成本的比例確定提供勞務交易的完工進度。提供勞務交易的結果在資產負債表日不能夠可靠估

計的，若已經發生的勞務成本預計能夠得到補償，按已經發生的勞務成本金額確認提供勞務收入，並按相同金額結轉勞務成

本；若已經發生的勞務成本預計不能夠得到補償，將已經發生的勞務成本計入當期損益，不確認勞務收入。

(3) 讓渡資產使用權

讓渡資產使用權在同時滿足相關的經濟利益很可能流入、收入金額能夠可靠計量時，確認讓渡資產使用權的收入。利息

收入按照他人使用本公司貨幣資金的時間和實際利率計算確定；使用費收入按有關合同或協議約定的收費時間和方法計算確

定。

(4) 建造合同

1) 建造合同的結果在資產負債表日能夠可靠估計的，根據完工百分比法確認合同收入和合同費用。建造合同的結果在

資產負債表日不能夠可靠估計的，若合同成本能夠收回的，合同收入根據能夠收回的實際合同成本予以確認，合同成本在其

發生的當期確認為合同費用；若合同成本不可能收回的，在發生時立即確認為合同費用，不確認合同收入。

2) 固定造價合同同時滿足下列條件表明其結果能夠可靠估計：合同總收入能夠可靠計量、與合同相關的經濟利益很可

能流入、實際發生的合同成本能夠清楚地區分和可靠地計量、合同完工進度和為完成合同尚需發生的成本能夠可靠地計量。

成本加成合同同時滿足下列條件表明其結果能夠可靠估計：與合同相關的經濟利益很可能流入、實際發生的合同成本能夠清

楚地區分和可靠地計量。

3) 確定合同完工進度的方法為累計實際發生的合同成本佔合同預計總成本的比例。

4) 資產負債表日，合同預計總成本超過合同總收入的，將預計損失確認為當期費用。執行中的建造合同，按其差額計

提存貨跌價準備；待執行的虧損合同，按其差額確認預計負債。

2. 收入確認的具體方法

公司主要銷售鋼琴等產品。對內銷業務，公司根據與客戶籤訂的銷售合同或訂單的約定，由公司負責將貨物運輸到雙方

約定的地點，客戶在送貨單的「送貨聯」上簽字確認。公司在完成貨物交付義務、取得客戶籤收單據後確認產品銷售收入；

對外銷業務，公司根據與客戶籤訂的銷售合同或訂單的約定，通常採用FOB交易價格。公司在完成報關和裝船義務、取得貨

物報關和裝船單據後確認產品銷售收入。

22、政府補助

（1）與資產相關的政府補助判斷依據及會計處理方法

公司取得的、用於購建或以其他方式形成長期資產的政府補助劃分為與資產相關的政府補助。與資產相關的政府補助，

衝減相關資產的帳面價值或確認為遞延收益。與資產相關補助確認為遞延收益的，在相關資產使用壽命內按照合理、系統的

方法分期計入損益。按照名義金額計量的政府補助，直接計入當期損益。相關資產在使用壽命結束前被出售、轉讓、報廢或

發生毀損的，將尚未分配的相關遞延收益餘額轉入資產處置當期的損益。

（2）與收益相關的政府補助判斷依據及會計處理方法

除與資產相關的政府補助之外的政府補助劃分為與收益相關的政府補助。對於同時包含與資產相關部分和與收益相關部

分的政府補助，難以區分與資產相關或與收益相關的，整體歸類為與收益相關的政府補助。與收益相關的政府補助，用於補

償以後期間的相關成本費用或損失的，確認為遞延收益，在確認相關成本費用或損失的期間，計入當期損益或衝減相關成本；

用於補償已發生的相關成本費用或損失的，直接計入當期損益或衝減相關成本。

23、遞延所得稅資產/遞延所得稅負債

1. 根據資產、負債的帳面價值與其計稅基礎之間的差額（未作為資產和負債確認的項目按照稅法規定可以確定其計稅

基礎的，該計稅基礎與其帳面數之間的差額），按照預期收回該資產或清償該負債期間的適用稅率計算確認遞延所得稅資產

或遞延所得稅負債。

2. 確認遞延所得稅資產以很可能取得用來抵扣可抵扣暫時性差異的應納稅所得額為限。資產負債表日，有確鑿證據表

明未來期間很可能獲得足夠的應納稅所得額用來抵扣可抵扣暫時性差異的，確認以前會計期間未確認的遞延所得稅資產。

3. 資產負債表日，對遞延所得稅資產的帳面價值進行覆核，如果未來期間很可能無法獲得足夠的應納稅所得額用以抵

扣遞延所得稅資產的利益，則減記遞延所得稅資產的帳面價值。在很可能獲得足夠的應納稅所得額時，轉回減記的金額。

4. 公司當期所得稅和遞延所得稅作為所得稅費用或收益計入當期損益，但不包括下列情況產生的所得稅：(1) 企業合

並；(2) 直接在所有者權益中確認的交易或者事項。

24、租賃

（1）經營租賃的會計處理方法

公司為承租人時，在租賃期內各個期間按照直線法將租金計入相關資產成本或確認為當期損益，發生的初始直接費用，

直接計入當期損益。或有租金在實際發生時計入當期損益。

公司為出租人時，在租賃期內各個期間按照直線法將租金確認為當期損益，發生的初始直接費用，除金額較大的予以資

本化並分期計入損益外，均直接計入當期損益。或有租金在實際發生時計入當期損益。

（2）融資租賃的會計處理方法

公司為承租人時，在租賃期開始日，公司以租賃開始日租賃資產公允價值與最低租賃付款額現值中兩者較低者作為租入

資產的入帳價值，將最低租賃付款額作為長期應付款的入帳價值，其差額為未確認融資費用，發生的初始直接費用，計入租

賃資產價值。在租賃期各個期間，採用實際利率法計算確認當期的融資費用。

公司為出租人時，在租賃期開始日，公司以租賃開始日最低租賃收款額與初始直接費用之和作為應收融資租賃款的入帳

價值，同時記錄未擔保餘值；將最低租賃收款額、初始直接費用及未擔保餘值之和與其現值之和的差額確認為未實現融資收

益。在租賃期各個期間，採用實際利率法計算確認當期的融資收入。

25、重要會計政策和會計估計變更

（1）重要會計政策變更

□ 適用 √ 不適用

（2）重要會計估計變更

□ 適用 √ 不適用

六、稅項

1、主要稅種及稅率

稅種

計稅依據

稅率

增值稅

銷售貨物或提供應稅勞務

17%出口退稅率詳見[注1]

