作者：寧靜的冬日M
來源：雪球
昨天有投資人在微信群裡提到電力 ， 讓我想到前兩周在我們公司內部講過一些與之相關的問題 ， 發出來請大家幫忙看看有哪些不對的地方 ， 請大家隨便噴 。
首先 ， 我們都知道光伏的優點 ， 包括大氣環境友好 ， 可再生 ， 組件價格長期下降 （ 組件從2011年的每瓦1美元以上 ， 快速下降到2017年底的每瓦0.3美元 ， 後來幾年邊際遞減的速度有所下降 ， 目前在0.22美元左右 ） ， 這些我就不多講了 。
但是光伏組件不等於光伏電站 。 這個問題好像很容易被忽略 。
忽略的結果是一個錯誤結論:光伏電站的大規模發展會導致電價越來越低 。 這明顯和現實世界不符~光伏電站佔比越高的地方 ， 例如美國加州 ， 英國 ， 德國 ， 電價都不是特別便宜 ， 而是正好相反 ， 都特別貴 。
為什麼是這樣 ？ 需要了解光伏電站的三大缺陷:
芮城裝機100萬千瓦 ， 佔地2700萬平米 ， 年發電11億度 ， 代表了國內平均水平 。 格爾木領跑者50萬千瓦 ， 佔地770萬平米 ， 年最大發電9億度 ， 代表最高效水平 （ 順便說一句 ， 這是實現了平價上網的裡程碑式電站 ， 不過有一點大家不一定了解:它的770萬平米土地一分錢也不要 ） 。
用格爾木領跑者這個最高效的光伏電站與四川江油的一個普通火電廠比 （ 注意天明電廠的近千畝用地還包括了一個大型煤炭儲存基地 ， 我們就模糊一點 ， 都算發電用地好了 ） ， 光伏度電用地也要比火電高130倍以上 。
從人力成本上看 ， 光伏電站的度電人力消耗相當於火電的6倍 。
長遠看隨著土地和人力成本上升 ， 對電價會有什麼樣的影響 ？
目前組件成本已降到光伏電站成本的30%以下 ， （ 並且其中最有降價潛力的矽片已經只佔一半 ， 其它材料成本要佔一半 ） ， 未來它每下降10% ， 帶來的總成本下降只有3% ， 但是土地人力建安等其它成本每上升10% ， 總成本就會上升7% 。 。 。
有一種理想化的解決方案是靠單位面積的發電效率提升 ， 來促進光伏的土地和人力使用效率的提升 。 但是看一眼上表中 ， 目前主流技術PERC和未來的技術路線HIT ， IBC的產業化平均效率對比 ， 就會發現:在可預見的未來這種提升會非常有限~畢竟 ， 你不能把它搞成核反應 ， 對吧 ？
這個缺陷決定了 ， 光伏電站在身的高土地和人力成本之外 ， 還需要高儲能成本 。
實際上從第一塊單晶矽光伏出現到今天已經有六十六年了 ， 它是一種典型的老能源解決方案 。 正是由於三大缺陷的存在 ， 它一直被市場邊緣化~很顯然 ， 跟另一種老能源火電相比 ， 它會加劇對土地和人力的依賴 ， 具有靠天吃飯 ， 逆文明進程的特徵 。
現在被迫使用這種更低效的老能源 ， 核心原因是火電遇到了大氣環境瓶頸 。
所以更可靠的結論是:被迫大量使用光伏電站 ， 加劇對土地和人力的依賴 ， 長遠看會導致電價越來越貴 。
反過來說就是 ， 如果電價不能滿足這個條件 ， 要麼持續財政補貼 ， 要麼就會出現新增光伏裝機規模下降 。
從上圖中大家可以看到 ， 中國的新增光伏裝機從2017年之後已經開始下降 （ 德國 ， 美國 ， 日本的新增裝機高峰也分別出現在2012年 ， 2016年 ， 2017年 ） 。 原計劃去年應該取消的光伏補貼 ， 因為疫情等各種原因 ， 三月份以後又給了8分每度 。 延遲到今年取消 。
我們可以觀察一下今年取消後的裝機情況 。
用電和吃糧不一樣 。 人均糧食消耗是有上限的 ， 很容易解決 。
人均電力消耗暫時沒有看到上限 。 網際網路 ， 區塊鏈 ， 5G ， AI ， 智能汽車 。 。 。 如果說糧食是人類生存的必需品 ， 電力就是今天人類文明發展的必需品 。
文明的發展沒有上限 ， 對於沒有上限的東西 ， 很難有單一的完美解決方案 。 所以各有優缺點的火電 ， 風電 ， 太陽能 （ 其實太陽能也不只是光伏 ， 還有光熱 ） ， 水電 ， 裂變核電等傳統能源大概率會在很長時間內並存 。 同時人類也正在探索各種新的發電方式 。
迄今為此 ， 並沒有什麼完美的電力解決方案 。 因此發電這門生意 ， 也有明顯的周期性 。 並且這種周期具有短期價格彈性小 ， 長期價格彈性大的獨有特徵~電力過剩的時候 ， 降價也沒法在兩三年內迅速刺激用電量增長 。 電力交易所競價從三毛跌到一毛五 ， 也很難多用 。 然而一旦人們用慣了便宜電價支持的5G ， AI ， 電動車 。 。 。 電力交易所競價從一毛五漲到五毛 ， 也很難少用 。
同時 ， 由於即發即用 ， 無法儲存 ， 折舊在成本中的佔比 ， 建設周期等等因素決定了 ， 發電這個生意的周期逆轉反應有滯後性 ， 不是從電價上漲開始 ， 而是從缺電開始 。
股市漲的這麼好，不懂股票，可以買基金搭順風車！
特別聲明：以上內容(如有圖片或視頻亦包括在內)為自媒體平臺「網易號」用戶上傳並發布，本平臺僅提供信息存儲服務。
Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.