貝瑞研究聲明:本文內容基於公開數據,觀點不作為直接投資建議,僅供交流探討。
1、 VISA、BRK-B:繼續看漲 但建議提高止損線
3月中旬至4月中旬被證明是購買股票的最佳時期,雖然那段時間極端混亂,任何勇敢的投資者都需要權衡未知的波動性,同時聰明的投資者或使用了更寬鬆的止損策略,以防因為過早買入股票且在並未獲利的情況下止損。
當前,距離3月23日的底部已經過去了3個多月,市場脈絡變得更清晰,貝瑞分析師Ben Morris建議投資者回顧自己的投資組合,思考每一筆投資能承受多少風險。如果此前您使用的是超寬止損,那麼可以縮緊止損空間以鎖定盈利和降低持倉風險。
3月9日,貝瑞提示可以買入VISA,如果您成功操作,VISA至今的漲幅是43.2%,Visa 當前報價192.55美元。
分析師近日表示,我們依然看漲Visa,但也建議投資者設置一個20%止損,即止損價格設在150美元,較Visa 最近的高點200.48美元低25%左右。我們不希望發生大幅回撤種情況,Visa可以繼續攀升,但同時在最壞的情況下,投資者依然會在該倉位上有大約9%的收益(較3月提示的買入價)。
再來看看超級投資者沃倫巴菲特(Warren Buffett)的控股公司伯克希爾哈撒韋公司(Berkshire Hathaway,代碼:BRK-B)公司的股價情況。
4月6日,貝瑞提示買入伯克希爾哈撒韋公司的股票。當時,伯克希爾的市盈率已經大幅下跌,巴菲特也經常表示他會考慮回購伯克希爾的股票。此外,當時伯克希爾還持有約1280億美元的現金。所以我們認為,它的股票可能不會有更多的下跌。
根據下圖,伯克希爾在貝瑞發出提示後下跌了,隨後,股價上漲並躍升至每股200美元以上。然後它又變低了。自推薦以來,它一直波動很大,並形成了一系列的「高點」和「高點低點」,但仍處於上升趨勢。如果您跟隨了我們的建議,該股票目前交易盈虧平衡。
對比其他很多股票的表現,伯克希爾的表現並不令人感到興奮。但巴菲特是一個價值投資者,現在的市場對於價值投資者來說確實不是最好的時機,而成長股一直引領市場走高的主要領域。
4月,我們建議購買伯克希爾哈撒韋公司後持有期至少為一年,現在已經過去三個月了,我們還需要耐心等待。伯克希爾還處於上升趨勢,但可以適當降低倉位風險。分析師Ben Morris建議給BRK-B止損線為160美元,即比近日182美元的價格低13%。如果伯克希爾創出新高,我們建議繼續持有該股票,如果市場(或伯克希爾)開始下跌,投資者應該退出交易。
2、汽車零部件製造商AutoZone(AZO)將引領反彈
AutoZone汽車地帶(代碼:AZO)是美國最大的汽車汽車零部件銷售商之一,讓我們來快速看看它的「履歷」:
AutoZone在美經營著5,800多家門店。該公司還在墨西哥和巴西擁有大約650家門店。AutoZone門店的面積通常在6,500到8,000平方英尺之間,所有商店都是公司直屬經營的,無加盟店。AutoZone年銷售額超過120億美元,其大約80%的銷售是來自個人客戶的DIY業務。其餘的銷售來自本地和全國的維修店和汽車經銷商。AutoZone的營收每年增長約3%至7%,該公司的營業利潤率一直穩定在19%左右。在過去的30年中,AutoZone從未出現過年度收入下降的情況。在科技泡沫破裂,全球金融危機和歐洲主權債務危機期間,其銷售額有所增長。可以看出,AutoZone始終保持穩定和持續的增長。這個生意看起來一點也不新穎,公司甚至年復一年地做同樣的事情,但最重要的是,它比競爭對手做得更好。
貝瑞研究金牌分析師Steve Sjuggerud認為,隨著時間的流逝,這種穩定的增長會產生驚人的結果,其出色的業務與業績將助力AutoZone發揮更加長久的發展潛力, 在美股可能繼續上漲的情況下,AutoZone可能會引領這次反彈。
3、晶片巨頭英偉達Nvidia (NVDA)處於行業有利地位
如今全球都依賴強大的計算機晶片,每一項新的創新都需要更快的處理速度。從快速增長的「雲」存儲計算機伺服器,到必須解讀交通狀況並對其做出反應的自動駕駛汽車,這些半導體無處不在。
當公司需要更大的計算能力時,他們會求助於更先進的科技。而半導體業務巨頭英偉達(NVDA)是一家價值2500億美元的半導體設計公司。下圖表顯示了科技公司英偉達Nvidia一年來驚人的漲幅。
上周,Alphabet(GOOGL)宣布已為其Google Cloud服務購買了Nvidia的一些最新、最先進的晶片,這項升級晶片將支持谷歌的密集的科學和人工智慧項目。
即使在新冠疫情大流行的情況下,Nvidia的銷售額在最近一個季度也突破了30億美元,同比增長39%。
