| 時間：2020年06月09日 11:21:03 中財網 |
原標題:
17兵器03: 中國兵器工業集團有限公司2019年年度報告
中國兵器工業集團有限公司
公司債券年度報告
（
2019
年）
二
〇
二
〇
年
六
月
重要提示
公司董事、監事、高級管理人員已對年度報告籤署書面確認意見。
中天運會計師事務所（特殊普通合夥）
為本公司出具了
標準無保留意見
的審計報告。
重大風險提示
1
、對外擔保
風險
截至
2019年
12月
31日，公司的對外擔保金額為
14,392.05萬元，佔
2019年
12月
31
日公司淨資產的
0.08%。截至本報告出具之日，絕大部分被擔保的企業均處於正常經營狀
態。但是如果未來被擔保企業的經營狀況發生惡化，則有可能給公司帶來或有風險進而影
響公司的收益。
2
、應收帳款信用風險
截至
2019年
12月
31日，公司的應收帳款為
3,220,144.55萬元，佔當期資產總額的
7.52%，佔比規模較大。雖然公司一直積極加強應收帳款管理，努力清收欠款，但不排除
應收帳款產生壞帳，無法回收。
3
、經濟周期的不確定性可能影響公司生產經營
2008年下半年以來，隨著國際金融危機的擴散和蔓延，國內外需求急劇萎縮，進出口
貿易下降。
2009年和
2010年，世界主要經濟體實施了較為寬鬆的貨幣政策，及一系列有
效措施拉動經濟增長，中國亦採取了積極的財政政策和適度寬鬆的貨幣政策，並通過推出
大規模基礎建設投資等方式保障國內需求和投資平穩增長。
2011年，歐債危機爆發，給處
於復甦過程中
的世界經濟蒙上了陰影。
2013至
2019年國內外宏觀經濟環境呈現了多重分
化的走勢，但全球經濟並沒有明顯復甦跡象，增加了公司未來業績的不確定性。
4
、民品板塊行業競爭加劇可能對公司主營業務造成不利影響
由於公司下屬民品企業所涉領域較多，部分產品面臨激烈的市場競爭；競爭的加劇增
加了企業技術及產品升級的壓力和產品
結構調整及業務整合的壓力，同時一定程度上壓縮
了盈利空間。公司需要根據市場形勢通過戰略重組、主輔分離、
結構調整等措施，不斷優
化產品結構，依託公司
技術領先的優勢，增加民品科技附加值，使其產品在市場上具有較
強的
競爭力。但如果升級、調整不夠及時，則部分民品項目可能會受到市場競爭的衝擊，
進而對公司主營業務造成不利影響。
5
、軍品板塊客戶單一的經營風險
由於軍工行業具有一定的特殊性，其行業周期波動的敏感性較其他行業要小，受國家
國防開支預算影響較大，對單一用戶的依賴程度較高。這種行業的特殊性決定了國家相關
政策及單一客戶訂單的波動將會對公司經營業績造成一定影響。
6、重型機械與裝備製造板塊民用產能利用率較低的風險
在宏觀經濟下滑壓力持續加大，產能過剩壓力增加和市場競爭日趨激烈的環境下，公
司重型機械與裝備製造板塊民用產能利用
率呈下降趨勢。尤其是受鐵路運輸市場需求增速
進一步下降影響，鐵路車輛和火車軸訂單同比大幅減少，產能過剩問題突出。公司火車軸
產品產能利用率下降最為明顯。如公司不能在經濟形勢新常態下積極調整重型機械與裝備
製造板塊經營策略，將可能影響盈利能力，帶來償債風險。
7
、海外經營的風險。
2019年度，公司海外戰略資源收入為
2,005.57億元，在總收入中佔比為
42.25%。此
外，公司其他業務板塊也有部分出口業務。由於公司海外戰略資源主要位於中亞、中東以
及非洲地區，政治經濟局勢較不穩定，公司的海外經營業務存在一定的業務風險
。
8
、重型機械與裝備板塊行業短期內處於行業周期低谷的風險
在產能過剩壓力增加和市場競爭日趨激烈的環境下，重型機械與裝備板塊面臨較為嚴
重的產能過剩，並且在短期內難以扭轉，產能過剩問題嚴重。
目前，公司正在積極採取各種方式去產能，主動退出落後和競爭力不強的產能，但如
果公司不能積極調整相關經營政策，將有可能影響公司的盈利能力。
9
、石油價格進一步下跌的風險
2019年度，公司石油化工與特種化工板塊實現收入為
545.46億元。
2015年以來，受
原油價格下降劇烈的影響，石油化工行業產品價格下降，導致公司
2015年以
來石油化工板
塊營業收入出現波動。如果未來石油價格進一步下
跌，有可能導致公司石油化工板塊的營
業收入下降。
目錄
重要提示
................................
................................
................................
................................
...........
2
重大風險提示
................................
................................
................................
................................
...
3
釋義
................................
................................
................................
................................
...................
7
第一節
公司及相關中介機構簡介
................................
................................
.......................
8
一、
公司基本信息
................................
................................
................................
...................
8
二、
信息披露事務負責人
................................
................................
................................
.......
8
三、
信息披露網址及置備地
................................
................................
................................
...
8
四、
報告期內控股股東、實際控制人變更及變化情況
................................
.......................
9
五、
報告期內董事、監事、高級管理人員的變更情況
................................
.......................
9
六、
中介機構情況
................................
................................
................................
...................
9
七、
中介機構變更情況
................................
................................
................................
.........
10
第二節
公司債券事項
................................
................................
................................
.........
10
一、
債券基本信息
................................
................................
................................
.................
10
二、
募集資金使用情況
................................
................................
................................
.........
14
三、
報告期內資信評級情況
................................
................................
................................
.
14
四、
增信機制、償債計劃及其他償債保障措施變更、變化及執行情況
.........................
15
五、
報告期內持有人會議召開情況
................................
................................
.....................
15
六、
受託管理人履職情況
................................
................................
................................
.....
15
第三節
業務經營和公司治理情況
................................
................................
.....................
15
一、
公司業務和經營情況
................................
................................
................................
.....
15
二、
公司本年度新增重大投資狀況
................................
................................
.....................
16
三、
與主要客戶業務往來時是否發生嚴重違約
................................
................................
.
17
四、
公司治理情況
................................
................................
................................
.................
17
五、
非經營性往來佔款或資金拆借
................................
................................
.....................
18
第四節
財務情況
................................
................................
................................
.................
18
一、
財務報告審計情況
................................
................................
................................
.........
18
二、
會計政策、會計估計變更或重大會計差錯更
正
................................
.........................
18
三、
主要會計數據和財務指標
................................
................................
.............................
20
四、
資產情況
................................
................................
................................
.........................
22
五、
負債
情況
................................
................................
................................
.........................
23
六、
利潤及其他損益來源情況
................................
................................
.............................
25
七、
對外擔保情況
................................
................................
................................
.................
25
第五節
重大事項
................................
................................
................................
.................
25
一、
關於重大訴訟、仲裁或受到重大行政處罰的事項
................................
.....................
25
二、
關於破產相關事項
................................
................................
................................
.........
25
三、
關於司法機關調查事項
................................
................................
................................
.
25
四、
其他重大事項的信息披露
................................
................................
.............................
25
第六節
特定品種債券應當披露的其他事項
................................
................................
.....
26
一、 發行人為可交換債券發行人
................................
................................
.........................
26
二、 發行人為非上市公司非公開發行可轉換
公司債券發行人
................................
.........
26
三、 發行人為綠色/
一帶一路/扶貧專項
公司債券發行人
................................
.................
26
四、 發行人為可續期
公司債券發行人
................................
................................
.................
26
五、 其他特定品種債券事項
................................
................................
................................
.
26
第七節
發行人認為應當披露的其他事項
................................
................................
.........
26
第八節
備查文件目錄
................................
................................
................................
.........
27
財務報表
................................
................................
................................
................................
.........
29
附件一：
發行人
財務報表................................
................................
................................
.....
29
擔保人財務報表
................................
................................
................................
.............................
