隨著A股光伏、新能源板塊在12月29日出現深度回調，重倉其中的公募基金排名再生變數。
據《每日經濟新聞》記者觀察，目前來看，與兩大主力賽道關聯較小的股基第九名工銀瑞信生態環境有望彎道超車。此外，從未來產業發展來看，光伏、新能源依然動力十足，僅從主題ETF的認購熱情來說，投資人依然對行情的延續性抱有期待。
牛基重倉股現深度回調
公募基金排名還有最後3天的角逐。在當前（12月28日淨值統計）權益類產品排名中，競爭最為激烈的股票型基金前十名頭尾業績（2020年以來）相差不到12個百分點，彼此之間的差距最小在0.3個百分點，最大不過2.1個百分點。
Wind統計顯示，從截至12月28日統計的淨值來看，廣發高端製造A已被滙豐晉信低碳先鋒趕超，後者年初至今收益達133.12%領先1.56個百分點；不僅如此，創金合信工業周期精選A僅落後廣發高端製造A0.3個百分點，目前位列第三；第十名為中歐先進位造C，年初至今收益121.42%。
從各基金重倉股中不難發現，光伏、新能源是重配的對象，儘管前十大重倉股不盡相同，但重合度依然很高，寧德時代、通威股份、隆基股份、贛鋒鋰業等幾乎成為標配。
而A股行情的變化給基金業績排名帶來更多變數。12月29日，新能源、光伏板塊從開盤之初就發起回調之勢，兩大WIND概念板塊指數當天均跌破5日均線，跌幅在6%左右；其中，通威股份、贛鋒鋰業等跌幅靠前，截至收盤，前者收跌8.86%，後者跌停。
兩大主力調頭向下，亦給重倉行業個股的基金帶來擾動。從基金盤中測算的動態淨值來看，多數在12月29日出現明顯下跌，以目前股基第一名滙豐晉信低碳先鋒為例，截至12月29日收盤，淨值估算已到2.97元，跌幅5.13%。
《每日經濟新聞》記者從目前排名前十的基金中探尋重倉股配置的差異，結果發現，工銀瑞信生態環境是少有的不以光伏、新能源為主要配置方向的基金，前十大重倉股中有5隻個股非該板塊類個股，涉及光伏、新能源板塊的有隆基股份、新宙邦、寧德時代、天賜材料和陽光電源。
按當天淨值估算來看，工銀瑞信生態環境跌幅為1.89%，相比滙豐晉信低碳先鋒5.13%跌幅較小，但前者在12月28日排名第九，想要追趕後者近11%的差距難度較大，但相對於業績接近並大比例重倉光伏、新能源板塊的其他基金應該會有一定的趕超優勢。
ETF火爆發行有望延續
對於光伏、新能源板塊突如其來的回調，業內看法褒貶不一，謹慎一方看重的是「抱團」瓦解趨勢，樂觀派則認為行情依然有望延續，至少從政策和機構布局相關ETF的熱情來看，光伏、新能源板塊的行情有望延續至2021年一季度。
財通證券就表示，中央經濟工作會議後短期的政策不確定性消除，部分觀望資金將會回歸，而且從會議公布的信息看對市場整體影響偏積極，因此預計年前的結構性行情有望延續到2021年一季度，景氣邏輯延續的新能源、光伏產業和軍工、半導體。
而在資金層面，機構布局光伏、新能源的熱情依舊高漲。12月29日，銀華光伏50ETF開始認購，根據計劃，該ETF募集目標為20億元。《每日經濟新聞》記者從認購該ETF的主要渠道方招商證券獲悉，截至12月29日上午11點30分，各渠道已累計認購15億元。
此外，截至2021年1月底，還有3隻ETF開啟認購，其中，工銀瑞信中證科技龍頭ETF、華安中證新能源汽車ETF有望繼續給光伏產業及新能源板塊個股注入新增資金。
事實上，對於此類趨勢向上的產業，投資界往往會以3~5年的中周期維度來評估，在這個周期內，資本市場的情緒波動往往會出現與產業經營波動相左的情形。
對此，博時基金GARP組投資副總監、基金經理陳鵬揚表示，要敢於在市場左側有一定的定價能力，跌的時候要敢買，漲過了也要敢賣。「中期來看，內需主導的子行業迎來中期發展機會，結合估值和基本面角度，相對看好高端裝備、新能源、新能源車等方向。」
另據市場人士觀察，往往貫穿下半年或年底的行情不會在新年伊始就立刻消停，且未來依然有光伏主題ETF的發行預期。因此，有私募人士表示，未來光伏板塊有望誕生新的10倍股，從這個邏輯來說，當前時間點顯然不是投資光伏的終點。
本文來源：每日經濟新聞 責任編輯： 任暉_NBJ9607