貝瑞研究分析師提示:NVDA的股價在過去一年中猛漲了150%,剛剛創下歷史新高。隨著計算需求的持續增長,英偉達將繼續處於行業有利的地位。
4、科技巨頭Microsoft (MSFT) 正在引領市場復甦
貝瑞正在尋找一家領導大盤復甦的公司……
由於新冠疫情大流行,數以百萬計的人在家工作,投資者紛紛湧向提供在線服務的公司。隨著市場從三月份的低點反彈,「大型科技股」引領了漲勢。看看這個軟體巨頭……
微軟(MSFT)是年產值1.6萬億美元的產品製造商,這些產品包括Office軟體套件和OneDrive雲存儲服務。
全世界的企業每天都依賴Microsoft,而新冠疫情並沒有改變這個事實……事實上,微軟報告說,隔離和保持社交距離使其工作套件訊息傳遞應用程式團隊和雲服務Azure變得更加有價值。
正如今天的圖表所示,MSFT的股票正在飆升。該股較3月份的低點上漲了50%以上,並創下了歷史新高。在人們不再需要Excel電子表格和Word文檔之前,Microsoft處於不斷發展的有利位置。
5、Teladoc Health (TDOC)虛擬醫療業務創歷史新高
Teladoc Health正在幫助人們在降低其他風險的情況下獲取醫療服務。
當人們沒有辦法在正常工作時間去看醫生,加之由於冠狀病毒的原因,除非絕對必要,人們也不願親自去醫院看醫生。而這家公司正在幫助解決這個問題……
Teladoc Health(TDOC)是虛擬醫療的全球領導者。通過簡單的電話或視頻通話,您可以24小時任意與醫生聯繫以獲取醫療建議。醫生可以寫處方發送給藥房,或推薦後續治療。而且,隨著人們避開親自前往醫生的辦公室就診,越來越多的人開始轉向Teladoc之類的服務來安全地獲得治療。
該公司最近報告稱,其平臺上的虛擬訪問量在第一季度增加了92%,總數達到了200萬人。
在疫情期間,TDOC的股票大跌。而今年到目前為止,它已經上漲了150%以上,最近達到了歷史新高。
在這場危機中,Teladoc的服務便利性與它所扮演的細分行業之間,貝瑞研究金牌分析師Steve Sjuggerud認為,預期看到這種增長趨勢延續。
6、Lonza(LZAGY):生物技術行業的領頭製造商
貝瑞高級分析師John Engel在《Stansberry創新報告》中寫道:「從重大的生物技術繁榮中受益是明智的決策。」
生物技術公司令人印象深刻的反彈可能才剛剛開始。這家經過驗證的生物技術公司將充分利用它的優勢。
Lonza(LZAGY)於1897年在瑞士的一個小鎮成立。在早期,它生產電石(一種炭色的石頭),與水混合後會產生一種稱為乙炔的可燃性氣體,人們在通電前使用乙炔燈照明房屋。
而如今,龍沙(Lonza)將其業務分為兩個部分……
其特殊配料業務約佔其總收入的29%。該部門生產油漆和塗料、農作物保護和個人衛生產品。製藥和生物技術業務佔剩餘的71%。該部門生產抗生素,疫苗和抗體藥物等藥物…龍沙可以提供一家公司所需的所有製造服務:它涵蓋了從開發,生產,下遊加工到配方和包裝的所有內容。
而目前,龍沙Lonza在行業中處於最有利的位置,可以從新型更複雜的製造業務中受益。而隨著公司業務的增長,公司的利潤越來越高……
龍沙公司過去五年的利潤率表明了其在戰略方向的成功。2014年,龍沙的毛利率達到了健康的30%。而2019財年上半年的毛利率接近39%。龍沙的未計利息,稅項,折舊和攤銷前的利潤EBITDA也實現了大幅增長。過去一年的EBITDA略低於16億美元。現在的EBITDA利潤率已超過28%,而2014年僅為20%…顯然,龍沙Lonza的管理層在提高業務盈利能力方面的表現遠高於平均水平。
龍沙(Lonza)是生物技術產業中最好的製造商之一,利潤率很高,這也是為什麼貝瑞研究分析師期待龍沙的未來價格將超過60美元的兩個主要原因。
7、運輸公司SAIA業績回升股價新高 描繪樂觀經濟復甦景象
SAIA是一家價值30億美元的貨運公司,在44個州擁有169個貨運站,主要提供一系列零擔運輸(LTL)、非資產卡車、快速及物流服務。
當經濟陷入困境時,人們會減少購買,航運需求也會下降。4月份,Saia每天的出貨量確實比去年減少了16.2%,但到了5月份,這一降幅已經下滑至9.2%。為了降低新冠疫情對公司運營帶來可能的影響,公司迅速調整了流程,儘量減少面對面的交流。
從2月底到4月初,SAIA股價暴跌近40%。之後,SAIA股價幾乎翻了一番,最近又創下了歷史新高。SAIA的復甦描繪了一幅令人鼓舞的經濟復甦景象。
編輯:Lucia Yang、Esther Xiao
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