42
釋義
兵器集團
/
本公司
/
公司
指
中國兵器工業集團有限公司
國資委
指
國務院國有資產監督管理委員會
中國證監會
指
中國證券監督管理委員會
上交所
指
上海證券交易所
受託管理人、
中信證券指
中信證券股份有限公司
資信評級機構、中誠信
國際
指
中誠信國際信用評級有限責任公司
登記機構、結算機構
指
中國證券登記結算有限責任公司上海分公司
本報告、年度報告
指
本公司根據有關法律、法規要求，定期披露的《中
國兵器工業集團有限公司
公司債券
2019
年年度報
告》
公司章程
指
《中國兵器工業集團有限公司公司章程》
《證券法》
指
《中華人民共和國證券法》
《管理辦法》
指
《
公司債券發行與交易管理辦法》
報告期
指
2019
年
1
-
12
月
第一節 公司及相關中介機構簡介
一、 公司基本信息
中文名稱
中國兵器工業集團有限公司
中文簡稱
兵器工業集團
外文名稱（如有）
CHINA NORTH INDUSTRIES GROUP CORPORATION LIMITED
外文縮寫（如有）
Norinco Group
法定代表人
焦開河
註冊地址
北京市
西城區三裡河路
46號
辦公地址
北京市
西城區三裡河路
44號
辦公地址的郵政編碼
100821
公司網址
http://www.norincogroup.com.cn/
電子信箱
pbjr2040@sina.com
二、 信息披露事務負責人
姓名
張華
在公司所任職務類型
高級管理人員
信息披露事務負責人具
體職務
總會計師
聯繫地址
北京市西城區三裡河路
44號
電話
010-
68787948
傳真
010-
68787228
電子信箱
pbjr2040@sina.com
三、 信息披露網址及置備地
登載年度報告的交易場
所網站網址
www.sse.com.cn
年度
報告備置地
北京市西城區三裡河路
44號
四、 報告期內控股股東、實際控制人變更及變化情況
報告期末控股
股東姓名
/名稱
：
國務院國有
資產
監督管理委員
報告期末實際
控制人姓名
/名稱
：
國務院國有資產監督管理委員會
控股股東
、實際控制人信息變更
/變化情況：
報告期內，公司控股股東、實際控制人未發生變更
五、 報告期內董事、監事、高級管理人員的變更情況
√
發生變更
□
未發生變更
2019
年
1
月，溫剛不再擔任公司
董事長
，焦開河任公司董事長。簡歷如下：
焦開河先生，男，漢族，博士學位，研究員級高級工程師。曾任內蒙古第一機械製造
廠一分廠工程師、技術室主任，
內蒙古
第一機械製造廠技術處副總冶金師、副處長，內蒙
古第一機械製造廠副廠長，內蒙古第一機械製造（集團）公司董事、總經理。
2003
年
-
2013
年，任中國兵器工業集團公司副總經理、黨組成員。
2013
年
05
月
-
2013
年
10
月，任
中國兵器工業集團公司總經理、黨組成員。
2013
年
10
月
-
2018
年
08
月，任中華全國總工
會副主席、書記處書記、黨組成員。
2018
年
08
月
-
2019
年
01
月，任中華全國總工會副主
席、書記處書記、黨組成員，中國金融工會全國委員會主席。現任中國兵器工業集團有限
公司董事長、黨組書記。
2019
年
2
月，劉
大山任公司董事、總經理。簡歷如下：
劉大山先生，男，碩士研究生，高級工程師。歷任北京分析儀器廠助理工程師、室主
任；機械部科技司規劃計劃一處幹部、主任科員；駐加拿大使館科技處三秘、二秘；機械
工業蒸汽系統節能工程研究中心副主任；北京康森阿姆斯壯機械有限公司總經理、北京拓
峰阿姆斯壯蒸汽管網節能技術有限公司總經理；中國機械工業集團有限公司副總經理；南
光
(
集團
)
有限公司董事、總經理、黨委副書記；中國通用技術
(
集團
)
控股有限責任公司副
總經理、黨組成員，黨組副書記；中國節能環保集團有限公司董事長、黨委書記等職務。
2019
年
2
月，任中國兵器工業集團有限公司董事、總經理、黨組副書記。
除上述事項外，報告期內，公司
董事
、高級管理人員未發生變更。
2020
年
3
月，羅嵐擔任公司職工董事。簡歷如下：
羅嵐，男，
1
962
年出生，本科，中國兵器工業集團有限公司黨群工作部（黨組辦公室）
部長（主任）、集團公司
職工
董事
、直屬黨委副書記，曾任中國兵器工業集團公司辦公廳
（董事會辦公室）主任，中國兵器工業集團公司政策研究室、政策研究與法律事務部主任，
貴州省經濟和信息化委員會副主任、黨組成員，中共貴州省委國防工業工委委員。
六、 中介機構情況
會計師事務所
名稱
中天運
會計師事務所（特殊普通合夥）
辦公地址
北京市西城區車公莊大街
9號院
1號樓
1門
701-
704
籤字會計師姓名
張桂香、王新樂
債券受託管理
人
名稱
中信證券股份有限公司
辦公地址
北京市朝陽區亮馬橋路
48號
中信證券大廈
22層
聯繫人
王豔豔、蔡林峰
、張大明
聯繫電話
010-
60837491
受託管理債券
17兵器
03、
18兵器
01、
18兵器
02、
20兵器
01
資信評級機構
名稱
中誠信國際信用評級有限責任公司
辦公地址
北京市東城區朝陽門內大街南竹杆胡同
2號銀河
Soho6
號樓
七、 中介機構變更情況
公司
2017年度、
2018年度聘請的會計師事務所為瑞華會計師事務所（特殊有限合夥），
2019年度聘請的會計師事務所
變更
為中天運會計師事務所（特殊有限合夥）。
公司聘請的
債券受託管理人、資信評級機構未發生變更。
第二節
公司債券事項
一、 債券基本信息
單位：
億元
幣種：
人民幣
1
、債券代碼
143112
143570
143794
163336
2
、債券簡稱
17
兵器
03
18
兵器
01
18
兵器
02
20
兵器
01
3
、債券名稱
中國兵器
工業集團
公司
2017
年面向合
格投資者
公開發行
公司債券
（第二期）
（品種二
）
中國兵器
工業集團
有限公司
2018年面
向合格投
資者公開
發行公司
債券（第
一期）
中國兵器
工業集團
有限公司
2018
年面
向合格投
資者公開
發行公司
債券（第
二期）
中國兵器
工業集團
有限公司
2020
年面
向合格投
資者公開
發行公司
債券（第
一期）
4
、發行日
2017
年
5
月
16
日
2018
年
4
月
17
日
2018
年
9
月
11
日
2020
年
3
月
26
日
5
、是否設置回售條款
否
是
是
是
6
、最近回售日
-
2021
年
4
月
17
日
2021
年
9
月
11
日
2022
年
3
月
26
日
7
、到期日
2027
年
5
月
16
日
2023
年
4
月
17
日
2023
年
9
月
11
日
2023
年
3
月
26
日
8
、債券餘額
10
50
20
20
9
、截至報告期末的票面利率
(%)
5.05
4.77
4.27
2.79
10
、還本付息方式
本期債券
本期債券
本期債券
本期債券
按年付息
、到期一
次還本。
本期債券
利息每年
支付一次
，最後一
期利息隨
本金一起
支付。本
期債券採
取單利計
息，不計
複利
按年付息
、到期一
次還本。
本期債券
利息每年
支付一次
，最後一
期利息隨
本金一起
支付。本
期債券採
取單利計
息，不計
複利
按年付息
、到期一
次還本。
本期債券
利息每年
支付一次
，最後一
期利息隨
本金一起
支付。本
期債券採
取單利計
息，不計
複利
按年付息
、到期一
次還本。
本期債券
利息每年
支付一次
，最後一
期利息隨
本金一起
支付。本
期債券採
取單利計
息，不計
複利
11
、上市或轉讓的交易場所
上海證券
交易所
上海證券
交易所
上海證券
交易所
上海證券
交易所
12
、投資者適當性安排
面向合格
投資者交
易的債券
面向合格
投資者交
易的債券
面向合格
投資者交
易的債券
面向合格
投資者交
易的債券
13
、報告期內付息兌付情況
2019年
5
月
16日，
17兵器
03
按時足額
完成
1次
付息
2019年
4
月
17日，
18兵器
01
按時足額
完成
1次
付息
2019年
9
月
11日，
18兵器
02
按時足額
完成
1次
付息
截至本報
告出具日
，
20
兵器
01
尚未涉
及付息兌
付事項
14、
報告期內
調整票面利率選擇
權的觸發及執行情況
不涉及
公司有權
決定在本
期債券存
續期的第
3
年末調整
後
2年的
票面利率
；公司將
於第
3個
計息年度
付息日前
的第
30個
交易日，
在中國證
監會指定
的上市公
司信息披
露媒體上
發布關於
是否調整
本期債券
票面利率
以及調整
幅度的公
告。若公
司未行使
公司有權
決定在本
期債券存
續期的第
3
年末調整
後
2年的
票面利率
；公司將
於第
3個
計息年度
付息日前
的第
30個
交易日，
在中國證
監會指定
的上市公
司信息披
露媒體上
發布關
於
是否調整
本期債券
票面利率
以及調整
幅度的公
告。若公
司未行使
公司有權
決定在本
期債券存
續期的第
2
年末調整
後
1年的
票面利率
；公司將
於第
2個
計息年度
付息日前
的第
30個
交易日，
在中國證
監會指定
的上市公
司信息披
露媒體上
發布關於
是否調整
本期債券
票面利率
以及調整
幅度的公
告。若公
司未行使
本期債券
票面利率
調整選擇
權，則本
期債券後
續期限票
面利率仍
維持原有
票面利率
不變
。
2019年度
，
18兵器
01不涉及
調整票面
利率選擇
權的觸發
及執行情
況
本期債券
票面利率
調整選擇
權，則本
期債券後
續期限票
面利率仍
維持原有
票面利率
不變
。
2019年度
，
18兵器
02不涉及
調整票面
利率選擇
權的觸發
及執行情
況
本期債券
票面利率
調整選擇
權，則本
期債券後
續期限票
面利率仍
維持原有
票面利率
不變
。
2019年度
，
20兵器
01不涉及
調整票面
利率選擇
權的觸發
及執行情
況
15、
報告期內
投資者回售選擇權
的觸發及執行情況
不涉及
公司發出
關於是否
調整本期
債券票面
