...北京建工集團有限責任公司2020年公開發行公司債券(第一期...

2020-12-22 中國財經信息網

20建工01 : 北京建工集團有限責任公司2020年公開發行公司債券（第一期）（面向合格投資者）募集說明書摘要

時間：2020年03月11日 09:46:14&nbsp中財網

原標題:

20建工01

: 北京建工集團有限責任公司2020年公開發行

公司債

券（第一期）（面向合格投資者）募集說明書摘要

北京建工集團有限責任公司

（住所：北京市西城區廣蓮路1號）

2020年公開發行

公司債

券（第一期）

募集說明書摘要

（面向合格投資者）

牽頭主承銷商/簿記管理人/債券受託管理人

Logo

（住所：浙江省杭州市江幹區五星路201號）

聯席主承銷商

（住所：

北京市朝陽區安立路

66號

4號樓

）

籤署日：年月日

聲明

本募集說明書摘要的目的僅為向投資者提供有關本期發行的簡要情況，並不

包括募集說明書全文的各部分內容。募集說明書全文同時刊載於上海證券交易所

網站。投資者在做出認購決定之前，應仔細閱讀募集說明書全文，並以其作為投

資決定的依據。

募集說明書

及

本募集說明書摘要依據《中華人民共和國公司法》、《中華人

民共和國證券法》、《

公司債

券發行與交易管理辦法》、《公開發行證券的公司

信息披露內容與格式準則第23號——公開發行

公司債

券募集說明書（2015年修

訂）》及其他現行法律、法規的規定，並結合發行人的實際情況編制。

發行人全體董事、監事、高級管理人員承諾募集說明書及本募集說明書摘要

不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，因存在虛假記載、誤導性陳述或者重

大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，與發行人承擔連帶賠償責任，但

是能夠證明自己沒有過錯的除外。

發行人負責人、主管會計工作負責人及會計機構負責人（會計主管人員）保

證募集說明書及本募集說明書摘要中財務會計報告真實、完整。

主承銷商已對募集說明書及本募集說明書摘要進行了核查，確認不存在虛假

記載、誤導性陳述或重大遺漏，並對其真實性、準確性和完整性承擔相應的法律

責任。主承銷商承諾募集說明書及本募集說明書摘要因存在虛假記載、誤導性陳

述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，與發行人承擔連帶賠償

責任，但是能夠證明自己沒有過錯的除外；募集說明書及本募集說明書摘要存在

虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，且

公司債

券未能按時兌付本息的，主承銷

商承諾負責組織募集說明書約定的相應還本付息安排。

受託管理人承諾嚴格按照相關監管機構及自律組織的規定、募集說明書及債

券受託管理協議等文件的約定，履行相關職責。發行人的相關信息披露文件存在

虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使債券持有人遭受損失的，或者

公司債

券出現違約情形或違約風險的，受託管理人承諾及時通過召開債券持有人會議等

方式徵集債券持有人的意見，並以自己名義代表債券持有人主張權利，包括但不

限於與發行人、增信機構、承銷機構及其他責任主體進行談判，提起民事訴訟或

申請仲裁，參與重組或者破產的法律程序等，有效維護債券持有人合法權益。

受託管理人承諾，在受託管理期間因其拒不履行、遲延履行或者其他未按照

相關規定、約定及受託管理人聲明履行職責的行為，給債券持有人造成損失的，

將承擔相應的法律責任。

根據《中華人民共和國證券法》的規定，本期債券依法發行後，發行人經營

與收益的變化由發行人自行負責，由此變化引致的投資風險，由投資者自行負責。

凡欲認購本期債券的投資者，請認真閱讀募集說明書及本募集說明書摘要及

有關的信息披露文件，進行獨立投資判斷並自行承擔相關風險。證券監督管理機

構及其他政府部門對本期發行所作的任何決定，均不表明其對發行人的經營風險、

償債風險、訴訟風險以及

公司債

券的投資風險或收益等做出判斷或者保證。任何

與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。

投資者認購或持有本期

公司債

券視作同意《債券受託管理協議》、《債券持

有人會議規則》及本期債券募集說明書及本募集說明書摘要中其他有關發行人、

債券持有人、債券受託管理人等主體權利義務的相關約定。《債券受託管理協議》、

《債券持有人會議規則》及債券受託管理人報告將置備於債券受託管理人處，債

券持有人有權隨時查閱。

除發行人和主承銷商外，發行人沒有委託或授權任何其他人或實體提供未在

募集說明書及本募集說明書摘要中列明的信息和對募集說明書及本募集說明書

摘要作任何說明。投資者若對募集說明書及本募集說明書摘要存在任何疑問，應

諮詢自己的證券經紀人、律師、專業會計師或其他專業顧問。投資者在評價和購

買本期債券時，應特別審慎地考慮募集說明書第二節所述的各項風險因素。

重大事項提示

請投資者關注以下重大事項，並仔細閱讀募集說明書中「風險因素」等有關章

節。

一、經東方金誠國際信用評估有限公司綜合評定，公司的主體信用等級為

AAA，本次債券債項信用等級為AAA。截至2019年9月末，合併報表口徑下發

行人所有者權益1,938,042.76萬元，歸屬母公司所有者權益為1,176,489.06萬元，

合併口徑資產負債率為80.67%，母公司資產負債率為85.48%；本期債券發行完

成後，累計公開發行的

公司債

券餘額佔公司淨資產（扣除「其他權益工具-永續

債」20億元）的比重為19.56%，不超過公司淨資產40%；本期債券上市前，發

行人最近三個會計年度實現年均可分配利潤為51,954.36萬元（2016年、2017年

及2018年合併報表中的歸屬於母公司所有者的淨利潤平均值），按照當前預計

發行利率，最近三個會計年度實現的年均可分配利潤不少於債券一年利息的1.5

倍；本期債券發行及上市安排請參見發行公告。

二、根據《

公司債

券發行與交易管理辦法》相關規定，本期債券僅面向合格

投資者發行，公眾投資者不能參與發行認購。本期債券上市後將進行投資者適當

性管理，僅限合格投資者參與交易。

三、受國民經濟總體運行狀況、國家宏觀經濟、金融貨幣政策以及國際經濟

環境變化等因素的影響，市場利率存在波動的可能性。由於本期債券期限較長，

債券的投資價值在其存續期內可能隨著市場利率的波動而發生變動，從而使本期

債券投資者持有的債券價值具有一定的不確定性。

四、本期債券發行結束後，發行人將積極申請本期債券在上海證券交易所上

市流通。由於具體上市審批事宜需要在本期債券發行結束後方能進行，並依賴於

有關主管部門的審批或核准，發行人目前無法保證本期債券一定能夠按照預期在

上海證券交易所上市流通，且具體上市進程在時間上存在不確定性。此外，證券

交易市場的交易活躍程度受到宏觀經濟環境、投資者分布、投資者交易意願等因

素的影響，發行人亦無法保證本期債券在交易所上市後本期債券的持有人能夠隨

時並足額交易其所持有的債券。

五、經東方金誠國際信用評估有限公司綜合評定，發行人的主體信用等級為

AAA，評級展望為穩定，本次債券的信用等級為AAA，本級別的涵義為反映了

公司償還債務的能力極強，基本不受不利經濟環境的影響，違約風險極低。

六、東方金誠國際信用評估有限公司出具的信用評級報告中列示了如下關注

點：

（

1）

受新冠

肺炎

疫情影響，預計公司建築施工及房地產開發等業務短期內

將受到一定影響

；

（

2）

公司在建和擬建房地產項目未來投資規模較大，面臨較大的資金壓力；

（

3）

公司資產負債率較高，有息債務規模持續增長。

七、在本次債券評級的信用等級有效期內，資信評級機構將對發行人進行持

續跟蹤評級，持續跟蹤評級包括持續定期跟蹤評級與不定期跟蹤評級。跟蹤評級

期間，資信評級機構將持續關注發行人外部經營環境的變化、影響發行人經營或

財務狀況的重大事件、發行人履行債務的情況等因素，並出具跟蹤評級報告，以

動態地反映本公司的信用狀況。

跟蹤評級期間內，如果發生任何影響發行人主體信用級別或債券信用級別的

事項，導致發行人主體信用級別或本次

公司債

券信用級別降低，將會增大投資者

的風險，對投資者的利益產生一定影響。

八、本期債券發行額度較大，同時本期債券不提供擔保，亦沒有採取抵押、

質押等其他增信措施，以上因素可能會使債券持有人面臨一定的償付風險。

九、債券持有人會議根據《債券持有人會議規則》審議通過的決議，對於所

有債券持有人（包括所有出席會議、未出席會議、反對決議或放棄投票權的債券

持有人，以及在相關決議通過後受讓取得本次債券的持有人）均有同等約束力。

在本次債券存續期間，債券持有人會議在其職權範圍內通過的任何有效決議的效

力優先於包含債券受託管理人在內的其他任何主體就該有效決議內容做出的決

議和主張。債券持有人認購、購買或以其他合法方式取得本次債券均視作同意並

接受發行人為本次債券制定的《債券受託管理人協議》、《債券持有人會議規則》

等對本次債券各項權利義務的規定。

十、2016-2018年末及2019年9月末，發行人資產負債率分別為86.64%、

84.16%、80.26%和80.67%，負債總額分別為4,900,324.78萬元、5,608,898.61萬

元、7,159,539.45萬元和 8,085,862.88萬元，資產負債率較高，負債規模偏大。

倘若銷售市場或金融市場發生重大波動，公司得不到工程預付款、進度款及銷售

回款，則無法及時支付原材料款、結算款等，公司或面臨較大的資金支付壓力。

十一、發行人近年來由於業務規模的不斷擴張，流動資產規模和流動負債規

模也隨之上升。

2016-2018年末及

2019年

9月末，發行人的流動比率分別為

1.13、

1.19、

1.38和

1.48；速動比率分別為

0.58、

0.60、

0.65和

0.59。近年來發行人的

流動比率和速動比率相對較低，資產短期變現能力一般，發行人未來可能面臨一

定的短期償債壓力。

十二、

2016-2018年末及

2019年

9月末，發行人存貨分別為

2,272,744.38萬

元、

2,767,097.68萬元、

3,859,779.57萬元和

4,705,743.76 萬元，佔總資產的比例

分別為

40.18%、

41.52%、

43.27%和

46.95%。發行人的存貨主要為開發成本、工

程施工（已完工未結算款）和庫存商品，上述三項明細的合計金額佔報告期各期

末存貨總額的比例超過

95%，存貨增加主要是公司近幾年飛速發展所致，符合建

築行業的經營特點。公司存貨逐年增長，且存貨金額較大，可能對償債能力造成

一定的影響。

十三、截至

2019年

9月末，發行人所有權受到限制的資產帳面價值合計

118.81億元，佔

資產總額的比例為

11.85%，佔淨資產的比重為

61.31%。發行人

受限資產比例較高。若發行人受限資產比例進一步提高，其經營和融資情況

將

會

受到較大影響。

十四、最近三年及一期，發行人經營活動現金流量淨額分別為

342,912.68萬

元、

-408,337.60萬元、

59,549.91萬元和

150,615.67 萬元，由於公司近年來項目

規模、數量明顯增大，大型項目周期一般均在

2年以上，業主回款不及時導致經

營活動現金流量淨額呈現波動。

2017年度，公司經營活動產生的現金流量淨額

為負數的主要原因是公司為響應政府保障房和共有產權住房政策號召，新增海澱

西北旺共有產權房和石景山共有產權房等項目支出。如果項目投資方未能按時支

付工程款項，會造成發行人經營活動現金流波動過大，可能會影響未來發行人按

期兌付債券本息的能力。

十五、

2019年

11月，北京市人民政府國有資產監督管理委員會下發《北京

市人民政府國有資產監督管理委員會關於北京建工集團有限責任公司與北京市

政路橋集團有限公司合併重組的通知》，「將市政路橋的國有資產無償劃轉至建工

集團，並由建工集團對其行使出資人

職責，資產劃轉、帳務處理的基準日為

2019

年

9月

30日」。市政路橋為北京市國資委旗下的大型企業建築施工集團，是北京

市唯一具備市政、公路和房建三個特級資質的大型企業集團，截至

2019年

9月

末，市政路橋總資產

585.68億元，淨資產

117.55億元，

2019年

1-9月市政路橋

營業收入

271.17億元，淨利潤

1.83億元（市政路橋

2018年度及

2019年三季度

財務數據詳見

本募集說明書摘要

「第

五

節

財務會計信息」之「

四

、其他重要

事項

」之「（一）資產負債表日後事項」）。北京建工已於

2019年

12月將市政路

橋納入

合併範圍，本次重組，有利於提高北京建工產業結構的進一步優化，行業

地位更加突出，使得公司規模優勢及綜合實力得到顯著提升。

十六、

因涉及跨年度發行，本期債券名稱調整為

「

北京建工集團有限責任公

司

2020年公開發行

公司債

券

（第一期）

（面向合格投資者）

」

，本期債券名稱調整

不改變原籤訂的與本次債券發行相關的法律文件效力，原籤訂的相關法律文件對

更名後的本期債券繼續具有法律效力。

十七、發行人將嚴格按照募集說明書的約定和財務管理制度的要求使用本期

債券募集資金，不對外拆借及挪作他用，並承諾本期債券募集資金將不直接或間

接用於房地產業務。

重大事項提示

................................

............................

................................

.............

釋義

................................

...........

第一節

發行概況

................................

..................

一、發行人簡介

................................

二、本期債券發行的基本情況及發行條款

................................

......................

（一）

公司債

券發行批准情況

................................

.....................

（二）核准情況及核准規模

................................

.........................

（三）本期債券的基本條款

................................

.........................

三、本期債券發行及上市安排

................................

..........

（一）本期債券發行時間安排

................................

.....................

（二）本期債券上市安排

................................

.............................

四、本期債券發行有關機構

................................

..............

（一）發行人：北京建工集團有限責任公司

................................

.............................

（二）牽頭主承銷商、簿記管理人、債券受託管理人：

浙商證券

股份有限公司

（三）聯席主承銷商：

中信建投

證券股份有限公司

................................

.................

（四）律師事務所：北京市立聖律師事務所

................................

.............................

（五）會計師事務所：致同會計師事務所（特殊普通合夥）

................................

（六）資信評級機構：東方金誠國際信用評估有限公司

................................

.........

（七）

公司債

券申請上市交易場所：上海證券交易所

................................

.............

（八）

公司債

券登記機構：中國證券登記結算有限責任公司上海分公司

.............

五、發行人與本期債券發行有關的中介機構及其人員之間的利害關係

......

六、認購人承諾

................................

第二節

發行人及本次債券的資信狀況

................................

..............

一、本次債券的信用評級情況

................................

..........

二、

公司債

券信用評級報告主要事項

................................

..............................

（一）信用評級結論及標識所代表的涵義

................................

（二）評級報告的主要內容摘要及揭示的主要風險

................................

.................

（三）跟蹤評級的有關

安排

................................

.........................

（四）主體評級差異的變化

................................

.........................

三、發行人的資信情況

................................

......................

（一）發行人獲得的授信情況

................................

.....................

（二）發行人與主要客戶業務往來情況

................................

.....

（三）最近三年及一期發行的債券、其他債務融資工具以及償還情況

.................

（四

）發行人前次

公司債

券募集資金使用情況

................................

.........................

（五）本期債券發行後累計

公司債

券餘額及其佔發行人最近一期淨資產的比例

（六）影響債務償還的主要財務指標

................................

.........

第三節

增信機制、償債計劃及其

他保障措施

................................

一、增信機制

................................

......

二、償債計劃

................................

......

（一）利息的支付

................................

.........

（二）本金的償付

................................

.........

（三）具體償債計劃

................................

.....

三、償債保障措施

................................

..............................

（一）設立募集資金專項帳戶和償債資金專戶

................................

.........................

（二）制定《債券持有人會議規則》

................................

.........

（三）充分發揮債券受託管理人的作用

................................

.....

（四）嚴格履行信息披露義務

................................

.....................

四、本期債券違約情形及處理

................................

..........

（一）本期債券違約情形

................................

.............................

