...6.9,即9月和11月蝴蝶「翅膀」與10月蝴蝶「腹部-FX168財經網

【美國大選已成為VIX史上最嚴重事件風險】隨著美國股市持續刷新歷史高位，許多投資者的注意力正轉向11月美國大選可能帶來的風險。對衝潛在的市場波動並不便宜。事實上，從押注波動率的普遍做法，即所謂的「蝶式交易」來看，這將是有史以來最昂貴的事件風險。一種「蝶式交易」是購買當月和第三個月合約各一個單位，同時賣出兩個單位的次月合約。目前，這種交易的價格為-6.9，即9月和11月蝴蝶「翅膀」與10月蝴蝶「腹部 文/浚濱2020-09-03 00:30:58來源:FX168

【美國大選已成為VIX史上最嚴重事件風險】隨著美國股市持續刷新歷史高位，許多投資者的注意力正轉向11月美國大選可能帶來的風險。對衝潛在的市場波動並不便宜。事實上，從押注波動率的普遍做法，即所謂的「蝶式交易」來看，這將是有史以來最昂貴的事件風險。一種「蝶式交易」是購買當月和第三個月合約各一個單位，同時賣出兩個單位的次月合約。目前，這種交易的價格為-6.9，即9月和11月蝴蝶「翅膀」與10月蝴蝶「腹部」之間的價差。這一價格反映了投資者為購買大選期間波動性提供的溢價。