城市維護建設稅

應繳流轉稅稅額

企業所得稅

應納稅所得額

15%、25%

房產稅

從價計徵的，按房產原值一次減除30%

後餘值的1.2%計繳；從租計徵的，按租

金收入的12%計繳

1.2%、12%

教育費附加

應繳流轉稅稅額

地方教育附加

應繳流轉稅稅額

存在不同企業所得稅稅率納稅主體的，披露情況說明

納稅主體名稱

所得稅稅率

海倫鋼琴

股份有限公司本部

15%

除上述以外的其他納稅主體

25%

2、稅收優惠

根據寧波市高新技術企業認定管理工作領導小組《關於公布寧波市2017年高新技術企業名單的通知》（甬高企認領〔2017〕

2號），本公司通過高新技術企業認定，有效期3年，2017至2019年，按15%的稅率計繳企業所得稅。

3、其他

[注1]：立式鋼琴、三角鋼琴出口貨物實行「免、抵、退」稅政策，退稅率為17%；琴凳出口貨物實行「免、抵、退」稅

政策，退稅率為15%；鋼琴配件、電鋼琴出口貨物實行「免、抵、退」稅政策，退稅率為13%。

七、合併財務報表項目注釋

1、貨幣資金

單位：元

項目

期末餘額

期初餘額

庫存現金

157,764.14

224,822.50

銀行存款

198,425,017.82

148,464,021.51

其他貨幣資金

496,018.71

239,137.31

合計

199,078,800.67

148,927,981.32

2、應收票據

（1）應收票據分類列示

單位：元

項目

期末餘額

期初餘額

銀行承兌票據

200,000.00

商業承兌票據

15,830,700.00

11,500,000.00

合計

15,830,700.00

11,700,000.00

（2）期末公司已背書或貼現且在資產負債表日尚未到期的應收票據

單位：元

項目

期末終止確認金額

期末未終止確認金額

商業承兌票據

12,158,000.00

合計

12,158,000.00

3、應收帳款

（1）應收帳款分類披露

單位：元

類別

期末餘額

期初餘額

帳面餘額

壞帳準備

帳面價值

帳面餘額

壞帳準備

帳面價值

金額

比例

金額

計提比

例

金額

比例

金額

計提比例

按信用風險特徵組

合計提壞帳準備的

應收帳款

107,077,712.74

100.00%

9,518,547.55

8.89%

97,559,165.19

97,742,458.93

100.00%

8,793,879.30

9.00%

88,948,579.63

合計

107,077,712.74

100.00%

9,518,547.55

8.89%

97,559,165.19

97,742,458.93

100.00%

8,793,879.30

9.00%

88,948,579.63

期末單項金額重大並單項計提壞帳準備的應收帳款：

□ 適用 √ 不適用

組合中，按帳齡分析法計提壞帳準備的應收帳款：

√ 適用 □ 不適用

單位：元

帳齡

期末餘額

應收帳款

壞帳準備

計提比例

1年以內分項

1年以內小計

86,358,205.70

4,317,910.29

5.00%

1至2年

15,183,272.63

1,518,327.26

10.00%

2至3年

1,215,070.69

243,014.14

20.00%

3年以上

2,204,669.64

1,322,801.78

60.00%

5年以上

2,116,494.08

100.00%

合計

107,077,712.74

9,518,547.55

8.89%

確定該組合依據的說明：

組合中，採用餘額百分比法計提壞帳準備的應收帳款：

□ 適用 √ 不適用

組合中，採用其他方法計提壞帳準備的應收帳款：

（2）本期計提、收回或轉回的壞帳準備情況

本期計提壞帳準備金額724,668.25元；本期收回或轉回壞帳準備金額0.00元。

（3）按欠款方歸集的期末餘額前五名的應收帳款情況

公司是否需要遵守特殊行業的披露要求

否

單位名稱

帳面餘額

佔應收帳款餘額的

比例(%)

壞帳準備

美國維也納國際公司

12,432,569.48

11.61

937,949.19

奧地利文德龍琴行

7,429,899.81

6.94

371,494.99

蘇州音妙文化發展有限公司

6,853,006.46

6.40

342,650.32

南雄市羅曼現代鋼琴有限公司

4,873,936.00

4.55

292,798.30

佩洛夫（天津）商貿有限公司

3,375,347.89

3.15

168,767.39

小計

34,964,759.64

32.65

2,113,660.19

4、預付款項

（1）預付款項按帳齡列示

單位：元

帳齡

期末餘額

期初餘額

金額

比例

金額

比例

1年以內

15,713,128.53

92.56%

15,680,888.47

78.19%

1至2年

567,374.56

3.34%

3,385,645.47

16.88%

2至3年

502,396.00

2.96%

362,274.31

1.81%

3年以上

192,850.00

1.14%

626,485.94

3.12%

合計

16,975,749.09

20,055,294.19

帳齡超過1年且金額重要的預付款項未及時結算原因的說明：無

（2）按預付對象歸集的期末餘額前五名的預付款情況

單位名稱

帳面餘額

佔預付款項餘額的比例(%)