（二）針對發行人違約的違約責任及承擔方式

................................

.........................

（三）爭議解決方式

................................

.....

第四節發行人基本情況

................................

......

一、發行人概況

................................

（一）基本情況

................................

.............

（二）歷史沿革及最近三年實際控制人變化情況

................................

.....................

（三）發行人近三年的重大資產重組情況

................................

（四）報告期末發行人股東情況

................................

.................

二、發行人對其他企業的權益投資情況

................................

..........................

（一）發行人主要子公司基本情況

................................

.............

（二）發行人主要參股公司情況

................................

.................

三、發行人控股股東及實際控制人的基本情況

................................

..............

（一）發行人股權結構

................................

（二）發行人控股股東和實際控制人情況

................................

四、發行人主營業務情況

................................

..................

（一）發行人的主營業務

................................

.............................

（二）發行人業務發展情況

................................

.........................

（三）發行人主營業務板塊情況

................................

.................

（四）發行人擁有的資質情況

................................

.....................

第五節財務會計信息

................................

..........

一、最近三年及一期財務報表

................................

..........

（一）合併財務報表

................................

.....

（二）母公司報表

................................

.........

二、發行人近三年及一期合併報表主要財務指標

................................

..........

三、發行

公司債

券後公司資產負債結構的變化

................................

..............

四、其他重要事項

................................

..............................

（一）資產負債表日後事項

................................

.........................

第六節募集資金運用

................................

..........

一、本期發行

公司債

券募集資金數額

................................

..............................

二、募集資金使用計劃

................................

......................

三、募集資金的現金管理

................................

..................

四、本期債券募集資金專項帳戶管理安排

................................

......................

五、本期募集資金運用對發行人財務狀況的影響

................................

..........

（一）對發行人財務成本的影響

................................

.................

（二）對於發行人負債結構的影響

................................

.............

（三）對於發行人短期償債能力的影響

................................

.....

六、發行人關於本期債券募集資金的承諾

................................

......................

第七節備查文件

................................

..................

一、備查文件

................................

......

二、查閱地點

................................

......

釋義

在募集說明書及

本募集說明書

摘要中，除非另有說明，下列簡稱具有如下特

定含義：

一、普通詞語

發行人、

集團公司、

建工集團、

公司、本

公司、北京建工

指

北京建工集團有限責任公司

募集說明書

指

指發行人根據有關法律法規為發行

本期

債券而製作的

《北京

建工集團有限責任公司

2020年公開發行

公司債

券

（第

一

期）

募集說明書（面向合格投資者）》

本

募集說明書摘要

指

指發行人根據有關法律法規為發行

本期

債券而製作的

《北京

建工集團有限責任公司

2020年公開發行

公司債

券

（第一期）

募集說明書摘要（面向合格投資者）》

國務院

指

中華人民共和國國務院

財政部

指

中華人民共和國財政部

國家發改委

指

中華人民共和國國家發展和改革委員會

中國證監會、證監會

指

中國證券監督管理委員會

交易所、上交所

指

上海證券交易所

市政路橋

指

北京市政路橋集團有限公司

六建集團

指

北京六建集團有限責任公司

《債券管理辦法》

指

《

公司債

券發行與交易管理辦法》

《公司法》

指

《中華人民共和國公司法》

《證券法》

指

《中華人民共和國證券法》

公司章程

指

《

北京建工集團有限責任公司

章程》

董事會

指

北京建工集團有限責任公司

董事會

控股股東、實際控制

人

指

北京市人民政府國有資產監督管理委員會

投資者、持有人

指

就

本期

債券而言，通過認購、受讓、接受贈與、繼承等合法

途逕取得並持有

本期

債券的主體，兩者具有同一涵義

登記結算機構、債券

登記機構

指

中國證券登記結算有限責任公司上海分公司

牽頭主承銷商、浙商

指

浙商證券

股份有限公司

證券、簿記管理人、

債券受託管理人

聯席主承銷商

指

中信建投

證券股份有限公司

發行人律師、律師

指

北京市立聖律師事務所

評級機構、東方金誠

指

東方金誠國際信用評估有限公司

審計機構、會計師事

務所

指

致同會計師事務所（特殊普通合夥）

報告期、近三年及一

期、最近三年及一期

指

2016年度、

2017年度

、

2018年

度和

2019年

1-9月

近三年

指

2016年度

、

2017年度

和

2018年度

報告期各期末

指

2016年

12月

31日、

2017年

12月

31日

、

2018年

12月

日

和

2019年

9月

30日

最近一期

指

2019年

1月

1日至

2019年

9月

30日

工作日

指

中華人民共和國境內商業銀行的對公營業日（不包括法定假

日或休息日）

交易日

指

上海證券交易所的正常交易日

法定假日

指

中華人民共和國的法定假日（不包括香港特別行政區、澳門

特別行政區和臺灣地區的法定假日）

受託管理協議、債券

受託管理協議

、本協

議

指

《北京建工集團有限責任公司與

浙商證券

股份有限公司關於

北京建工集團有限責任公司

2019年公開發行公司

債券

（面向

合格投資者）之

受託管理協議》

債券持有人會議規則

指

《北京建工集團有限責任公司

2019年公開發行

公司債

券

（面

向合格投資者）

債券持有人會議規則》

簿記建檔

指

發行人和主承銷商協商確定利率（價格）區間後，投資人發出

申購定單，由簿記管理人記錄投資人認購

債券

利率（價格）及

數量意願，按約定的定價和配售方式確定最終發行利率（價格）

並進行配售的行為

信用評級報告

指

《北京建工集團有限責任公司

2020年公開發行

公司債

券

（第

一期）

（面向合格投資者）信用評級報告》

本次

公司債

券、本次

債券

指

北京建工集團有限責任公司

2019年公開發行

公司債

券（面向

合格投資者）

本期

公司債

券、

本期

債券

指

北京建工集團有限責任公司

2020年公開發行

公司債

券

（第一

期）

（面向合格投資者）

本次發行

指

本次債券的發行

本期發行

指

本期債券的發行

元、萬元、億元

指

人民幣元、人民幣萬元、人民幣億元

註：募集說明書及

本

募集說明書

摘要中，部分合計數與各加數直接相加之和在尾數上可能略

有差異，這些差異是由於四捨五入造成的。

第一節發行概況

一、

發行人簡介

中文名稱：北京建工集團有限責任公司

英文名稱：

BEIJING CONSTRUCTION ENGINEERING GROUP CO.,LTD.

