廈門鎢業、贛鋒鋰業持股的贛州騰遠鈷業新材料股份有限公司（以下簡稱騰遠鈷業）再次遞交IPO申報稿，欲在創業板上市。
從財務數據看，受鈷價大幅波動影響，騰遠鈷業的營收和淨利潤呈現大幅下滑態勢。此次也是騰遠鈷業二次衝刺IPO，2018年公司的IPO申請被否決。當時發審委問及公司的關聯交易、和供應商「數據打架」、關聯方資金拆借等問題。
然而在最新的申報稿中，騰遠鈷業仍然存在和廈門鎢業「數據打架」及報告期內資金拆借問題。
募投項目已先行投入
日前，騰遠鈷業披露了IPO申報稿。騰遠鈷業是一家礦產資源型企業，主要從事鈷、銅產品生產等，比如氯化鈷、硫酸鈷等鈷鹽。根據上海有色金屬網的統計數據，騰遠鈷業硫酸鈷產量佔比為7%，居國內第三位。
儘管騰遠鈷業的營收在報告期內保持穩定，但淨利潤卻逐年下降。2017年~2019年，騰遠鈷業的營業收入分別為16.8億元、16.7億元和17.4億元，淨利潤分別為4.24億元、1.85億元和1.1億元。
圖片來源：招股書（申報稿）
騰遠鈷業的利潤波動和鈷價格有關，畢竟鈷是騰遠鈷業的收入大頭。2017年~2019年，鈷產品佔騰遠鈷業的營收比例均超過60%。
從2017年到2019年，鈷價幾乎經歷了一波腰斬。2018年，騰遠鈷業的鈷產品銷售單價為42.96萬元/噸，2019年這一價格已下降至21.53萬元/噸。價格下滑導致騰遠鈷業毛利率下滑，2017年~2019年，鈷產品毛利率從41.96%下滑至16.78%。
圖片來源：招股書（申報稿）
《每日經濟新聞》記者注意到，在行業低迷期，騰遠鈷業擬通過IPO大肆擴張產能。根據騰遠鈷業的募集資金使用規劃，公司擬募集資金21.98億元，其中擬投入16.98億元用於年產2萬噸鈷、1萬噸鎳金屬量系列產品異地智能化技術改造升級及原輔材料配套生產項目（二期）。
目前，騰遠鈷業已先投入資金用於上述募投項目。
申報稿顯示，2019年和2020年一季度，公司新廠區項目（募投項目）的在建工程金額分別增加了7615.43萬元、5504.14萬元。截至2020年3月31日，新廠區項目尚處於基建期，累計投入佔預算的比例是31.53%。按照預算進度計算，新廠區項目的預算投入已達到5.35億元。
和廈門鎢業披露數據不一致
實際上，早在2017年，騰遠鈷業就曾遞交IPO申報稿。然而在2018年1月23日的發審會上，騰遠鈷業的IPO申請被否。
有意思的是，當日上會企業共有四家，僅一家獲得通過。
當時，騰遠鈷業被問及五個問題。《每日經濟新聞》記者梳理發現，騰遠鈷業涉及的重要問題包括「未取得《危險化學品登記證》和《安全生產許可證》而從事生產、儲存和銷售氯化鈷和硫酸鈷產品的行為，以及未取得環境影響評價審批即進行項目建設的行為」、「剛果（金）政局動蕩、罷工、疫病等因素對發行人生產經營的影響及應對措施」、「關聯交易定價以及披露數據和廈門鎢業、金川科技不相一致的原因」以及涉及的資金拆借行為。
對於無證生產和剛果（金）政局問題，騰遠鈷業在最新的申報稿裡給予了解釋。比如在主要資質和認證一節，公司披露了取得的《安全生產許可證》、《危險化學品登記證》、《排汙許可證》等證件的有效時間等。
剛果（金）鈷的儲量為450萬噸，佔世界的50%，是世界上最重要的鈷生產國之一。剛果（金）政局穩定對企業生產經營影響重大。騰遠鈷業表示，剛果（金）政治和經濟環境趨於緩和，礦業生產出現恢復性增長。
在最新的申報稿中，騰遠鈷業仍然存在「數據打架」和資金拆借問題。
廈門鎢業持有騰遠鈷業12.07%股權，同時也是公司報告期內主要客戶。2017年，騰遠鈷業對廈門鎢業實現銷售收入2.88億元（佔比17.12%）。2018年、2019年，這一數字分別為5.1億元、1.58億元，佔銷售收入比例的30.58%、9.06%。
然而根據廈門鎢業2019年年度報告的關聯交易一欄，廈門鎢業對騰遠鈷業的採購數據為1.76億元（含委外加工費和鈷材料）。上述1.76億元和騰遠鈷業申報稿的1.58億元相差1800萬元。
如果僅是鈷材料費，廈門鎢業披露的2019年採購金額也只有1.47億元。然而在騰遠鈷業申報稿中，2019年對廈門鎢業銷售氯化鈷、硫酸鈷的金額為1.58億元，二者對不上。
2017年，廈門鎢業披露對騰遠鈷業的採購鈷材料金額為3.37億元。騰遠鈷業自己披露的數據則為2.88億元。
需要注意的是，2018年末，騰遠鈷業對廈門鎢業的應收帳款為1467.14萬元。然而，廈門鎢業披露對騰遠鈷業的應付帳款則為1632萬元，同樣出現差異。
報告期內有數筆資金拆借
而在2019年，贛州沃本新材料投資有限公司還向騰遠鈷業拆藉資金，涉及金額2000萬元。贛州沃本新材料投資有限公司系騰遠鈷業實際控制人之一羅潔的配偶黃平控制的企業。值得一提的是，該筆拆借交易僅維持一個月，當年9月30日開始，10月31日到期。
騰遠鈷業解釋稱，2017年公司因剛果騰遠投資貸款需要，黃平以其個人持股為公司貸款提供無償擔保。2019年，黃平因有資金需要，提出要求公司解除部分擔保股票質押，擬以出售股票解決其資金問題。經協商，故採取上述資金拆借解決短期資金需求。
2018年，因涉及和科陸電子的資產重組，騰遠鈷業還曾向關聯方拆入資金。2018年，公司向關聯方羅潔、謝福標、吳陽紅拆入資金9800萬元。2018年，科陸電子擬收購公司實際控制人羅潔、謝福標、吳陽紅持有的騰遠鈷業65.57%股權，並向公司實際控制人之一的羅潔先行支付投資定金，為確保交易順利進行，由公司代羅潔、謝福標、吳陽紅保管科陸電子投資定金9800萬元。由於收購雙方最終未達成收購協議，騰遠鈷業將該筆款項歸還於實際控制人。
2017年、2018年，騰遠鈷業還向供應商蔣銘借入資金周轉，分別借入資金65.38萬美元、11萬美元。蔣銘為實際控制人之一的謝福標表姐之子。騰遠鈷業當時拆藉資金主要是因處於建設階段，存在一定的資金缺口。
圖片來源：招股書（申報稿）
對於上述和供應商「數據打架」、資金拆借行為，《每日經濟新聞》記者致電騰遠鈷業，公司工作人員表示已記錄下問題，稍後會有相關人士回復。但截至發稿時，記者未獲回復。
上海新古律師事務所王懷濤律師表示，對於財務數據打架，可能是會計政策原因導致計算上存在分歧，「可能會要求申報企業解釋數據差異的原因及合理性」。
每日經濟新聞