大廠回族自治縣烽臺電工器材有限公司

3,421,875.43

20.16

寧海縣立宇金屬鑄造有限公司

3,088,028.51

18.19

寧波海宇五金有限公司

2,979,645.05

17.55

浙江友誼電子有限公司

1,330,200.00

7.84

四會藝聯樂器貿易有限公司

930,100.00

5.48

小計

11,749,848.99

69.22

5、應收利息

（1）應收利息分類

單位：元

項目

期末餘額

期初餘額

定期存款

3,171,993.15

1,617,813.70

合計

3,171,993.15

1,617,813.70

6、其他應收款

（1）其他應收款分類披露

單位：元

類別

期末餘額

期初餘額

帳面餘額

壞帳準備

帳面價值

帳面餘額

壞帳準備

帳面價值

金額

比例

金額

計提比

例

金額

比例

金額

計提比例

單項金額重大並單

獨計提壞帳準備的

其他應收款

1,480,000.00

34.35%

1,480,000.00

按信用風險特徵組

合計提壞帳準備的

其他應收款

5,725,991.49

100.00%

375,241.02

100.00%

5,350,750.47

2,828,617.35

65.65%

188,415.21

6.66%

2,640,202.14

合計

5,725,991.49

100.00%

375,241.02

100.00%

5,350,750.47

4,308,617.35

100.00%

188,415.21

4.37%

4,120,202.14

期末單項金額重大並單項計提壞帳準備的其他應收款：

□ 適用 √ 不適用

組合中，按帳齡分析法計提壞帳準備的其他應收款：

√ 適用 □ 不適用

單位：元

帳齡

期末餘額

其他應收款

壞帳準備

計提比例

1年以內分項

1年以內小計

4,091,736.69

204,586.84

5.00%

1至2年

1,561,967.80

156,196.78

10.00%

2至3年

72,287.00

14,457.40

20.00%

合計

5,725,991.49

375,241.02

6.55%

確定該組合依據的說明：

組合中，採用餘額百分比法計提壞帳準備的其他應收款：

□ 適用 √ 不適用

組合中，採用其他方法計提壞帳準備的其他應收款：

□ 適用 √ 不適用

（2）本期計提、收回或轉回的壞帳準備情況

本期計提壞帳準備金額186,825.81元；本期收回或轉回壞帳準備金額0.00元。

（3）其他應收款按款項性質分類情況

單位：元

款項性質

期末帳面餘額

期初帳面餘額

尚未收到撤資款

1,385,000.00

1,480,000.00

押金保證金

614,929.11

558,627.73

備用金

263,056.30

120,268.40

個人借款

3,395,182.80

2,007,093.04

其他

67,823.28

142,628.18

合計

5,725,991.49

4,308,617.35

（4）按欠款方歸集的期末餘額前五名的其他應收款情況

單位：元

單位名稱

款項的性質

期末餘額

帳齡

佔其他應收款期末

餘額合計數的比例

壞帳準備期末餘額

寧波海倫音妙文化

傳播有限公司

尚未收到撤資款

1,360,000.00

1-2年

23.75%

136,000.00

邱創華

借款

432,000.00

1年以內

7.54%

21,600.00

鄭之傑

借款

352,500.00

1年以內

6.16%

17,625.00

韋志勇

借款

300,000.00

1年以內

5.24%

15,000.00

黃成林

借款

250,000.00

1年以內

4.37%

12,500.00

合計

2,694,500.00

47.06%

202,725.00

7、存貨

公司是否需要遵守

房地產

行業的披露要求

否

（1）存貨分類

單位：元

項目

期末餘額

期初餘額

帳面餘額

跌價準備

帳面價值

帳面餘額

跌價準備

帳面價值

原材料

55,773,087.68

46,227,427.17

在產品

30,677,681.48

33,479,717.51

庫存商品

95,915,627.39

94,569,248.09

合計

182,366,396.55

174,276,392.77

公司是否需遵守《深圳證券交易所行業信息披露指引第4號—上市公司從事種業、種植業務》的披露要求

否

公司是否需遵守《深圳證券交易所創業板行業信息披露指引第1號——上市公司從事廣播電影電視業務》的披露要求

否

公司是否需遵守《深圳證券交易所創業板行業信息披露指引第5號——上市公司從事網際網路遊戲業務》的披露要求

否

（2）存貨跌價準備

單位：元

項目

期初餘額

本期增加金額

本期減少金額

期末餘額

計提

其他

轉回或轉銷

其他

8、其他流動資產

單位：元

項目

期末餘額

期初餘額

財產保險

253,752.05

200,866.23

辦事處房租

33,772.82

108,480.95

倉庫房租

6,300.00

預繳所得稅

261,875.83

14,375.80

品牌設計服務費

58,333.38

待抵扣進項稅

758,552.40

684,557.29

理財產品

179,514,591.78

219,291,772.60

鋼琴考級培訓基地冠名費

145,631.04

其他

47,726.86

合計

180,870,271.74

220,510,317.29

9、可供出售金融資產

（1）可供出售金融資產情況

單位：元

項目

期末餘額

期初餘額

帳面餘額

減值準備

帳面價值

帳面餘額

減值準備

帳面價值

可供出售權益工具：

21,298,674.94

14,217,840.00

按成本計量的

21,298,674.94

14,217,840.00

合計

21,298,674.94

14,217,840.00

（2）期末按成本計量的可供出售金融資產

單位：元

被投資單

位

帳面餘額

減值準備

在被投資

單位持股

比例

本期現金

紅利

期初

本期增加

本期減少

期末

期初

本期增加

本期減少

期末

寧波海倫

七彩文化

發展有限

公司

600,000.00

10.11%

499,022.22

寧波海倫

川音文化

發展有限

930,000.00

10.00%

512,893.84

公司

寧波海倫

育星愛樂

文化發展

有限公司

1,050,000.00

10.00%

938,838.03

寧波梅山

保稅港區

海倫弦音

文化發展

有限公司

810,540.00

18.00%

寧波梅山

保稅港區

海倫雅玲

文化發展

有限公司

1,436,400.00

18.00%

寧波梅山

保稅港區

海倫嘉音

文化發展

有限公司

262,440.00

18.00%

寧波梅山

保稅港區

海倫飛達

文化發展

有限公司

544,500.00

18.00%

寧波梅山

保稅港區

海倫駿雅

文化發展

有限公司

540,000.00

18.00%

寧波海倫

樂音文化

發展有限

公司

900,000.00

248,634.94

1,148,634.94

10.00%

寧波海倫

宏聲文化

發展有限

公司

600,000.00

10.00%

247,369.62

寧波海倫

新巴赫文

化發展有

600,000.00

10.00%

290,000.00

限公司

寧波梅山

保稅港區

海倫朝陽

文化發展

有限公司

995,220.00

18.00%

寧波梅山

保稅港區

海倫和和

文化發展

有限公司

1,440,000.00

18.00%

寧波梅山

保稅港區

海倫樂翔

文化發展

有限公司

451,440.00

18.00%

寧波海倫

新天文化

發展有限

公司

135,000.00

10.00%

242,986.45

寧波海倫

維舞文化

發展有限

公司

600,000.00

10.00%

190,328.84

寧波梅山

保稅港區

海倫金蕾

文化發展

有限公司

234,100.00

18.00%

寧波梅山

保稅港區

海倫藝音

文化發展

有限公司

416,800.00

288,800.00

705,600.00

18.00%

重慶藝海

大地藝術

培訓有限

公司

302,400.00

604,800.00

18.00%

寧波梅山

保稅港區

海倫曼樂

迪文化發

1,369,000.00

1,241,000.00

2,610,000.00

18.00%

展有限公

司

上海沃橙

信息技術

有限公司

5,000,000.00

1.88%

合計

14,217,840.00

7,080,834.94

21,298,674.94

2,921,439.00

10、長期股權投資

單位：元

被投資單

位

期初餘額

本期增減變動

期末餘額

減值準備

期末餘額

追加投資

減少投資

權益法下

確認的投

資損益

其他綜合

收益調整

其他權益

變動

宣告發放

現金股利

或利潤

計提減值

準備

其他

一、合營企業

二、聯營企業

寧波清藝

教育科技

有限公司

747,039.90

-747,039.90

海倫育星

教育管理

諮詢有限

公司

3,186,458.11

1,255,771.04

-764,516.67

3,677,712.48

奧地利海

倫弗裡希

鋼琴製造

有限公司

2,136,330.00

-505,543.84

1,630,786.16

小計

6,069,828.01

750,227.20

-764,516.67

-747,039.90

5,308,498.64

合計

6,069,828.01

750,227.20

-764,516.67

-747,039.90

5,308,498.64

其他說明：寧波清藝教育科技有限公司本期已註銷。

11、固定資產

（1）固定資產情況

單位：元

項目

房屋及建築物

機器設備

運輸工具

辦公及其他設備

合計

一、帳面原值：

1.期初餘額

172,702,126.53

85,956,014.09

13,471,720.70

9,750,247.65

281,880,108.97

2.本期增加金額

1,934,687.11

2,179,051.26

4,533,273.08

951,483.86

9,598,495.31

（1）購置

750,221.12

1,854,584.22

4,533,273.08

951,483.86

8,089,562.28

（2）在建工程

轉入

1,184,465.99

324,467.04

1,508,933.03

（3）企業合併

增加

3.本期減少金額

1,814,905.89

2,391,418.95

174,601.89

4,380,926.73

（1）處置或報

廢

1,814,905.89

2,391,418.95

174,601.89

4,380,926.73

4.期末餘額

174,636,813.64

86,320,159.46

15,613,574.83

10,527,129.62

287,097,677.55

二、累計折舊

1.期初餘額

42,091,848.49

41,928,305.73

9,076,739.11

5,660,107.64

