價值投資，是指用低的市場價格買到內在價值高的股票，等到股價回升到超過內在價值時，再賣出獲利。所以，想做好價值投資，首先就得尋找那些內在價值高的股票，也就是尋找優質的公司。 如何定義一家公司是否優質呢?這是一個沒有標準答案的問題，不過我們可以用巴菲特提出的「護城河」概念來試著進行判斷。 在市場經濟的環境下，哪一個行業有超額利潤，就一定會招來越來越多的競爭者。如果一家優質的公司，有能力在自己的主營業務周圍挖一條「護城河」，那麼它就能阻止競爭對手來侵蝕它的市場份額。
我們首先來談談什麼是護城河?
古代處於戰爭紛亂的時候，我們都會在防守城池的周邊挖一條環繞城池的小河，這條小河第一可以阻擋敵人直接進攻到城池，給予更寬廣的防禦空間，第二是能讓防禦者及時發現進攻者，有做出反應的時間。這條河就是護城河?
到產業上來說，就是說使得其它公司無法侵佔本公司的業務領域，或者能夠清晰地看到其他公司有可能侵佔本公司領域的可能性。
股神巴菲特說，就是那些具有經濟「護城河」的公司，這是一種抵禦競爭對手攻擊的可持續競爭優勢。
「護城河」的四大特徵：第一，企業擁有的無形資產，比如品牌、專利或者法定許可。第二，企業出售的產品或服務讓客戶難以割捨，這樣的企業擁有定價權，客戶的轉換成本很高。第三，受益於網絡經濟的企業，一旦形成網絡效應，可以把競爭對手長期拒之門外。第四，有的企業通過流程、地理位置、經營規模或特有資產形成成本優勢，可以把價格壓到比競爭對手更低。
股票投資風險控制原則：
一要控制資金投入比例。在行情初期，不宜重倉操作。在漲勢初期，最適合的資金投入比例為30%。這種資金投入比例適合於空倉或者淺套的投資者採用，對於重倉套牢的投資者而言，應該放棄短線機會，將有限的剩餘資金用於長遠規劃。
二是適可而止的投資原則。在市場整體趨勢向好之際，不能盲目樂觀，更不能忘記了風險而隨意追高。股市風險不僅存在於熊市中，在牛市行情中也一樣有風險。如果不注意，即使是上漲行情也同樣會虧損。
第三，選股要迴避"險礁暗灘"。碰上"險礁暗灘"就要"翻船"，股市的"險礁暗灘"是指被基金等機構重倉持有、漲幅巨大的"新莊股"。不可否認，這類個股中蘊含有暴利的機會，但投資者要認識到，這種短線機會往往不是投資者可以隨便參與的，萬一投資失誤，就將會遭到損失。
第四，分散投資，規避市場非系統性風險。當然，分散投資要適度，持有股票種類數過多時，風險將不會繼續降低，反而會使收益減少。
第五，克服暴利思維。有的投資者喜歡追求暴利，行情走好時總是一味地幻想大牛市來臨，將每一次反彈都幻想成反轉，不願參與利潤不大的波段操作或滾動式操作，而是熱衷於追漲翻番暴漲股，總是希望憑藉炒一兩隻股就能發家致富。願望雖然是好的，但追漲殺跌的結果卻是所獲無幾。
5年前牛市買入5萬中國平安，持有到現在賺了多少?
