撰文 | 大暑
編輯 | 簡佳
高新金融動態第22期
如果用關鍵詞總結2019陝西資本市場， 科創板和硬科技絕對是年度熱詞。
2019年，陝西共有5家上市企業，IPO數量排名全國11位，西安高新區獨中2家。5家IPO企業中有3家登陸科創板，其中科創板企業3D列印龍頭鉑力特(688333,股吧)則完全由西安高新區孵化培育。
同年，西安原創的「硬科技」概念成為國家話語體系，習近平在上海考察時定調，「設立科創板並試點註冊制要堅守定位，提高上市公司質量，支持和鼓勵『硬科技』企業上市。」年底《證券法》的修訂，註冊制時代加速來臨。
而科創板及硬科技層面，從資源稟賦、產業基礎、投資機構的投向及喜好、政策扶持上而言，西安高新區是當之無愧的全國「硬科技」示範區，未來陝西上市的硬科技企業基本都會出自西安高新區。而西安高新區也會成為國內「硬科技」企業爭相落地的新大陸，最明顯的信號是，上交所、深交所兩大交易所陝西基地已先後落地西安高新區，布局資源。
西安高新區顯然是清楚自身稟賦的，為培育扶持「硬科技」企業上市，西安高新區最新出臺了諸多實施意見和專項政策，在上市獎勵政策之後，依靠制度破局力挺「硬科技」。
擬設「硬科技」資源庫，分層「五專」管理
目前，為進一步鼓勵培育區域內「硬科技」企業上市，高新區出臺了《西安高新區關於加快推進「硬科技」企業上市工作的實施意見》、《西安高新區關於加快推進重點擬上市「硬科技」企業上市的專項政策》等諸多政策，搶先捕獲「硬科技」紅利。
按照西安高新區的「硬科技」上市計劃，2020 年末，10 家企業登陸資本市場，相比2019年翻了兩番。到了2022 年末，也就是三年內要達到 30 家「硬科技」企業上市，坦白講，這是個不小的壓力。
如何達到目標，西安高新區給出的解決答案是「制度改革」。怎麼改？首先是設立「上市企業後備資源庫」，該資源庫特別之處在於，將「硬科技」企業分層式管理入庫。
「按照培育一批、股改一批、掛牌一批、上市一批」的基本思路，我們會篩選一批符合國家產業政策、主營業務突出、競爭能力較強、盈利能力較好、具有發展潛力的重點企業，分層次、分梯隊設立併入庫。西安高新區金融辦主任解嚴透露。
按照《西安高新區擬上市企業後備資源庫管理辦法》，所謂分層式管理培育，是指根據企業經營指標、上市進度、引進融資情況、科研情況、企業估值等維度，將企業劃分為「精選層」、「優質層」、「培育層」三個梯度進行培育和管理。
我們注意到，三個梯度主要圍繞「硬科技」，如「精選層」的基本要求為，入庫企業屬於人工智慧、航空航天、生物技術、光電晶片、信息技術、新材料、新能源、智能製造為代表的「硬科技」行業。
這種針對「硬科技」企業的分層管理和培育，此前很少有開發區如此先行先試，西安高新區算是較早試水者，相比一攬子粗放的培育方式，此甄選的企業更為精準，壓縮了篩選優質企業的時間成本。
對企業分層式管理後，如何精細化培育和服務，西安高新區拿出的武器是「五專」政策，根據《西安高新區關於加快推進「硬科技」企業上市工作的實施意見》總綱領，具體為：
企業有「專管」
前文提到過的，將企業劃分為三個梯度進行培育和管理。而針對「精選層」企業，設立「專員—專班—聯席會議制度—促上市領導小組」的協調路徑和管理機制，協調解決企業上市過程中各類問題。
服務有 「專員」
是指為「精選層」企業配備親商助企專員，專員將圍繞推動企業上市開展工作，重點協調和解決企業在上市過程中涉及高新區項目審批、土地供給、建設審批、稅費減免、產權確認及在依法合規條件下出具無違規證明等各類行政事項等各類問題。
跟進有 「專班」
建立委領導包抓的「一企一專班」工作機制，確保每一家「精選層」企業由一位委領導負責包抓，專班成員由相關職能部門及券商、會計師事務所、律師事務所等中介服務機構組成。
扶持有 「專策」
主要是指《西安高新區關於加快推進重點擬上市「硬科技」企業上市的專項政策》，為入選「精選層」企業上市提供全要素支持。包括財政支持、募投項目供地、行政審批服務綠色通道、土地房產確權等。
保障有「專資」
每年設立支持「硬科技」企業上市專項資金 2 億元，為「精選層」企業普惠政策的兌現提供資金支持。