98,757,000.97

2.本期增加金額

7,721,268.36

6,275,912.57

1,428,276.53

1,260,338.45

16,685,795.91

（1）計提

7,721,268.36

6,275,912.57

1,428,276.53

1,260,338.45

16,685,795.91

3.本期減少金額

1,617,582.08

2,158,785.60

167,943.89

3,944,311.57

（1）處置或報

廢

1,617,582.08

2,158,785.60

167,943.89

3,944,311.57

4.期末餘額

49,813,116.85

46,586,636.22

8,346,230.04

6,752,502.20

111,498,485.31

三、減值準備

1.期初餘額

2.本期增加金額

（1）計提

3.本期減少金額

（1）處置或報

廢

4.期末餘額

四、帳面價值

1.期末帳面價值

124,823,696.79

39,733,523.24

7,267,344.79

3,774,627.42

175,599,192.24

2.期初帳面價值

130,610,278.04

44,027,708.36

4,394,981.59

4,090,140.01

183,123,108.00

（2）通過經營租賃租出的固定資產

單位：元

項目

期末帳面價值

運輸工具

73,070.68

12、在建工程

（1）在建工程情況

單位：元

項目

期末餘額

期初餘額

帳面餘額

減值準備

帳面價值

帳面餘額

減值準備

帳面價值

鋼琴擊弦機製造

項目

20,864,255.86

7,556,543.10

智能鋼琴項目

34,857,063.63

7,109,845.45

其他設備安裝

2,458,435.37

246,391.14

工業旅遊

1,479,795.27

1,321,555.37

合計

59,659,550.13

16,234,335.06

（2）重要在建工程項目本期變動情況

單位：元

項目名

稱

預算數

期初餘

額

本期增

加金額

本期轉

入固定

資產金

額

本期其

他減少

金額

期末餘

額

工程累

計投入

佔預算

比例

工程進

度

利息資

本化累

計金額

其中：本

期利息

資本化

金額

本期利

息資本

化率

資金來

源

鋼琴擊

弦機制

造項目

26,450,000.00

7,556,543.10

13,307,712.76

20,864,255.86

78.88%

78.88

募股資

金

智能鋼

琴項目

206,350,000.00

7,109,845.45

27,747,218.18

34,857,063.63

16.89%

16.89

募股資

金

其他設

備安裝

246,391.14

3,720,977.26

1,508,933.03

2,458,435.37

其他

工業旅

遊

10,000,000.00

1,321,555.37

158,239.90

1,479,795.27

14.80%

14.80

其他

合計

242,800,000.00

16,234,335.06

44,934,148.10

1,508,933.03

59,659,550.13

13、無形資產

（1）無形資產情況

公司是否需遵守《深圳證券交易所創業板行業信息披露指引第5號——上市公司從事網際網路遊戲業務》的披露要求

□ 是 √ 否

單位：元

項目

土地使用權

專利權

非專利技術

合計

一、帳面原值

1.期初餘額

26,304,175.25

3,575,491.59

29,879,666.84

2.本期增加金

額

1,950,000.00

（1）購置

1,950,000.00

（2）內部研

發

（3）企業合

並增加

3.本期減少金額

（1）處置

4.期末餘額

26,304,175.25

5,525,491.59

31,829,666.84

二、累計攤銷

1.期初餘額

4,321,005.31

1,727,168.22

6,048,173.53

2.本期增加金

額

534,053.36

1,644,941.32

2,178,994.68

（1）計提

534,053.36

1,644,941.32

2,178,994.68

3.本期減少金

額

（1）處置

4.期末餘額

4,855,058.67

3,372,109.54

8,227,168.21

三、減值準備

1.期初餘額

2.本期增加金

額

（1）計提

3.本期減少金

額

（1）處置

4.期末餘額

四、帳面價值

1.期末帳面價

值

21,449,116.58

2,153,382.05

23,602,498.63

2.期初帳面價

值

21,983,169.94

1,848,323.37

23,831,493.31

14、開發支出

單位：元

項目

期初餘額

本期增加金額

本期減少金額

期末餘額

內部開發支

出

其他

確認為無形

資產

轉入當期損

益

其他

智能鋼琴研

發支出

9,317,626.19

5,555.83

9,312,070.36

合計

9,317,626.19

5,555.83

9,312,070.36

其他說明：

公司結合戰略發展需要，進入智能鋼琴及網際網路配套系統的開發，經公司調研，北京郵電大學、北京華慧信通科技有限

責任公司和北京六合苑文化有限公司分別具備《智能鋼琴音源主板及鋼琴MOOC網絡教育》、《智能樂譜系統》和《網絡系

統建設》成熟的開發技術。故公司於2015年3月與北京郵電大學籤訂了《智能鋼琴音源主板及鋼琴MOOC網絡教育》的技術

開發合同，於2015年3月與北京六合苑文化有限公司籤訂了《北京海倫網絡系統建設諮詢服務項目》的技術諮詢服務合同，

於2015年4月與北京華慧信通科技有限責任公司籤訂了《基於Android平臺的智能樂譜系統》的技術開發合同，合同金額分別

為645.95萬元、23.10萬元和596.30萬元。截至報告期末，已完成第一階段的開發，支付進度款972.79萬元（含稅）, 由於上

述三家單位已具備相應的成熟技術,公司將支付開發進度款計入「開發支出」。

整個項目實施過程中，為了更加貼近市場實際需求，公司本期與上述三家單位就增加的功能需求做了友好協商。截止報

告期末，新增的相關技術已給予實施並基本完成，處於測試驗收過程中。

15、商譽

（1）商譽帳面原值

單位：元

被投資單位名稱

或形成商譽的事

項

期初餘額

本期增加

本期減少

期末餘額

北京盈信天一科

技有限公司

515,000.00

合計

515,000.00

16、長期待攤費用

單位：元

項目

期初餘額

本期增加金額

本期攤銷金額

其他減少金額

期末餘額

裝修費

2,686,919.35

980,039.42

1,242,425.75

2,424,533.02

專家設計費

762,869.65

合計

2,686,919.35

1,742,909.07

1,242,425.75

3,187,402.67

17、遞延所得稅資產/遞延所得稅負債

（1）未經抵銷的遞延所得稅資產

單位：元

項目

期末餘額

期初餘額

可抵扣暫時性差異

遞延所得稅資產

可抵扣暫時性差異

遞延所得稅資產

內部交易未實現利潤

756,288.19

113,443.23

439,042.67

65,856.40

可抵扣虧損

5,422,525.56

1,355,631.39

3,658,375.54

914,593.89

應收帳款壞帳準備

9,518,547.55

1,442,111.63

8,793,879.30

1,331,886.70

遞延收益

1,333,332.00

199,999.80

3,550,000.00

532,500.00

合計

17,030,693.30

3,111,186.05

16,441,297.51

2,844,836.99

（2）未確認遞延所得稅資產明細

單位：元

項目

期末餘額

期初餘額

可抵扣虧損

5,412,842.25

3,968,075.38

合計

5,412,842.25

3,968,075.38

（3）未確認遞延所得稅資產的可抵扣虧損將於以下年度到期

單位：元

年份

期末金額

期初金額

備註

2020年

1,767,186.66

2021年

2,200,888.72

2022年

1,444,766.87

合計

5,412,842.25

3,968,075.38

18、短期借款

（1）短期借款分類

單位：元

項目

期末餘額

期初餘額

質押借款

12,158,000.00

9,000,000.00

合計

12,158,000.00

9,000,000.00

19、應付票據

單位：元

種類

期末餘額

期初餘額

銀行承兌匯票

53,157,257.30

38,230,400.00

合計

53,157,257.30

38,230,400.00

本期末已到期未支付的應付票據總額為0.00元。

20、應付帳款

（1）應付帳款列示

單位：元

項目

期末餘額

期初餘額

貨款

63,959,256.70

50,693,399.98

工程款

4,985,096.60

1,115,041.69

合計

68,944,353.30

51,808,441.67

21、預收款項

（1）預收款項列示

單位：元

項目

期末餘額

期初餘額

貨款

3,965,012.74

4,287,924.76

合計

3,965,012.74

4,287,924.76

22、應付職工薪酬

（1）應付職工薪酬列示

單位：元

項目

期初餘額

本期增加

本期減少

期末餘額

一、短期薪酬

10,488,152.43

84,388,023.13

81,783,772.50

13,092,403.06

二、離職後福利-設定提

存計劃

5,517,353.84

三、辭退福利

7,000.00

合計

10,488,152.43

89,912,376.97

87,308,126.34

13,092,403.06

（2）短期薪酬列示

單位：元

項目

期初餘額

本期增加

本期減少

期末餘額

1、工資、獎金、津貼和

補貼

10,488,152.43

74,675,434.26

72,071,183.63

13,092,403.06

2、職工福利費

1,575,401.86

3、社會保險費

3,956,568.86

其中：醫療保險費

3,360,270.86

工傷保險費

339,511.30

生育保險費

256,786.70

4、住房公積金

2,509,834.00

5、工會經費和職工教育

經費

1,101,210.31

8、非貨幣性福利

569,573.84

合計

10,488,152.43

84,388,023.13

81,783,772.50

13,092,403.06

（3）設定提存計劃列示

單位：元

項目

期初餘額

本期增加

本期減少

期末餘額

1、基本養老保險

5,255,517.50

2、失業保險費

261,836.34

合計

5,517,353.84

23、應交稅費

單位：元

項目

期末餘額

期初餘額

增值稅

2,547,158.12

3,288,050.74

個人所得稅

246,364.18

186,959.09

城市維護建設稅

141,733.83

113,180.36

教育費附加