5年前一次性投資5萬元買入中國平安601318股票，並進行複利投資走低盈虧情況。，5年前也就是2015年5、6月份的時候，上證指數正是走牛的最後階段，其實這時候投資買入是最不理智的，本文只是舉例說明價值投資的魅力所在。
投資規則如下，
1，5年前一次性投資5萬元買入中國平安股票並不作賣出處理。
2，不計算印花稅。
3，由於是長線投資，在這裡並不計算分紅，大家都知道，2015年後，長線投資滿一年的都是免徵紅利稅的。
4，分紅再投。
5,都是以當日開盤價買入。
我們先看一下中國平安股票向前復權後的近五年走勢路，一睹為快嘛，如下圖所示，
第一年，2015年5月6日買入中國平安股票5萬元，當日開盤價為86.5元，所以此時持倉為500股，餘額為6750元。
2015年7月27日10轉10股派5元，所得分紅為50*5=250元，此時持倉為1000股，餘額為7000元，此時股價為39.89元，繼續買入100股，此時持倉為1100股，餘額為3011元。
2015年9月9日10股派1.8元，所得分紅為1.8*110=198元，此時持倉為1100股，餘額3209元，當日開盤價為29.86元，繼續買入100股，此時持倉為1200股，餘額為223元。
第二年，2016年7月5日10股派3.5元，所得分紅為120*3.5=420元，此時持倉為1200股，餘額為643元。
2016年9月5日10股派2元，所得分紅為120*2=240元，此時持倉為1200股，餘額為883元。
第三年，2017年7月11日10股派5.5元，所得分紅為120*5.5=660元，此時持倉為1200股，餘額為1543元。
2017年9月4日10股派5元，所得分紅為120*5=600元，此時持倉為1200股，餘額為2143元。
第四年，2018年6月7日10股派12元，所得分紅120*12=1440元，此時持倉為1200股，餘額為3583元，不夠買入100股。
2018年9月6日10股派6.2元，所得分紅為120*6.2=744元，此時持倉為1200股，餘額為4327元，不夠買入100股。
第五年，2019年5月23日10股派11元，所得分紅為120*11=1320元，此時持倉為1200股，餘額為5647元，不夠買入100股。
2019年9月4日10股派7.5元，所得分紅為120*7.5=900元，此時持倉為1200股，餘額為6547元，不夠買入100股。
截止到現在，也就是2020年5月6日，此時中國平安601318股票的股價為73.81元，所以此時的持倉市值為1200*73.81+6547=95119元。
由上述數據可得從2015年上證指數歷史高點附近買入中國平安股票並且一直持有後的總收益為(95119-50000)/5萬=90.238%，很驚訝吧!還有哦，再過幾天就到2020年5月8日，中國平安又要10股派送13元了，這些都沒有計算在內哦。
2020年第一季度，中國平安淨利潤相比去年出現了較大幅度的下滑，其它的數據也表現的不是太好，個人覺得主要原因是疫情造成的，只要疫情一過，又能回到以前的穩定狀態中，此時股價也較高點出現了一定程度的下跌，對於廣大投資者來說也不失為給予了一次好機會。
股票底部突破買入法：
當個股形成突破性走勢後，往往意味著股價打開了上行空間，在阻力大幅減小的情況下，比較容易出現強勁的上漲行情。因此，股價突破的位置往往就是最佳追漲的位置。
1、股價成功突破箱體時的買點
一段時間裡股價在箱體裡反覆振蕩運行，在成交量放大的配合下，股價終於突破箱體頂部、開始向上盤升，形成了比較好的買入位置(參見下圖一)。
2、股價成功突破下降趨勢壓力線時的買點
個股經過長時間的大幅下跌，在成交量放大的配合下成功突破長期下降趨勢線的束縛，很快出現了大幅上漲的走勢，給投資者提供了一次良好的買入機會(請參見下圖二)。
