來源：每日經濟新聞
每經記者：蔡 鼎 每經編輯：蘭素英
日前，國內生鮮新零售企業樂活有限公司（LOHA CO. LTD，以下簡稱樂活）更新了向美國證券交易委員會（SEC）遞交的F1招股書，股票代碼為LOHA。
根據最新版的納斯達克IPO文件，樂活此次計劃出售4285715新股，發行定價區間為5~7美元，擬募集3000萬美元。老虎證券、華盛資本、Maxim Group LLC和質數資本為樂活IPO聯合承銷商。
樂活早在2019年12月便向SEC遞交了招股書。《每日經濟新聞》記者注意到，就在2019年上半年公司衝刺美股IPO的同時，樂活包括董秘、財務總監在內的多名高管卻接連離職。
值得注意的是，在招股書中，樂活明確提及公司對海外供應商的依賴。2020年4月2日，記者多次致電樂活在招股書上的聯繫方式，但均未能接通。
2019財年淨利潤同比持平
招股書稱，此次樂活IPO募資的約20%（454萬美元）將用於增強和擴大公司業務，約45%（1022萬美元）將用於公司的產品、品牌營銷和推廣，剩下約35%（795萬美元）作一般公司用途。
成立於2013年的樂活是中國最早進入生鮮新零售領域的公司之一，創始人張延悅於1998年將流行於歐美的「LOHAS」（健康可持續的生活方式）理念引入國內。公司總部位於廣東省深圳市南山區。
其實，在樂活謀求赴美上市之前，已於2016年8月19日在新三板成功掛牌，2017年5月30日進入新三板創新層，2018年7月19日在公司召開第二屆董事會第十二次會議後終止掛牌。
根據招股書數據，樂活2019財年（截至2019年9月30日）實現營業收入1.0543億美元，同比增幅為23.76%。其中，銷售額的增長主要是由於中國新鮮和天然產品市場需求的快速增長。淨利潤方面，2019財年公司的淨利潤為869萬美元，與2018財年的878萬美元基本持平。考慮到2019年公司需為上市支付的額外費用，其在一定程度上影響了公司利潤增長的表現。此外，更新後的招股書顯示樂活2019財年毛利潤同比增加了12.46%，銷售費用同比下降9.81%。
一位不願具名的覆蓋生鮮行業的某券商分析師在接受《每日經濟新聞》記者的採訪時表示：「未來中國生鮮行業還是會有不錯的增長，這個行業規模很大。總體來說，生鮮領域的商超和電商會超過傳統農貿的銷售，所以生鮮股的趨勢是比較確定的，這也是跟隨大消費的趨勢。中國生鮮行業萬億的規模肯定是確定的，只是各個不同的環節，估值會有所不同。」
預計一季度收入同比大降
儘管樂活目前在全球16個國家擁有102家海外供應商和5家國內供應商，但在2018財年和2019財年中（均截至當年9月30日），樂活最大的兩家海外水果供應商分別佔公司總採購量的40.05%、40.82%。
樂活在招股書的「風險因素」部分也明確提到第三方供應相對集中所帶來的風險。同時指出：「雖然我們已經與主要供應商籤訂了為期5年的供應協議，但我們不能保證，如果這些協議到期，不及時續籤或提前終止，我們將能夠以合理的條件找到替代供應商，這將對我們的財務狀況、運營業績和現金流產生重大不利影響。」
樂活在招股書中稱，由於公司業績受到新冠肺炎疫情的影響，公司預計2020年一季度的收入同比將大幅下滑。
「新冠病毒在全球範圍內的暴發對我們的業務、運營業績和財務狀況產生了不利影響。2020年1~2月，公司採購量和銷售額比去年同期減少了約50%。公司管理層和員工一直在盡一切努力減輕疫情對業務的影響。我們的員工已經重返工作工位。然而，鑑於疫情的不確定性，新冠病毒的傳播可能延長和惡化，我們可能會被迫再次縮減甚至暫停運營。我們也無法預測疫情（對我們業務）的影響將是短暫的還是長期的，新冠病毒對我們財務業績的影響程度將取決於其未來的發展，如果新冠病毒的暴發不能在短期內得到有效控制，我們的業務運作和財務狀況可能會因為經濟增長放緩、經營中斷或其他我們無法預測的因素而受到重大不利影響。」樂活在招股書中寫道。
此外，《每日經濟新聞》記者注意到，在樂活去年準備赴美上市的關鍵時期，樂活的高管接連離職。
根據樂活發布的公告，2019年3月18日，李麗因個人原因申請辭去其擔任的董事會秘書職務；同年4月8日，樂活原財務總監唐啟陶因個人原因申請辭職；同年6月5日，公司原監事毛武美、段澤天申請辭去公司監事一職。
每日經濟新聞