60,743.07

48,505.88

地方教育附加

40,495.38

32,337.24

房產稅

743,325.76

土地使用稅

181,442.55

其他

75,011.86

75,785.24

合計

4,036,274.75

3,744,818.55

24、其他應付款

（1）按款項性質列示其他應付款

單位：元

項目

期末餘額

期初餘額

專家設計費

2,430,743.74

押金保證金

3,844,266.96

1,995,000.00

代收企業扶持款

760,000.00

其他

898,402.38

808,496.45

合計

7,173,413.08

3,563,496.45

25、遞延收益

單位：元

項目

期初餘額

本期增加

本期減少

期末餘額

形成原因

政府補助

3,550,000.00

2,216,668.00

1,333,332.00

鋼琴生產擴建項目

技改補助和中央文

化產業發展專項資

金補助

合計

3,550,000.00

2,216,668.00

1,333,332.00

涉及政府補助的項目：

單位：元

負債項目

期初餘額

本期新增補

助金額

本期計入營

業外收入金

額

本期計入其

他收益金額

本期衝減成

本費用金額

其他變動

期末餘額

與資產相關/

與收益相關

鋼琴生產擴

建項目技改

補助

300,000.00

50,000.00

250,000.00

與資產相關

中央文化產

業發展專項

資金補助

3,250,000.00

2,166,668.00

1,083,332.00

與資產相關

合計

3,550,000.00

2,216,668.00

1,333,332.00

其他說明：政府補助本期計入當期損益情況詳見本財務報表附註合併財務報表項目注釋其他之政府補助說明。

26、股本

單位：元

期初餘額

本次變動增減（+、—）

期末餘額

發行新股

送股

公積金轉股

其他

小計

股份總數

251,289,880.00

27、資本公積

單位：元

項目

期初餘額

本期增加

本期減少

期末餘額

資本溢價（股本溢價）

349,130,043.35

其他資本公積

657,320.67

合計

349,787,364.02

28、盈餘公積

單位：元

項目

期初餘額

本期增加

本期減少

期末餘額

法定盈餘公積

25,495,615.39

3,981,257.58

29,476,872.97

合計

25,495,615.39

3,981,257.58

29,476,872.97

盈餘公積說明，包括本期增減變動情況、變動原因說明：按母公司2017年度實現淨利潤的10%計提法定盈餘公積3,981,257.58

元。

29、未分配利潤

單位：元

項目

本期

上期

調整後期初未分配利潤

173,672,571.07

149,889,096.44

加：本期歸屬於母公司所有者的淨利潤

40,980,511.46

33,284,823.81

減：提取法定盈餘公積

3,981,257.58

3,470,392.06

應付普通股股利

6,282,247.00

6,030,957.12

期末未分配利潤

204,389,577.95

173,672,571.07

調整期初未分配利潤明細：

1)、由於《企業會計準則》及其相關新規定進行追溯調整，影響期初未分配利潤0.00元。

2)、由於會計政策變更，影響期初未分配利潤0.00元。

3)、由於重大會計差錯更正，影響期初未分配利潤0.00元。

4)、由於同一控制導致的合併範圍變更，影響期初未分配利潤0.00元。

5)、其他調整合計影響期初未分配利潤0.00元。

30、營業收入和營業成本

單位：元

項目

本期發生額

上期發生額

收入

成本

收入

成本

主營業務

455,295,526.85

331,731,000.93

380,796,904.36

281,715,662.24

其他業務

14,362,312.94

11,298,062.87

8,380,217.67

5,056,044.41

合計

469,657,839.79

343,029,063.80

389,177,122.03

286,771,706.65

31、稅金及附加

單位：元

項目

本期發生額

上期發生額

城市維護建設稅

1,821,368.07

1,769,667.95

教育費附加

1,300,682.37

1,264,048.58

房產稅

1,486,651.52

978,913.49

土地使用稅

367,103.43

227,800.90

印花稅

139,266.63

75,844.39

殘保金

277,836.21

179,682.67

合計

5,392,908.23

4,495,957.98

其他說明：

根據財政部《增值稅會計處理規定》(財會〔2016〕22號)以及《關於有關問題的解讀》，本公司

將2016年5-12月及2017年度房產稅、土地使用稅、印花稅和殘保金的發生額列報於「稅金及附加」項目，2016年5月之前的發

生額仍列報於「管理費用」項目。

32、銷售費用

單位：元

項目

本期發生額

上期發生額

運費

11,970,983.54

9,193,027.49

工資薪酬

4,094,241.50

3,669,637.25

廣告費

455,744.73

601,005.29

機物料

391,261.90

272,535.69

宣傳費

3,882,961.24

3,321,177.65

差旅費

1,652,901.09

1,656,511.82

招待費

808,823.49

567,162.22

展覽費

1,101,478.21

901,109.53

保險費用

271,007.03

229,427.80

電商費

10,276,510.32

6,423,906.51

其他

2,650,323.19

2,059,085.44

合計

37,556,236.24

28,894,586.69

33、管理費用

單位：元

項目

本期發生額

上期發生額

研究開發費

19,452,653.22

16,452,154.46

工資薪酬

13,897,573.41

11,964,603.27

招待費

2,026,144.76

1,915,405.68

福利費

2,167,733.70

2,401,761.14

折舊

4,306,053.66

4,306,664.91

稅金［注］

761,596.07

審計諮詢訴訟費

783,644.55

1,029,216.74

社保費

1,801,797.43

1,692,954.41

機物料

266,393.89

216,762.86

差旅費

1,328,354.01

1,411,952.04

辦公費

923,313.86

1,434,263.72

汽車費用

1,360,061.64

1,329,026.99

其他

6,549,870.05

5,427,040.19

合計

54,863,594.18

50,343,402.48

其他說明：

詳見本財務報表附註2.稅金及附加之說明。

34、財務費用

單位：元

項目

本期發生額

上期發生額

利息支出

減：利息收入

2,261,037.81

2,061,518.14

匯兌淨損失

701,395.43

-2,484,504.54

手續費

147,663.09

116,336.95

合計

-1,411,979.29

-4,429,685.73

35、資產減值損失

單位：元

項目

本期發生額

上期發生額

一、壞帳損失

911,494.06

1,091,024.30

合計

911,494.06

1,091,024.30

36、投資收益

單位：元

項目

本期發生額

上期發生額

權益法核算的長期股權投資收益

750,227.20

965,526.56

處置長期股權投資產生的投資收益

-722,039.90

14,745.44

可供出售金融資產在持有期間的投資收益

2,921,439.00

1,083,014.05

處置可供出售金融資產取得的投資收益

68,794.52

理財產品投資收益

6,204,197.25

6,660,533.86

合計

9,153,823.55

8,792,614.43

37、資產處置收益

單位：元

資產處置收益的來源

本期發生額

上期發生額

出售運輸工具

368,452.82

17,886.26

38、其他收益

單位：元

產生其他收益的來源

本期發生額

上期發生額

鋼琴生產擴建技術改造項目補助

50,000.00

中央文化產業發展專項資金政府補助

2,166,668.00

科技局智能鋼琴技改補助

1,970,000.00

水利基金退回

204,093.61

北侖區引智項目配套扶持資金政府補助

50,000.00

39、營業外收入

單位：元

項目

本期發生額

上期發生額

計入當期非經常性損益的金

額

政府補助

2,839,087.00

6,742,800.00

2,839,087.00

非流動資產處置利得合計

35,393.84

其他

673,929.89

225,587.75

673,929.89

合計

3,548,410.73

6,968,387.75

3,548,410.73

計入當期損益的政府補助：

單位：元

補助項目

發放主體

發放原因

性質類型

補貼是否影

響當年盈虧

是否特殊補

貼

本期發生金

額

上期發生金

額

與資產相關/

與收益相關

出口信用保

險補貼

44,800.00

與收益相關

引進外國專

家項目資助

款

50,000.00

與收益相關

企業技術創

新團隊專項

補助

150,000.00

200,000.00

與收益相關

引進國外智

100,000.00

與收益相關

力項目區級

經費配套資

助

鋼琴生產擴

建項目技改

補助

50,000.00

與收益相關

寧波市質量

提升資金補

助款

100,000.00

與收益相關

促進產業結

構調整專項

資

金科技

局

政府補助

680,000.00

與收益相關

寧波市市長

質量獎獎金

1,000,000.00

與收益相關

信息經濟扶

持政策獎勵

資金

274,400.00

500,000.00

與收益相關

中央文化產

業發展專項

資金補助

3,250,000.00

與收益相關

科技創新團

隊補助

150,000.00

與收益相關

工業投資獎

勵資金政府

補助

100,000.00

與收益相關

文化產業獎

勵補助

640,000.00

350,000.00

與收益相關

墨西哥投資

貿易工作展

補助

80,000.00

與收益相關

寧波進口中

東歐商品補

助

88,000.00

與收益相關

文化產業發

展專項資金

扶持

1,000,000.00

與收益相關

推進企業掛

牌上市和上

市公司兼併

300,000.00

與收益相關

重組補貼專

項資金政府

補助

經貿獎勵政

策及市級重

點展會補助

211,000.00

與收益相關

中央外經貿

發展政府補

助

43,100.00

與收益相關

區級穩增促

調專項資金

220,587.00

與收益相關

合計

2,839,087.00

6,742,800.00

其他說明：

[注]：其他主要系本公司起訴青島天合琴行商業詆毀案勝訴之判決賠償款。

40、營業外支出

單位：元

項目

本期發生額

上期發生額