3、股價成功突破成交密集區時的買點
下面這個股票曾經在15—16元之間形成了兩次成交密集區，有大量籌碼在這一帶被套牢。當股價強勁突破了該區域且創出了新高時，顯示了主力有志在高位的打算和意圖，因而前期高位就有可能成為新一輪行情的起點，所以投資者可以追漲操作(參見下圖三)。
4、股價成功突破長期盤整時的買點
某股票長期在17元附近振蕩，當股價成功突破長期盤整格局後，僅僅兩個月時間內，就實現了股價翻番的漲幅(參見下圖四)。盤局和箱體運行時的區別是：前者波動幅度較小，後者波動幅度較大。
5、股價成功突破頸線位時的買點
我們知道，股市裡常把頸線比作股市的生命線，可見頸線的重要性。一般來說：當股價站穩在頸線上方時，可以看多做多;當股價有效突破頸線時，投資者應該看空做空。其實雙底、雙頂，頭肩底、頭肩頂，多重底、多重頂等都能畫上頸線，並用其判斷阻力、支撐位的一種方法(參見下圖五)。
6、股價成功突破三角形整理時的買點
股票上漲後不久就出現了收斂三角形整理的走勢，構成了追漲的買入位置(參見下圖六)。
底部起爆選股器
1.強勢股上升洗盤階段出現信號，很容易出預警當天漲停，可以設置成盤中預警;
2.如果信號出現在強勢股上升趨勢洗盤階段，分時強勢承接時，可以根據自己的經驗選擇是否強勢追漲，這個指標可以讓你半路能力如虎添翼;
3.如果信號出現在下跌階段，我不建議半路追漲，防止尾盤迴落出現浮虧，可以參考其他指標，如果想要買的話，可以在收盤前幾分鐘，等信號固定了買入;
4.碰上不到一成的失敗信號，建議盤中跌破3%止損，賺9次虧1次是完全可以接受的，積少成多，盈利會相當可觀的!
X_1:=CLOSE>REF(OPEN,1) AND CLOSE>MA(CLOSE,60) AND OPENREF(CLOSE,1) AND (REF(CLOSE,2)-REF(CLOSE,1))*100/REF(CLOSE,2)>0.5;
X_2:=CLOSE>REF(OPEN,1) AND CLOSEREF(CLOSE,1) AND (REF(CLOSE,2)-REF(CLOSE,1))*100/REF(CLOSE,2)>0.5;
X_3:=REF(OPEN,1)>REF(CLOSE,1) AND (REF(CLOSE,2)-REF(CLOSE,1))*100/REF(CLOSE,2)>1.5 AND CLOSE>OPEN AND CLOSE>REF(CLOSE,1)+(REF(CLOSE,2)-REF(CLOSE,1))*0.5;
X_4:=CLOSE>=REF(OPEN,1) AND DYNAINFO(17)>0;
X_5:=X_3 AND X_4;
目前A股階段怎麼操作才能賺錢?
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1 、股市導圖總綱
2 、K 線基礎
3 、均線基礎
4 、切線基礎
5 、指標分析
6 、統計分析
7 、選股方法
8 、板塊輪動
9 、股市中的各色知識
10、獨創形態戰法
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短線阻擊牛股：
1、短線阻擊之「嚮導指路」
操作策略 ：
(1)、某隻個股在底部或者正處於上升中途出現了長上影線，應在上影線附近逢低吸納，持股待漲，應該會有所獲利。
(2)、一旦某隻個股剛剛離開了頂部或者該股的股價正處於下跌中途出現了長下影線的技術形態，則應在下影線附近逢高派發，保留現金，以便日後抄底之用。
實戰案例
2、短線狙擊技巧之「三陽開泰」
技術含義：當一隻股票出現連續三根小陽線進行調整，第四天出現巨量拉升，而顯現大陽線，往往預示後面還會至少還會有慣性的上攻，短期有比較大的獲利機會。
操作要點
(1)、出現三根小陽線的成交量相差不大;