上述「五專」政策，涵蓋了企業上市中遇到的最為實際和痛點的問題，專班、專員和專管，完全屬於分層精細化管理，一對一保姆式服務，將企業各個環節的問題落實到相關職能主體，解決了企業上市過程中的最麻煩的時間、行政審批等損耗問題。而專策的支撐，則是刀刃向內的制度破局。
數據披露，實行分層式管理後，西安高新區2020 年末「硬科技」上市後備企業達到 350 家，2022 年末「硬科技」上市後備名單企業數突破 500 家，將儲備大量優質的「硬科技」上市資源。
緊跟註冊制，給錢後再制度破局
這裡要詳細解析西高新區對「精選層」企業專策的支持，我們認為，西安高新區對區內「硬科技」企業的扶持在上市獎勵之後，進一步創新變革為更為精準的制度破局，依靠制度驅動來更好的幫助企業上市。
我們拿到的《西安高新區關於加快推進重點擬上市「硬科技」企業上市的專項政策》，西安高新區對於入庫企業，特別是「精選層」企業給出含金量極高的專項政策。
我們梳理了幾條高含金量或是有創新突破的政策：
指標優先供應
對企業募投項目用地指標、固定資產投資項目節能指標等涉及企業項目建設的各項指標，確保優先安排供應。
比如上市募投項目供地。15 個工作日內完成募投項目立項及選址，20 個工作日內出具規劃用地條件書，15 個工作日內完成土地供地方案上報。
行政審批服務綠色通道
對企業上市過程中涉及的項目備案、環評、能評、安評、土地、房產、消防等審批和服務事項，簡化流程，只跑一趟，10個工作日內完成。
出具相關證明函件
企業上市過程中，需要工商、稅務、環保、安監、社保、國土資源等部門出具相關無重大違法違規和行政處罰證明函件的，依法依規的前提下，各相關部門 2 個工作日內完成認定並出具證明函件。
解決歷史遺留問題
對企業上市過程中涉及城市規劃、項目審批、資源環境影響評價、稅費繳納、證照補辦、土地房產變更（地籍調查完成後）、資產轉讓以及產權確認等歷史遺留問題，相關部門一事一議，協調解決，依法依規的前提下，自企業正式提交問題之日起，10 個工作日內予以解決。
土地、房產確權
企業在高新區購置土地等資產，且已形成企業上市有效資產的，為企業加快辦理產權登記事宜。
國有股權確權
在企業歷史沿革中，涉及國有股權確權問題的，在合法合規前提下，國資局加快協調出具關於證明股權轉讓合法性的相關意見。
企業上市獎勵及扶持
在原有獎勵政策的基礎上，2020 年 12 月 31日前完成上市的，企業於上市後額外獎勵資金 200 萬元；2021年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日前完成上市的，企業於上市後額外獎勵資金 100 萬元。支持企業已享受過高新區上市相關政策支持的，獲取更高的政策標準支持。
這裡重點說下前6條政策：
我們知道企業IPO是個複雜和漫長的過程，股改、資產審驗、上市輔導乃至提交招股書中，會遇到諸如土地、房產和股權確權問題，項目審批、環評、稅費繳納等歷史遺留問題，資產合規性的相關證明，繁複的行政審批程序，募投項目的用地等，而上述前6條政策直擊企業上市中的各種「痛點」，真正的幫助企業解決實際難題。
另上述最新政策，需要特別提及的是，西安高新區亦為企業上市搭建了金融服務體系。引導和支持銀行在風險可控前提下對擬上市企業提供信用貸款、智慧財產權質押貸款、擔保貸款、併購貸款、貿易融資等多種金融服務，解決企業融資難題。
事實上關於此方面，金融棒棒糖發文曾多次提及高新區目前旗下有創投、擔保、融資租賃、產業基金等多個金融資源平臺，已經在為區域內科創型企業提供全周期服務。
最新的消息是1月6日，民生銀行(600016,股吧)西安分行與西安高新區籤署戰略合作協議，將對高新區內企業、重點項目累計提供不低於500億元的融資服務。雙方將在科技金融、重點產業融資及小微企業信貸支持等領域深度合作，讓區域內企業獲得更低利率的信貸支持。
結語：我們預測2020年，陝西資本市場的關鍵詞會是科創板、硬科技、國企資產證券化，其中「硬科技」企業加速上市已是大概率事件，此背景下地方對於「硬科技」的扶持和培育顯得尤為重要，西安高新區作為「硬科技」資源最為豐富的地區，其在制度上進行創新和突破，給予「硬科技」企業支持，相信會是一個很好的「硬科技板塊」示範樣本。
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（責任編輯：張洋 HN080）