法定代表人：樊軍

住所：北京市西城區廣蓮路

1號

聯繫地址：北京市西城區廣蓮路

1號

設立日期：

1993年

11月

17日

註冊資本：

200,000.00萬元人民幣

信息披露事務負責人：

王善才、柯希勝

電話號碼：

010-63928969

經營範圍：代理建築、安裝工程保險及本行業有關的企業財產保險

;機動車

輛保險和意外傷害保險

;代理貨物運輸保險、家庭財產保險、責任保險

;對外派遣

工程、生產及服務行業所需的勞務人員

(不含海員

);製造商品混凝土

;授權進行國

有資產經營管理

;投資管理

;施工總承包

;房地產開發經營

;建築工程設計

;專業承

包

;建築技術開發、技術諮詢

;建築機械租賃

;自營和代理各類商品和技術的進出

口

;但國家限定公司經營或禁止進出口的商品技術除外

;承包境外工程和境內國

際招標工程

;上述境外項目所需的設備、材料的出口

;物業管理

;房屋、寫字間出

租

;綠化、保潔服務

;銷售商品混凝土、環保專用設備、環保產品、機械設備。

（

企

業依法自主選擇經營項目

,開展經營活動

;依法須經批准的項目

,經相關部門批准

後依批准的內容開展經營活動

;不得從事本市產業政策禁止和限制類項目的經

營活動。

）

二、

本期

債券發行的基本情況及發行條款

（一）

公司債

券發行批准情況

2018年

11月

6日，發行人召開董事會審議通過了

本次

公司債

券發行的議

案，同意公司公開發行不超過人民幣

34億元（含

34億元）的

公司債

券。

2019年

3月

13日，發行人

獲得北京市人民政府國有資產監督管理委員會

關於同意

北京建工集團有限責任公司

公開

發行

公司債

券的批覆（京國資產權

[2019]26號），同意發行人申報發行不超過

34億元（含

34億元）

公司債

券。

（二）

核准情況及核准規模

2019年

8月

26日，經中國證監會

「證監許可

[2019]1549號

」核准，發行人獲

準在中國境內向合格投資者公開發行面值總額不超過

34億元（含

34億元）的

公司債

券。發行人將綜合市場等各方面情況確定債券的發行時間、發行規模及

其他具體發行條款。

（三）

本期

債券的基本條款

1、發行主體：

北京建工集團有限責任公司。

2、債券名稱：

北京建工集團有限責任公司

2020年公開發行

公司債

券

（第

一期）

（面向合格投資者）。

3、發行規模：

本期債券發行規模

不超過

22億元

（含

22億元）。

4、債券期限：

本期債券分為兩個品種，品種一為

5 年期固定利率債券，

附第

3年末發行人調整票面利率選擇權及投資者回售選擇權；品種二為

5 年

期固定利率債券。本期債券引入品種間回撥選擇權，回撥比例不受限制，發行

人和簿記管理人將根據本期債券發行申購情況，在發行規模內，由發行人和簿

記管理人協商一致，決定是否行使品種間回撥選擇權。

5、債券利率及其確定方式：

本期債券票面年利率將根據簿記建檔結果確定。

本期債券品種一的票面利率在存續期內前

3 年固定不變，在存續期的第

3 年

末，如發行人行使調整票面利率選擇權，未被回售部分的債券票面利率為存續

期內前

3 年票面利率加發行人上調的基點（或減發行人

下調的基點），在債券

存續期後

2 年固定不變；本期債券品種二的票面利率在存續期內

5 年固定不

變。

6、

發行人調整票面利率選擇權

：

對於本期債券品種一，發行人有權在本期

債券品種一存續期第

3 年末調整本期債券品種一後

2 年的票面利率。發行人

將於本期債券品種一第

3 個計息年度付息日前的

20 個交易日披露關於是否

調整本期債券票面利率以及調整幅度的公告。若發行人未行使調整票面利率選

擇權，則本期債券品種一後續期限票面利率仍維持原有票面利率不變

。

7、

投資者回售選擇權：

發行人發出關於是否調整本期債券票面利率及調整

幅度的公告後，債券持有人有權選擇在公告的投資者回售登記期內進行登記，

將持有的本期債券按面值全部或部分回售給發行人；若債券持有人未做登記，

則視為繼續持有本期債券並接受上述調整。

8、

回售登記期：

投資者選擇將持有的本期債券全部或部分按面值回售給發

行人的，須於發行人發出關於是否調整本期債券票面利率以及調整幅度的公告

之日起

5 個交易日內進行登記。

9、債券票面金額

及發行價格

：

本期

債券票面金額

100元

，

按面值平價發行。

10、發行方式與發行對象、配售規則：

本期債券面向《管理辦法》規定的

合格投資者中的機構投資者公開發行，採取網下面向合格投資者詢價配售的方

式，由發行人與主承銷商根據簿記建檔結果進行債券配售。具體發行安排將根

據上海證券交易所的相關規定進行。

11、向公司股東配售安排：

本期

債券不向公司股東優先配售。

12、債券形式：

實名制記帳式

公司債

券。投資者認購的

本期

債券在登記機

構開立的託管帳戶託管記載。

本期

債券發行結束後，債券持有人可按照有關主

管機構的規定進行債券的交易、質押等操作。

13、還本付息方式：

本期

債券採用單利按年計息，不計複利，逾期另計利

息。每年付息

一次，到期一次還本，最後一期利息隨本金的兌付一起支付。

本

期債券於每年的付息日向投資者支付的利息金額為投資者截至利息登記日收市

時所持有的本期債券票面總額與對應的票面年利率的乘積；於兌付日向投資者

支付的本息金額為投資者截至兌付登記日收市時所持有的本期債券最後一期利

息及所持有的本期債券票面總額的本金。

14、發行首日：

2020年

3月

13日。

15、起息日：

2020年

3月

16日

。

16、利息登記日：

本期債券的利息登記日按登記機構相關規定處理。在利

息登記日當日收市後登記在冊的本期債券持有人，均有權就所持本期債券獲得

該利息登記日所在計息年度的利息。（最後一個計息年度的利息隨本金一起支

付）。

17、付息日：

本期債券品種一的付息日為

2021 年至

2025 年每年

3月

日（如遇非交易日，則順延至其後的第

1 個交易日；順延期間付息款項不另計

利息）；如投資者行使回售選擇權，則其回售部分債券的付息日為

2021 年至

2023 年每年

3月

16日（如遇非交易日，則順延至其後的第

1 個交易日；順延

期間付息款項不

另計利息）。本期債券品種二的付息日為

2021 年至

2025年每

年

3月

16日（如遇非交易日，則順延至其後的第

1 個交易日；順延期間付息

款項不另計利息）。

18、兌付登記日：

2025 年

3月

16日之前的第

1 個交易日為本期債券品種

一本金及最後一期利息的兌付登記日；如投資者行使回售選擇權，則其回售部

分債券的本金及最後一期利息的兌付登記日為

2023 年

3月

16日之前的第

個交易日。

2025 年

3月

16日之前的第

1 個交易日為本期債券品種二本金及最

後一期利息的兌付登記日。在兌付登記日當日收市後登記在冊的本期債券持有

人，均有權獲得所持本期債券的本金及最後一期利息。

19、兌付日

：

本期債券品種一的兌付日為

2025年

3月

16日（如遇非交易

日則順延至其後的第

1 個交易日）；如投資者行使回售選擇權，則其回售部分

債券的兌付日為

2023年

3月

16日（如遇非交易日，則順延至其後的第

1 個

交易日）。本期債券品種二的兌付日為

2025 年

3月

16日（如遇非交易日，則

順延至其後的第

1 個交易日）。

20、付息、兌付方式：

本期

債券的

本息支付將按照中國證券登記結算有限

責任公司上海分公司的有關規定來統計債券持有人名單，本息支付方式及其他

具體安排按照中國證券登記結算有限責任公司上海分公司的相關規定辦理。

21、支付金額：

本期

債券於每年的付息日向投資者支付的利息為投資者截

至利息登記日收市時所持有的

本期

債券票面總額與票面利率的乘積，於兌付日

向投資者支付的本息為投資者截至兌付登記日收市時投資者持有的

本期

債券最

後一期利息及等於票面總額的本金。

22、擔保方式：

本期

債券無擔保。

23、信用級別及資信評級機構：

經

東方金誠綜合評定，發行人主體信用等

級為

AAA，本次債券信用等級為

AAA。

24、募集資金專項帳戶：

發行人開設募集資金專項帳戶，進行專項管理，

用於

本期

債券募集資金的接收、存儲及劃轉，並用於

本期

債券兌息、兌付資金

的歸集、存儲及劃轉。

25、牽頭主承銷商、簿記管理人、債券受託管理人：

浙商證券

股份有限公

司。

26、聯席主承銷商：

中信建投

證券股份有限公司。

27、承銷方式：

本期

債券由

主承銷商負責組建承銷團，以餘額包銷的方式

承銷。

28、擬上市交易所：

上海證券交易所。

29、上市安排：

本期

發行結束後，發行人將儘快向上交所提出關於

本期

債

券上市交易的申請。具體上市時間將另行公告。

30、募集資金用途：

擬將

本期

債券募集資金扣除發行費用後用於償還公司

有息債務

，具體用途將根據債券最終發行結果及

公司債

務到期情況進行適當調

整。

31、稅務提示：

根據國家有關稅收法律、法規的規定，投資者投資

本期

債

券所應繳納的稅款由投資者承擔。

三、

本期

債券發行及上市安排

（一）

本期

債券發行時間安排

發行公告刊登日期：

2020年

3月

11日。

發行首日：

2020年

3月

13日。

網下發行期限：

2020年

3月

13日至

2020年

3月

16日

。

（二）

本期

債券上市安排

本期

債券發行結束後，發行人將儘快向上交所提出關於

本期

債券上市交易

的申請，辦理有關上市手續，具體上市時間將另行公告。

四、

本期

債券發行有關機構

（一）

發行人：北京建工集團有限責任公司

住所：北京市西城區廣蓮路

1號

法定代表人：樊軍

信息披露負責人：王善才、

柯希勝

聯繫人：

何丕瓊

聯繫地址：北京市西城區廣蓮路

1號

聯繫電話：

010-63928916

（二）

牽頭主承銷商、簿記管理人、債券受託管理人：

浙商證券

股份

有限公司

住所：浙江省杭州市江幹區五星路

201號

法定代表人：吳承根

聯繫人

：

鄧英

、

馮佳慧、

範昕楠

聯繫地址：

北京市海澱區紫竹院路

81號北方地產大廈七樓

718

聯繫電話：

010-65546328

（三）

聯席主承銷商：

中信建投

證券股份有限公司

住所：北京市朝陽區安立路

66號

4號樓

法定代表人：王常青

聯繫人

：陳翔

、

錢程、張仲

聯繫地址：北京市東城區朝陽門內大街

2號凱恆中心

B座

2層

聯繫電話：

010-85130719

（四）

律師事務所：

北京市立聖律師事務所

住所：北京市朝陽區

吉慶裡

14號樓佳匯國際中心

1702、

1703

負責人：

李紹恆

項目聯繫人：

王安東

聯繫地址：北京市朝陽區

吉慶裡

14號樓佳匯國際中心

1702、

1703

聯繫電話：

010-65883505

（五）

會計師事務所：致同會計師事務所（特殊普通合夥）

主要經營場所：北京市朝陽區建國門外大街

22號賽特廣場五層

負責人：徐華

項目聯繫人：孟慶卓

聯繫地址：北京市朝陽區建國門外大街

22號賽特廣場五層

聯繫電話：

010-85665176

（六）

資信評級機構：東方金誠國際信用評估有限公司

住所：北京市西城區德勝門外大街

83號德勝國際中心

B座

7層

法定代表人：羅光

項目聯繫人：郝明娟、王嵩、葛新景、瞿鵬

聯繫地址：北京市西城區德勝門外大街

83號德勝國際中心

B座

7層

聯繫電話：

86-10-62299800

（

七

）

公司債

券申請上市交易場所：上海證券交易所

住所：上海市浦東南路

528號證券大廈

理事長

：

黃紅元

聯繫地址：上海市浦東南路

528號證券大廈

電話

：

021-68808888

傳真：

021-68804868

郵政編碼：

200120

（

八

）

公司債

券登記

機構：中國證券登記結算有限責任公司上海分公

司

經營場所：上海市浦東新區

陸家嘴

東路

166號中國保險大廈

3樓

負責人：聶燕

聯繫地址：上海市浦東新區

陸家嘴

東路

166號中國保險大廈

3樓

聯繫電話：

021-58708888

傳真：

021-58899400

郵政編碼：

200120

五、

發行人與

本期

債券

發行有關的中介機構及其人員之間的利害

關係

截至

2019年

9月

30日，發行人與

本期

發行有關的中介機構及其負責人、

高級管理人員及經辦人員之間不存在直接或間接的股權關係或其他重大利害關

系。

六、

認購人承諾

購買

本期

債券的投資者（包括

本期

債券的初始購買人和二級市場的購買人

以其他方式合法取得

本期

債券的人，下同）被視為作出以下承諾：

（一）接受募集說明書對

本期

債券項下權利義務的所有規定並受其約束；

（二）

本期

債券持有人認購、購買或以其他合法方式取得

本期

債券，均視

作同意由

浙商

證券擔任

本期

債券的債券受託管理人，且均視作同意公司與債券

受託管理人籤署的

本期

債券的《債券受託管理協議》項下的相關規定；

（三）

本期

債券持有人認購、購買或以其他合法方式取得

本期

債券均視作

同意並接受公司為

本期

債券制定的《債券持有人會議規則》並受之約束；

（四）

本期

債券的發行人依有關法律、法規的規定發生合法變更，在經有

關主管部門批准後並依法就該等變更進行信息披露時，投資者同意並接受該等

變更；

（五）

本期

債券發行結束後，發行人將申請

本期

債券在上交所上市交易，

並由主承銷商代為辦理相關手續，投資者同意並接受這種安排。

第二節發行人及本次債券的資信狀況

一、

本次債券的信用評級情況

公司聘請了東方金誠對本次

公司債

券發行的資信情況進行評級。根據東方金

誠出具的《北京建工集團有限責任公司

2020年公開發行

公司債

券（第一期）（面

向合格投資者）信用評級報告》（東方金誠債評字【

2020】

183號），公司的主體

信用等級為

AAA，本次債券信用等級為

AAA，評級展望為穩定。

二、

公司債

券信用評級報告主要事項

（一）

信用評級結論及標識所代表的涵義

根據東方金誠對於信用評級的符號及定義的闡釋，公司主體信用等級和債券

信用評級等級各劃分成

9級，分別用

AAA、

AA、

A、

BBB、

BB、

B、

CCC、

和

C表示，其中，除

AAA級和

CCC級以下（不含

CCC級）等級外，每一個信

用等級可用

「+」、

「-」符號進行微調，表示信用質量略高或略低於本等級。

東方金誠評定發行人的主體信用等級為

AAA，評級展望為穩定，本次債券

的信用等級為

AAA，本級別的涵義

反映了公司償還債務的能力極強，基本不受

不利經濟環境的影響，違約風險極低。

（二）

評級報告的主要內容摘要及揭示的主要風險

1、

優勢

（

1）

公司是北京市國資委下屬大型建築企業，

2019年

11月北京市政路橋

集團有限公司的國有資產被無償劃轉至北京建工，公司產業結構將進一步優化，

綜合財務實力極強；

（

2）

公司建築施工業務擁有房屋建築施工總承包特級及多項專業承包一級

資質，自成立以來承建多項國家重點大型項目，施工經驗豐富，技術水平高，在

我國建築市場具有很強的市場競爭力

；

（

3）

近年公司建築施工業務新籤訂單逐年增長，在手合同額規模大，為未

來業務發展提供了較強保障；

（

4）

公司房地產開發業務包括住宅地產、保障房建設及土地一級開發等，

未來可售面積較充足，已成為收入及利潤的重要來源。

2、關注

（

1）

受新冠

肺炎

疫情影響，預計公司建築施工及房地產開發等業務短期內

將受到一定影響

；

（

2）

公司在建和擬建房地產項目未來投資規模較大，面臨較大的資金壓力；

（

3）

公司資產負債率較高，有息債務規模持續增長。

（三）

跟蹤評級的有關安排

根據監管部門有關規定和東方金誠國際信用評估有限公司的評級業務管理

制度，東方金誠

將在

「

北京建工集團有限責任公司

2020年公開發行

公司債

券（第

一期）（面向合格投資者）

」的存續期內

密切關注

北京建工集團有限責任公司

的經

營管理狀況

、財務狀況及可能影響信用質量的重大事項，實施定期跟蹤評級和不

定期跟蹤評級。

定期跟蹤評級每年進行一次；不定期跟蹤評級在東方金誠認為可能存在對受

評主體或債

券信用質量產生重大影響的事項時啟動。

跟蹤評級期間，東方金誠將向北京建工集團有限責任公司發送跟蹤評級聯絡

函並在必要時實施現場盡職調查，北京建工集團有限責任公司應按照聯絡函所附

資料清單及時提供財務報告等跟蹤評級資料。如北京建工集團有限責任公司未能

提供相關資料導致跟蹤評級無法進行時，東方金誠將有權宣布信用等級暫時失效

或終止評級。

東方金誠出具的跟蹤評級報告將根據監管要求披露和向相關部門報送。

（四）

主體評級差異

的變化

根據東方金誠國際信用評估有限公司

2019年

6月

28日出具的《北京建工集

團有限責任公司

2019年公開發行

公司債

券（面向合格投資者）信用評級報告》

（東方金誠債評字

[2019]477號），北京建工集團有限責任公司前次主體評級為

AA+。東方金誠國際信用評估有限公司於

2019年

11月

26日出具的《東方金誠

國際信用評估有限公司關於上調北京建工集團有限責任公司主體及

「19建工

01」

信用等級的公告》（東方金誠公告

[2019]444號），給予發行人主要信用等級為