利率及調
整幅度的
公告後，
投資者有
權選擇在
本期債券
的第
3個
計息年度
付息日將
持有的本
期債券全
部或部分
回售給公
司。公司
將按照上
交所和證
券登記機
構相關業
務規則完
成回售支
付工作
2019年度
，
18兵器
01不涉及
投資者回
售選擇權
的觸發及
執行情況
公司發出
關於是否
調整本期
債券票面
利率及調
整幅度的
公告後，
投資者有
權選擇在
本期債券
的第
3個
計息年度
付息日將
持有的本
期債券全
部或部分
回售給公
司。公司
將按照上
交所和證
券登記機
構相關業
務規則完
成回售支
付工作
2019年度
，
18兵器
02不涉及
投資者回
售選擇權
的觸發及
執行情況
公司發出
關於是否
調整本期
債券票面
利率及調
整幅度的
公告後，
投資者有
權選擇在
本期債券
的第
2個
計息年度
付息日將
持有的本
期債券全
部或部分
回售給公
司。公司
將按照上
交所和證
券登記機
構相關業
務規則完
成回售支
付工作
2019年度
，
20兵器
01不涉及
投資者回
售選擇權
的觸發及
執行情況
16、
報告期內
發行人贖回選擇權
不涉及
公司有權
公司有權
公司有權
的觸發及執行情況
決定在本
期債券存
續期的第
3
年末行使
本期債券
贖回選擇
權。公司
將於本期
債券第
3
個計息年
度付息日
前的第
30
個交易日
，通過中
國證監會
指定的上
市公司信
息披露媒
體發布關
於是否行
使贖回選
擇權的公
告。若公
司決定行
使贖回選
擇權，本
期債券將
被視為第
3
年全部到
期，公司
將以票面
面值加最
後一期利
息向投資
者贖回全
部本期債
券。所贖
回的本金
加第
3個
計息年度
利息在兌
付日一起
支付。公
司將按照
本期債券
登記機構
的有關規
定統計債
券持有人
名單，按
照債券登
決定在本
期債券存
續期的第
3
年末行使
本期債券
贖回選擇
權
。公司
將於本期
債券第
3
個計息年
度付息日
前的第
30
個交易日
，通過中
國證監會
指定的上
市公司信
息披露媒
體發布關
於是否行
使贖回選
擇權的公
告。若公
司決定行
使贖回選
擇權，本
期債券將
被視為第
3
年全部到
期，公司
將以票面
面值加最
後一期利
息向投資
者贖回全
部本期債
券。所贖
回的本金
加第
3個
計息年度
利息在兌
付日一起
支付。公
司將按照
本期債券
登記機構
的有關規
定統計債
券持有人
名單，按
照債券登
決定在本
期債券存
續期的第
2
年末行使
本期債券
贖回選擇
權。
公司
將於本期
債券第
2
個計息年
度付息日
前的第
30
個交易日
，通過中
國證監會
指定的上
市公司信
息披露媒
體發布關
於是否行
使贖回選
擇權的公
告。若公
司決定行
使贖回選
擇權，本
期債券將
被視為第
2
年全部到
期，公司
將以票面
面值加最
後一期利
息向投資
者贖回全
部本期債
券。所贖
回的本金
加第
2個
計息年度
利息在兌
付日一起
支付。公
司將按照
本期債券
登記機構
的有關規
定統計債
券持有人
名單，按
照債券登
記機構的
相關規定
辦
理。
2019年度
，
18兵器
01不涉及
發行人贖
回選擇權
的觸發及
執行情況
記機構的
相關規定
辦理
。
2019年度
，
18兵器
02不涉及
發行人贖
回選擇權
的觸發及
執行情況
記機構的
相關規定
辦理
。
2019年度
，
20兵器
01不涉及
發行人贖
回選擇權
的觸發及
執行情況
17、
報告期內
可交換債權中的交
換選擇權的觸發及執行情況
不涉及
不涉及
不涉及
不涉及
18、
報告期內
其他特殊條款的觸
發及執行情況
不涉及
不涉及
不涉及
不涉及
二、 募集資金使用情況
序
號
債券名稱
截至本報告出具之
日募集資金未使用
餘額
募集說明書約定的
募集資金用途
募集資金已使用部
分的實際用途
1
中國兵器工業集團
公司
2017年面向合
格投資者公開發行
公司債券（第二期）
（品種二）
0
補充流動資金
補充流動資金
2
中國兵器工業集團
有限公司
2018年面
向合格投資者公開
發行
公司債券（第
一期）
0
補充流動資金
補充流動資金
3
中國兵器工業集團
有限公司
2018年面
向合格投資者公開
發行
公司債券（第
二
期）
0
補充流動資金
補充流動資金
4
中國兵器工業集團
有限公司
2020年面
向合格投資者公開
發行
公司債券（第
一期）
0
補充流動資金
補充流動資金
募集資金是否約定全部或部分用於疫情防控：
□
是
√
否
三、 報告期內資信評級情況
截至本年度報告出具日，
本公司
主體信用等級為
AAA，本公司已發行
債券信用等級為
AAA。
中誠信
國際
將於本年度報告發布後
2個月內完成該年度的定期跟蹤評級，並發布定期
跟蹤評級結果及報告。中誠信
國際
的定期和不定期跟蹤評級結果等相關信息將在中誠信
國
際
網站（
www.ccxi.com.cn）和上海證券交易所網站予以公告，且交易所網站公告披露時間
不得晚於在其他交易場所、媒體或者其他
場合
公開披露的時間，請投資者予以關注。
本公司外部經營環境變化、經營或財務狀況變化以及已發行債券償債保障情況較債券
發行時基本一致，中誠信
國際
未出具不定期跟蹤評級報告。
四、 增信機制、償債計劃及其他償債保障措施變更
、變化及執行情況
截至本報告出具之日，本公司已發行債券的增信機制、償債計劃及其他償債保障措施
並未發生變更。
五、 報告期內
持有人會議召開情況
截至本報告出具之日，本公司發行的
公司債券
未召開
公司債券持有人會議。
六、 受託管理人
履職情況
截至本報告出具之日，
中信證券股份有限公司作為「
17
兵器
03
」「
18
兵器
01
」
「
18
兵器
02
」和「
20
兵器
01
」的受託管理人，以維護全體債券持有人的最大利益為行事原則；
持續關注本公司的經營情祝、財務狀況及資信狀況，積極行使受託
管理人職責，維護債券
持有人的合法權益。
截至本報告出具日，本公司發行的
公司債券暫未披露
201
9
年度的受託管理事務報告。
本公司發行的
公司債券之
201
9
年度受託管理事務報告將於
20
20
年
6
月
30
日之前在上交所
網站（
www.sse.com.cn
）披露，請投資者予以關注。
第三節 業務經營和公司治理情況
一、 公司業務和經營情況
（一） 公司業務情況
1、經營
範圍
坦克裝甲車輛、火炮、火箭炮、火箭彈、飛彈、炮彈、槍彈、炸彈、航空炸彈、深水
炸彈、引信、火工品、火炸藥、推進劑、戰鬥部、火控指控設備、單兵武器、民用槍枝彈
藥的開發、設計、製造、銷售。國有資產投資及經營管理；夜視器材、光學產品、電子與
光電子產品、工程爆破與防化器材及模擬訓練器材、車輛、儀器儀表、消防器材、環保設
備、工程與建築機械、信息與通訊設備、化工材料（危險品除外）、金屬與非金屬材料及
其製品、工程建築材料的開發、設計、製造、銷售；設備維修；民用爆破器材企業的投資
管理；貨物倉儲、工程勘察設計、施工、承包、監理；設備安裝；國內展覽；種殖業、養
殖業經營；農副產品深加工；與上述業務相關的技術開發、技術轉讓、技術諮詢、技術服
務；進出口業務；承包境外工業工程和境內國際招標工程。
公司及其下屬子公司擁有軍品經營資質、特種車輛生產、礦產開採、金融許可證等相
關業務開展所必須的資質文件。
2、經營模式
公司是中央直接管理的的特大型國有重要骨幹企業，是國家安全和三軍裝備發展的基
礎，是陸軍裝備研製生產的主體，是三軍毀傷
打擊和信息化裝備發展的骨幹，是國家實施
「走出去」戰略的支撐，是國家推進軍民融合
深度發展的主力，多年以來，公司的經營規
模在軍工集團中名列前茅，軍貿出口穩居軍工集團排頭兵。
公司的業務主要通過下屬子公司來開展，公司的業務主要包括海外戰略資源、光電信
息、重型機械與裝備製造以及石油化工
與特種化工四大板塊。
3、公司行業
地位
公司是中央直接管理的特大型國有重要骨幹企業，是中國最大的武器裝備製造集團，
具備長期的技術積累，研發能力較強，形成
了較為完整的兵器科研和生產體系，具備了自
行研製和生產各類大型複雜軍事系統的能力，在基礎領域方面具備了一定的能力和優勢，
是國家應對挑戰和危機的戰略性團隊，在國防科技工業中佔有重要的地位。2009年入選由
世界品牌組織、美中經貿投資總商會、美國世界著名企業聯盟聯合推選的2009年度「世界
著名品牌500強」。
（二） 公司未來展望
全價值鏈體系化精益管理戰略取得顯著成效，科技創新能力明顯增強，產業轉型升級
重點突破，經營運行
質量持續改善，
職工收入同步增長，全面深化改革取得決定性成果，
市場化國際化水平顯著提高，「智慧兵器」建設取得積極進展，實現質量效益型可持續發展。
經營效益目標：2020年集團公司實現利潤總額180億元，成本費用率低於97.5%，經
濟增加值（EVA）改善度年均
8%以上，全員勞動生產率32萬元/人.年左右，增加值700
億元以上，淨資產收益率8%以上，總資產報酬率5.4%以上。
科技創新目標：軍工科研能力創新體系進一步完善。北鬥地基增強系統，國家綜合導
航定位授時體系等重大專項啟動實施。重點民品產業技術推動能力明顯增強。開放融合的
高端科技人才體系基本形成，人才的價值創造能力顯著提升。
產業轉型升級目標：產業結構進一步優化升級，
核心競爭力與發展潛力顯著增強。武
器裝備體系化轉型、信息化升級步伐加快。民品
結構調整有序推進、市場地位穩步提升，
戰略性新興產業與高技術產業銷售
收入佔比
10%以上。
二、 公司
本
年度
新增重大投資狀況
□
適用
√
不適用
三、 與主要客戶業務往來時是否發生嚴重違約
□
適用
√
不適用
四、 公司治理情況
（一） 公司是否存在與控股股東之間不能保證獨立性、不能保持自主經營能力的情況：
□
是
√
否
與控股股東之間在業務、人員、資產、機構、財務等方面的獨立性的機制安排說明：
1
、業務獨立性
公司獨立完成原材料採購，獨立完成生產、銷售，具有完整的生產系統和獨立自主的
經營能力。原材料採購、產品生產和銷售，均無須通過實際控制人，不存在對實際控制人
或其他關聯企業的其他依賴性。