計入當期非經常性損益的金

額

對外捐贈

325,440.00

46,000.00

325,440.00

非流動資產處置損失合計

91,470.79

12,018.32

91,470.79

水利建設專項基金

272,795.83

其他

134,994.56

7,412.76

134,994.56

合計

551,905.35

338,226.91

41、所得稅費用

（1）所得稅費用表

單位：元

項目

本期發生額

上期發生額

當期所得稅費用

5,646,647.79

5,796,473.18

遞延所得稅費用

-266,349.06

-1,503,644.10

合計

5,380,298.73

4,292,829.08

（2）會計利潤與所得稅費用調整過程

單位：元

項目

本期發生額

利潤總額

46,276,065.93

按法定/適用稅率計算的所得稅費用

6,941,409.90

子公司適用不同稅率的影響

101,289.97

調整以前期間所得稅的影響

69,302.51

非應稅收入的影響

-968,470.93

不可抵扣的成本、費用和損失的影響

277,514.84

使用前期未確認遞延所得稅資產的可抵扣虧損的影響

-59,752.98

本期未確認遞延所得稅資產的可抵扣暫時性差異或可抵扣虧

損的影響

402,257.78

加計扣除

-1,383,252.36

所得稅費用

5,380,298.73

42、現金流量表項目

（1）收到的其他與經營活動有關的現金

單位：元

項目

本期發生額

上期發生額

政府補助

5,063,180.61

9,942,800.00

利息收入

706,858.34

503,807.22

承兌匯票及信用證保證金

5,303,500.00

往來款

2,464,228.45

1,112,182.89

其他

673,929.89

96,339.62

合計

8,908,197.29

16,958,629.73

（2）支付的其他與經營活動有關的現金

單位：元

項目

本期發生額

上期發生額

技術研發費

7,191,369.46

6,939,235.07

運費

10,306,461.36

9,372,468.13

差旅費及招待費

5,856,901.36

5,551,031.76

廣告宣傳及展覽費

3,971,196.96

4,672,892.49

辦公及保險費

2,769,734.63

2,665,589.16

汽車費用

1,701,375.34

1,588,008.27

會議費

773,144.39

902,190.06

審計諮詢訴訟費

765,900.78

1,105,068.06

其他

4,901,776.66

2,987,135.61

往來款

2,531,256.77

1,341,024.32

電商費

10,281,227.30

6,423,906.51

合計

51,050,345.01

43,548,549.44

（3）收到的其他與投資活動有關的現金

單位：元

項目

本期發生額

上期發生額

贖回理財產品

427,700,000.00

合計

427,700,000.00

（4）支付的其他與投資活動有關的現金

單位：元

項目

本期發生額

上期發生額

購買理財產品

388,500,000.00

214,700,000.00

定期存款

40,000,000.00

合計

388,500,000.00

254,700,000.00

（5）收到的其他與籌資活動有關的現金

單位：元

項目

本期發生額

上期發生額

商業承兌匯票貼現收到的現金

22,438,000.00

19,244,100.00

合計

22,438,000.00

19,244,100.00

（6）支付的其他與籌資活動有關的現金

單位：元

項目

本期發生額

上期發生額

商業承兌匯票到期支付收到的現金

19,280,000.00

合計

19,280,000.00

43、現金流量表補充資料

（1）現金流量表補充資料

單位：元

補充資料

本期金額

上期金額

1．將淨利潤調節為經營活動現金流量：

淨利潤

40,895,767.20

33,157,962.11

加：資產減值準備

911,494.06

1,091,024.30

固定資產折舊、油氣資產折耗、生產性生

物資產折舊

16,685,795.91

17,132,188.82

無形資產攤銷

2,178,994.68

1,587,818.57

長期待攤費用攤銷

1,242,425.75

873,530.75

處置固定資產、無形資產和其他長期資產

的損失（收益以「－」號填列）

-368,452.82

-17,886.26

固定資產報廢損失（收益以「－」號填列）

56,076.95

12,018.32

財務費用（收益以「－」號填列）

-1,243,192.97

-2,041,028.52

投資損失（收益以「－」號填列）

-9,153,823.55

-8,792,614.43

遞延所得稅資產減少（增加以「－」號填列）

-266,349.06

-1,503,644.10

存貨的減少（增加以「－」號填列）

-8,090,003.78

3,696,044.63

經營性應收項目的減少（增加以「－」號填

列）

-12,100,277.99

-19,180,869.72

經營性應付項目的增加（減少以「－」號填

列）

33,037,660.05

16,003,262.52

經營活動產生的現金流量淨額

63,786,114.43

42,017,806.99

2．不涉及現金收支的重大投資和籌資活

動：

3．現金及現金等價物淨變動情況：

現金的期末餘額

159,078,800.67

108,927,981.32

減：現金的期初餘額

108,927,981.32

329,607,013.36

現金及現金等價物淨增加額

50,150,819.35

-220,679,032.04

（2）現金和現金等價物的構成

單位：元

項目

期末餘額

期初餘額

一、現金

159,078,800.67

108,927,981.32

其中：庫存現金

157,764.14

224,822.50

可隨時用於支付的銀行存款

158,425,017.82

108,464,021.51

可隨時用於支付的其他貨幣資金

496,018.71

239,137.31

三、期末現金及現金等價物餘額

159,078,800.67

108,927,981.32

其他說明：

2016年12月31日銀行存款中，定期存款40,000,000.00元不屬於現金及現金等價物2017年12月31日定期存款40,000,000.00

元不屬於現金及現金等價物。

44、所有權或使用權受到限制的資產

單位：元

項目

期末帳面價值

受限原因

應收票據

12,158,000.00

帶追索權商業承兌匯票貼現

合計

12,158,000.00

45、外幣貨幣性項目

（1）外幣貨幣性項目

單位：元

項目

期末外幣餘額

折算匯率

期末折算人民幣餘額

其中：美元

3,659,028.05

6.5342

23,908,821.08

歐元

1,734,267.00

7.8023

13,531,271.43

其中：美元

3,385,077.33

6.5342

22,118,772.29

歐元

1,628,328.31

7.8023

12,704,705.98

其他應付款

其中：美元

324,557.73

6.5342

2,120,725.12

歐元

39,734.26

7.8023

310,018.62

八、在其他主體中的權益

1、在子公司中的權益

（1）企業集團的構成

子公司名稱

主要經營地

註冊地

業務性質

持股比例

取得方式

直接

間接

寧波海倫樂器部

件有限公司

寧波北侖

製造業

100.00%

設立

海倫藝術教育投

資有限公司

寧波北侖

藝術教育

100.00%

設立

北京海倫網絡信

息科技有限公司

北京市海澱區

軟體業

100.00%

設立

寧波雙海琴殼有

限公司

寧波鄞州

製造業

70.00%

非同一控制下取

得

（2）重要的非全資子公司

單位：元

子公司名稱

少數股東持股比例

本期歸屬於少數股東的

損益

本期向少數股東宣告分

派的股利

期末少數股東權益餘額

寧波雙海琴殼有限公司

30.00%

-84,744.26

3,994,159.35

（3）重要非全資子公司的主要財務信息

單位：元

子公司

名稱

期末餘額

期初餘額

流動資

產

非流動

資產

資產合

計

流動負

債

非流動

負債

負債合

計

流動資

產

非流動

資產

資產合

計

流動負

債

非流動

負債

負債合

計

寧波雙

海琴殼

有限公

司

11,559,990.32

7,431,911.76

18,991,902.08

5,324,188.65

13,422,956.31

7,444,265.04

20,867,221.35

7,270,876.04

單位：元

子公司名稱

本期發生額

上期發生額

營業收入

淨利潤

綜合收益總

額

經營活動現

金流量

營業收入

淨利潤

綜合收益總

額

經營活動現

金流量

寧波雙海琴

殼有限公司

33,628,596.32

71,368.12

1,905,794.66

28,759,438.40

-422,872.35

873,191.03

2、在合營安排或聯營企業中的權益

（1）不重要的合營企業和聯營企業的匯總財務信息

單位：元

期末餘額/本期發生額

期初餘額/上期發生額

合營企業：

下列各項按持股比例計算的合計數

聯營企業：

投資帳面價值合計

5,308,498.64

6,069,828.01

下列各項按持股比例計算的合計數

--淨利潤

750,227.20

965,526.56

--綜合收益總額

750,227.20

965,526.56

九、與金融工具相關的風險

本公司從事風險管理的目標是在風險和收益之間取得平衡，將風險對本公司經營業績的負面影響降至最低水平，使股東

和其他權益投資者的利益最大化。基於該風險管理目標，本公司風險管理的基本策略是確認和分析本公司面臨的各種風險，

建立適當的風險承受底線和進行風險管理，並及時可靠地對各種風險進行監督，將風險控制在限定的範圍內。

本公司在日常活動中面臨各種與金融工具相關的風險，主要包括信用風險、流動風險及市場風險。管理層已審議並批准

管理這些風險的政策，概括如下。

(一) 信用風險

信用風險，是指金融工具的一方不能履行義務，造成另一方發生財務損失的風險。

本公司的信用風險主要來自銀行存款和應收款項。為控制上述相關風險，本公司分別採取了以下措施。

1. 銀行存款

本公司將銀行存款存放於信用評級較高的金融機構，故其信用風險較低。

2. 應收款項

本公司定期對採用信用方式交易的客戶進行信用評估。根據信用評估結果，本公司選擇與經認可的且信用良好的客戶進

行交易，並對其應收款項餘額進行監控，以確保本公司不會面臨重大壞帳風險。

由於本公司的應收帳款風險點分布於多個合作方和多個客戶，截至2017年12月31日，本公司應收帳款的32.65%(2016年

12月31日：31.59%)源於餘額前五名客戶，本公司不存在重大的信用集中風險。

(1) 本公司的應收款項中未逾期且未減值的金額，以及雖已逾期但未減值的金額和逾期帳齡分析如下：

項目

期末數

未逾期未減值

已逾期未減值

合計

1年以內

1-2年

2年以上

應收票據

15,830,700.00

小計

15,830,700.00

(續上表)

