這轟動一時的事件源於1981年，在虎豹別墅內，當時別墅外有很多畫，工人每天早上都會在擦牆上的畫。有一天夜裡，雷電交加，天上閃過不正常光。
這天，工人小張照例背著自己的用具來到這堵牆邊擦畫，突然，他看到牆上竟然多出來了幾個狐狸頭，他大吃一驚：他天天來這兒，昨天還沒有看到這麼多的狐狸頭呢，今天怎麼就出現了呢？而這些狐狸的眼睛深邃黑暗，好像要把人吸進去似的，遠遠看去，非常逼真，絕對不是一晚上就能夠畫成的東西。
就在牆上的狐狸頭出現沒幾天，溫莎公爵大廈裡面一塊裝飾用的雲石上，竟也出現了數個狐狸頭的影子！這次前來圍觀的人可不少，這狐狸頭的數目大約有七個，都清清楚楚地映在了雲石上，來者無不嘖嘖稱奇。
後來在溫莎公爵大廈(即皇室堡)當時出現由於太多人圍觀一幅出現數個狐狸頭的雲石的現象，公司也因為看到來觀看孤仙的市民太多而被迫停業了一天。保安後期用一塊布將雲石掩蓋，更於夜半時分，在商場關門後拆掉整塊雲石平息風波。事有湊巧，更換大理石後，大廈商鋪生意奇佳，成就了今天的皇室堡。
期間，溫莎公爵大廈頂層某酒樓(有傳是大廈對面的某酒樓)，這酒家常有父母為小孩擺滿月酒，但在那擺酒的小孩，都會死於非命，有指是狐仙索命。當中流出最多的傳聞是一對夫婦在該酒樓中擺滿月酒，但事後紅眼睛尖牙狐仙出現於婦人的夢中，說該夫婦沒有向他敬酒，要殺了小孩，一下子就把小孩咬死。婦人驚醒後發現嬰兒面色發青，而且已經沒有呼吸了，夫婦見狀馬上把嬰兒送到醫院，送到醫院後證實嬰兒為突發性死亡，有傳嬰兒全身的血被吸乾，事件至今仍眾說紛紜。
後來，溫莎公爵大廈甚至在樓上建了一個小型的兒童娛樂園，但並不對外開放，只有在夜間工作的保安才知道，此處絕對不是給活著的小孩兒玩耍的地方——因為幾乎每晚，他們都可以聽到從樓頂傳來的陣陣孩童的笑聲。
有傳當時的狐仙被高人封印在牆壁中，當時有一位道士來港收伏其中比較兇猛的兩隻狐仙，其餘的放生。但事件傳到臺灣後，竟有不同的版本。這隻狐仙在臺灣繼續修煉，究竟是否真有此事？某記者找到狐仙堂負責人葉老師查問。他表示，當年香港狐仙事件傳到臺灣後，有一位大法師到香港把那狐仙帶到臺灣楊明山放生。他說在十多年之前，確有狐仙在楊明山上修煉，而且不止一隻，但自從大法師仙逝後就沒有狐仙在那裡修煉了。這就是香港狐仙事件。
香港狐仙事件之後還發生了怪事，那一年8月，有聽眾致電恐怖熱線爆料，自稱是皇室堡的卡拉ok員工，因貪玩曾上到頂樓，並且把一位同事關在天台，而該名同事出來之後，神色驚慌，立刻辭職。而他說頂樓是棄置的遊樂場。事後他問保安主任，保安主任說頂樓並不是給人玩的，是給死去的小孩玩(狐仙事件死去的)。
另一狐仙事件，同樣涉及無辜嬰兒。據傳一隻小狐仙從內地東北山區來到香港後，夜裡潛入已關門的百貨公司童裝部，穿上童裝、童鞋到處玩。
第二天店員看見滿地散落的貨品，以為是鬧鬼。老闆請來法師作法驅鬼，小狐仙一怒之下竟弄死一名嬰兒報復。後來高人出手將它打進牆壁，令牆上現出一條清晰狐影！後來臺灣有一位幻化人形的狐仙，赴港將狐攝入一枚玉戒指內，帶到楊明山放生。此後，商店牆上的狐影自此消失。