2
、資產獨立性
公司擁有獨立的生產系統、輔助生產系統和配套設施，所使用的工業產權、
商標、專
利技術等無形資產由公司擁有，產權關係明確，不存在被實際控制人佔用資金、資產等情
況。
3
、人員獨立性
公司的高級管理人員未在實際控制人及其控制的其他企業中擔任職務，未在實際控制
人及其控制的其他企業領薪；公司的財務人員未在實際控制人及其控制的其他企業中兼職。
公司按照國家的勞動法律、法規制訂了相關的勞動、人事、薪酬制度。公司的員工身份、
資格、合同關係、制訂的勞動人事制度、社會統籌等事項與實際控制人或其他關聯方相互
獨立。
4
、財務獨立性
公司設總會計師
1
名，全面負責公司財務會計的管理工作。公司設有獨立的財務部門。
公司具有獨立的財務核算系統，進行獨立核算，能夠獨立作出財務決策。
為了規範公司財務行為、強化公司內部財務管理，公司根據《會計法》等法律規定以
及公司實際，建立了較為健全的財務管理制度，先後制定了多項資產管理制度和財務會計
管理制度，具有規範的財務會計制度和對分公司、子公司的財務管理制度。
5
、機構獨立性
公司的生產、銷售、採購、勞動、人事及工資管理、行政、綜合等經營管理部門均獨
立於實際控制人。公司擁有自己獨立的日常辦公場所，與實際控制人
在不同場所辦公。公
司機構與實際控制人機構均各自獨立，不存在與實際控制人混合經營、合
署辦公的情況。
（二） 是否存在違規為控股股東、實際控制人及其關聯方提供擔保的情形
□
是
√
否
（三） 公司治理結構、內部控制是否存在其他違反《公司法》、公司章程規定的情況
□
是
√
否
（四） 發行人報告期內是否存在違反
募集說明書相關約定或承諾的情況
□
是
√
否
五、 非經營性往來佔款或資金拆借
1. 報告期內是否發生過非經營性往來佔款或資金拆借的情形：
□
是
√
否
2. 本報告期末未收回的非經營性往來佔款和資金拆借是否超過合併口徑淨資產的
10%
□
是
√
否
第四節 財務情況
一、 財務報告審計情況
√
標準無保留意見
□
其他審計意見
二、 會計政策、會計估計變更或重大會計差錯更正
√
適用
□
不適用
(
一
)
重要會計政策變更
1
、財務報表格式政策變更
財政部於
2019年
4月
30日發布了《財政部關於修訂印發
2019年度一般企業財務報表
格式的通知》（財會
[2019]6號），
2018年
6月
15日發布的《財政部關於修訂印發
2018年
度一般企業財務報表格式的通知》（財會
[2018]15號）同時廢止；財政部於
2019年
9月
19
日發布了《財政部關於修訂印發合併財務報表格式（
2019版）的通知》（財會
[2019]16號），
《財政部關於修訂印發
2018年度合併財務報表格式的通知》（財會
[2019]1號）同時廢止。
根據財會
[2019]6號和財會
[2019]16號，本公司對財務報表格式進行了以下修訂：
資產負債表
，
將
「應收票據及應收帳款
」行項目拆分為
「應收票據
」及
「應收帳款
」；
將
「應
付票據及應付帳款
」行項目拆分為
「應付票據
」及
「應付帳款
」。
本公司對可比期間的比較數據按照財會
[2019]6號文進行調整。
財務報表格式的修訂對本公司的資產總額、負債總額、淨利潤、其他綜合收益等無影
響。
2、新金融工具準則
財政部於
2017年頒布了
《
企業會計準則第
22號
——
金融工具確認和計量
（
修訂
）》、
《
企業會計準則第
23號
——
金融資產轉移
（
修訂
）》、《
企業會計準則第
24號
——
套期會計
（
修訂
）》
及
《
企業會計準則第
37號
——
金融工具列報
（
修訂
）》（
統稱
「新金融工具準則
」），
本公司下屬上市公司經各自董事會決議自
2019年
1月
1日起執行新金融工具準則，對會計
政策相關內容進行了調整。
按照新金融工具準則的規定，除某些特定情形外，對金融工具的分類和計量（含減值）
進行追溯調整，將金融工具原帳面價值和在新金融工具準則施行日
（即
2019年
1月
1日）
的新帳面價值之間的差額計入
2019年年初留存收益或其他綜合收益。
（
1）
2019年
1月
1日，公司金融資產和金融負債按照新金融工具準則和按原金融工
具準則的規定進行分類和計量結果對比如下表：
項
目
原金融工具準則
新金融工具準則
計量類別
帳面價
值
計量類別
帳面
價值
☆
交易性金融資產
-
以公允價值計量且其變動
計入當期損益
35.46
以公允價值計量且其變
動計入當期損益的金融
資產
以公允價值計量且其
變動計入當期損益
35.46
-
應收票據
攤餘成本
36,341.65
-
應收款項融資
以公允價值計量且其變動
計入其他綜合收益
36,341.65
可供出售金融資產
以成本計量（權益工
具）
10,846.54
-
☆
其他權益工具投資
以公允價值計量且其變動
計入其他綜合收益
10,846.54
（
2）
2019年
1月
1日，公司原金融資產和金融負債帳面價值調整為按照新金融工具
準則的規定進行分類和計量的新金融資產和金融負債帳面價值的調節表如下：
項 目
按原金融工具準則
列示的帳面價值
（2018年12月31
日）
重分類
重新計
量
按新金融工具準則列
示的帳面價值（2019
年1月1日）
☆交易性金融資產
35.46
35.46
以公允價值計量且其變動計
入當期損益的金融資產
35.46
-
35.46
應收票據
36,341.65
-
36,341.65
應收款項融資
36,341.65
36,341.65
可供出售金融資產
10,846.54
-
10,846.54
☆其他權益工具投資
10,846.54
10,846.54
3、新債務重組準則
財政部於
2019年
5月
16日發布了
《
企業會計準則第
12號
－
債務重組
》（
以下簡稱
「新債務重組準則
」)，
修改了債務重組的定義
，
明確了債務重組中涉及金融工具的適用
《
企
業會計準則第
22 號
-
金融工具確認和計量》等準則，明確了債權人受讓金融資產以外的資
產初始按成本計量，明確債務人以資產清償債務時不再區分資產處置損益與債務重組損益。
根據財會
[2019]6號文件的規定
，
「營業外收入
」和
「營業外支出
」項目不再包含債務重組
中因處置非流動資產產生的利得或損失。
本公司對
2019年
1月
1日新發生的債務重組採用未來適用法處理，對
2019年
1月
1
日以前發生的債務重組不進行追溯調整。
4、新非貨幣性交換準則
財政部於
2019年
5月
16日發布了《企業會計準則第
7號－非貨幣性資產交換》（以下
簡稱
「新非貨幣性交換準則
」），
明確了貨幣性資產和非貨幣性資產的概念和準則的適用範圍
，
明確了非貨幣性資產交換的確認時點，明確了不同條件下非貨幣交換的價值計量基礎和核
算方法及同時完善了相關信息披露要求。本公司對
2019年
1月
1日以後新發生的非貨幣性
資產交換交易採用未來適用法處理，對
2019年
1月
1日以前發生的非貨幣性資產交換交易
不進行追溯調整。
(二
) 重要會計估計變更
本公司本期無重要會計估計變更。
(三
) 前期會計差錯更正
項 目
上年年末數
本年年初數
差額及原因
合計
增 加
減 少
其他
其他
一、所有者權益總額
16,198,289.04
16,257,076.52
58,787.48
58,787.48
二、歸屬於母公司所有者權
益總額
10,422,074.80
10,478,346.75
56,271.95
56,271.95
其中：實收資本（股
本）
4,524,960.98
4,524,960.98
資本公積
2,699,286.07
2,699,286.07
盈餘公積
1,597,981.19
1,597,981.19
未分配利潤
1,519,975.80
1,576,247.75
56,271.95
56,271.95
三、少數股東權益
5,776,214.24
5,778,729.77
2,515.53
2,515.53
四、營業總收入
45,494,275.10
45,455,275.10
-
39,000.00
39,000.00
五、利潤總額
1,664,017.86
1,664,018.18
0.32
0.32
六、淨利潤
1,263,050.12
1,263,050.44
0.32
0.32
七、歸屬於母公司所有者的
淨利潤
639,272.11
639,272.24
0.13
0.13
八、少數股東損益
623,778.01
623,778.20
0.19
0.19
註：根據審計署審計決定（審企決）〔2019〕75號整改意見及兵器集團下發的《關於開展經濟責任
審計整改工作準備的通知》（兵審計函〔2019〕20號）文件要求，本集團調整少記資產和所有者權益，
衝減不應計提的固定資產減值準備及補提折舊，衝減多確認的收入和成本。
三、 主要會計數據和財務指標
（一） 主要會計數據和財務指標（包括但不限於）
單位：
億元
幣種：
人民幣
序號
項目
本期末
上年末
變動比例
（
%）
變動比例超過
30%的，說明原
因
序號
項目
本期末
上年末
變動比例
（
%）
變動比例超過
30%的，說明原
因
1
總資產
4,284.03
3,965.70
8.03
不適用
2
總負債
2,507.39
2,339.99
7.15
不適用
3
淨資產
1,776.63
1,625.71
9.28
不適用
4
歸屬母公司股東的淨資產
1,159.21
1,047.83
10.63
不適用
5
資產負債率（
%）
58.53%
59.01%
-
0.81
不適用
6
扣除商譽及無形資產後的
資產負債率
（
%）
56.99%
57.30%
-
0.53
不適用
7
流動比率
1.36
1.30
4.68
不適用
8
速動比率
1.08
1.01
6.39
不適用
9
期末現金及現金等價物餘
額
800.18
644.82
24.09
不適用
序號
項目
本期
上年同期
變動比例
（
%）
變動比例超過
30%的，說明原
因
1
營業收入
4,738.91
4,541.59