AAA，

主要基於以下觀點：

1、北京建工與北京市政路橋集團有限公司（以下簡稱「市政路橋」）實施合

並重組，北京市國資委將市政路橋的國有資產無償劃轉至北京建工，並由北京建

工對其行使出資人職責。北京建工已對市政路橋形成實質控制，資產劃轉、帳務

處理的基準日為

2019年

9月

30日。

2、本次合併重組有利於公司產業結構進一步優化，行業地位更加突出。北

京建工和市政路橋均為隸屬於北京市國資委的大型建築施工企業集團，且均為中

國企業

500強企業。其中市政路橋是北京唯一同時具備市政、公路、房建三個特

技資質的大型企業集團，本次合併重組完成後，公司產業結構將進一

步優化。

3、本次合併重組將使北京建工規模優勢及綜合實力得到顯著提升。截至

2019

年

9月末，市政路橋資產總額

585.68億元，所有者權益

117.55億元；

2018年和

2019

年

1-9月，市政路橋實現營業收入分別為

366.17億元和

271.17億元，利潤總額分別

為

8.63億元和

3.09億元。本次合併重組完成後，預計北京建工資產、收入及利潤

規模將大幅提升。

三、

發行人的資信情況

報告期內，公司資信狀況良好，與多家金融機構建立了長期、穩定的戰略合

作關係。截

至

2019年

9月末，與公司保持長期穩定的信貸關係的銀行超過

30家。

（一）

發行人獲得的授信情況

截

至

2019年

9月末，發行人及發行人主要子公司獲得各金融機構的人民幣

貸款授信額度總額為

1,482.44億元，其中已使用授信額度為

596.09億元，尚餘

授信額度為

886.36億元。

截至2019年9月末發行人主要授信情況如下：

單位：億元

授信機構

授信額度

已使用額度

未使用額度

建行月壇

86.60

38.87

47.73

北京銀行

紅星

229.23

71.30

157.93

交行天壇

75.50

48.34

27.16

浦發萬壽路

41.00

15.16

25.84

中信經濟開發區

39.20

9.61

29.59

廣發銀行

18.90

7.82

11.08

農總行

142.37

118.41

23.96

華夏銀行

65.62

31.48

34.14

光大天寧寺

17.00

2.68

14.32

平安銀行

40.40

11.20

29.20

招商銀行

50.15

22.14

28.01

農商銀行

62.80

33.94

28.86

民生西單支行

51.90

15.17

36.73

工行南禮士路支行

86.36

60.76

25.60

進出口銀行

25.15

12.00

13.15

滙豐銀行

5.20

0.00

東亞銀行

7.00

0.69

6.31

江蘇銀行

21.00

8.00

13.00

浙商行

13.00

0.00

13.00

廈門國際

14.00

0.00

14.00

上海銀行

15.50

3.13

12.37

中行北分

162.70

31.50

131.20

興業銀行

30.50

18.50

12.00

寧波銀行

17.30

4.82

12.48

國開行

40.81

6.50

34.31

崑崙銀行

5.00

0.00

郵儲銀行

28.00

2.63

25.38

授信機構

授信額度

已使用額度

未使用額度

恆豐銀行

10.00

0.00

10.00

渤海銀行

15.00

0.00

15.00

中信保

12.80

0.00

12.80

杭州銀行

24.65

9.14

15.51

AIG

20.70

0.00

20.70

泰國匯商銀行

2.10

0.00

天津銀行

5.00

0.00

5.00

合計

1,482.44

596.09

886.36

（二）

發行人與主要客戶業務往來情況

最近三年及一期，發行人與主要客戶及供應商的業務往來均嚴格按照合同執

行，未曾發生嚴重違約行為

。

（三）最近三年及一期發行的債券、其他債務融資工具以及償還情況

截至本募集說明書

摘要

籤署日，公司均按時支付下列債券本金和利息，未發

生逾期未支付情況，發行人債務融資工具的發行、償還及資信評級情況如下：

1、已發行且仍在存續期的債務融資產品情況

截至本募集說明書

摘要

籤署日，發行人及其子公司在境內已發行尚未兌付的

公司

債券、其他債務融資工具

、債權融資計劃

餘額合計

32.00億元

，

在境外已發

行尚未兌付的債券合計

6.00億美元。具體明細如下：

證券名稱

發行日期

規模

當前餘額

票面利率

（%）

發行期限

（年）

到期日

類型

19建工01

2019-9-24

12.00億元

3.90

3+2

2024-9-24

公司債

17京建工Z

R001

2017-11-30

20.00億元

6.08

3+N

債權融資計

劃

北京建工（香港）

有限公司

美元債

18-

6.00億美元

5.75

21-

美元債

2、已發行且已兌付的債務融資產品情況

證券名稱

發行日期

規模

（億元）

當前餘額

（億元）

票面利率

（%）

發行期限

（年）

到期日

類型

16京建工CP002

2016-04-18

10.00

3.65

2017-4-19

一般短期融

資券

16京建工CP001

2016-04-07

10.00

3.13

2017-4-08

一般短期融

資券

12北京建工債

2012-07-05

8.00

5.95

2019-7-05

一般企業債

報告期內，

發行人發行的債券及其他債務融資工具均按期還本付息，不存在

延期償還債務的情況。

（四）發行人前次

公司債

券募集資金使用情況

發行人於2019年9月24日發行

公司債

券「

19建工01

」，規模為12億元，

期限為3+2年，募集資金全部用於償還公司有息債務。

截至本募集說明書摘要籤署日，發行人上述

公司債

券募集資金已全部使用完

畢，發行人前次募集資金使用情況不存在違反《北京建工集團有限責任公司2019

年公開發行

公司債

券（第一期）（面向合格投資者）》約定用途的情形，募集資

金使用情況合法合規。

（五）

本期

債券

發行後累計

公司債

券餘額及其佔發行人最近一期淨資

產的比例

截至

2019年

9月末，發行人合併報表口徑未經審計的淨資產為

193.80億

元。若本期債券全部發行完畢後，發行人累計

公司債

券餘額為

34億元，本公司

及合併報表範圍內子公司在中華人民共和國境內公開發行且尚未兌付的

公司債

券餘額合計

34億元，佔公司淨資產（合併報表中所有者權益合計數扣除「其他

權益工具

-永續債」）的

19.56%，未超過

40%。

（六）

影響債務償還的主要財務指標

發行人近三年及一期的主要財務指標如下：

財務指標

2019年

9月末

/1-9月

2018年末

/度

2017年末

/度

2016年末

/度

流動比率（倍）

1.48

1.38

1.19

1.13

速動比率（倍）

0.59

0.65

0.60

0.58

資產負債率（

%）

80.67

80.26

84.16

86.64

EBITDA利息保障倍數（倍）

1.50

1.44

1.61

1.63

貸款償還率（

%）

100.00

利息償付率（

%）

100.00

註：

2019年

1-9月數據未經年化；除特別註明外，上述財務指標以發行人合併財務報表

的數據為基礎計算，計算公式如下：

（1）流動比率＝流動資產/流動負債

（2）速動比率＝（流動資產－存貨）/流動負債

（3）資產負債率＝負債總額/資產總額

（4）EBITDA利息保障倍數=EBITDA/（計入財務費用的利息支出+資本化的利息支出）

（5）貸款償還率=實際貸款償還額/應償還貸款額

（6）利息償付率=實際支付利息/應付利息

第三節增信機制、償債計劃及其他保障措施

本期

公司債

券發行後，發行人將根據債務結構進一步加強公司的資產負債管

理、流動性管理以及募集資金使用管理，保證資金按計劃調度，及時、足額地準

備資金用於每年的利息支付及到期本金的兌付，以充分保障投資者的利益。

一、

增信機制

本期債券無擔保。

二、

償債計劃

（一）利息的支付

1、本期

公司債

券的利息自起息日起每年支付一次。最後一期利息隨本金的

兌付一起支付。本期債券品種一的付息日為2021年至2025年每年的3月16日

（如遇非交易日，則順延至其後的第1個交易日）；如投資者行使回售選擇權，

則其回售部分債券的付息日為2021年至2023年每年3月16日（如遇非交易日，

則順延至其後的第1個交易日）。本期債券品種二的付息日為 2021年至 2025

年每年的3月16日（如遇非交易日，則順延至其後的第 1 個交易日）。

2、債券利息的支付通過登記機構和有關機構辦理。利息支付的具體事項將

按照國家有關規定，由發行人在中國證監會指定媒體上發布的付息公告中加以說

明。

3、根據國家稅收法律、法規，投資者投資本期債券應繳納的有關稅金由投

資者自行承擔。

（二）本金的償付

本期債券到期一次還本。本期債券品種一的兌付日為 2025年3月16日（如

遇非交易日，則順延至其後的第 1 個交易日）；如投資者行使回售選擇權，則

其回售部分債券的兌付日為2023 年3月16日（如遇非交易日，則順延至其後

的第 1 個交易日）。本期債券品種二的兌付日為2025年3月16日（如遇非交

易日，則順延至其後的第 1 個交易日）。

本期債券的本金兌付通過登記機構和有關機構辦理。本金兌付的具體事項將

按照國家有關規定，由發行人在中國證監會指定媒體上發布的兌付公告中加以說

明。

（三）

具體償債計劃

1、償債資金的主要來源

（

1）公司整體良好的盈利能力

本期債券的償債資金將主要來源於公司日常經營所產生的現金流，發行人較

好的盈利能力及較為充裕的現金流將為本期債券本息的償付提供有利保障。

近三年，發行人營業總收入分別為4,079,153.05萬元、4,182,184.52萬元和

4,725,870.74萬元；歸屬於母公司所有者的淨利潤分別為23,600.47萬元、40,358.40

萬元和91,904.21萬元。報告期內，發行人經營業績穩定，較強的盈利能力是發

行人到期清償本期債券利息的保證。

近三年，發行人經營活動產生的現金流入分別為4,034,112.27萬元、

4,134,372.13萬元和4,586,820.49萬元，經營活動產生的現金流入逐年增加；發

行人經營性現金流保持較為充裕的水平。

未來隨著發行人業務的不斷發展，發行人盈利能力有望進一步提升，經營性

現金流也將保持較為充裕的水平，從而為償還本期債券本息提供較好的保障。

（

2）良好的綜合外部融資能力

發行人經營狀況穩定，盈利能力良好，資信狀況優良，在金融機構間擁有較

高的市場聲譽，具有廣泛的融資渠道和較強的融資能力，與國內眾多金融機構建

立了長期、穩固的合作關係。截至2019年9月末，發行人及其主要子公司獲得

各銀行的貸款授信額度總額為1,482.44億元，已使用596.09億元，未使用886.36

億元。如果由於意外情況導致發行人不能及時從預期的還款來源獲得足夠的資金，

發行人完全可以憑藉自身良好的資信狀況以及與金融機構良好的合作關係，通過

間接融資籌措本期債券還本付息所需資金。

2、償債應急保障方案

發行人長期保持穩健的財務政策，注重對流動性的管理，資產流動性良好，

必要時可以通過流動資產變現來補充償債資金。截至2018年末和2019年9月

末，公司合併報表口徑的流動資產餘額分別為735.68億元和785.70億元，在需

要時，流動資產變現可以保障債權及時實現。具體明細如下：

單位：億元、%

項目

2019/9/30

2018/12/31

金額

比例

金額

比例

流動資產：

貨幣資金

104.92

13.35

149.50

20.32

以公允價值計量

且其計入當期損

益的金融資產

0.58

0.07

1.20

0.16

應收票據

及應收

帳款

121.94

15.52

117.18

15.93

預付款項

25.09

3.19

27.05

3.68

其他應收款

52.26

6.65

50.02

6.80

存貨

470.57

59.89

385.98

52.47

其他流動資產

10.32

1.31

4.76

0.65

流動資產合計

785.70

100.00

735.68

100.00

三、

償債保障措施

為了有效地維護債券持有人的利益，保證本期債券本息按約定償付，發行人

建立了一系列工作機制，包括設立募集資金專項帳戶和償債資金專戶、組建償付

工作小組、建立發行人與債券受託管理人的長效溝通機制、健全風險監管和預警

機制及加強信息披露等，形成一套完整的確保本期債券本息按約定償付的保障體

系。

（一）設立募集資金專項帳戶

和償債資金專戶

為了保證本期債券募集資金的合規使用及本息的按期兌付，保障投資者利益，

發行人設立募集資金專項帳戶和償債資金專戶。

募集資金接收及使用

發行人將開立募集資金專項帳戶用於募集資金款項的接收、存儲及劃轉活動。

本期債券募集資金扣除發行費用後，用於償還公司有息債務。發行人將嚴格按照

募集說明書及本募集說明書摘要的資金投向，確保專款專用。

（

1）償債資金來源

如本節「二（三）具體償債計劃」之「1、償債資金的主要來源」所述，償債資金

主要來自發行人的日常經營所產生的現金流。

（

2）管理方式

①發行人指定資金管理中心負責償債資金的歸集、管理工作，負責協調本期

債券本息的償付工作。發行人其他相關部門配合財務部在本期債券兌付日所在年

度的財務預算中落實本期債券本息的兌付資金，確保本期債券本息如期償付。

②發行人將做好財務規劃，合理安排好籌資和投資計劃，增強資產的流動性，

保證發行人在兌付日前能夠獲得充足的資金用於向債券持有人清償全部到期應

付的本息。

（

3）監督安排

①發行人擬籤訂募集資金專項帳戶與償債資金專戶監管協議，規定監管銀行

監督償債資金的存入、支取和使用情況。償債資金專戶內資金專門用於本期債券

本息的兌付，除此之外不得用於其他用途。

②本期債券受託管理人應對募集資金專項帳戶的資金使用情況和償債資金

專戶的歸集情況進行檢查。

（二）制定《債券持有人會議規則》

發行人已按照《債券管理辦法》的規定與債券受託管理人為本期債券制定了

《債券持有人會議規則》，約定債券持有人通過債券持有人會議行使權利的範圍、

程序和其他重要事項，為保障本期

公司債

券本息及時足額償付做出了合理的制度

安排。

（三）充分發揮債券受託管理人的作用

本期債券引入了債券受託管理人制度，由債券受託管理人代表債券持有人對

公司的相關情況進行監督，並在債券本息無法按時償付時，代表債券持有人，採

取一切必要及可行的措施，保護債券持有人的正當利益。

發行人將嚴格按照《債券受託管理協議》的約定，配合債券受託管理人履行

職責，定期向債券受託管理人報送公司履行承諾的情況，並在公司可能出現債務

違約時及時通知債券受託管理人，便於債券受託管理人及時依據《債券受託管理

協議》採取必要的措施。

有關債券受託管理人的權利和義務，詳見募集說明書第九節「債券受託管理

人」。

（四）嚴格履行信息披露義務

發行人將遵循真實、準確、完整的信息披露原則，按《債券受託管理協議》

及中國證監會的有關規定進行重大事項信息披露，使公司償債能力、募集資金使

用等情況受到債券持有人、債券受託管理人的監督，防範償債風險。

四、

本期

債券違約情形及處理

（一）

本期

債券違約情形

本期債券約定的違約情形見募集說明書「第九節債券受託管理人」之「二、

《債券受託管理協議》的主要內容（九）違約責任」及《債券受託管理協議》。

（二）針對發行人違約的違約責任及承擔方式

發行人保證按照募集說明書及本募集說明書摘要約定的還本付息安排向債

券持有人支付本期債券利息及兌付本期債券本金。當出現本期債券約定的違約情

形，發行人

將

採取以下措施：

1、

向債券受託管理人提供保證金，且保證金數額

足以支付以下各項金額的總和：（

1）債券受託管理人及其代理人和顧問的合理賠

償、費用和開支；（

2）所有遲付的利息及罰息（若有）；（

3）所有到期應付的本

金；（

4）適用法律允許範圍內就遲延支付的債券本金計算的複利；

2、

債券持有

人會議同意的其他措施。

若發行人未按時支付本期債券的本金和/或利息，或發生其他違約情況時，債

券受託管理人將依據《債券受託管理協議》代表債券持有人向發行人進行追索，

包括採取加速清償或其他可行的救濟措施。在本期債券存續期間，若債券受託管

理人拒不履行、故意遲延履行《債券受託管理協議》約定下的義務或職責，致使

債券持有人造成直接經濟損失的，債券受託管理人應當按照法律、法規和規則的

規定及募集說明書及本募集說明書摘要的約定（包括其在募集說明書及本募集說

明書摘要中做出的有關聲明，如有）承擔相應的法律責任，包括但不限於繼續履

行、採取補救措施或者賠償損失等方式，但非因債券受託管理人自身故意或重大

過失原因導致其無法按照《債券受託管理協議》約定履職的除外。

（三）爭議解決方式

《債券受託管理協議》項下所產生的或與《債券受託管理協議》有關的任何

爭議，首先應在爭議各方之間協商解決。如果協商解決不成，協議任一方有權向

北京仲裁委員會提請仲裁，仲裁地點在北京，按照屆時有效的仲裁規則作出的仲

裁裁決是終局的，對協議各方具有約束力。

第四節發行人基本情況

一、

發行人概況

（一）基本情況

中文名稱：

北京建工集團有限責任公司

英文名稱：

BEIJING CONSTRUCTION ENGINEERING GROUP CO.,LTD.

