來源：一財網
利劍出鞘，綠巨人生態環境股份有限公司（下稱「江西綠巨人」）被移送稽查調查處理，並被採取36個月內不受理該企業股票發行申請的監管措施。
「被採取36個月內不受理股票發行申請的監管措施在近幾年並不多見，此案應該是近兩年首例。」一位資深業內人士表示，現場檢查工作最早要追溯回2012年的財務報告專項檢查，近幾年這項工作發展逐漸成熟。
根據招股書，江西綠巨人是一家從事生態修復和園林綠化工程的設計、施工、養護以及園林苗木生產銷售的公司。該公司於2019年6月12日首次報送招股說明書，目標登陸深交所中小板。
2019年6月以來證監會分兩批次啟動了對86家首發企業的現場檢查工作。在現場檢查過程中發現了江西綠巨人的問題。儘管江西綠巨人已撤回申請終止審查，但還是「難逃」懲罰。
江西綠巨人到底為何被罰？
證監會發行部在4月29日晚間發布的監管措施的決定書披露，江西綠巨人存在三大方面問題，一是2016年-2018年大量更改銀行流水對手方名稱、摘要、明細帳記錄。二是未完整披露關聯方及其貸款走帳、資金拆借等資金往來情況。三是會計基礎及內部控制存在缺陷，如：材料採購驗收單、領料單缺失，勞務採購未能提供勞務費用明細，未登記銀行存款日記帳和現金日記帳等。
具體來看，上述行為違反《首次公開發行股票並上市管理辦法》第四條、第十七條、第二十二條、第二十三條、第二十四條和第二十五條的規定。
根據《首次公開發行股票並上市管理辦法(2018年修訂)》第52條規定，發行人向中國證監會報送的發行申請文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的，發行人不符合發行條件以欺騙手段騙取發行核准的，發行人以不正當手段幹擾中國證監會及其發行審核委員會審核工作的，發行人或其董事、監事、高級管理人員的籤字、蓋章系偽造或者變造的，除依照《證券法》的有關規定處罰外，中國證監會將採取終止審核並在36個月內不受理髮行人的股票發行申請的監管措施。
根據招股書，江西綠巨人的營業收入在2016年至2018年呈逐步增長的趨勢，分別實現營業收入5.1億元、9.5億元以及11.3億元，報告期內扣非後的淨利潤也呈逐年上升趨勢，2016年的扣非後淨利潤為5753.9萬元，2018年的扣非後淨利潤達到1.47億元。
值得注意的是，江西綠巨人的機構股東之一綠藝諮詢是由江西綠巨人員工出資設立的持股平臺，除持有江西綠巨人14.88%的股權外，未開展其他實際經營業務。
另一個問題是，江西綠巨人大量修改銀行流水以及未完整披露關聯方的原因是什麼？
上述資深人士預測，這有可能是為了掩蓋關聯交易。
儘管招股書中未能直接查詢到證監會所述的相關問題，但是仍留下了一些耐人尋味的痕跡。例如在在經常性關聯交易中，就出現了公司控股股東、實際控制人、董事長周軍控制的多家公司，林科龍腦、碩豐果業及碩豐果業全資子公司科農種苗等皆為江西綠巨人的關聯方。另外，江西綠巨人還曾於2016年向林科龍腦等3家子公司購買龍腦產品作為員工節日福利。
江西綠巨人的保薦機構是同在排隊IPO的萬聯證券，審計機構為天健會計師事務所。在張家港中訊郵電科技股份有限公司年報造假的事件中，萬聯證券作為受託管理人、主辦券商等多個角色，被江蘇證監局出具警示函的行政監管措施。目前，在排隊IPO企業名單中並沒有萬聯證券的項目。