4.34
不適用
2
營業成本
4,267.54
4,081.16
4.57
不適用
3
利潤總額
178.10
166.40
7.03
不適用
4
淨利潤
135.99
126.31
7.67
不適用
5
扣除非經常性損益後淨利
潤
132.76
120.70
9.99
不適用
6
歸屬母公司股東的淨利潤
88.68
63.93
38.72
下屬子公司盈利
能力增強
7
息稅折舊攤銷前利潤（
EBITDA）
370.66
345.08
7.41
不適用
8
經營活動產生的現金流淨
額
286.69
186.48
53.74
下屬子公司經營
情況較好
9
投資活動產生的現金流淨
額
-
86.71
-
239.19
-
63.75
公司減少對外投
資
10
籌資活動產生的現金流淨
額
-
46.60
126.90
-
136.72
公司現金流充裕
減少對外融資
11
應收帳款周轉率
14.88
15.02
-
0.96
不適用
12
存貨周轉率
9.57
9.65
-
0.88
不適用
13
EBITDA全部債務比
0.15
0.15
0.24
不適用
14
利息保障倍數
4.37
4.08
7.13
不適用
15
現金利息保障倍數
6.22
4.19
48.39%
公司經營活動產
生的現金流淨額
增加
16
EBITDA利息倍數
7.01
6.39
9.84
不適用
17
貸款償還率（
%）
100.00
100.00
0.00
不適用
18
利息償付率（
%）
100.00
100.00
0.00
不適用
說明
1：非經常性損益是指與公司正常經營業務無直接關係，以及雖與正常經營業務相關，
但由於其性質特殊和偶發性，影響報表使用人對公司經營業績和盈利能力做出正常判斷的
各項交易和事項產生的損益。具體內容按《公開發行證券的公司信息披露解釋性公告第
1
號
---
非經常性損益（
2008）》執行。
說明
2：
EBITDA=息稅前利潤（
EBIT）
+折舊費用
+攤銷費用
四、 資產
情況
（一）主要資產情況及其變動原因
項 目
2019年末
2018年末
變動比例
金額
佔比
金額
佔比
流動資產：
貨幣資金
952.96
22.24%
761.50
19.20%
25.14%
拆出資金
-
-
10.00
0.25%
-100.00%
交易性金融資產
0.00
0.00%
0.00
0.00%
-42.53%
以公允價值計量且其變動計入
當期損益的金融資產
0.18
0.00%
0.50
0.01%
-64.56%
衍生金融資產
0.01
0.00%
-
-
-
應收票據
111.87
2.61%
110.84
2.79%
0.92%
應收帳款
322.01
7.52%
314.99
7.94%
2.23%
應收款項融資
3.97
0.09%
3.63
0.09%
9.28%
預付款項
152.47
3.56%
168.66
4.25%
-9.60%
其他應收款
35.56
0.83%
25.47
0.64%
39.64%
買入返售金融資產
-
-
5.98
0.15%
-100.00%
存貨
449.73
10.50%
442.18
11.15%
1.71%
其中：原材料
98.70
2.30%
114.45
2.89%
-13.77%
庫存商品（產成
品）
202.40
4.72%
200.18
5.05%
1.11%
持有待售資產
0.00
0.00%
0.44
0.01%
-99.63%
一年內到期的非流動資產
58.92
1.38%
46.95
1.18%
25.50%
其他流動資產
106.80
2.49%
139.82
3.53%
-23.62%
流動資產合計
2,194.48
51.22%
2,030.96
51.21%
8.05%
非流動資產：
發放貸款和墊款
0.36
0.01%
0.11
0.00%
219.93%
可供出售金融資產
262.68
6.13%
315.32
7.95%
-16.69%
持有至到期投資
162.69
3.80%
37.10
0.94%
338.48%
長期應收款
15.41
0.36%
5.54
0.14%
178.14%
長期股權投資
49.49
1.16%
38.09
0.96%
29.93%
其他權益工具投資
1.36
0.03%
1.08
0.03%
25.23%
投資性房地產
14.45
0.34%
11.43
0.29%
26.38%
固定資產
864.46
20.18%
864.93
21.81%
-0.05%
在建工程
195.12
4.55%
165.74
4.18%
17.73%
油氣資產
208.47
4.87%
206.75
5.21%
0.84%
使用權資產
0.04
0.00%
-
-
-
無形資產
139.17
3.25%
144.66
3.65%
-3.80%
開發支出
4.20
0.10%
4.48
0.11%
-6.25%
商譽
13.84
0.32%
13.83
0.35%
0.03%
長期待攤費用
82.19
1.92%
76.73
1.93%
7.11%
遞延所得稅資產
27.78
0.65%
32.31
0.81%
-14.04%
其他非流動資產
47.84
1.12%
16.62
0.42%
187.83%
非流動資產合計
2,089.55
48.78%
1,934.74
48.79%
8.00%
資 產 總 計
4,284.03
100.00%
3,965.70
100.00%
8.03%
報告期內，公司的資產規模持續增長，
2019年末，公司資產總計
4,284.03億元，較上
年增加
318.33億元，同比增幅
8.03%，
2019年末，公司流動資產佔比
51.22%，非流動資
產佔比
48.78%，資產結構基本保持穩定。
2019年末，公司其他應收款餘額為
35.56億元，較
2018年末增加
10.09億元，增幅
39.64%，主要原因為應收定期存款利息增加。
2019年末，公司買入返售金融資產餘額為
0.00億元，較
2018年末減少
5.98億元，減
幅
100.00%，主要原因為今年未再開展此類業務。
2019年末，公司發放貸款和墊款餘額為
0.36億元，較
2018年末增加
0.25億元，增幅
219.93%，主要原因為發放個人貸款和墊款增加、貸款損失準備轉回。
2019年末，公司持有至到期投資餘額為
162.69億元，較
2018年末增加
125.59億元，
增幅
338.48%，主要原因為持有的理財產品增多。
2019年末，公司長期應收款餘額為
15.41億元，較
2018年末增加
9.87億元，增幅
178.14%，主要原因為分期收款銷售商品增多。
2019年末，公司其他非流動資產餘額為
47.84億元，較
2018年末增加
31.22億元，增
幅
187.83%，主要原因為預付工程、設備款增加。
（一） 資產受限情況
√
適用
□
不適用
受限資產總額（帳面價值）：
201.34億元
項 目
期末帳面價值（萬元）
受限原因
貨幣資金
1,527,850.10
其他貨幣資金、承兌匯票保證金、信用證保證金等
應收票據
77,401.71
質押貸款和附追索權票據貼現
應收帳款
4,826.14
貸款抵押
固定資產
101,162.27
質押銀行綜合授信及貸款等
無形資產
20,827.58
質押銀行綜合授信及貸款等
其他
281,340.84
質押銀行綜合授信及貸款等
五、 負債
情況
（一） 主要負債情況及其變動原因
項 目
2019年末
2018年末
變動比例
金額
佔比
金額
佔比
流動負債：
短期借款
220.94
8.81%
237.43
10.15%
-6.95%
交易性金融負債
0.06
0.00%
-
0.00%
-
以公允價值計量且其變動
計入當期損益的金融負債
1.10
0.04%
0.73
0.03%
50.04%
衍生金融負債
0.78
0.03%
0.26
0.01%
200.57%
應付票據
230.43
9.19%
201.39
8.61%
14.42%
應付帳款
474.43
18.92%
444.24
18.98%
6.80%
預收款項
405.58
16.18%
310.36
13.26%
30.68%
應付職工薪酬
48.47
1.93%
45.49
1.94%
6.55%
其中：應付工資
21.03
0.84%
20.21
0.86%
4.06%
應付福利費
0.73
0.03%
0.82
0.04%
-11.86%
應交稅費
29.91
1.19%
39.29
1.68%
-23.89%
其中：應交稅金
29.25
1.17%
38.66
1.65%
-24.35%
其他應付款
118.35
4.72%
217.15
9.28%
-45.50%
一年內到期的非流動負債
74.57
2.97%
49.73
2.13%
49.96%
其他流動負債
8.67
0.35%
16.85
0.72%
-48.56%
流動負債合計
1,613.27
64.34%
1,562.91
66.79%
3.22%
非流動負債：
長期借款
245.87
9.81%
221.84
9.48%
10.83%
應付債券
287.78
11.48%
287.65
12.29%
0.04%
租賃負債
0.04
0.00%
-
0.00%
-
長期應付款
313.98
12.52%
222.29
9.50%
41.25%
長期應付職工薪酬
5.52
0.22%
5.59
0.24%
-1.22%
預計負債
9.61
0.38%
9.96
0.43%
-3.55%
遞延收益
29.33
1.17%
28.02
1.20%
4.68%
遞延所得稅負債
1.87
0.07%
1.71
0.07%
8.85%
其他非流動負債
0.12
0.00%
0.00
0.00%
25546.34%
非流動負債合計
894.12
35.66%
777.08
33.21%
15.06%
負 債 合 計
2,507.39
100.00%
2,339.99
100.00%