法定代表人：

樊軍

註冊資本

1：

人民幣

200,000萬元

實繳資本：

人民幣

201,500萬元

成立日期：

1993年

11月

17日

註冊地址：

北京市西城區廣蓮路

1號

郵政編碼：

100055

信息披露事務負責人：

王善才

、柯希勝

信息披露義務人聯繫方式：

010-63928969

所屬行業：

土木工程建築業

經營範圍：

代理建築、安裝工程保險及本行業有關的企業財產保險；機

動車輛保險和意外傷害保險；代理貨物運輸保險、家庭財產

保險、責任保險；對外派遣工程、生產及服務行業所需的勞

務人員（不含海員）；製造商品混凝土；授權進行國有資產經

營管理；投資管理；施工總承包；房地產開發經營；建築工

程設計；專業承包；建築技術開發、技術諮詢；建築機械租

賃；自營和代理各類商品和技術的進出口；但國家限定公司

經營或禁止進出口的商品技術除外；承包境外工程和境內國

際招標工程；上述境外項目

所需的設備、材料的出口；物業

管理；房屋、寫字間出租；綠化、保潔服務；銷售商品混凝

土、環保專用設備、環保產品、機械設備。

統一社會信用代碼：

911100001011328547

1 截至目前說明書籤署日，發行人工商變更尚未完成

（二）歷史沿革及最近三年實際控制人變化情況

1、歷史沿革

（

1）

北京建工集團有限責任公司

前身

1953年

1月

19日，經中央人民政府政務院批准，建築工程部直屬工程公司

（即總建築處直屬工程公司）和北京市建築公司合併，並吸收了中國人民大學修

建處，組建為北京市建築工程局

（北京建工集團前身）

，為北京市人民政府行政

機關。

1984年

北京

市

建築工程局改組為北京市建築

工程總公司，

1992年經北京市

政府批准組建為北京建工集團總公司，根據北京

市財政局、北京市國有資產管理

局「

京國資工【

1995】

241號

」

《關於授權北京建

工集團總公司經營管理所屬單位

國有資產的批覆》，公司取得經營管理國有資產的授權，董事會作為國家利益的

代表主體和經營決策主體

。

1993年

11月

17日，北京建工集團總公司成立。

1996

年經北京市政

府

批准，公司改制為國有獨資的有限責任公司，出資人為北京市人

民政府。

（

2）

北京建工集團有限責任公司

成立

1999年

8月

24日，經

北京

市

人民

政府

《關於同意北京建工集團總公司建立

現代企業制度的批覆》（京政函【

1996】

55號）

批准，北京建工集團總公司改制

為北京建工集團有限責任公司

，註冊資本為

79,407.10萬元，北京市國有資產監

督管理委員會擁有公司

100%的出資權益。

（

3）

北京建工集團有限責任公司

歷次增資

2000年

根據北京市財政局（京財企

-[2000]1930號）批准，北京市國資委以

發行人全資子公司北京市建築工程研究院清產核資結果

2536.798652萬元

對發行

人進行

增資

；

2011年

發行人收到國有資本經營預算安排資金

500萬元增加國有

資本金，

註冊資本和

實收資本增加至

82,443.90萬元

，並

經致同會計師事務所（特

殊普通合夥）

2013年

2月

17日致同驗字（

2013）第

110ZC0025號予以驗證

。

2012年

發行人

收到國有資本經營預算安排資金

2,000萬元增加國有資本金，

註冊資本和

實收資本增加至

84,443.90萬元。

2013年

發行人

收到

國有

資本經營預算安排資金

460萬元增加國有資本金，

註冊資本和

實收資本增加至

84,903.90萬元

。

2014年

發行人

收到國有資本經營預算安排資金

130萬元增加國有資本金，

註冊資本

和實收資本

均

增加至

85,033.90萬元

。

2015年

發行人

收到國有資本經營預算安排資金

2,800萬元增加國有資本金，

註冊資本

和

實收資本

均增加至

87,833.90萬元。

2016年

根據

《北京市財政局關於批覆北京市人民政府國有資產監督管理委

員會

2016年國有資本經營預算的函》（京財資產

指

【

2016】

265號）

，發行人

收到

國有資本經營預算安排資金

200萬元增加國有資本金，

註冊資本

和

實收資本增加

至

88,033.90萬元。

2017年根據《北京市人民政府國有資產監督管理委員會關於北京建工集團

有限責任公司修改公司章程的批覆》（京國資【

2017】

91號），由資本公積轉增資

本，註冊資本

和實收資本

增加至

200,000萬

元。

按照《北京市財政局關於批覆北京市人民政府國有資產監督管理委員會

2017

年國有資本經營預算的函》（京財資產

指

【

2017】

231號），

2017年

6月

發行人

收

到國有資本經營預算安排資金

1,500萬元增加國有資本金，實收資本增加至

201,500萬元。

2、最近三年內實際控制人的變化

最近三年內實際控制人未發生過變動，公司的控股股東及實際控制人為

北京

市人民政府國有資產監督管理委員會

。

（

三

）發行人近三年的重大資產重組情況

近三年，公司未發生按照中國證監會頒布的《上市公司重大資產重組管理辦

法》中涉及的導致公司的主營業務、資產、收入發生重大變化的資產交易行為。

（

四

）報告期末發行人股東情況

北京建工集團有限責任公司是由北京市政府出資並按照《公司法》改建的國

有獨資有限責任公司，北京市

人民政府

國有資產監督管理委員會擁有公司

100%

的出資權

益，是公司的控股股東及實際控制人。

二、

發行人對其他企業的權益投資情況

（一）發行人

主要

子公司基本情況

截至

2019年

9月

30日

，發行人

主要子公司

情況如下：

單位：萬元、

序

號

企業名稱

業務性質

註冊資本

持股

比例

享有的

表決權

取得方式

北京建工集團控股有限責任公司

房屋建築業

146,099.06

100.00

投資設立

北京市第三建築工程有限公司

房屋建築業

100,000.00

98.00

投資設立

北京六建集團有限責任公司

房屋建築業

50,000.00

100.00

投資設立

北京建工四建工程建設有限公司

房屋建築業

50,000.00

100.00

投資設立

北京國際建設集團有限公司

房屋建築業

6,000.00

52.00

投資設立

北京建工國際投資有限責任公司

投資與資產管理

5,000.00

100.00

投資設立

西安

綠色家園

購物廣場有限責任公司

房地產開發經營

5,000.00

100.00

非同一控

制下的企

業合併

北京建工土木工程有限公司

工程施工

35,000.00

100.00

投資設立

北京建工新型建材有限責任公司

建材銷售

30,200.00

100.00

投資設立

北京建工地產有限責任公司

房地產開發經營

30,000.00

100.00

投資設立

北京建工國際建設工程有限責任公司

房屋建築業

15,000.00

100.00

投資設立

北京建工環境修復股份有限公司

固體廢物治理

10,699.24

60.23

投資設立

2 截至

2019年

9月末，

北京建工集團控股有限責任公司

已註銷，資產負債全部轉入集團

發行人納入合併報表範圍內的主要子公司最近一年財務情況如下：

單位：萬元

序

號

企業名稱

資產

負債

所有者權益

2018年收入

2018淨利潤

北京建工集團控股有

限責任公司

3,896,840.81

3,051,910.80

844,930.00

669,832.37

76,889.40

北京市第三建築工程

有限公司

894,286.31

759,826.18

134,460.14

686,963.92

14,747.67

北京六建集團有限責

任公司

460,753.84

396,939.58

63,814.26

348,143.26

1,502.40

北京建工四建工程建

設有限公司

279,362.39

223,714.81

55,647.59

393,497.57

5,725.67

北京國際建設集團有

限公司

312,179.66

295,633.74

16,545.92

440,193.54

6,149.41

北京建工國際投資有

限責任公司

277,930.29

270,492.01

7,438.28

160,713.69

5,544.84

西安

綠色家園

購物廣

場有限責任公司

68,751.77

55,117.09

13,634.68

18,770.76

5,859.19

北京建工土木工程有

限公司

218,368.43

145,139.42

73,229.01

145,361.00

3,296.03

北京建工新型建材有

限責任公司

253,286.82

192,518.78

60,768.03

153,740.41

5,702.33

北京建工地產有限責

任公司

3,089,213.63

2,492,763.57

596,450.06

260,136.53

74,171.19

北京建工國際建設工

程有限責任公司

268,905.11

265,653.04

3,252.07

96,508.30

-10,544.89

北京建工環境修復股

份有限公司

206,691.93

153,436.02

53,255.90

102,237.14

4,442.50

（二）發行人

主要

參股公司情況

截至2019年9月末，發行人主要合營及聯營企業情況如下：

序號

公司名稱

成立日期

註冊資本

（萬元）

經營範圍

北京市第一

建築工程有

限公司

1953-3-15

15,000.00

可承擔各類型工業與民用建設項目的建築

施工；承擔各類建築（包括車、飛機）的室

內室外裝飾裝修工程的施工；製造、加工建

築施工升降機、混凝土結構件；加工商品混

凝土；承擔本單位貨物及部分社會運輸；倉

儲服務；租賃建築機械；為建築材料性能測

試提供服務、銷售建築材料；鋼模板、鋼支

柱、鋼腳手架、鋼腳手板、碗扣式鋼腳手架、

異型鋼模及配件的維修、租賃、鋼結構、網

架工程施工二級；建築防水工程施工二級；

地基與基礎工程施工二級；市政建設工程施

工二級的第1、2、7三項。可承擔單體建築

面積5萬平方米以內的各類消防工程施工。

可承擔10千伏及以下架空線路、變配電室

安裝工程施工；安裝、維修保養電梯；物業

管理；出租寫字間；勞務服務。

北京市設備

安裝工程集

1954-4-28

20,000.00

製造壓力容器；球形儲罐現場組焊；安裝、

改造鍋爐；安裝遊樂設施、壓力管道；非標

團有限公司

準鋼構件的製作、安裝；對外派遣實施所承

接境外工程所需的勞務人員；施工總承包；

專業承包；勞務分包；租賃建築工程機械、

建築工程設備；電子計算機系統集成；專項

工程設計、工程勘察設計；銷售機械設備、

電氣設備、電子產品、五金交電、建築材料、

消防設備及器材；貨物進出口；代理進出口；

技術進出口；工程諮詢；建築施工及設計的

技術培訓；設計壓力容器（僅限分公司經

營）。

北京建工博

海建設有限

公司

1993-12-27

12,000.00

製造建築構件；生產商品混凝土；承包與其

實力、規模、業績相適應的國外工程項目；

對外派遣實施上述境外工程所需的勞務人

員；施工總承包；專業承包；安裝建築機械、

銷售商品混凝土；銷售鋼材、木材、五金建

築材料；租賃、維修機械電器設備；租賃建

築材料；房地產開發；建築機械設備租賃；

技術開發；技術諮詢；技術服務（不含中介）；

技術培訓；技術轉讓；貨物進出口；技術進

出口；裝飾設計；物業管理；供熱服務；城

市園林綠化服務。

北京市第二

建築工程有

限公司

1972-8-1

16,000.00

對外派遣實施境外工程所需的勞務人員；承

包境外房屋建築工程和境內國際招標工程；

上述境外工程所需的設備、材料出口；以下

項目僅限分支機構經營：生產混凝土；貨物

專用運輸（罐式）；普通貨運；工程總承包、

專業承包、勞務分包；物業管理。

北京建工路

橋集團有限

公司

2000-6-26

27,000.00

施工總承包；專業承包；機械租賃（不含汽

車）；建築技術諮詢；銷售建築材料、機械

設備；城市園林綠化施工；

風景園林

景觀設

計；公路養護；承包與其實力、規模、業績

相適應的國外工程項目。

北京建工環

境發展有限

責任公司

2007-6-7

69,000.00

生態環境保護、治理的技術服務；專業承包；

環境及市政基礎設施的投資管理、設計、諮

詢；批發環保設備、環保產品。

北京市機械

施工有限公

司3

1980-12-12

12,000.00

施工總承包；工程設計；普通貨運；大型物

件運輸；專業承包；機械維修；物業管理；

房屋租賃；設備租賃；銷售建築材料；貨物

3 經

北京市機械施工有限公司

各股東協商一致，

原控股股東藍景麗佳物流有限公司退出投資，

北京建工集團有限公司持有

北京市機械施工有限公司

100%股權，公司的註冊資本變更為

5,160萬人民幣，名稱變更

北京市機械施工集團有限公司

，於

2019年

12月

4日完成工商

變

更

進出口；代理進出口。

北京市第五

建築工程集

團有限公司

1953-3-28

30,000.00

施工總承包；專業承包；金屬結構製品加工；

建築材料見證檢測；設備租賃；物業管理；

房地產開發；銷售自行開發的商品房；貨物

進出口；城市園林綠化；普通貨物運輸（限

分支經營）；工程勘察、工程設計。

主要合營及聯營企業最近一年主要財務數據如下表：

單位：萬元

、

序號

被投資單位

持股比例

總資產

總負債

所有者權益

營業收入

淨利潤

北京市第一建築工程有限

公司

457,784.19

410,207.96

47,576.23

172,743.96

-20,644.03

北京市設備安裝工程集團

有限公司

400,668.51

305,989.37

94,679.15

348,781.23

1,525.84

北京建工博海建設有限公

司

408,070.98

348,347.64

59,723.34

274,004.05

1,637.93

北京市第二建築工程有限

公司

245,814.07

233,683.89

12,130.18

64,055.89

-14,846.97

北京建工路橋集團有限公

司

319,329.44

273,737.04

45,592.41

345,073.03

5,593.27

北京建工環境發展有限責

任公司

260,008.30

116,239.84

143,768.46

16,861.08

10,082.39

北京市機械施工有限公司

523,025.41

274,264.88

248,760.53

132,417.37

2,935.93

北京市第五建築工程集團

有限公司

261,245.97

195,560.63

65,685.34

281,879.40

4,989.86

三、

發行人控股股東及實際控制人的基本情況

（一）發行人股權結構

微信圖片_20181206180153.png

（二）發行人控股股東和實際控制人情況

截至

2019年

9月

30日

，

北京市

人民政府

國有資產監督管理委員會擁有公司

100%的出資權益，是公司的控股股東及實際控制人。

四、

發行人主營業務情況

（一）發行人的主營業務

公司的經營範圍包括：代理建築、安裝工程保險及本行業有關的企業財產

保險；機動車輛保險和意外傷害保險；代理貨物運輸保險、家庭財產保險、責

任保險；對外派遣工程、生產及服務行業所需的勞務人員（不含海員）；製造

商品混凝土；授權進行國有資產經營管理；投資管理；施工總承包；房地產開

發經營；建築工程設計；專業承包；建築技術開發、技術諮詢；建築機械租

賃；自營和代理各類商品和技術的進出口；但國家限定公司經營或禁止進出口

的商品技術除外；承包境外工程和境內國際招標工程；上述境外項目所需的設

備、材料的出口；物業管理；房屋、寫字間出租；綠化、保潔服務；銷售商品

混凝土、環保專用設備、環保產品、機械設備。（企業依法自主選擇經營項目,

開展經營活動；依法須經批准的項目，經相關部門批准後依批准的內容開展經

營活動；不得從事本市產業政策禁止和限制類項目的經營活動。）

公司主營業務包括建築施工、房地產開發、建材銷售、環境工程、服務業

及其他業務，其中建築施工業務是公司傳統核心業務。

（二）發行人業務發展情況

公司是一家以建築施工為主業，多元化發展的跨行業、跨地區的大型企業

集團，業務涉及工程建設、房地產開發經營、建築技術開發、技術諮詢，建築

設計、環境修復與環境諮詢、建築機械租賃、製造和銷售商品混凝土、貨物運

輸及物業管理，經營地域遍布中國國內以及亞洲、非洲、歐洲、美洲、大洋洲

等地。

近三年及一期，發行人主要業務板塊收入及佔比如下：

單位：億元、%

項目

時間

2019年1-9月

2018年度

2017年度

2016年度

營業

收入

佔比

營業

收入

佔比

營業

收入

佔比

營業

收入

佔比

建築施工

358.37

77.86

401.81

85.02

352.71

84.34

310.73

76.17

房地產開發

65.61

14.26

27.99

5.92

27.34

6.54

38.13

9.35

建材銷售

14.66

3.18

14.54

3.08

14.86

3.55

29.58

7.25

環境工程

10.03

2.18

11.21

2.37

6.98

1.67

10.30

2.53

服務業及其

他

11.60

2.52

17.04

3.60

16.33

3.90

19.18

4.70

合計

460.26

100.00

472.59

100.00

418.22

100.00

407.92

100.00

按業務分類統計，公司最近三年及一期營業毛利潤及毛利率構成如下：

單位：億元、%

業務板塊

2019年1-9月

2018年度

2017年度

2016年度

毛利潤

毛利率

佔比

毛利潤

毛利率

佔比

毛利潤

毛利率

佔比

毛利潤

毛利率

佔比

建築施工

18.80

5.24

43.87

26.76

6.66

51.34

23.00

6.52

53.20

21.98

7.07

46.23

房地產開

發

14.33

21.84

33.45

13.67

48.83

26.22

12.63

46.19

29.21

13.44

35.25

28.27

建材銷售

2.13

14.51

4.96

2.13

14.63

4.08

0.21

1.44

0.50

3.96

13.37

8.32

環境工程

2.30

22.90

5.36

2.22

19.81

4.26

1.39

19.88

3.21

1.71

16.59

3.59

服務業及

其他

5.29

45.63

12.35

7.35

43.14

14.10

6.01

36.78

13.89

6.46

33.67

13.59

合計

42.84

9.31

100.00

52.12

11.03

100.00

43.23

10.34

100.00

47.54

11.65

100.00

發行人以建築施工為核心主營業務。近三年及一期，建築施工業務收入分別

為310.73億元、352.71億元、401.81億元和358.37億元，佔營業收入的比重分別為

76.17%、84.34%、85.02%和77.86%，主營業務十分突出，近年來，隨著新籤工程

