中國經濟網北京11月20日訊 昨日，證監會第十八屆發行審核委員會2020年第166次發審委會議召開，審核結果顯示，寧波德業科技股份有限公司（簡稱「德業股份」）首發獲通過。這是今年過會的第313家企業(未含科創板)。
截至目前，今年科創板已過會180家企業。加上科創板，截至目前，今年一共過會493家企業。
德業股份本次發行的保薦機構為光大證券，保薦代表人為丁筱雲、李慶。這是光大證券今年保薦成功的第11單IPO項目。此前，1月3日，光大證券保薦的崑山佰奧智能裝備股份有限公司過會；1月9日，光大證券保薦的寧波博匯化工科技股份有限公司過會；1月16日，光大證券保薦的無錫帝科電子材料股份有限公司過會；3月5日，光大證券保薦的廣東豪美新材股份有限公司過會；7月16日，光大證券保薦的陝西中天火箭技術股份有限公司過會；7月23日，光大證券保薦的天陽宏業科技股份有限公司過會；9月3日，光大證券保薦的深圳奧雅設計股份有限公司過會；10月29日，光大證券保薦的森林包裝集團股份有限公司過會；10月30日，光大證券保薦的浙江野馬電池股份有限公司過會；11月12日，光大證券保薦的德才裝飾股份有限公司過會。
德業股份主要從事蒸發器、冷凝器和變頻控制晶片等部件以及除溼機和空氣源熱泵熱風機等環境電器產品的研發、生產和銷售。公司於2019年6月20日報送招股書申報稿，於2020年4月15日更新報送招股書申報稿。艾思睿投資是公司的控股股東，持股比例為50.63%。張和君通過直接及間接方式合計控制公司86.00%的股份，為公司的實際控制人。
德業股份擬在上交所主板上市，發行股數4266.70萬股。德業股份擬募集資金10.21億元，其中，1.86億元用於年產150萬套熱交換器系列產品生產線建設項目，3.71億元用於年產55萬臺環境電器系列產品生產線建設項目，1.86億元用於年產74.9萬套電路控制系列產品生產線建設項目，7711.63萬元用於研發中心建設項目，2億元用於補充流動資金項目。
發審委會議提出詢問的主要問題
1、發行人與美的的合作採取「雙經銷模式」。報告期內，發行人的第一大客戶和第一大供應商均為美的，發行人熱交換器產品所需的主要原材料銅管、鋁箔、注塑件產品所需的原材料塑料粒子向美的配套採購。請發行人代表：（1）說明採用雙經銷模式的原因及合理性；發行人與美的籤署的合同協議中是否有明顯不同於其他客戶及供應商的關鍵性條款，是否存在承擔其他額外責任或權利的相關約定；（2）結合銷售和採購合同的主要條款說明發行人對美的的銷售是否與採購對方的原材料掛鈎，是否存在客戶要求在中標核定年度產品銷售規模內必須向客戶採購相應規模的原料進行生產的情形；（3）說明發行人與雙經銷客戶之間銷售和採購價格的公允性，與第三方購銷是否存在明顯差異，是否存在輸送利益的情形；（4）說明美的與發行人相互之間對其他客戶和供應商同類產品及材料的銷售和採購定價機制及定價情況是否存在差異；結合定價模式說明發行人對定價有無主導權、議價能力等；（5）說明雙經銷採購模式下的銷售和採購的交易實質是否屬於委託加工業務，相關會計處理是否符合企業會計準則規定；（6）說明發行人及其實際控制人、董監高、重要股東等關聯方與美的董監高及採購等相關部門關鍵員工等利害關係人是否存在關聯關係；（7）說明發行人是否對美的構成重大依賴，與美的業務合作是否具有穩定性及可持續性，報告期發行人在主要客戶中供貨份額及地位是否存在不利變化，是否存在較大的被替代風險，發行人的應對措施及其有效性，相關風險因素是否充分披露。請保薦代表人說明核查依據、過程，並發表明確核查意見。
2、報告期內，發行人的環境電器銷售採用不同銷售模式。請發行人代表說明：（1）線上直銷模式下購買者消費行為是否正常，是否存在刷單情況；（2）報告期發生的平臺費用及核算口徑，是否與相應的直銷收入匹配；（3）發行人除ODM/OEM外，線下直銷實現收入波動是否具有合理性；（4）線下區域經銷商不提供銷售返利和補貼是否符合行業慣例，結合對經銷商的經銷價及終端零售價定價政策，說明是否對經銷商的經銷利益進行了合理保證，是否存在帳外支付返利及補貼的情形；（5）電商平臺入倉模式下毛利保護與對應收入是否呈匹配關係。請保薦代表人說明核查依據、過程，並發表明確核查意見。
3、發行人2018年起新增空氣源熱泵熱風機業務銷售，主要通過政府招標採購進行銷售，部分為ODM銷售。該類業務報告期各期銷售收入及毛利率波動變化較大，其中2020年1-6月收入下降幅度較大，應收貨款回款率較低。請發行人代表：（1）說明2018年起發行人新增空氣源熱泵熱風機銷售業務的商業合理性和必要性；（2）說明報告期各期空氣源熱泵熱風機業務銷售收入及毛利率波動幅度較大、應收帳款回款率較低的原因及合理性；（3）結合2020年1-9月空氣源熱泵熱風機業務實現收入，在手訂單等情況，說明該類業務是否具有可持續性，是否存在大幅下滑風險，對發行人2020年業績是否產生重大不利影響，相關風險是否充分揭示及披露；（4）說明截至目前應收帳款的回收情況，相關壞帳計提是否充分。請保薦代表人說明核查依據、過程，並發表明確核查意見。
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來源：中國經濟網