7.15%
報告期內，隨著公司資產規模的增長，公司負債規模持續增長。
2019年末，公司負債
合計為
2,507.39億元，較上年增加
167.40億元，同比增幅為
7.15%。
2019年末，公司流動
負債佔比
64.34%，非流動負債佔比
35.66%，從公司負債結構來看，公司負債以流動負債
為主。
2019年末，公司衍生金融負債餘額為
0.78億元，較
2018年末增加
0.52億元，增幅
200.57%，主要原因為套期保值工具增加。
2019年末，公司預收款項餘額為
405.58億元，較
2018年末增加
95.21億元，增幅
30.68%，主要原因為公司所屬部分子公司回款情況良好，提高了預收帳款比例。
2019年末，公司其他應付款餘額為
118.35億元，較
2018年末減少
-
98.80億元，減幅
45.50%，主要原因為公司所屬子公司
積極開展清理拖欠帳款
。
2019年末，公司一年內到期的非流動負債餘額為
74.57億元，較
2018年末增加
24.84
億元，增幅
49.96%，主要原因為一年內到期的應付債券增加。
2019年末，公司其他流動負債餘額為
8.67億元，較
2018年末減少
8.18億元，減幅
48.56%，主要原因為公司所屬
部分子公司
預提銷售折扣和銷售質保金減少。
2019年末，公司長期應付款餘額為
313.98億元，較
2018年末增加
91.69億元，增幅
41.25%，主要原因為
公司債轉股資金同比增加較多。
（二） 報告期內是否存在新增逾期有息債務且單筆債務
1000萬元的情況
□
是
√
否
（三） 上個報告期內逾期有息債務的進展情況
不適用
（四） 截至報告期末
可對抗第三人的優先償付負債情況
不適用
（五） 所獲
銀行授信情況
截至
2019年
12 月
31 日，公司共獲得的授信總額合計
2,750億元，其中，未使用的授信
額度合計
1,435億元。報告期內，本公司不存在未按時償還銀行貸款的情況。
六、 利潤及其他損益來源情況
報告期非經常性損益總額：
3.23億元
本期公司利潤構成或利潤來源的重大變化源自非主要經營業務
□
適用
√
不適用
七、 對外擔保情況
報告期末對外擔保的餘額：6.80億元
公司報告期對外擔保的增減變動情況：2.29億元
尚未履行及未履行完畢的對外擔保總額是否超過報告期末淨資產30%：□是 √否
第五節 重大事項
一、 關於重大訴訟、仲裁或受到重大行政處罰的事項
□
適用
√
不適用
二、 關於破產相關事項
□
適用
√
不適用
三、 關於司法機關調查事項
□
適用
√
不
適用
四、 其他重大事項的信息披露
序號
相關事項
是否發生
前述事項
1
公司經營方針、經營範圍或生產經營外部條件等發生重大變化；
否
2
債券信用評級發生變化；
否
3
公司主要資產被查封、扣押、凍結；
否
4
公司發生未能清償到期債務的違約情況；
否
5
公司當年累計新增借款或對外提供擔保超過上年末淨資產的百分之二十；
否
6
公司放棄債權或財產，超過上年末淨資產的百分之十；
否
7
公司發生超過上年末淨資產百分之十的重大損失；
否
8
公司做出減資、合併、分立、解散、申請破產的決定；
否
9
公司涉及重大訴訟、仲裁事項或者受到重大行政處罰；
否
10
公司情況發生重大變化導致可能不符合
公司債券上市條件；
否
11
公司涉及犯罪被司法機關立案調查，公司董事、監視、高級管理人員涉
嫌犯罪被司法機關採取強制措施；
否
12
保證人、擔保物或者其他償債保障措施發生重大變化（如有）；
否
13
其他對債券持有人權益有重大影響的事項。
否
第六節 特定品種債券應當披露的其他事項
一、發行人為可交換債券發行人
□
適用
√
不適用
二、發行人為非上市公司非公開發行可轉換
公司債券發行人
□
適用
√
不適用
三、發行人為綠色/
一帶一路/扶貧專項
公司債券發行人
□
適用
√
不適用
四、發行人為可續期
公司債券發行人
□適用 √不適用
五、其他特定品種債券事項
不涉及
第七節 發行人認為應當披露的其他事項
無
第八節 備查文件目錄
一、載有公司負責人、主管會計工作負責人、會計機構負責人（會計主管人員）籤
名並蓋章的財務報表；
二、載有會計師事務所蓋章、註冊會計師籤名並蓋章的審計報告原件（如有）；
三、報告期內在中國證監會指定網站上公開披露過的所有公司文件的正本及公告的
原稿；
四、按照境內外其他監管機構、交易場所等的要求公開披露的年度報告、年度財務
信息。
(
以下無正文
)
財務報表
附件一： 發行人
財務報表
合併資產負債表
2019年
12月
31日
編制單位
: 股份有限公司
單位
:萬元
幣種
:人民幣
項目
2019年
12月
31日
2018年
12月
31日
流動資產：
貨幣資金
9,529,632.83
7,615,005.21
結算備付金
-
-
拆出資金
-
100,000.00
交易性金融資產
20.38
35.46
以公允價值計量且其變動計
入當期損益的金融資產
1,772.60
5,001.54
衍生金融資產
136.71
-
應收票據
1,118,655.08
1,108,403.73
應收帳款
3,220,144.55
3,149,892.76
應收款項融資
39,714.46
36,341.65
預付款項
1,524,654.59
1,686,571.52
應收保費
應收分保帳款
應收分保合同準備金
其他應收款
355,600.24
254,656.79
其中：
應收利息
應收股利
買入返售金融資產
-
59,753.54
存貨
4,497,275.76
4,421,790.67
合同資產
-
-
持有待售資產
16.20
4,400.89
一年內到期的非流動資產
589,178.84
469,462.73
其他流動資產
1,067,996.74
1,398,239.31
流動資產合計
21,944,798.98
20,309,555.80
非流動資產：
發放貸款和墊款
3,575.67
1,117.65
債權投資
-
-
可供出售金融資產
2,626,763.93
3,153,150.96
其他債權投資
-
-
持有至到期投資
1,626,890.87
371,026.63
長期應收款
154,086.22
55,399.41
長期股權投資
494,930.51
380,934.24
其他權益工具投資
13,582.58
10,846.54
其他非流動金融資產
-
-
投資性房地產
144,450.71
114,299.18
固定資產
8,644,632.24
8,649,295.39
在建工程
1,951,212.54
1,657,374.88
生產性生物資產
-
-
油氣資產
2,084,737.04
2,067,470.92
使用權資產
389.37
-
無形資產
1,391,693.38
1,446,645.60
開發支出
42,026.56
44,829.04
商譽
138,374.59
138,336.88
長期待攤費用
821,919.47
767,341.08
遞延所得稅資產
277,763.87
323,141.30
其他非流動資產
478,425.57
166,218.99
非流動資產合計
20,895,455.12
19,347,428.69
資產總計
42,840,254.10
39,656,984.49
流動負債：
短期借款
2,209,356.00
2,374,280.71
向中央銀行借款
-
-
拆入資金
-
-
交易性金融負債
643.43
-
以公允價值計量且其變動計
入當期損益的金融負債
10,974.64
7,314.28
衍生金融負債
7,787.26
2,590.87
應付票據
2,304,280.47
2,013,943.55
應付帳款
4,744,289.12
4,442,369.33
預收款項
4,055,761.34
3,103,627.89
合同負債
賣出回購金融資產款
吸收存款及同業存放
代理買賣證券款
代理承銷證券款
應付職工薪酬
484,717.78
454,912.45
應交稅費
299,079.26
392,931.10
其他應付款
1,183,494.13
2,171,452.06
其中：
應付利息
應付股利
應付手續費及佣金
-
-
應付分保帳款
-
-
持有待售負債
-
-
一年內到期的非流動負債
745,677.06
497,254.18
其他流動負債
86,656.66
168,457.10
流動負債合計
16,132,717.15
15,629,133.52
非流動負債：
保險合同準備金
-
-
長期借款
2,458,749.19
2,218,410.55
應付債券
2,877,774.65
2,876,510.08
其中：優先股
-
-
永續債
-
-
租賃負債
411.50
-
長期應付款
3,139,795.30
2,222,939.70
長期應付職工薪酬
55,230.98
55,914.06
預計負債
96,114.60
99,647.46
遞延收益
293,327.49
280,204.49
遞延所得稅負債
18,660.02
17,143.60
其他非流動負債
1,156.65
4.51
非流動負債合計
8,941,220.38
7,770,774.45
負債合計
25,073,937.53
23,399,907.97
所有者權益（或股東權益）：
實收資本（或股本）
4,760,845.93
4,524,960.98
其他權益工具
-
-
其中：優先股
-
-
永續債
-
-
資本公積
3,055,627.34
2,699,286.07
減：庫存股
其他綜合收益
2,559.20
-
31,573.06
專項儲備
118,587.66
111,443.82
盈餘公積
1,810,643.49
1,597,981.19
一般風險準備
-
-
未分配利潤
1,843,814.06
1,576,247.75
歸屬於母公司所有者權益
（或股東權益）合計
11,592,077.68
10,478,346.75