施工合同額的增長，公司的建築施工收入呈穩定上升趨勢；房地產開發業務收入

分別為38.13億元、27.34億元、27.99億元和65.61億元，佔營業收入的比重分別為

9.35%、6.54%、5.92%和14.26%；建材銷售業務收入分別為29.58億元、14.86億元、

14.54億元和14.66億元，佔營業收入的比重分別為7.25%、3.55%、3.08%和3.18%；

環境工程業務收入分別為10.30億元、6.98億元、11.21億元和10.03億元，佔營業

收入的比重分別為2.53%、1.67%、2.37%和2.18%。

公司業務毛利潤則主要來自建築施工業務、房地產開發業務，其他業務比重

較小。

（

三

）發行人主營業務板塊情況

1、建築施工業務

建築施工業務是公司的核心業務。近年來，隨著新籤工程施工合同額的增長，

公司的建築施工收入呈穩定上升趨勢，最近三年及一期，公司建築施工業務收入

分別為310.73億元、352.71億元、401.81億元和358.37億元，毛利率分別為7.07%、

6.52%、6.66%和5.24%。在我國經濟復甦和城鎮化等因素的影響下，公司建築施

工業務收入穩定增長，但由於建築行業整體利潤率偏低且競爭激烈，故公司建築

施工業務毛利潤率較其他業務低；近年來，受鋼材、混凝土等原材料價格上升因

素的影響，建築施工業務的毛利率有所下降。

公司具有房屋建築工程施工總承包特級資質，市政公用工程施工總承包一級

資質，地基與基礎、鋼結構等專業承包一級資質以及國際工程承包業務資質。在

建築施工領域的主要運營主體分別為北京市第三建築工程有限公司、北京建工四

建工程建設有限公司、北京六建集團有限責任公司以及總承包部、房地產開發部、

國際部和物業部4個直屬事業部。

（1）建築施工業務模式

①工程取得方式

發行人項目的獲取一般通過市場招投標的方式，主要包括公開招標和邀請招

標，對部分政府應急搶險項目為直接獲取。

a）政府工程及社會公共工程項目：通過市場公開招投標方式承攬，發行人

施工總承包項目遍布全國各地，招標方式遵循各地規定，整體為公開招標形式，

即先通過資格預審，進而獲取投標資格。發行人60餘年的企業經驗、文化以及房

建施工特級資質奠定了競標的優勢。

b）其他住宅及公建工程：因發行人施工總承包經驗豐富，且與較多單位有

戰略合作協議，因此在承攬其他住宅等項目上具有先天優勢。

c）政府應急搶險工程：因發行人屬於北京市市屬國有企業，且擁有一支北

京市應急搶險救援大隊，因此經常會承擔一些政府應急工程。政府應急工程一般

會直接給予發行人施工。

②工程結算方式

發行人承攬的工程項目一般是按照工程進度分階段進行結算，發行人目前承

接的工程項目中有很大部分是政府工程項目，還包括其他住宅及公建工程，工程

結算方式具體情況如下：

a）工程項目開工前：發行人承攬到工程任務後，開工前首先與業主方籤訂

工程施工合同，並按合同要求提供工程履約保函或預付款保函，業主將按照合同

約定支付工程預付款，用於購買施工用原材料。

b）工程項目施工過程中：在施工過程中，發行人基本上按月與業主進行工

程量的結算，發行人的工程項目部統計當月實際工程完工量後，先報工程項目監

理師確定籤字，再報業主項目代表籤字確認，最後業主履行其內部機構審批流程

後按合同約定比例支付工程款。工程預付款按照節點要求分批次扣回，一般情況

下，發行人能及時回收當月工程款，但對於一些應急工程，發行人會根據業主開

工指令，為滿足業主工期要求，在籤訂正式工程合同後，先為工程項目墊付部分

工程款。

c）工程完工後：業主一般按工程造價的80%撥付工程款至工程完工，工程完

工後，發行人要辦理項目竣工驗收手續，並向業主辦理完移交手續。

d）工程項目竣工結算：發行人承攬的工程竣工結算一般採用工程量清單結

算方式，工程項目完工並辦理移交手續後，發行人要對工程完工量情況進行重新

計量和核實，並根據業主關於工程結算的要求進行結算資料的準備，發行人工程

結算資料符合要求後上報監理及業主，監理審核完畢後，業主委託諮詢公司進行

審計，一般工程項目的正常結算時間為竣工驗收後1年內，有的項目結算時間會

較長。諮詢公司完成工程結算審計後，發行人可收取剩餘工程款至結算價的95%，

剩餘5%工程款作為項目質保金被業主扣留。項目質保金一般在工程結算後2年內

收回，部分質保金會在5年內收回。

e）合同外工程量增加的情況：發行人承建的工程項目大多情況下會因為業

主設計變更的要求而發生工程合同外的工程量變化，如果是大的工程變更，發行

人一般會與業主籤訂補充工程合同，工程結算方式與主合同一樣。如果屬於小的

工程變更，一般業主會在施工過程中對變更價款進行審計確認，隨進度款支付給

發行人，部分項目的變更項目需要先墊付工程款至工程結算。

③工程結算期

發行人工程項目結算期長短取決於工程項目大小、合同約定、業主信用、單

個項目實際情況而定，不同項目結算期限不同。

a）一般政府工程項目從工程竣工驗收到結算完成需要1-2年，工程款回收完

畢在2年左右，少量防水項目的質保金要到5年質保期滿回收。

b）房地產工程及其他非政府性工程從工程竣工驗收到結算完成需要0.5年-1

年，工程款回收完畢在2年左右，少量防水項目的質保金要到5年質保期滿回收。

c）有個別項目結算工作與業主存在爭議，結算時間會超過2年。

④工程履約情況

截至本募集說明書摘要籤署之日，發行人所承攬的所有工程項目均能按合同

履約，未出現未履約情況。

（2）建築施工業務具體情況

①業務構成情況

公司建築施工業務新籤項目仍主要以房建、市政工程為主，公司建築施工業

務結構保持穩定。報告期，公司建築施工新籤合同業務構成

：

單位：億元

2019年

1-9月

2018年

2017年

2016年

房建工程

501.50

743.70

581.30

526.50

市政工程

（包括

軌道

交通

）

79.70

196.70

221.10

204.90

裝飾

10.40

27.40

31.10

26.70

安裝

13.40

34.40

36.60

40.00

其他

11.30

31.80

38.10

57.70

總計

616.30

1,034.00

908.20

855.80

截至

2019年

9月

30日公司前

10大在建項目

序號

項目名稱

地點

客戶名稱

項目類別

合同金額

（億元）

累計施工產

值（億元）

國家會議中心二

期項目

北京

北京北辰會展投資

有限公司

商業項目

48.40

5.60

廣州地鐵

5號線

東延

廣東

省廣

州市

廣州地鐵

集團有限

公司

市政項目

44.00

0.26

北京鮮活

農產品

流通中心

北京

農產品

中央物

流園有限公司

商業項目

33.78

15.74

蘇州地鐵

4號支

線溪霞路站地下

空間

江蘇

省蘇

州市

蘇州吳中軌道交通

有限公司

商業項目

29.86

25.11

朝陽區孫河鄉前

葦溝組團棚戶區

改造土地開發項

目

北京

北京昆泰嘉恆房地

產開發有限公司

住宅

23.33

3.27

亞洲基礎設施投

資銀行總部永久

辦公場所

A標

段

北京

北京城市副中心投

資建設集團有限公

司

商業項目

21.01

14.16

章丘市刁鎮鎮駐

地舊村改造一期

工程項目工程總

承包（

EPC)

山東

省濟

南市

章丘市惠農新農村

建設投資開發有限

公司

住宅

20.93

1.73

山西轉型綜合改

革示範區創新綠

城項目建設工程

施工

山西

省太

原市

山西科技創新城投

資開發有限公司

住宅

16.83

5.44

富力首府

B18

工程

海南

省海

口市

海南航孝房地產開

發有限公司

商業項目

16.63

10.27

首都醫科大學附

屬北京朝陽醫院

東院建設工程

北京

首都醫科大學附屬

北京朝陽醫院

醫療

16.36

0.59

公司的建築施工業務主要以房建工程為主，公司參與了北京眾多標誌性建築

物的建設，海外項目也多以房建工程為主。近年來受益於城市化的推進和房地產

行業的快速發展，公司房建工程的新籤合同額保持較高水平，2016年，公司房建

工程新籤合同額526.50億元；2017年，公司房建工程新籤合同額581.30億元，較

2016年提升了10.41%；2018年，公司房建工程新籤合同額743.70億元，較2017年

增幅27.94%。

隨著業務和技術實力的不斷提升，以及業務發展模式從規模到效益

的轉變，公司房建業務承攬也逐漸由普通住宅向超高層、大體量、深基礎等大型

高端公共建築工程領域傾斜，近年來陸續承接了

428米的海口雙子塔（

D15項目）、

350米的國瑞西安金融中心、

303米的泰國曼谷河畔地標及

288米的海口中心等區

域標誌性工程

以及北京新機場航站樓、亞洲基礎設施投資銀行總部、北京世園會

工程、國家會議中心二期工程等大型公共建築項目

。

近年來，公司在房建業務規模擴張的同時重點發展軌道交通工程，承建了北

京地鐵3號線、6號線、16號線、17號線的多個標段工程，並成功進入了廣州、

蘇州、濟南的地鐵建設市場。公司軌道交通工程新籤合同額的增長使公司的市政

工程新籤合同額穩定上升，軌道交通項目佔市政工程新籤合同總額的比例近年來

也較高，是公司市政工程施工業務的重要組成部分。截至2019年9月底，公司

主要在建軌道交通合同總金額為139.71億元，具體情況如下：

截至

2019年

9月

30日

公司

主要在施工軌道交通項目

單位：

億

元

序號

項目名稱

合同金

額

建設期

累計施工

產值

蘇州地鐵

4號支線溪霞路

站地下空間

29.86

2014年

7月

-2020年

6月

25.11

北京地鐵

16號線

23標段

3.93

2014年

9月

-2021年

12月

2.61

北京地鐵

16號線

24標段

5.86

2013年

6月

-2021年

12月

3.81

北京地鐵西延空港線

7.05

2015年

12月

-2020年

12月

3.96

濟南地鐵

R3線

6標段

6.84

2016年

6月

-2019年

9月

5.84

北京地鐵

16號線

29標段

3.05

2017年

4月

-2021年

12月

0.81

北京地鐵

3號線

1標段

15.24

2015年

12月

-2020年

12月

2.43

蘇州地鐵

5號線

V-TS-13

標段

5.17

2016年

12月

-2020年

12月

3.48

北京地鐵

17號線

5標段

7.57

2016年

9月

-2022年

12月

1.00

廣州地鐵

5號線東延

44.00

2018年

10月

-2022年

12月

0.26

蘇州地鐵

6號線

07標

11.14

2018年

12月

-2023年

6月

0.88

合計

139.71

50.19

②業務區域分布情況

從業務區域分布看，公司建築施工業務的發展戰略為「立足北京，輻射全國，

拓展海外」。作為北京的老牌國有建築企業，北京建工在北京的建築施工市場具

有很高的品牌認知度和很強的市場競爭力。公司承攬了一批大型標誌性工程，繼

續保持在京內建築施工市場的領先地位。2016年，公司承接首都新機場項目、通

州副中心等多個北京市大型重點工程項目，京內新籤合同額達到416.70億元；

2017年，公司進一步深挖京內市場，繼續推進與首都新機場項目、通州副中心以

及2022年冬奧會場館建設等項目合作，實現京內新籤合同額408.20億元；2018年，

京內新籤合同額449.20億元，保持較高水平。公司在北京建築施工市場的佔有率

一直維持在北京市屬國有建築企業前列。

2016年

-2019年

1-9月建築施工業務

新籤

合同

按地區

情況

單位：億元

2019年

1-9月

2018年度

2017年度

2016年度

北京

301.10

449.20

408.20

416.70

京外

282.10

541.90

463.00

396.50

境外

33.20

42.90

37.00

42.60

合計

616.30

1,034.00

908.20

855.80

2016年

-2019年

1-9月建築施工業務完成產值情況

單位：億元

2019年

1-9月

2018年度

2017年度

2016年度

北京

234.46

259.93

260.91

238.48

京外

172.16

233.13

189.41

199.62

境外

28.06

39.06

32.62

32.00

合計

434.68

532.12

482.95

470.09

在穩固京內市場的同時，為降低單一市場風險，保持業務的較快增長，近年

來公司重點開拓京外市場並取得了較為顯著的成效，施工業務區域結構逐步趨於

合理。目前，公司的施工項目已遍布全國除西藏、臺灣外的各省市自治區。2016

年，公司共實現京外項目籤約396.50億元；2017年，公司在京外市場再度發力，

實現京外新籤合同額463.00億元，佔當期新籤合同額的50.97%，主要是新籤海南

海口雲龍湖國際度假區項目、貴陽北部

農產品

電商物流園項目和北辰海口西海岸

南片區等多個合同金額較大的京外項目；2018年，公司實現京外新籤合同額

541.90億元，佔當期新籤合同額的52.41%。公司的京外新籤合同額佔新籤總合同

額的比例始終保持在45%以上。

2018年-2019年1-9月境內主要新籤建築施工項目情況

單位：億元

2018年境內主要新籤建築施工項目情況

序號

項目名稱

工程地點

業主名稱

合同金額

合同期

廣州市軌道交通

五號線東延段及

同步實施工程總

承包

廣州黃埔區

廣州地鐵

集團

有限公司

44.09

2018/10-2022/12

陽區孫河鄉前葦

溝組團棚戶區改

造土地開發項目

一標段

北京市朝陽

區孫河鄉

北京昆泰嘉恆

房地產開發有

限公司

23.33

2018/11-2021/11

大同高鐵南站項

目

山西省大同

市御東新區

開源街

大同市政府

22.90

2018/12-2021/6

山西轉型綜合改

革示範區創新綠

城項目工程施工

山西綜改示

範區

山西科技創新

城投資開發有

限公司

16.83

2018/11-2020/4

北京城市副中心

職工周轉房項目

施工總承包（

標段）

北京市通州

區東部，宋

梁路東側南

臨北運河新

堤路

北京城市副中

心投資建設集

團有限公司

16.19

2018/2-2019/7

吳淞江流域綜合

整治一期工程

EPC工程總承包

江蘇崑山

崑山市水務集

團有限公司

13.27

2018/3-2019/4

2018年

-2020年

海澱區老舊小區

綜合整治項目實

施主體

北京市海澱

區

北京市海澱區

住房和建設委

員會

11.27

2018/12-2020/4

蘇州市軌道交通

6號線工程土建

施工項目（首

批）

VI-TS-07標

段

蘇州開發區

蘇州市軌道交

通集團有限公

司

11.14

2018/12-2023/6

衢州市柯城區鬥

潭片區危舊房改

造項目

EPC工

程總承包

浙江省衢州

市柯城區

衢州市柯城區

舊住宅改造有

限責任公司

10.96

2018/8-2020/6

姜家山大塘頭片

區城中村改造項

目（安置房建

設）一期

浙江衢州市

柯城區姜家

山大塘頭片

區

浙江北建置業

有限公司

10.02

2018/9-2021/3

2019年1-9月境內主要新籤建築施工項目情況

序號

項目名稱

工程地點

業主名稱

合同金額

合同工期

國家會議中心二

期項目主體部分

北京市朝陽

區北辰東路

北京北辰會展

投資有限公司

48.39

2019/8-2024/1

大同國際能源革

命科技創

新產業

園

東鄰大同市

委、西接大

同大學

大同市市政建

設發展公司

32.00

2019/4-2021/4

北京地鐵

17號

線工程土建施工

21合同段

北京市朝陽

區東壩車輛

段

北京市軌道交

通建設管理有

限公司

30.59

2019/5-2022/7

首都醫科大學附

屬北京朝陽醫院

東院建設工程

朝陽區常營

定福莊醫療

用地

首都醫科大學

附屬北京朝陽

醫院

16.36

2019/3-2022/6

鶴伴雅苑棚戶區

改造項目工程總

承包（

EPC+F)

鄒平市西董

街道辦事處

駐地

鄒平市西董街

道村鎮建設管

理站

16.00

2019/8-2022/2

北京學校（原中

國人民大學附屬

中學通州學校）

共享區和中學部

北京城市副

中心行政辦

公區

北京學校

10.48

2019/2-2020/12

高能同步輻射光

源項目

懷柔科學城

核心區

中國科學院高

能物理研究所

10.08

2019/6-2021/12

北京奔馳汽車有

限公司重組北汽

股份北京分公司

製造升級改造建

設項目車身擴建

一等

12項

北京市順義

區昌金路趙

全營段

167

號院

北京奔馳汽車

有限公司

6.56

2019/7-2021/3

蘇州市軌道交通

S1線工程土建

施工項目（第二

批）

S1-TS-07標

蘇州

蘇州軌道交通

市域一號線有

限公司

6.30

2019/6-2023/6

中御公館項目

地塊及

D地塊施

工總承包工程

安徽省蕪湖

市弋江區

新興發展（蕪

湖）有限公司

5.83

2019/5-2021/6

註：

以上項目均為非

BT項目

在境外項目方面，

北京建工

是北京市屬建築企業中較早拓展海外業務的公司，

其境外業務規模在同類企業中位列前茅。目前

公司

已在模里西斯、坦尚尼亞、阿

聯酋、哈薩克斯坦、蒙古、加拿大、泰國和新加坡等

28個國家設立了分支機構，

在鞏固傳統市場的基礎上，積極向產業鏈中高端和美洲、澳洲、中東等發達國家

市場進軍，目前已成功進入北美和歐洲

等

西方發達國家的建築施工市場。

2013年

以來成功中標沙特延布皇家委員會總部辦公樓、蒙古國馬王大廈、模里西斯高檔

住宅社區、美國加州海灘酒店及澳大利亞商業中心

、

英國曼徹斯特機場空港城

等

一批重點標誌性工程

。

發行人

國際業務的實施主體主要包括

發行人

國際部

以及

發行人下屬子公司

北京建工國際投資有限責任公司

、

北京建工國際建設工程有限責任公司

、

北京六

建建築工程有限公司

國際部。

2016年，

公司

境外新籤合同額

42.60億元；

2017年，

公司

境外新籤合同額

37.00億元

；

2018年，公司境外新籤合同額為

42.90億元

。

2017年公司

海外項目新籤合同額

較

2016年有所下降

，主要原因是

公司

正在進行

逐步調整，主動放棄了部分國別風險較高、

業主回款能力較弱的項目，

轉向

提高

在發達國家的建築施工市場份額，

跟蹤的項目也從傳統施工

向高端投資帶動型

模

式轉變。同時，為確保海外工程項目的順利開展，

公司

不斷加強對海外業務的經

營

管理

與風險管控

，當海外項目面臨重大風險時，

公司

將通過尋求法律支持以及

保險理賠等方式進行資產保全，控制並減少集團可能面臨的財產損失。

2018年-2019年1-9月境外

主要

新籤建築施工項目情況

2018年境外主要新籤建築施工項目情況

序

號

項目名稱

工程地點

業主名稱

金額

合同工期

英國米德伍德洛克二期項目

英國大曼徹斯

特索爾福德市

思嘉伯集團

0.845億

英鎊

2018/9-2021/2

特立尼達和多巴格新工業園項

目

特立尼達和多

巴哥

千里達及托巴哥技術和企業

發展有限公司（E TECK）

1.04億美

元

2018/12-2019/12

英國萊剋星頓公寓項目

英國利物浦

Moda Living (Princes Dock)

