有一天，森林裡邀請了許多動物，除了大灰狼沒有收到邀請，這天大灰狼看到許多動物都來到最高的樹下，他覺得很奇怪，就悄悄的跟在後面，有一隻小動物看見了大灰狼就大叫：「快，快，快跑啊!有大灰狼。」動物們聽到後四處亂竄，不一會大樹下的動物就跑的無影無蹤了，只剩下大灰狼一個。大灰狼一邊哭一邊說：「為什麼沒有一個動物和我玩呢?」貓頭鷹聽到了哭聲飛了過來說：「因為大家都怕你，所以都不和你玩。」「你為什麼要告訴我這些。」大灰狼說。貓頭鷹說：「因為我知道你很孤單，不過你交朋友時要友善，再見。」大灰狼說：「謝謝你，貓頭鷹，再見。」
第2天，一大早大灰狼就來到了小白兔家看看有什麼可以幫忙的，大灰狼看到在菜園裡小白兔在拔蘿蔔，便對小白兔和藹的說：「早上好，小白兔我可以幫你拔蘿蔔。」小白兔聽到後慌裡慌張的對大灰狼說：「你不要進來。」說完小白兔就抱起蘿蔔跑回家中，把門鎖的緊緊地。大灰狼走進了小白兔家的菜園幫小白兔把剩下沒有拔出來的蘿蔔，然後把蘿蔔放在小白兔家門口，就走了。當大灰狼走到小豬家窗戶前看到了窗戶沒關就走到窗戶前看了看，發現床上睡著一隻紅色的狼，還發現這隻紅色的狼肚子很大，大灰狼開始懷疑這隻紅色的狼吃了小豬，它立刻通知貓頭鷹，貓頭鷹看到小豬在紅狼的肚子裡情況不妙，急急忙忙的飛到其它動物前，告訴動物們小豬在紅狼的肚子，動物們聽到後馬上來到小豬家門口，動物們站在門口談論怎麼救出小豬，大灰狼卻從地上撿起一根長長的，粗粗的木頭藏在身後，他走到床邊用木頭他打倒了紅狼，用剪刀把紅狼的肚子剪開，把小豬從紅狼的肚子裡救了出來，在把紅狼的肚子用線縫上，小豬知道是大灰狼救了它，便對大灰狼說：「謝謝你救了我，你是只好狼。」大家突然聽到小豬的聲音連忙跑進來看，大家發現小豬身邊是大灰狼就對小豬說：「小豬快過了，大灰狼在你身邊。」小豬快樂的對它們說：「別怕，是大灰狼救了我，它是只好狼，如果大灰狼沒來救我，我早就被紅狼消化掉了。」大家你看我，我看你都相信了，圍著大灰狼說：「謝謝你救了它。」
從此，大灰狼和動物們成了最後的朋友，紅狼在大灰狼的教導下也成動物們的朋友。