少數股東權益
6,174,238.89
5,778,729.77
所有者權益（或股東權
益）合計
17,766,316.57
16,257,076.52
負債和所有者權益（或
股東權益）總計
42,840,254.10
39,656,984.49
法定代表人：
焦開河
主管會計工作負責人：
張華
會計機構負責人：
陳林
母公司資產負債表
2019年
12月
31日
編制單位
:中國兵器工業集團有限公司
單位
:萬元
幣種
:人民幣
項目
2019年
12月
31日
2018年
12月
31日
流動資產：
貨幣資金
113,612.12
117,147.79
交易性金融資產
-
-
以公允價值計量且其變動計
入當期損益的金融資產
-
-
衍生金融資產
-
-
應收票據
1,000.00
1,140.00
應收帳款
-
-
應收款項融資
-
-
預付款項
-
-
其他應收款
130,154.52
138,033.05
其中：
應收利息
-
-
應收股利
-
-
存貨
-
-
合同資產
-
-
持有待售資產
-
-
一年內到期的非流動資產
-
-
其他流動資產
29.49
38.30
流動資產合計
244,796.13
256,359.14
非流動資產：
債權投資
-
-
可供出售金融資產
1,090,012.37
860,000.00
其他債權投資
-
-
持有至到期投資
1,323,400.00
1,511,400.00
長期應收款
-
-
長期股權投資
4,775,524.06
4,777,429.06
其他權益工具投資
-
-
其他非流動金融資產
-
-
投資性房地產
1,171.09
1,244.61
固定資產
5,885.16
6,621.61
在建工程
-
48.92
生產性生物資產
-
-
油氣資產
-
-
使用權資產
-
-
無形資產
266.39
77.18
開發支出
-
-
商譽
-
-
長期待攤費用
-
-
遞延所得稅資產
-
-
其他非流動資產
-
-
非流動資產合計
7,196,259.07
7,156,821.38
資產總計
7,441,055.20
7,413,180.52
流動負債：
短期借款
-
190,000.00
交易性金融負債
以公允價值計量且其變動計
入當期損益的金融負債
衍生金融負債
應付票據
應付帳款
預收款項
合同負債
應付職工薪酬
453.74
824.09
應交稅費
712.07
501.22
其他應付款
91,492.55
129,020.29
其中：
應付利息
應付股利
持有待售負債
一年內到期的非流動負債
其他流動負債
流動負債合計
92,658.36
320,345.60
非流動負債：
長期借款
340,000.00
-
應付債券
1,590,000.00
1,720,000.00
其中：優先股
永續債
租賃負債
長期應付款
200,109.00
75.00
長期應付職工薪酬
預計負債
遞延收益
遞延所得稅負債
其他非流動負債
非流動負債合計
2,130,109.00
1,720,075.00
負債合計
2,222,767.36
2,040,420.60
所有者權益（或股東權益）：
實收資本（或股本）
3,830,000.00
3,830,000.00
其他權益工具
-
200,000.00
其中：優先股
-
-
永續債
-
200,000.00
資本公積
401,788.91
402,308.91
減：庫存股
-
-
其他綜合收益
-
-
專項儲備
-
-
盈餘公積
144,216.04
123,890.41
未分配利潤
842,282.89
816,560.60
所有者權益（或股東權
益）合計
5,218,287.84
5,372,759.91
負債和所有者權益（或
股東權益）總計
7,441,055.20
7,413,180.52
法定代表人
：
焦開河
主管會計工作負責人
：
張華
會計機構負責人
：
陳林
合併
利潤表
2019年
1—
12月
單位
:萬元
幣種
:人民幣
項目
2019年度
2018年度
一、營業總收入
47,471,017.04
45,455,275.10
其中：營業收入
47,389,114.48
45,415,852.72
利息收入
81,901.11
39,422.30
已賺保費
-
-
手續費及佣金收入
1.45
0.08
二、營業總成本
45,762,403.96
43,834,018.76
其中：營業成本
42,675,440.51
40,811,604.58
利息支出
450.29
737.34
手續費及佣金支出
457.23
413.62
退保金
-
-
賠付支出淨額
-
-
提取保險責任準備金淨額
-
-
保單紅利支出
-
-
分保費用
-
-
稅金及附加
268,506.06
299,452.75
銷售費用
632,837.89
613,832.35
管理費用
1,626,635.97
1,581,806.57
研發費用
427,515.78
407,327.03
財務費用
130,379.43
118,354.88
其中：利息費用
528,379.83
540,312.48
利息收入
410,996.84
375,998.95
其他
180.80
489.64
加：
其他收益
151,219.62
220,815.09
投資收益
（
損失以
「－
」號填列
）
34,002.43
88,031.54
其中：對聯營企業和合營企業
的投資收益
-
29,285.80
-
10,256.64
以攤餘成本計量的金融資
產終止確認收益
-
-
匯兌收益
（
損失以
「－
」號填列
）
39.96
92.93
淨敞口套期收益
（
損失以
「-
」號
填列）
-
-
公允價值變動收益
（
損失以
「－
」
號填列）
4,826.27
4,861.23
信用減值損失
（
損失以
「-
」號填
列）
-
23,795.63
-
28,098.66
資產減值損失
（
損失以
「-
」號填
列）
-
126,253.06
-
301,090.54
資產處置收益
（
損失以
「－
」號填
列）
10,261.19
54,335.17
三
、
營業利潤
（
虧損以
「－
」號填列
）
1,758,913.86
1,660,203.10
加：營業外收入
115,139.30
148,510.50
減：營業外支出
93,064.38
144,695.43
四
、
利潤總額
（
虧損總額以
「－
」號填
列）
1,780,988.78
1,664,018.17
減：所得稅費用
421,047.92
400,967.73
五
、
淨利潤
（
淨虧損以
「－
」號填列
）
1,359,940.86
1,263,050.44
（一）
按經營持續性分類
1.持續經營淨利潤
（
淨虧損以
「－
」
號填列）
1,359,940.86
1,263,396.51
2.終止經營淨利潤
（
淨虧損以
「－
」
號填列）
-
-
346.07
（二）
按所有權歸屬分類
1.歸屬於母
公司
股東的淨利潤（淨
虧損以
「-
」號填列
）
886,821.02
639,272.24
2.少數股東損益
（
淨虧損以
「-
」號填
列）
473,119.84
623,778.20
六、其他綜合收益的稅後淨額
70,970.51
15,198.43
（一）歸屬母公司所有者的其他綜
合收益的稅後淨額
34,107.30
-
39,244.23
1．不能重分類進損益的其他綜合
收益
1,667.07
3,329.06
（
1）
重新計量設定受益計劃變動額
1,281.73
3,329.06
（
2）權益法下不能轉損益的其他綜
合收益
-
356.02
-
（
3）其他權益工具投資公允價值變
動
741.36
-
（
4）企業自身信用風險公允價值變
動
-
-
2．將重分類進損益的其他綜合收
益
32,440.23
-
42,573.29
（
1）權益法下可轉損益的其他綜合
收益
-
552.57
253.91
（
2）其他債權投資公允價值變動
-
-
（
3）可供出售金融資產公允價值變
動損益
34,719.79
-
137,090.94
（
4）金融資產重分類計入其他綜合
收益的金額
-
-
（
5）持有至到期投資重分類為可供
出售金融資產損益
-
-
（
6）其他債權投資信用減值準備
-
-
（
7）現金流量套期儲備（現金流量
套期損益的有效部分）
-
15,798.37
20,749.77
（
8）外幣財務報表折算差額
21,388.16
80,830.75
（
9）其他
-
7,316.78
-
7,316.78
（二）歸屬於少數股東的其他綜合
收益的稅後淨額
36,863.21
54,442.66
七、綜合收益總額
1,430,911.37
1,278,248.87
（一）歸屬於母公司所有者的綜合
收益總額
920,928.32
600,028.01
（二）歸屬於少數股東的綜合收益
總額
509,983.05
678,220.86
八、每股收益：
（一）基本每股收益
(元
/股
)
（二）稀釋每股收益
(元
/股
)
本期發生同一控制下企業合併的，被合併方在合併前實現的淨利潤為：
0 元
,上期被合併方
實現的淨利潤為：
0 元。
法定代表人：
焦開河
主管會計工作負責人：
張華
會計機構負責人：
陳林
母公司利潤表
2019年
1—
12月
單位
:萬元
幣種
:人民幣
項目
2019年度
2018年度
一、營業收入
50,896.55
37,919.15
減：營業成本
73.52
73.52
稅金及附加
996.79
743.97
銷售費用
-
-
管理費用
34,306.53
27,453.30
研發費用
32,942.46
25,297.53
財務費用
77,471.51
79,258.47
其中：利息費用
80,360.75
79,414.19
利息收入
3,429.09
962.87
加：
其他收益
-
-
投資收益
（
損失以
「－
」號填列
）
301,981.99
273,521.67
其中：對聯營企業和合營企業