Limited

0.63億英

鎊

2018/6-2021/7

駐以色列使館新購館舍改造項

目

特拉維夫市哈

巴茲爾街29號

外交部行政司

3.65億人

民幣

2019/2-2020/12

坦尚尼亞阿魯沙可持續城市供

水和環境衛生交付項目-新汙水

管網擴建項目

坦尚尼亞

坦尚尼亞阿魯沙城市供水和衛

生局

0.34億美

元

2018/8-2020/8

坦尚尼亞姆索瑪機場修復和升

級項目

坦尚尼亞姆索

瑪

坦尚尼亞國家公路局

405.32億

坦先令

2018/10-2020/5

援蒙學校項目二期

蒙古

蒙古國教育、文化、科學、體

0.87億人

2018/4-2019/9

育部

民幣

以色列貝特謝梅什265套住宅

項目

以色列

Mitzpe HaElla Development Ltd

1.57億新

謝克爾

2019/7-2021/4

以色列內提沃特市「尼夫·沙

龍」居民區河邊的薩爾法提

（10棟樓清包項目）

以色列

Regavim Regavim Ltd

（Regavim公司）

0.40億新

謝克爾

2019/7-2021/12

援盧安達外交部辦公樓第三期

技術援助項目

盧安達

商務部國際經濟事務局

0.1156億

人民幣

2018/12-2020/12

2019年1-9月境外主要新籤建築施工項目情況

序

號

項目名稱

工程地點

業主名稱

金額

合同期

蒙古烏蘭巴託市中央汙水處理

廠建設工程

蒙古烏蘭巴託

蒙古國建設部

2.68億美

元

2019/3-2023/8

援緬甸國家藝術劇院維修改造

緬甸

商務部國際經濟合作事務局

1.54億人

民幣

2019/3-2021/3

以色列奧諾市「阿里埃勒·沙

龍」城市廣場項目-CD樓

以色列

CARASSO Real Estate Co Ltd

4.98億人

民幣

最遲2020年8

月15日開工，

工期32個月

英國曼徹斯特空港城P1地

塊：宜必思、假日酒店項目

英國

空港城有限合夥企業（Airport

City Limited Partnership）

3.97億人

民幣

2020/1-2021/11

坦尚尼亞阿魯沙多功能大樓

（泛非郵政聯盟樓）項目

坦桑

坦尚尼亞通信管理局和泛非郵

政聯盟聯營體

1.02億人

民幣

2020/1-2022/7

註：以上項目均為非

BT項目

③業務運營情況

2016年至

2019年

1-9月，

發行人

建築施工業務運營情況如下表所示：

單位：萬平方米

指標

2019年

1-9月

2018年

2017年

2016年

開復工面積

3,069.89

4,069.46

3,928.64

3,826.11

其中：新開工面積

921.31

1,163.76

930.96

1,000.35

竣工面積

587.00

894.14

849.08

809.49

2016年-2019年1-9月，公司的開復工面積較為穩定，分別為：3,826.11萬平方

米、3,928.64萬平方米、4,069.46萬平方米和3,069.89萬平方米，整體較為穩定。

整體來看，建築施工業務作為公司的核心業務，目前發展勢頭良好，已經形

成了京內、京外、境外共同發展的經營布局，市場區域結構逐步趨於合理。同時，

施工業務領域的拓展將增強公司的綜合實力，工程承包方式的中高端化能有效提

升公司的盈利能力。

④PPP項目情況

公司在PPP類項目方面持謹慎態度，通過對PPP項目規模、運營周期、政府財

力等指標綜合考慮，確保項目的安全性及收益回報率。

A）業務模式

發行人參與PPP模式項目的方式主要為與當地政府方（及代表）合作成立PPP

項目公司，按照所持項目公司股份出資，PPP項目投融資建設運營等全部由項目

公司負責，而後PPP項目工程由發行人承接，根據實施機構與項目公司籤訂的

《PPP項目合同》，PPP項目分為建設期和運營期，由政府財政部門按約定在運營

期向發行人支付可用性付費或使用者付費等，以回收項目總投資及實現收益。特

許期滿後，項目公司將項目資產無償移交給政府或其指定的機構。

B）項目批覆及入庫情況

近年來，發行人嘗試以PPP模式參與的項目主要有6個，項目主要批覆情況如

下表所示：

截至2019年9月末，發行人PPP項目主要批覆情況

項目

立項/可

研批覆

環評批覆

用地規劃許可證

是否經過地

方人大批准

並納入政府

財政預算

是否

入庫

1、青島市海綿城

市試點區（李滄

區）建設PPP項

目

是

（1）樓山路（重

慶路－四流北

路）排水管網工

程

李滄發改

【

2017】

252號

青環李滄

評函

【

2017】

號

李土預審【

2016】

號

（

2）

樓山後河

CSO調蓄池

關於樓山

後河

cso

調蓄池項

目可行性

研究報告

的復函

（

2018）

261號

根據青環

發

〔

2015〕

89號文內

容，不需

要辦理環

境影響評

價審批手

續

李土預審【

2016】

號

（

3）

樓山後河二

支流（十梅庵路

李滄發改

【

2017】

青環李滄

評函

李土預審【

2016】

號

遵義路）綜合整

治工程

95號

【

2017】

號

（

4）

樓山河

CSO調蓄池

（規劃

中）

（規劃

中）

（規劃中）

（

5）

樓山後社區

改造工程

李滄發改

【

2017】

60號

青環李滄

評函

【

2017】

號

李土預審【

2016】

號

（

6）

大棗園社區

整治工程

李滄發改

【

2017】

65號

青環李滄

評函

【

2017】

號

李土預審【

2016】

號

（

7）

帝都嘉園建

設工程

李滄發改

【

2017】

61號

青環李滄

評函

【

2017】

號

李土預審【

2016】

號

（

8）

御景山莊建

設工程

李滄發改

【

2017】

57號

青環李滄

評函

【

2017】

號

李土預審【

2016】

號

（

9）

坊子街山改

造工程

李滄發改

【

2017】

97號

青環李滄

評函

【

2017】

號

李土預審【

2016】

號

（

10）

老虎山公

園建設工程

李滄發改

【

2017】

205號

青環李滄

評函

【

2017】

號

李土預審【

2016】

號

（

11）

李滄區大

棗園文化公園建

設工程

李滄發改

【

2017】

103號

青環李滄

評函

【

2017】

號

李土預審【

2016】

號

（

12）

李滄區樓

山河匯水分區街

頭綠地改造工程

李滄發改

【

2017】

102號

青環李滄

評函

【

2017】

號

李土預審【

2016】

號

（

13）

十梅庵公

園改造工程

李滄發改

【

2017】

96號

青環李滄

評函

【

2017】

號

李土預審【

2016】

號

2、福鼎市濱海大

道二期道路工程

PPP項目

鼎發改投

資

[2012]183

號

鼎環保函

[2014]285

號

地字第

350982201320102號

納入財政中

長期預算

是

3、浮梁縣北汽綜

合配套PPP項目

是

（

1）

汽配園標準

化廠房及市政配

套工程

浮發改字

【2017】

30號

浮

環字

【

2017】

15號

浮規地字第【

2017】

008號

浮規地字第【

2017】

009號

浮規地字第【

2017】

010號

浮規地字第【

2017】

011號

（

2）

汽配園北汽

大道跨杭瑞高速

橋梁工程

浮發改字

【2015】

314

景環審字

【

2016】

188號

浮規地字第【

2016】

039號

（

3）

蛟潭至禮芳

旅遊公路工程

浮發改字

【2017】

105號

浮

環字

【

2018】

28號

編號：

36201705030005H(國

有建設用地劃撥決定

書

)

4、

淮安市淮安區

老年人日間照料

中心

PPP項目

淮發改核

字

【

2019】

11號

建設項目

環境影響

登記表

（淮淮）地呈字

【

2017】第

034號

是

5、

山西轉型綜合

改革示範區瀟河

產業園區太原起

步區小牛線管廊

及人民路

PPP項

目

（

1）

小牛管廊建

設工程

晉綜示審

發

（

2017）

23號

晉綜示環

審表

（

2018）

83號

地字第

140105201929011號

否

是

（

2）

人民路建設

工程

晉綜示審

發

（

2017）

18號

晉綜示環

審表

（

2018）

54號

地字第

140105201929017號

否

是

6、原陽縣

CBD中

心區市政基礎設

施

PPP項目

原發改

【

2018】

18號

原環生態

審

【

2018】

號

地字第

2018011號

是

C）項目運行情況

發行人6個PPP項目的合作模式、回款安排、會計處理方式及財務影響如下表

所示：

發行人PPP項目合作模式、回款安排、會計處理方式及財務影響

項目

合作模式

回款安排

會計處理方式及財務影響

青島市海綿

城市試點區

（李滄區）建

設PPP項目

BOT

可用性付費按年予以支付，第一次支付

可用性付費的時點為2019年4月份（支

付2018年3月31日之前完工並且在2018

年6月30日之前竣工的子項目的可用性

付費）第二次支付可用性付費的時點為

2020年4月（支付2019年3月31日之前竣

工的子項目的可用性付費）第三次支付

可用性付費的時點為2021年4月份（支

付所有竣工子項目的可用性付費），以

此類推。

運營服務費按年予以支付，第一次運營

服務費的時點在2019年4月（支付2018

年3月31號之前完工並且在2018年6月

30日之前竣工的子項目的運營服務

費），第二次支付運營服務費的時點為

2020年4月（支付2019年3月31日之前竣

工的子項目的運營服務費），第三次支

付運營服務費的時點為2021年4月（支

付所有竣工子項目的運營服務費），以

此類推。

1、項目公司核算

①建設階段

借：長期應收款，貸：應付帳款；

實際支出時，

借：應付帳款，

貸：銀行存款

②付費階段

借：銀行存款，

貸：長期應收款

③運營階段

借：銀行存款，

貸：營業收入；

借：營業成本，

貸：應付帳款

2、集團公司核算

①出資成立項目公司

借：長期股權投資，貸：銀行存

款

②施工階段

按照施工企業的制度進行核算

3、財務處理

①合併報表

截至2019年9月末，已經計入長

期應收款PPP項目建設金額為

20,874萬元。

②母公司報表

截至2019年9月末，已經計入長

期股權投資的對項目公司實際

投資額為20,243萬元。

福鼎市濱海

大道二期道

路工程PPP項

目

BOT

根據

PPP相關協議，付費安排分四部

分：

1、徵拆安置補貼：建設期內支付徵拆

安置資金佔用費，按

7.3%年利率，每

年年末支付。建設期滿，政府每半年

支付徵拆安置費，

2.5年內全部支付，

並支付相應資金使用費。

2、建設期融資補貼：政府根據資金實

際佔用時間按

5年期以上貸款利率上

浮

20%計算，每年年末支付項目。

3、可用性付費：採用等額付費方式，

自運營期第一年起，分

10年，每年年

1、項目公司核算

①建設階段

借：長期應收款，貸：應付帳款；

實際支出時，

借：應付帳款，

貸：銀行存款

②付費階段

借：銀行存款，

貸：長期應收款

③運營階段

借：銀行存款，

貸：營業收入；

末等額支付給項目公司。年綜合回報

率為

5年期以上貸款基準利率上浮

20%。

4、運營期績效服務費自項目運營期第

一年起，每年年末根據績效考核情況

支付。

借：營業成本，

貸：應付帳款

2、集團公司核算

①出資成立項目公司

借：長期股權投資，貸：銀行存

款

②施工階段

按照施工企業的制度進行核算

3、財務處理

①合併報表

截至2019年9月末，已經計入長

期應收款PPP項目建設金額為

42,729萬元（第三方跟審未出具

報告）。

②母公司報表

截至2019年9月末，已經計入長

期股權投資的對項目公司實際

投資額為11,775萬元。

浮梁縣北汽

綜合配套PPP

項目

BOT

本項目回報機制為政府付費，其中包含

可用性服務費和運維績效服務費。註冊

資本金及債務融資回報均由政府方按

等額本金的方式支付。本項目年度可用

性服務費

=本方註冊資本年化收益

+融

資貸款成本。建設期兩年內付息，由政

府每年年末償還註冊資本金利息，並按

實際貸款計息周期償還融資貸款利息；

運營期內還本付息，註冊資本金回報在

十年內採用等額本金形式償還，融資貸

款回報由甲方據實支付，同樣採用等額

本金形式；本項目運維績效服務費按實

際發生成本據實計算。

1.項目公司核算

①建設階段

借：長期應收款，貸：應付帳款；

實際支出時，

借：應付帳款，

貸：銀行存款

②付費階段

借：銀行存款，

貸：長期應收款

③運營階段

借：銀行存款，

貸：營業收入；

借：營業成本，

貸：應付帳款

2、集團公司核算

①出資成立項目公司

借：長期股權投資，貸：銀行存

款

②施工階段

按照施工企業的制度進行核算

3、財務處理

①合併報表

截至2019年9月末，已經計入長

期應收款PPP項目建設金額為

33,500萬元。

②母公司報表

截至2019年9月末，已經計入長

期股權投資的對項目公司實際

投資額為11,556萬元。

淮安市淮安

區老年人日

間照料中心

PPP項目

BOT

項目公司基於投資建設的可經營的非

公益部分，收取服務費用。這部分屬於

使用者付費。

運營期初始年運營補貼報價

=初始年運

營成本

-初始年運營收入，為

119萬元

年。年運營補貼在

119萬元金額範圍內

根據收支差額進行確定補貼額。

在項目

正式運營期，經審計確定實際年運營收

入。

（

2）可行性缺口補助

政府支付的可行性缺口補助用於彌補

使用者付費不能覆蓋的建設、運營維護

成本及合理利潤收益。本項目的可行缺

口補助計算方法如下：

政府可行性缺口補助

=總投資

+投資回

報

+運營成本

-運營收入（使用者付費），

即政府可行性缺口補助

=總投資

+投資

回報

+運營補貼

1.項目公司核算

①建設階段

借：長期應收款，貸：應付帳款；

實際支出時，

借：應付帳款，

貸：銀行存款

②付費階段

借：銀行存款，

貸：長期應收款

③運營階段

借：銀行存款，

貸：營業收入；

借：營業成本，

貸：應付帳款

2、集團公司核算

①出資成立項目公司

借：長期股權投資，貸：銀行存

款

②施工階段

按照施工企業的制度進行核算

3、財務處理

①合併報表

截至2019年9月末，已經計入長

期應收款PPP項目建設金額為0

萬元。

②母公司報表

截至2019年9月末，已經計入長

期股權投資的對項目公司實際

投資額為95萬元。

山西轉型綜

合改革示範

區瀟河產業

園區太原起

步區小牛線

管廊及人民

路

PPP項目合

同

BOT

1.目前項目公司處理建設（投資）期。

2.進入運營期後（預計

2021年

9月），

滿一年後支付，依此類推。

1.項目公司核算

①建設階段

借：長期應收款，貸：應付帳款；

實際支出時，

借：應付帳款，

貸：銀行存款

②付費階段

借：銀行存款，

貸：長期應收款

③運營階段

借：銀行存款，

貸：營業收入；

借：營業成本，

貸：應付帳款

2、集團公司核算

①出資成立項目公司

借：長期股權投資，貸：銀行存

款

②施工階段

按照施工企業的制度進行核算

3、財務處理

①合併報表

截至2019年9月末，已經計入長

期應收款PPP項目建設金額為0

萬元。

②母公司報表

截至2019年9月末，已經計入長

期股權投資的對項目公司實際

投資額為0萬元。

原陽縣

CBD

中心區市政

基礎設施

PPP

項目

BOT

本項目屬於準經營性項目，採用「可行

性缺口補助」。在合作期內，項目公司

通過收取綜合管廊入廊費、停車場停車

費用獲取收益，作為項目公司可用性付

費和運營服務費的主要來源，對項目公

司收益不足以覆蓋項目的總投資和合

理收益部分，由縣財政資金進行可行性

缺口補助，並納入原陽縣政府年度預

算、中期財政規劃。可用性服務費按年

予以支付，第一期可行性缺口補助的支

付時間為本項目全部工程一次性竣工

驗收合格之日所在公曆月起的第

13個

公曆月（另有約定的除外）。此後，每

間隔

12個公曆月，甲方支付一期可行

性缺口補助。

1.項目公司核算

①建設階段

借：長期應收款，貸：應付帳款；

實際支出時，

借：應付帳款，

貸：銀行存款

②付費階段

借：銀行存款，

貸：長期應收款

③運營階段

借：銀行存款，

貸：營業收入；

借：營業成本，

貸：應付帳款

2、集團公司核算

①出資成立項目公司

借：長期股權投資，貸：銀行存

款

②施工階段

按照施工企業的制度進行核算

3、財務處理

①合併報表

截至2019年9月末，已經計入長

期應收款PPP項目建設金額為0

萬元。

②母公司報表

截至2019年9月末，已經計入長

期股權投資的對項目公司實際

投資額為0萬元。

截至2019年9月末，項目投資情況如下表所示：

項目名稱

工程地點

工程

類別

總投資

額

（億

元）

資金來源

累計投資

額

（億元）

已實

現回

款

在項目

公司持

有股權

比例

運營期

/特許

經營期

（年）

資本金

（億

元）

銀行借

款（億

元）

青島市海綿城市試點

區（李滄區）建設PPP

項目

山東青島

市政

14.50

4.35

10.15

2.00

66%

福鼎市濱海大道二期

道路工程PPP項目

福建福鼎

市政

道路

12.56

2.51

10.05

7.70

51%

浮梁縣北汽綜合配套

PPP項目

江西景德

鎮市

廠房

5.92

1.28

4.64

3.46

90%

淮安市淮安區老年人

日間照料中心PPP項目

江蘇省淮

安市

房建

工程

1.21

0.24

0.97

0.1995

95%

山西轉型綜合改革示

範區瀟河產業園區太

原起步區小牛線管廊

及人民路PPP項目合同

山西轉型

綜合改革

示範區瀟

河產業園

區

市政

工程

19.40

3.88

15.52

85%

原陽縣CBD中心區市

政基礎設施PPP項目

河南省原

陽縣

基礎

設施

13.40

2.70

10.70

94%

⑤BT項目

在建築工程業務方面，發行人除了通過施工總承包的方式承接工程項目外，

有部分早期工程項目採用BT模式。報告期內，發行人無新增BT項目，存續期BT

項目情況如下表所示：

截至2019年9月末，發行人BT項目情況表

項目名稱

項目業主

業主性質

中標方

式

協議籤訂

日期

投資總額

（萬元）

資金回

款計劃

回購

資金

來源

已確定

的收入

金額

實際到

帳金額

(萬

元)

