大船山與筆架山再度攻山，段興趁機帶白曉月下山逃跑。黑狼追上二人，險些殺了段興，白曉月為段興說情，黑狼將段興趕下山，帶回了白曉月。吳鈞從沈衝處得到白仲甫是譚志祥嶽父的消息，準備在孟嘗中面前扳倒譚志祥。沒想到，譚志祥早就跟孟天然坦白了，譚志祥再度有驚無險。孟天然到達雲金城，跟蹤保安團的人，找到了關押乞丐當壯丁的地方，拍攝到了珍貴的照片。孟嘗中勒令雲金城釋放白仲甫，引起盧肥腸與段興的恐慌，他們決意加速給白仲甫定死刑。因喜娘子調戲白曉月，被黑狼剁去了一根手指頭，黑狼再度引起了雲裡浪等眾兄弟的不滿，國老決意悄悄殺掉白曉月這個煞星。孟天然去監獄探望白仲甫夫婦，被盧肥腸在段興指使下當做普通記者關押起來。抓乞丐當壯丁的事情被重慶日報報導出來，引起眾怒，趙縣長只好勒令盧肥腸釋放乞丐。白曉月在勤學苦練槍法鏢法之餘，隱隱感覺到來自身邊的殺機 孟天然沒回重慶，引起了譚志祥的注意，他向孟嘗中請命去接孟天然。孟嘗中給了譚志祥公文，要他在找孟天然的同時弄清楚白仲甫的冤案，譚志祥十分感激。盧肥腸意外得知孟天然軍長小姐的身份，吃驚非常，但大禍闖下，他同意了段興悄悄殺死孟天然的提議。譚志祥到達雲金城，查清楚白仲甫是冤枉的。王陵基走馬上任做了主席，白仲甫的案件再次被擱置。段興故意透漏消息給譚志祥，聲稱白曉月被土匪所抓，譚志祥隻身上山去救白曉月。黑狼去山腰見譚志祥。按照國老吩咐的殺人行動，大豌豆尖將白曉月騙出山寨直奔後山。就在大豌豆尖即將動手的時候，白曉月二人遇到了騙孟天然到山上來，要處決孟天然的萬騾子。白曉月義無反顧從槍口下救出了孟天然，並將自己的馬送給了孟天然。段興暗示給吳鈞，譚志祥與壯丁被劫案有關。黑狼設計將譚志祥捉住，回山寨後發現大豌豆尖帶走了白曉月。黑狼幾乎與國老反目成仇，與小豌豆尖一起到後山去尋找白曉月。大豌豆尖刺殺白曉月，打鬥中，二人同時掉進了古墓。孟天然回到了重慶
孟嘗中大怒，讓副官陳天宇帶兵前去解救譚志祥，孟天然決意隨行。譚志祥知道了白曉月即將被殺的消息，逃出山寨，四處尋找白曉月。白曉月救了受傷的大豌豆尖，並在白狼的指引下走出了古墓。就在埋伏在山邊的段興即將開槍打死譚志祥的時候，孟天然與陳天宇趕到。為求自保，盧肥腸殺掉了萬騾子。黑狼找不到白曉月，不吃不喝，帶人下山尋找。就在白曉月遇到山下財主襲擊的時候，黑狼出現，為白曉月擋了一槍，帶白曉月回山。國老假意要黑狼去修養，支開黑狼，卻派人將白曉月捉了起來，要當眾燒死這個妖孽。黑狼趕了回來，憤怒之中想將國老殺死。國老無奈，說出多年隱藏的一個秘密——黑狼原來是國老的兒子。想著黑狼為自己的種種付出，白曉月終於接受了黑狼軍統派駐孟師的吳鈞通過種種跡象確定譚志祥就是紅狼，為謹慎起見，軍官沈衝與吳鈞約定計策，以圍剿重慶大學的共產黨積極分子的行動來試探譚志祥。譚志祥果然探得消息，卻無法及時通知聯絡人。譚志祥陪孟天然到教堂做祈禱，假裝去廁所，駕駛著孟天然的汽車，在萬分危急的情況下，搶先一步鳴槍示警，救了重慶大學的共產黨積極分子。白曉月墜落的墓穴就是老蜀王墳。國老帶領大家從墳墓裡拿了些陪葬品要出去換武器。逐漸地，大家也開始接受白曉月，國老也同意黑狼跟白曉月在一起了。雖然沒有抓住譚志祥的把柄，但沈衝感覺到譚志祥沒那麼簡單，讓吳鈞盯緊譚志祥，一有風吹草動，立即逮捕譚志祥。黑狼跟隨白曉月下山劫獄，段興得到消息，搶先給盧肥腸報了信，盧肥腸要對白仲甫執行死刑。黑狼行動受阻，當著白曉月的面，盧肥腸槍殺了白仲甫。段興將白夫人接回了九春堂藥店。黑狼覺察出劫獄行動中出了漏洞，聲稱一定要查出到底是誰洩了密