項目

期初數

未逾期未減值

已逾期未減值

合計

1年以內

1-2年

2年以上

應收票據

11,700,000.00

小計

11,700,000.00

(二) 流動風險

流動風險，是指本公司在履行以交付現金或其他金融資產的方式結算的義務時發生資金短缺的風險。流動風險可能源於

無法儘快以公允價值售出金融資產；或者源於對方無法償還其合同債務；或者源於提前到期的債務；或者源於無法產生預期

的現金流量。

為控制該項風險，本公司綜合運用票據結算、銀行借款等多種融資手段，並採取長、短期融資方式適當結合，優化融資

結構的方法，保持融資持續性與靈活性之間的平衡。本公司已從多家商業銀行取得銀行授信額度以滿足營運資金需求和資本

開支。

金融負債按剩餘到期日分類

項目

期末數

帳面價值

未折現合同金額

1年以內

1-3年

3年以上

銀行借款

12,158,000.00

應付票據

53,157,257.30

應付帳款

68,944,353.30

其他應付款

7,173,413.08

小計

141,433,023.68

(續上表)

項目

期初數

帳面價值

未折現合同金額

1年以內

1-3年

3年以上

銀行借款

9,000,000.00

應付票據

38,230,400.00

應付帳款

51,808,441.67

其他應付款

3,563,496.45

小計

102,602,338.12

(三) 市場風險

市場風險，是指金融工具的公允價值或未來現金流量因市場價格變動而發生波動的風險。市場風險主要包括外匯風險。

十、關聯方及關聯交易

1、本企業的母公司情況

母公司名稱

註冊地

業務性質

註冊資本

母公司對本企業的

持股比例

母公司對本企業的

表決權比例

寧波北侖海倫投資

有限公司

北侖

有限責任

500萬

27.58%

四季香港投資有限

公司

香港

有限責任

1港元

17.08%

本企業的母公司情況的說明

(1)寧波北侖海倫投資有限公司系由自然人陳海倫、陳朝峰共同投資設立的有限責任公司，於2008年5月5日在寧波市工

商行政管理局北侖分局登記註冊，取得註冊號為330206000027284的企業法人營業執照。該公司現有註冊資本500萬元。經營

範圍為實業投資。

(2)四季香港投資有限公司成立於2007年11月，董事為金海芬（系陳海倫妻子），住所為香港北角蜆殼街9-23號秀明中心

12樓D室，股本為1港元，商業登記證號碼為38700852-000-11-08-2，其唯一股東為永盟國際有限公司。

本企業最終控制方是陳海倫家族。

其他說明：無

2、本企業的子公司情況

本企業子公司的情況詳見附註在其他主體中的權益之說明。

3、其他關聯方情況

其他關聯方名稱

其他關聯方與本企業關係

寧波市北侖電鍍廠

陳海倫之兄陳海夫控制企業

奧地利海倫弗裡希鋼琴製造有限公司

聯營企業

寧波海倫川音文化發展有限公司

控股子公司之參股公司

4、關聯交易情況

（1）購銷商品、提供和接受勞務的關聯交易

採購商品/接受勞務情況表

單位：元

關聯方

關聯交易內容

本期發生額

獲批的交易額度

是否超過交易額度

上期發生額

寧波市北侖電鍍廠

接受勞務

1,664,350.92

否

1,038,947.92

奧地利海倫弗裡希

鋼琴製造有限公司

採購商品

357,027.75

否

出售商品/提供勞務情況表

單位：元

關聯方

關聯交易內容

本期發生額

上期發生額

寧波海倫川音文化發展有限公司

銷售商品

1,642,064.94

奧地利海倫弗裡希鋼琴製造有限公司

銷售商品

180,802.82

（2）關鍵管理人員報酬

單位：元

項目

本期發生額

上期發生額

關鍵管理人員報酬

2,848,250.00

2,659,946.00

5、關聯方應收應付款項

（1）應付項目

單位：元

項目名稱

關聯方

期末帳面餘額

期初帳面餘額

應付帳款

寧波市北侖電鍍廠

508,533.63

339,245.35

十一、承諾及或有事項

1、重要承諾事項

資產負債表日存在的重要承諾

1. 已籤訂的正在或準備履行的委託開發合同及財務影響

2015年3月15日，公司全資子公司北京海倫網絡信息科技有限公司與北京六合苑文化有限公司籤定項目名稱為北京海倫

網絡系統建設諮詢服務項目的技術諮詢服務合同，項目期限：2015年3月至2017年3月，合同金額人民幣23.10萬元。截止2017

年12月31日，已支付進度款21.10萬元。

2015年3月31日,公司全資子公司北京海倫網絡信息科技有限公司與北京郵電大學籤訂項目名稱為智能鋼琴音源主板及

鋼琴MOOC網絡教育的技術開發(委託)合同,項目期限：2015年3月至2017年3月,合同金額人民幣645.95萬元。截止2017年12

月31日,已支付進度款504.46萬元。

2015年4月8日,公司全資子公司北京海倫網絡信息科技有限公司與北京華慧信通科技有限責任公司籤訂項目名稱為基於

Android 平臺的智能樂譜系統的技術開發(委託)合同,項目期限：2015年4月至2017年4月,合同金額人民幣596.30萬元。截止

2017年12月31日,已支付進度款447.23萬元。

2. 已籤訂的正在或準備履行的租賃合同及財務影響

2015年7月1日,本公司和寧波市鄞州錫青銅帶製品有限公司籤訂《廠房租賃協議書》，租用寧波市鄞州錫青銅帶製品有

限公司座落在雲龍鎮雙橋村廠區內面積為13,200平方米一幢四層樓房屋，租賃期自2015年7月1日起至2018年12月31日，年租

金為140萬元。本年攤銷該廠房租金為1,261,261.20元。

十二、資產負債表日後事項

1、利潤分配情況

單位：元

擬分配的利潤或股利

7,287,406.52

經審議批准宣告發放的利潤或股利

7,287,406.52

十三、其他重要事項

1、分部信息

（1）報告分部的確定依據與會計政策

公司以內部組織結構、管理要求、內部報告制度等為依據確定報告分部，並以地區分部為基礎確定報告分部，主營業務

收入、主營業務成本按最終實現銷售地進行劃分，資產和負債按經營實體所在地進行劃分。

（2）報告分部的財務信息

單位：元

項目

內銷

外銷

分部間抵銷

合計

主營業務收入

407,049,464.19

48,246,062.66

455,295,526.85

主營業務成本

297,626,521.11

34,104,479.82

331,731,000.93

資產總額

896,534,940.55

106,262,959.97

1,002,797,900.52

負債總額

146,496,374.52

17,363,671.71

163,860,046.23

十四、母公司財務報表主要項目注釋

1、應收帳款

（1）應收帳款分類披露

單位：元

類別

期末餘額

期初餘額

帳面餘額

壞帳準備

帳面價值

帳面餘額

壞帳準備

帳面價值

金額

比例

金額

計提比

例

金額

比例

金額

計提比例

按信用風險特徵組

合計提壞帳準備的

應收帳款

104,962,712.74

100.00%

9,375,252.55

8.93%

95,587,460.19

95,221,398.93

100.00%

8,665,831.30

9.10%

86,555,567.63

合計

104,962,712.74

100.00%

9,375,252.55

8.93%

95,587,460.19

95,221,398.93

100.00%

8,665,831.30

9.10%

86,555,567.63

期末單項金額重大並單項計提壞帳準備的應收帳款：

□ 適用 √ 不適用

組合中，按帳齡分析法計提壞帳準備的應收帳款：

√ 適用 □ 不適用

單位：元

帳齡

期末餘額

應收帳款

壞帳準備

計提比例

1年以內分項

1年以內小計

84,994,105.70

4,249,705.29

5.00%

1至2年

14,432,372.63

1,443,237.26

10.00%

2至3年

1,215,070.69

243,014.14

20.00%

3年以上

2,204,669.64

1,322,801.78

60.00%

5年以上

2,116,494.08

100.00%

合計

104,962,712.74

9,375,252.55

8.93%

確定該組合依據的說明：

組合中，採用餘額百分比法計提壞帳準備的應收帳款：

□ 適用 √ 不適用

組合中，採用其他方法計提壞帳準備的應收帳款：

（2）本期計提、收回或轉回的壞帳準備情況

本期計提壞帳準備金額709,421.25元；本期收回或轉回壞帳準備金額0.00元。

（3）按欠款方歸集的期末餘額前五名的應收帳款情況

單位名稱

帳面餘額

佔應收帳款餘額的比例(%)