剩餘款

項結算

安排

江蘇宜興

經濟開發

區科創新

城基礎設

施項目

江蘇宜興

經濟開發

區投資發

展有限公

司

非地方政

府融資平

臺的公司

法人

通過公

開招投

標方式

中標

2008/9/26

135,606.56

單項工

程竣工

驗收並

移交後

五年內

財政

資金

121,271

96,227

預計

2022年

底前，

能收回

剩餘回

（一期）

等額回

購

購款

發行人作為建築施工企業，而非地方政府融資平臺，BT項目均通過公開招投

標或者邀標的方式獲得，並與業主方籤訂了BT協議，程序合法合規。同時，發行

人主要BT項目協議的籤訂時間均在財預[2012]463號文出臺之前且本項目業主方

不屬於政府單位或地方政府融資平臺。因此，發行人參與的BT業務符合《預算法》

《關於制止地方政府違法違規融資行為的通知》（財預[2012]463號）等關於地方

政府債務管理的有關規定。

⑥安全生產情況

公司非常重視施工安全，制定有《北京建工集團有限責任公司關於進一步強

化工程項目安全質量履約管理的強制性規定》、《北京建工集團企業安全生產教

育制度》、《北京建工集團施工現場安全生產管理規定》、《北京建工集團安全

生產檢查規定》、《北京建工集團生產安全事故報告和調查處理辦法》、《北京

建工集團生產安全事故隱患排查治理辦法》等，旨在做好安全管理工作，建立安

全生產秩序，落實安全生產預案，切實加強安全生產觀念。在日常生產經營活動

中，發行人施行事前、事中和事後全流程安全生產管理工作，包括建立完善的監

督管理機構、加強從業人員安全生產培訓、注重施工過程中的督促檢查與實行嚴

格的安全獎罰制度等。近三年及一期，發行人未發生重大安全事故，並順利通過

了公司內外部各項檢查工作。

2、房地產開發業務

（1）經營情況

公司房地產開發板塊主要經營內容包括商品住宅、保障房開發和共有產權房

等，主要運營主體為房地產開發經營部、北京建工地產有限責任公司和北京建工

置地有限責任公司。近年來，公司房地產業務在立足北京的基礎上，逐步向環渤

海城市帶、長江三角洲城市帶等國內經濟成熟地區拓展，並已取得初步成效。

2016-2018年度公司房地產開發業務收入分別為38.13億元、27.34億元和27.99

億元，佔當年營業收入的比例分別為9.35%、6.54%和5.92%；最近三年，房地產

開發業務的毛利潤分別為13.44億元、12.63億元和13.67億元，佔當年毛利潤總額

的比例分別為28.27%、29.21%和26.22%；最近三年，房地產開發業務的毛利率保

持在較高的水平，分別為35.25%、46.19%和48.83%。2019年1-9月，公司房地產

開發業務收入為65.61億元，毛利潤為14.33億元，毛利率為21.84 %。

報告期內，房地產板塊運營情況如下：

指標

2019年

1-9月

2018年

2017年

2016年

新開工面積（萬平方米）

25.51

75.76

0.40

房屋竣工面積（萬平方米）

10.55

19.31

在建面積（萬平方米）

101.26

74.56

9.35

8.95

新項目籤約銷售面積（萬平方米）

7.35

20.42

2.75

22.32

新項目籤約金額（億元）

18.68

79.69

7.51

53.12

銷售均價（萬元

/平方米）

2.54

3.90

2.73

2.38

銷售回款金額（億元）

66.37

39.20

18.33

44.84

4 在建面積：包括已停工再開工的項目面積

（2）房地產開發項目

①完工在售項目

截至

2019年

9月末，發行人已完工

在售

房地產項目情況

單位：萬平方米、億元

序號

項目名稱

地理

位置

規劃

建

築

面積

可售

建築

面

積

2019年

月末已售

面積

預計

收入

2019年

月末已

實現回款

開盤時

間

長陽建邦華庭

北京

房山

24.19

18.73

17.41

33.72

30.07

2010.08

江蘇建邦華悅

氿峰苑

江蘇

宜興

21.92

17.10

16.89

13.69

13.33

2013.10

北京

動力港

北京

朝陽

5.91

4.87

4.73

11.93

11.57

2015.04

上海新港城

上海

虹口

20.14

19.98

16.46

95.28

92.48

2009.11

濟南原香溪谷

（一期、

B1、

地塊）

濟南

長清

24.73

23.36

20.70

16.90

14.69

2010.10

②在建商品房項目

截至

2019年

9月末公司在建

商品房

項目情況

單位：萬平方米、億元、

萬

元

/平方米

項目名稱

開工

時

間

預計

完

成時間

建築

面

積

總

可售

面積

已售

面積

未來

可售

面積

預計

總投資

累計

投入

額

平均銷售價格

樓面

地價

西安建邦華庭

2014.9

2019.12

31.58

29.79

23.99

5.8

26.89

25.75

1.07

0.11

上海金山新城

項目

2018.4

2020.6

17.80

12.18

29.23

17.53

3.1（高層）

3.8（疊墅

）

2.30

寧波慶豐地段

徐戎路西側

3#地塊

2018.6

2021.6

8.30

5.40

10.76

5.79

2.50

0.61

濟南原香溪谷

CDEF地塊

2018.8

2021.12

38.79

37.03

1.92

35.11

26.59

6.15

0.88

0.04

合計

96.47

84.40

25.91

58.49

93.47

55.22

③在建保障房項目

截至

2019年

9月

末

公司在建保障房項目情況：

單位：萬平方米、億元

序號

項目名稱

項目所在

地

規劃

建築

面積

總投資5

截至2019年9

月底完成投資

昌平區沙河鎮西沙屯村、滿井西

隊村棚戶區改造和環境整治安置

房項目

昌平區沙

河鎮

33.60

17.32

2.76

通州區張家灣鎮六小村棚戶區改

造安置房項目6

通州區張

家灣鎮

54.23

43.38

順義區李遂鎮棚戶區改造安置房

項目

順義區李

遂鎮

25.92

19.01

5 棚改安置房不含土地拆遷和徵收成本

6 2019年

7月，北京市通州區張家灣鎮人民政府下發《北京市通州區張家灣鎮人民政府關

於解除協議的函》（張政函

[2019]112號）撤銷通州區張家灣鎮六小村棚戶區改造安置房項目，

截至目前說明書籤署日正在辦理清算

海澱區西北旺共有產權房項目

海澱區西

北旺鎮

30.67

76.63

67.35

④擬建項目

截至

2019年

9月

末公司

擬建

房地產項目情況

未包含通州彩虹之門項目，該項目受通州區調整規劃影響處於暫定狀態，該項目原計劃總投資

180億元，

已投入

57.39億元。

8 統計

數據中包括

實現一、二級

聯動的

棚改區

項目

單位：萬

平方米、

億元、

元

平方米

擬建項目名稱

佔地

面積

規劃建築

面積

預計可售

面積

預計總投

資

樓面

地價

順義區後沙峪項目

3.64

11.76

10.28

41.05

39,109

成都郫縣花園鎮項目

22.81

36.8

35.48

26.83

1,193

昌平沙河鎮聯合體（限競

房）

12.17

48.18

21.04

109.15

21,000

朝陽東壩單店村聯合體共

有產權項目

4.15

14.95

12.48

34.31

13,777

合計

42.77

111.69

79.28

211.34

75,079.00

⑤土地一級開發項目情況

截至

2019年

9月末公司主要土地一級開發項目概況

單位

：

萬平米

、

億元

項目名稱

開發

規模

預計投資額

已完成

投入額

回報方式

已實現

回款

額

成都郫縣花園鎮

場鎮改造項目

56.67

7.76

7.67

政府返還

3.72

北京西沙屯棚改

147.90

121.16

6.95

土地入市

政府返還

北京張家灣棚改

146.85

235.23

0.56

土地入市

政府返還

北京李遂鎮棚改

85.07

87.34

44.97

土地入市

政府返還

北京密雲縣大唐

莊項目

14.22

13.89

0.003

土地入市

政府返還

發行人上述各項目審批手續齊全、合法合規，符合國家產業政策的要求。

公司房地產項目誠信合法經營，不存在「囤地」、「捂盤惜售」、「哄抬房

價」、「信貸違規」、「銷售違規」、「無證開發」等問題，沒有出現過受到

監管機構處分的記錄或造成嚴重社會負面的事件。公司的地產項目不存在違反

供地政策、違法違規取得土地使用權、拖欠土地款、土地權屬存在問題、未經

國土部門同意且未補繳出讓金而改變容積率和規劃、項目用地違反閒置用地規

定等情況。公司在信息披露中不存在未披露或者失實披露的情況，不存在重大

違法行為、沒有受到行政處罰或受到刑事處罰的情況出現。

整體來看，公司房地產業務經過多年的發展，已經形成了相對成熟的發展

模式和合理的區域結構。公司處於可售、在建、一級開發、土地儲備各階段的

項目分布較為均衡，項目自我滾動開發的能力逐步增強。未來公司將發展重點

著眼於保障性住房開發項目，並利用其在建築施工和房地產開發方面的既有優

勢和管理經驗向產業鏈的上遊延伸，從地區規劃作起，為地方政府地區基礎設

施建設提供從設計規劃到開發運營的完備服務，將公司打造成「城市基礎設施

綜合服務提供商」。

3、建築材料銷售業務

公司建築材料銷售業務主要包括商品混凝土、盾構管片、塔機等建築安裝業

務配件的生產和銷售，其中商品混凝土是最主要產品。公司經營商品混凝土業務

的運營主體為北京建工新型建材有限責任公司。2018年，公司商品混凝土年產量

達到521.49萬立方米，混凝土總產量位居北京市各大建築集團前列。生產混凝土

的主要原材料和燃料包括水泥、柴油、砂子和碎石，是構成混凝土業務的主要成

本，佔混凝土總成本的比例為80%。公司主要的原料供應商為金隅水泥、冀東水

泥等。

最近三年及一期，公司建材銷售收入分別為29.58億元、14.86億元、14.54億

元和14.66億元，佔營業收入的比例分別為7.25%、3.55%、3.08%和3.18%，佔比

較小，毛利潤分別為3.96億元、0.21億元、2.13億元和2.13億元，毛利潤佔比分別

為8.32%、0.50%、4.08%和4.96%，毛利率分別為13.37%、1.44%、14.63%和14.51%，

公司2017年毛利率大幅下降主要受原材料價格漲幅太大影響。

4、環境工程

公司於

2002年進入環保領域，環保板塊業務主要包括環境修復和建築節能。

最近三年及一期，公司環境工程業務收入分別為

10.30億元、

6.98億元、

11.21億

元和

10.03億元，佔營業收入的比例分別為

2.53%、

1.67%、

2.37%和

2.18%，毛

利率分別為

16.59%、

19.88%、

19.81%和

22.90%。雖然目前公司環境工程收入在

主營業務收入中的比例較小，但是其毛利率同其他主營業務相比較高，近年來發

展迅速，有利於公司調整產業結構、拓展新的經濟增長點，為公司提供長期穩定

的收入和現金流。

公司

環境修復業務的運營平臺為北京建工環境修復股份有限公司

，主要

業務

包括

土壤修復、水體（地表水、地下水）修復和生態修復在內的環境修復諮詢、

設計、工程承包等。

公司是國內第一家土壤環境修復企業，具有國內領先的技術

水平，

取得環保專項一級承包資質，綜合實力在全國土壤修復企業中排名前列。

公司通過與荷蘭

TNO公司籤訂合作框架協議、與清華大學環境科學與工程系在

863課題（重大環境汙染事件液態汙染物快速處理處置技術）和北京市科委課題

（汙染土壤異位修復技術）進行合作，並且與中科院生態中心和地理所、南京大

學、國家環保部南京環保所中科院與南京土壤所採取多種合作方式，聯合研究開

發實用修復技術。

近年來

公司落實全國化布局戰略，搶佔市場份額，承攬的土壤修復項目數量

和合同金額穩定上升；環境修復板塊是公司最具成長性的業務，具有廣闊的發展

空間。

2016-2019年

9月末公司環境修復業務主要新籤合同情況

年份

項目名稱

合同金額

（億元）

截至2019年9月

末項目進度

2016

寧波慶豐農藥廠南廠項目

1.29

100.00%

2016

廣州鋼鐵廠土壤修復項目

4.40

100.00%

2016

威寧縣環草海分散式汙水處理系統工程項目實施

1.87

42.28%

2017

南天化工廠西廠區汙染土地治理修復施工總承包

HHN2016004-GC01

1.29

54.22%

2017

濟南裕興化工有限責任公司原廠區Cr(Ⅵ)汙染土

壤修復項目高架橋西側汙染場地及全廠區汙染建

築垃圾修復工程施工運行總承包HSD2012001-

GC01

1.98

29.45%

2017

上海市桃浦化工區場地環境修復HSH2014001-

GC01

1.20

100.00%

2017

雲天化

紅雲氯鹼汙染場地修復工程HYN2015006-

GC01

1.37

100.00%

2018

智造園北區（原葛店化工廠廠區）A區(地塊5)汙

染場地修復項目HHB2013006-GC01

1.49

29.86%

2018

天津市試劑一廠土壤及地下水修復項目

HTJ2017001-GC01

1.30

47.66%

2018

河西區黑牛城道（大成五金）復興九裡南側地塊

汙染治理方案編制及汙染治理項目HTJ2017006-

GC01

4.30

26.00%

2019

東風化工廠項目

2.53

28.48%

2019

高峰路（天重三期）地塊治理修復工程

1.05

17.56%

2019

天津農藥股份有限公司地塊汙染土壤及地下水修

復項目

8.47

1.90%

2019

太原市原煤氣化工廠區汙染土壤異位修復治理項

目

2.87

0.00%

2019

南京小南化安全再利用

1.11

0.00%

註：以上項目均為非

BT項目

公司

建築節能業務的運營平臺為北京建築技術發展有限責任公司。公司該項

業務主要包括建築節能技術諮詢與評估服務、供熱系統節能改造服務、既有建築

節能改造服務和暖通空調系統優化運行與管理服務以及相關技術開發等業務。公

司先後承攬了燕京飯店、國家體育總局訓練局場館等項目，並承擔了多項「十一

五」國家科技支撐項目計劃和政府科研項目。

整體來看，

公司

的環境修復和建築節能業務在國內均屬於朝陽產業，未來發

展前景廣闊；另外，環境修復等業務的盈利能力明顯高於建築施工業務，有利於

提高建工集團整體的盈利水平。

5、服務及其他業務

北京建工集團

致力於發展與主業相關的服務業，

主要包括建材配送、建築設

計和物業投資與管理。建材配送的主要運營主體為北京建工物流配送有限公司，

建築設計的主要運營主體為北京市建築工程研究院

有限責任公司

，

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