幾件古董，從國民黨軍官那裡換來了許多的槍枝，大家都很感謝白曉月沒有把寶藏獨吞。48軍即將調防，孟嘗中將孟天然託付給譚志祥，譚志祥矛盾萬分。吳鈞再度向孟嘗中分析譚志祥是共產黨，被孟嘗中斥責。譚志祥藉機向孟天然灌輸革命思想。白曉月按照雲金山的規矩殺人入夥，準備積蓄力量，打進雲金城。沈衝秘密抓捕了譚志祥，但有神秘女人向魏老火和孟嘗中通報了譚志祥的去處。譚志祥頂住了沈衝的審問，不但沒有洩露自己的身份，更從沈衝的話裡探聽出段興在白府冤案裡扮演的不光彩角色。盧肥腸聯合大船山、筆架山土匪一起盟誓，要共同剿滅雲金山寨，被雲金山寨得到了消息。盧肥腸與金狗、花豹在中和鄉碰頭盟誓，白曉月出主意打他們個措手不及，與黑狼率領眾土匪殺向中和鄉，陳天宇按孟嘗中的吩咐秘密買到情報，找到解救譚志祥的癥結--有關沈衝的姐夫倒賣軍火給雲金山土匪的證據。盧肥腸與金狗花豹在中和鎮聖帝廟結盟，黑狼與白曉月帶人趕到，將盧肥腸等人殺了個落花流水。盧肥腸與金狗花豹結盟拿下雲金山的計劃再度落空。譚志祥受盡酷刑不肯開口，就在沈衝將要處死譚志祥的時候，沈衝接到區長電話，要求釋放譚志祥。為掩蓋囚禁譚志祥的罪行，沈衝決定跟孟嘗中玩一個障眼法。 譚志祥聯繫所有過往的事情，判斷出，白府冤案很可能是段興一手造成。沈衝用替身替換了譚志祥，向前來接譚志祥出獄的孟嘗中聲稱自己沒有捉過譚志祥，這只是個誤會。沒想到，孟嘗中已經令陳天宇帶人以私賣軍火的罪行將沈衝的姐夫抓了起來，並令人協助孟天然，在半路上劫回了即將被押往外地的譚志祥。沈衝被判入獄，孟嘗中奉命開拔至雲金城。吳鈞接受了新的命令，依然安插在孟嘗中身邊，更有一個特別小隊在雲金城配合吳鈞的行動--只要孟嘗中有變，立即向上級匯報，處決孟嘗中。孟嘗中入住白府，將白府改為了軍部。因奉獻白府有功，段興略施小計就成為了48軍的軍需官。聽到譚志祥已經到雲金城的消息，白曉月心緒慌亂，黑狼決定陪白曉月下山探望白夫人。
譚志祥告訴段興，自己一定會弄清楚白府冤案，段興表面懦弱，內心想著如何反擊。白仲甫的頭被懸掛在城門上，譚志祥前往拜祭，與白曉月擦身而過。白曉月看到父親的人頭，暈倒在地。譚志祥尋找線索找到白府奶媽李媽，李媽認為譚志祥是檢舉白仲甫的人，不予理睬，啞巴吳二卻有不同看法。白夫人得知消息，想找譚志祥算帳，一直被段興欺凌的丫鬟春梅攔阻。白夫人不解，春梅無奈說出實情，白府的一切禍事都是段興所為。明白真相的白夫人在春梅陪伴下去找譚志祥，卻在即將見到譚志祥的一瞬間被段興捉住，帶回九春堂藥店。白曉月找到李媽，要在天黑之後找盧肥腸算帳，再找譚志祥弄清真相。段興將白夫人掐死，春梅嚇破了膽，屈從於段興的淫威之下。段興與春梅將白夫人埋在了城外，回城時遇到了白曉月，段興將白夫人的死推脫在譚志祥身上。白曉月發誓要殺掉譚志祥。譚志祥陪同孟天然逛街，白曉月悄悄跟蹤二人到達吉慶茶館。譚志祥並不反抗，白曉月一槍打中譚志祥的胸前，傷心恍惚間被黑狼救走。保安團帶人封鎖城門，黑狼帶白曉月搶先一步出城。譚志祥被孟天然送往軍部醫院生死未卜。白曉月雖然是"手刃仇人"，但傷心欲絕，企圖自殺，被黑狼攔下。譚志祥通過急救手術度過危險期，孟天然鬆了一口氣，孟嘗中卻將注意力集中在了白曉月的身上，勒令盧肥腸上山剿匪。黑狼知道白曉月還是深愛著譚志祥，他答應白曉月注意搜索譚志祥的消息。前思後想，白曉月判斷出自己可能冤枉了譚志祥。山下傳來消息，譚志祥已經度過危險期，白曉月放心之餘，再次被黑狼的深情感動，決定嫁給黑狼。段興為盧肥腸出主意，要保安團將白仲甫的腦袋挑在竹竿上四處昭示，引誘黑狼送上門來。黑狼與白曉月決定辦酒結婚，知道白曉月心思的黑狼，在結婚的前一天藉口要到雲金城去照結婚照片，帶著白曉月與大小豌豆尖下了山。白曉月化裝成護士見了譚志祥一面，知道譚志祥安全後即與黑狼照了結婚照。路經中和鎮，遇到保安團的人在拿白仲甫的人頭做昭示，黑狼前去搶白仲甫的人頭，中了埋伏，被人頭裡的炸彈炸到，危在旦夕。