瘟疫的流行，對金融股的衝擊最大。
尤其是疫情長期控制不力的國家和地區。
比如美國。
美國銀行的歸母淨利潤，從２０１９年２７４億美元，下降到２０２０年的１７８億。
降幅高達３６%。
而富國銀行的歸母淨利潤，則直接從２０１９年的１９５億下降到２０２０年３３億。
降幅更是高逾８０%以上。
難怪主張長期主義的巴氏，也忍禁不住，拋售了一部分富國，往業績降幅稍低些的美銀搬磚。
最近的數據顯示，包括美國在內的世界瘟疫疫情有了好轉的趨勢。
以銀行為首的金融股，有了比較強勢的表現。
上邊提到的富國銀行，今年以來，股價上漲了15.64%。
美國銀行，則上漲了13.06%。
而同期道瓊指數隻上漲了2.99%，納斯達克綜合指數隻上漲了8.99%。
美國銀行股，表現遠超美股主要指數。
回到中國，中國金融股比起歐美國家的同行，更有優勢。
一是瘟疫自去年一季度後，在中國就被控制得非常好了，對中國經濟的衝擊整體有限。
而且，三四季度經濟就基本恢復到正增長水平了。
這種背景和環境下，中國金融股的真實業績遠遠超過歐美同行。
但是資本市場的聯動效應，讓中國金融股享受了幾乎跟歐美同行一樣的待遇，股價受到了極大的壓抑。
確定地說，這就是一種錯殺。
二是今年瘟疫在世界範圍內緩解後，市場的預期可能會發生反轉。
上邊提到的美國金融股表現，就是苗頭和跡象。
錯殺+預期反轉，應該會給今年的中國金融股，尤其是銀行和保險板塊，帶來比較好的市場表現。
還活在昨天思維定勢裡的朋友，應該冷靜下來，三思而後行了。
放水不會馬上收手，但肯定不會再像去年那樣無限加碼了。
沒有業績，只是被大水衝上來的泡沫股，會經受嚴峻的考驗。
想起了一句俗套得不能再俗套的老話：只有潮水退去，才知道誰在裸泳。
明天市場就要開盤了，就講這麼多。
誰能發財，誰能長久地生存，誰能笑到最後，拭目以待！
（本文作於午飯後，用時２０分鐘）
全文完。
作者簡介：
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