的投資收益
以攤餘成本計量的金融資
產終止確認收益
淨敞口套期收益
（
損失以
「-
」號
填列）
公允價值變動收益
（
損失以
「－
」
號填列）
信用減值損失
（
損失以
「-
」號填
列）
資產減值損失
（
損失以
「-
」號填
列）
-
3,227.36
100.00
資產處置收益
（
損失以
「－
」號填
列）
二
、
營業利潤
（
虧損以
「－
」號填列
）
203,860.36
178,714.02
加：營業外收入
0.00
106.63
減：營業外支出
277.95
200.02
三
、
利潤總額
（
虧損總額以
「－
」號填
列）
203,582.41
178,620.63
減：所得稅費用
-
-
四
、
淨利潤
（
淨虧損以
「－
」號填列
）
203,582.41
178,620.63
（
一
）
持續經營淨利潤
（
淨虧損以
「－
」號填列
）
203,582.41
178,620.63
（
二
）
終止經營淨利潤
（
淨虧損以
「－
」號填列
）
-
-
五、其他綜合收益的稅後淨額
-
-
（一）不能重分類進損益的其他綜
合收益
-
-
1.重新計量設定受益計劃變動額
-
-
2.權益法下不能轉損益的其他綜合
收益
-
-
3.其他權益工具投資公允價值變動
-
-
4.企業自身信用風險公允價值變動
-
-
（二）將重分類進損益的其他綜合
收益
-
-
1.權益法下可轉損益的其他綜合收
益
-
-
2.其他債權投資公允價值變動
-
-
3.可供出售金融資產公允價值變動
損益
-
-
4.金融資產重分類計入其他綜合收
益的金額
-
-
5.持有至到期投資重分類為可供出
售金融資產損益
-
-
6.其他債權投資信用減值準備
-
-
7.現金流量套期儲備（現金流量套
期損益的有效部分）
-
-
8.外幣財務報表折算差額
-
-
9.其他
-
-
六、綜合收益總額
203,582.41
178,620.63
七、每股收益：
（一）基本每股收益
(元
/股
)
-
-
（二）稀釋每股收益
(元
/股
)
-
-
法定代表人：
焦開河
主管會計工作負責人：
張華
會計機構負責人：
陳林
合併現金流量表
2019年
1—
12月
單位：
萬元
幣種：
人民幣
項目
2019年度
2018年度
一、經營活動產生的現金流量：
銷售商品、提供勞務收到的現金
47,633,184.82
46,144,666.76
客戶存款和同業存放款項淨增加
額
-
-
向中央銀行借款淨增加額
-
-
向其他金融機構拆入資金淨增加
額
100,000.00
-
100,000.00
收到原保險合同保費取得的現金
-
-
收到再保業務現金淨額
-
-
保戶儲金及投資款淨增加額
-
-
收取利息、手續費及佣金的現金
91,688.39
38,719.10
拆入資金淨增加額
-
-
回購業務資金淨增加額
59,753.54
-
59,753.54
代理買賣證券收到的現金淨額
-
-
收到的稅費返還
89,377.16
104,683.77
收到其他與經營活動有關的現金
1,538,519.43
1,347,347.35
經營活動現金流入小計
49,512,523.34
47,475,663.44
購買商品、接受勞務支付的現金
39,618,360.01
38,909,787.55
客戶貸款及墊款淨增加額
-
199.23
-
52,075.70
存放中央銀行和同業款項淨增加
額
102,844.75
586,056.78
支付原保險合同賠付款項的現金
-
-
拆出資金淨增加額
-
-
支付利息、手續費及佣金的現金
1,479.70
1,776.63
支付保單紅利的現金
-
-
支付給職工及為職工支付的現金
3,217,568.78
2,995,919.96
支付的各項稅費
1,346,811.57
1,109,006.79
支付其他與經營活動有關的現金
2,358,774.98
2,060,385.27
經營活動現金流出小計
46,645,640.56
45,610,857.28
經營活動產生的現金流量淨
額
2,866,882.78
1,864,806.16
二、投資活動產生的現金流量：
收回投資收到的現金
4,816,867.88
6,952,147.74
取得投資收益收到的現金
247,883.75
307,901.07
處置固定資產、無形資產和其他
長期資產收回的現金淨額
40,995.34
29,195.46
處置子公司及其他營業單位收到
的現金淨額
14,431.33
48,593.41
收到其他與投資活動有關的現金
1,474,658.63
1,753,777.95
投資活動現金流入小計
6,594,836.93
9,091,615.63
購建固定資產、無形資產和其他
長期資產支付的現金
1,394,917.97
1,100,533.07
投資支付的現金
4,747,153.06
8,186,893.87
質押貸款淨增加額
-
-
取得子公司及其他營業單位支付
的現金淨額
9,721.25
881,432.66
支付其他與投資活動有關的現金
1,310,144.34
1,314,666.88
投資活動現金流出小計
7,461,936.62
11,483,526.48
投資活動產生的現金流量淨
額
-
867,099.69
-
2,391,910.85
三、籌資活動產生的現金流量：
吸收投資收到的現金
96,243.67
869,179.22
其中：子公司吸收少數股東投資
收到的現金
56,152.26
98,106.81
取得借款收到的現金
8,769,574.70
14,068,673.44
收到其他與籌資活動有關的現金
1,059,743.45
2,030,825.47
籌資活動現金流入小計
9,925,561.82
16,968,678.13
償還債務支付的現金
8,502,547.34
13,703,674.19
分配股利、利潤或償付利息支付
的現金
887,347.60
630,581.76
其中：子公司支付給少數股東的
股利、利潤
161,061.37
115,519.15
支付其他與籌資活動有關的現金
1,001,701.34
1,365,421.97
籌資活動現金流出小計
10,391,596.28
15,699,677.92
籌資活動產生的現金流量淨
額
-
466,034.46
1,269,000.21
四、匯率變動對現金及現金等價物
的影響
19,831.60
45,944.81
五、現金及現金等價物淨增加額
1,553,580.23
787,840.33
加：期初現金及現金等價物餘額
6,448,202.50
5,660,362.17
六、期末現金及現金等價物餘額
8,001,782.73
6,448,202.50
法定代表人：
焦開河
主管會計工作負責人：
張華
會計機構負責人：
陳林
母公司現金流量表
2019年
1—
12月
單位
:萬元
幣種
:人民幣
項目
2019年度
2018年度
一、經營活動產生的現金流量：
銷售商品、提供勞務收到的現金
51,190.80
40,049.26
收到的稅費返還
-
-
收到其他與經營活動有關的現金
163,335.59
68,666.89
經營活動現金流入小計
214,526.39
108,716.15
購買商品、接受勞務支付的現金
-
213.22
支付給職工及為職工支付的現金
19,937.96
18,195.32
支付的各項稅費
1,460.05
1,110.55
支付其他與經營活動有關的現金
218,959.10
116,111.41
經營活動現金流出小計
240,357.11
135,630.50
經營活動產生的現金流量淨額
-
25,830.73
-
26,914.35
二、投資活動產生的現金流量：
收回投資收到的現金
1,459,387.63
2,423,020.50
取得投資收益收到的現金
310,198.40
269,936.02
處置固定資產、無形資產和其他
長期資產收回的現金淨額
-
-
處置子公司及其他營業單位收到
的現金淨額
-
-
收到其他與投資活動有關的現金
-
200,003.83
投資活動現金流入小計
1,769,586.03
2,892,960.35
購建固定資產、無形資產和其他
長期資產支付的現金
438.95
163.06
投資支付的現金
1,456,800.80
2,836,955.40
取得子公司及其他營業單位支付
的現金淨額
-
-
支付其他與投資活動有關的現金
39,499.62
298,963.84
投資活動現金流出小計
1,496,739.37
3,136,082.29
投資活動產生的現金流量淨
額
272,846.66
-
243,121.93
三、籌資活動產生的現金流量：
吸收投資收到的現金
-
-
取得借款收到的現金
1,061,861.10
3,575,729.37
收到其他與籌資活動有關的現金
17,058.39
78,247.89
籌資活動現金流入小計
1,078,919.49
3,653,977.26
償還債務支付的現金
1,089,861.10
3,324,729.37
分配股利、利潤或償付利息支付
的現金
238,758.95
93,997.36
支付其他與籌資活動有關的現金
851.03
592.55
籌資活動現金流出小計
1,329,471.09
3,419,319.28
籌資活動產生的現金流量淨
額
-
250,551.60
234,657.98
四、匯率變動對現金及現金等價物
的影響
-
-
五、現金及現金等價物淨增加額
-
3,535.67
-
35,378.31
加：期初現金及現金等價物餘額
117,147.79
152,526.10
六、期末現金及現金等價物餘額
113,612.12
117,147.79
法定代表人
：
焦開河
主管會計工作負責人
：
張華
會計機構負責人
：
陳林
擔保人財務報表
□
適用
√
不適用
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