壞帳準備

美國維也納國際公司

12,432,569.48

11.84

937,949.19

奧地利文德龍琴行

7,429,899.81

7.08

371,494.99

蘇州音妙文化發展有限公司

6,853,006.46

6.53

342,650.32

南雄市羅曼現代鋼琴有限公司

4,873,936.00

4.64

292,798.30

佩洛夫（天津）商貿有限公司

3,375,347.89

3.22

168,767.39

小計

34,964,759.64

33.31

2,113,660.19

2、其他應收款

（1）其他應收款分類披露

單位：元

類別

期末餘額

期初餘額

帳面餘額

壞帳準備

帳面價值

帳面餘額

壞帳準備

帳面價值

金額

比例

金額

計提比

例

金額

比例

金額

計提比例

按信用風險特徵組

合計提壞帳準備的

其他應收款

4,126,360.19

100.00%

221,179.31

5.36%

3,905,180.88

2,459,890.97

100.00%

168,094.04

6.83%

2,291,796.93

合計

4,126,360.19

100.00%

221,179.31

5.36%

3,905,180.88

2,459,890.97

100.00%

168,094.04

6.83%

2,291,796.93

期末單項金額重大並單項計提壞帳準備的其他應收款：

□ 適用 √ 不適用

組合中，按帳齡分析法計提壞帳準備的其他應收款：

√ 適用 □ 不適用

單位：元

帳齡

期末餘額

其他應收款

壞帳準備

計提比例

1年以內分項

1年以內小計

3,911,514.19

195,575.71

5.00%

1至2年

173,656.00

17,365.60

10.00%

2至3年

41,190.00

8,238.00

20.00%

合計

4,126,360.19

221,179.31

5.36%

確定該組合依據的說明：

組合中，採用餘額百分比法計提壞帳準備的其他應收款：

□ 適用 √ 不適用

組合中，採用其他方法計提壞帳準備的其他應收款：

□ 適用 √ 不適用

（2）本期計提、收回或轉回的壞帳準備情況

本期計提壞帳準備金額53,085.27元；本期收回或轉回壞帳準備金額0.00元。

（3）其他應收款按款項性質分類情況

單位：元

款項性質

期末帳面餘額

期初帳面餘額

押金保證金

583,832.11

520,930.73

備用金

263,056.30

120,268.40

個人借款

3,273,182.80

1,757,093.04

其他

6,288.98

61,598.80

合計

4,126,360.19

2,459,890.97

（4）按欠款方歸集的期末餘額前五名的其他應收款情況

單位：元

單位名稱

款項的性質

期末餘額

帳齡

佔其他應收款期末

餘額合計數的比例

壞帳準備期末餘額

邱創華

借款

432,000.00

一年以內

10.47%

21,600.00

鄭之傑

借款

352,500.00

一年以內

8.54%

17,625.00

韋志勇

借款

300,000.00

一年以內

7.27%

15,000.00

黃成林

借款

250,000.00

一年以內

6.06%

12,500.00

左正來

借款

213,000.00

一年以內

5.16%

10,650.00

合計

1,547,500.00

37.50%

77,375.00

3、長期股權投資

單位：元

項目

期末餘額

期初餘額

帳面餘額

減值準備

帳面價值

帳面餘額

減值準備

帳面價值

對子公司投資

71,633,850.51

63,068,850.51

對聯營、合營企

業投資

1,630,786.16

2,136,330.00

合計

73,264,636.67

65,205,180.51

（1）對子公司投資

單位：元

被投資單位

期初餘額

本期增加

本期減少

期末餘額

本期計提減值準

備

減值準備期末餘

額

寧波雙海琴殼有

限公司

9,173,196.28

寧波海倫樂器部

件有限公司

11,186,304.23

北京海倫網絡信

息科技有限公司

16,609,350.00

1,600,000.00

18,209,350.00

海倫藝術教育投

資有限公司

26,100,000.00

6,965,000.00

33,065,000.00

合計

63,068,850.51

8,565,000.00

71,633,850.51

（2）對聯營、合營企業投資

單位：元

投資單位

期初餘額

本期增減變動

期末餘額

減值準備

期末餘額

追加投資

減少投資

權益法下

確認的投

資損益

其他綜合

收益調整

其他權益

變動

宣告發放

現金股利

或利潤

計提減值

準備

其他

一、合營企業

二、聯營企業

奧地利海

倫弗裡希

鋼琴製造

有限公司

2,136,330.00

-505,543.84

1,630,786.16

小計

2,136,330.00

-505,543.84

1,630,786.16

合計

2,136,330.00

-505,543.84

1,630,786.16

4、營業收入和營業成本

單位：元

項目

本期發生額

上期發生額

收入

成本

收入

成本

主營業務

455,457,162.44

342,309,459.04

376,302,870.64

285,951,461.65

其他業務

14,330,005.25

11,267,947.52

8,336,521.09

5,020,270.87

合計

469,787,167.69

353,577,406.56

384,639,391.73

290,971,732.52

5、投資收益

單位：元

項目

本期發生額

上期發生額

成本法核算的長期股權投資收益

611,931.38

權益法核算的長期股權投資收益

-505,543.84

理財產品投資收益

6,204,197.25

6,660,533.86

合計

5,698,653.41

7,272,465.24

十五、補充資料

1、當期非經常性損益明細表

√ 適用 □ 不適用

單位：元

項目

金額

說明

非流動資產處置損益

312,375.87

計入當期損益的政府補助（與企業業務密

切相關，按照國家統一標準定額或定量享

受的政府補助除外）

7,279,848.61

委託他人投資或管理資產的損益

6,204,197.25

除同公司正常經營業務相關的有效套期保

值業務外，持有交易性金融資產、交易性

金融負債產生的公允價值變動損益，以及

處置交易性金融資產、交易性金融負債和

可供出售金融資產取得的投資收益

-722,039.90

除上述各項之外的其他營業外收入和支出

213,495.33

減：所得稅影響額

2,026,496.79

少數股東權益影響額

-33,122.36

合計

11,294,502.73

對公司根據《公開發行證券的公司信息披露解釋性公告第1號——非經常性損益》定義界定的非經常性損益項目，以及把《公

開發行證券的公司信息披露解釋性公告第1號——非經常性損益》中列舉的非經常性損益項目界定為經常性損益的項目，應

說明原因。

□ 適用 √ 不適用

2、淨資產收益率及每股收益

報告期利潤

加權平均淨資產收益率

每股收益

基本每股收益（元/股）

稀釋每股收益（元/股）

歸屬於公司普通股股東的淨利潤

5.02%

0.1631

扣除非經常性損益後歸屬於公司

普通股股東的淨利潤

3.63%

0.12

第十二節備查文件目錄

一、載有公司法定代表人、主管會計工作負責人、公司會計機構負責人（會計主管人員）籤名並蓋章的財務報表。

二、載有會計師事務所蓋章、註冊會計師籤名並蓋章的審計報告原件。

三、報告期內在中國證監會指定網站上公開披露過的所有公司文件的正本及公告的原稿。

四、經公司法定代表人籤名的2017年度報告文本原件。

五、其他相關資料。

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