(2)、沿五日線運行。
實戰案例
3、短線狙擊技巧之「板上開花」
技術含義：
板上開花指的是一隻個股出現連續跌停，而最後一個跌停放出巨量打開跌停，有大量資金開始接盤，短期會有不錯的反彈機會，所以出現該形態是個不錯的買入位置。
操作要點：
(1)、之前的跌停是屬於無量跌停;
(2)、最後出現的一個跌停放量打開，並且尾盤沒有再封上;
(3)、重大利空的除外。
實戰案例
4、短線買入技巧之「降龍擺尾」
理論知識：對股民來說最危險的事情莫過於認為狂升中的股票不會再上升了，事實還升，並且強者恆強。
目標標的：選擇期間龍頭板塊中大幅拉升的股票。一般這種股票因為莊家在底部的吸籌較為充分，拉升的時候又採取快速逼空式的攻擊法，主力資金介入比較深。
操作介入點："龍擺尾"階段。在拉升一個階段後，主力存在換擋的必要，這有利於籌碼的高位換手，也有利於逢高派發。因此在主力快速下壓觸接到短期成本線附近是介入良機。
注意事項：此種戰術，拼快、拼準、拼狠。因此資金不宜過多，以50-80萬一單位為好。操盤手的操盤素養、氣魄也是戰術能否成功的原因之一。必須快進快出，見好就收，不可戀戰。
實戰案例
普通人談如何保證自己不吃虧，優秀的人談如何才能幫助別人。
如何創建自己的交易系統
第一步：時間周期
創建系統的第一步， 是明確自己屬於哪種交易者， 是日內交易， 還是震蕩交易?喜歡每天看著圖表， 還是每周看， 每月看， 甚至於每年看? 倉位一般會持有多久?
回答這些問題， 會幫助你選擇適合的交易時間周期。當然， 在實際交易中， 肯定要參考多個時間周期， 但這裡說的是我們自己用來選擇交易信號的主時間周期。
第二步：找到可以識別新趨勢的信號
鑑於我們的主要目的之一是儘可能早的識別新信號， 所以我們需要可以幫助我們完成這一任務的指標信號。例如【移動平均線】 是較為常用的指標之一， 用法也相對簡單， 只要等快速均線穿越慢速均線即可， 這就是比較基本的 」均線交叉」 交易系統。
另外我們構建交易系統的另一個主要目標是過濾假信號的幹擾， 這一點可以藉助其他指標信號來實現。
有很多指標信號可以幫助我們確認趨勢， 有股友一般會比較喜歡的MACD，也可以是主力追蹤，或者是判斷頂底的指標 、主力控盤、席位密碼等。
隨著你對越來越多指標信號的熟悉， 找到適合自己的一些信號， 並融合到自己的交易系統中。
第三步：定義風險
構建交易系統過程中非常重要的一步， 是確認在每筆交易中願意付出的風險值。
很多人不愛討論虧損， 但實際上， 一個好的交易者， 一定會在賺錢之前先想清楚可能的虧損。
自己必須給自己的交易提供一個可浮動的空間， 但是又不能太大。
第四步：定義入場和離場點
確定了風險， 下一步就是確定具體的入場和離場點位以獲得最大利潤了!
有些人在指標給出交易信號之後立刻交易，但建議一點是不要一入場就全倉——梭哈一把幹。
對於離場點， 有幾種方式可以選擇:
移動止損：如果市場向建倉的方向移動了X點， 那麼就將止損向該方向移動X點。
固定目標：設定一個固定的價格目標， 等待市場達到該目標後離場。計算目標價位的方法也有很多種， 有的人使用支撐和阻力位作為目標; 也有的人使用固定收益， 比如每筆交易50點作為目標。無論我們最終選擇如何計算目標價位， 只要堅持住就好!
條件止贏：設定一系列判斷條件， 當都達到時， 就離場。例如當自己的指標回調到一定級別時就平倉。
第五步： 把自己的系統寫下來並嚴格遵守！
這也是構建交易系統中比較重要的一步， 建議大家把自己的系統規則寫下來並嚴格執行。
自律是一個交易者必不可少的性格， 必須嚴格遵守您的交易系統規則。再好的系統， 如果執行不力， 也很難創造利潤。
(以上內容僅供參考，不構成操作建議。如自行操作，注意倉位控制和風險自負。)
聲明：本內容由越聲研究提供，不代表投資快報認可其投資觀點。