OFweek太陽能光伏網 發表於 2020-12-01 10:44:14
11月29日，東方日升新能源股份有限公司發布關於全資子公司東方日升（常州）進出口有限公司籤訂矽片採購框架合同的公告。
公告稱，2021年－2023年，公司子公司常州進出口向對方採購22．5億片單晶矽片，上下浮動不超過10％（矽片尺寸可以根據需求進行調整，但總體採購 數量不變）。其中2021年採購4．5億片，2022年採購8億片，2023年採購10億片。按照當前市場價格（基於 PVInfoLink 最新公布的單晶矽片均價）及雙方排產計劃測算，預計採購金額三年總計約113．63億元（含稅）。
圖片來源：巨潮資訊
其中，買方為東方日升公司子公司常州進出口，賣方為無錫上機數控股份有限公司全資子公司弘元新材料（包頭）有限公司，雙方於2020年11月27日籤訂了採購合同。並非我們熟悉的東方日升和上機數控。
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強強聯手
本次雙方合作的最大看點，就是3年超過113億元的合同金額，不管放在任何行業，如此大手筆都會讓業內震驚。當然，合同籤訂方常州進出口和弘元新材料並沒有這麼強大的實力，背後的母公司才是焦點。
東方日升主要從事光伏併網發電系統、光伏獨立供電系統、太陽能電池片、組件等的研發、生產和銷售。 於2010年在深圳創業板上市，經過近幾年的快速發展，營收從2015年的52．6億提高到了2019年的144億，漲幅接近三倍，已經成為我國光伏龍頭企業之一，截至11月30日，其市值已經超過了156億。
而上機數控是一家主打先進機械製造及信息化技術的公司，但其營收水平並不是很高，近幾年的營收都未超過10億元。倒是在今年突然爆發，前三季度營收就達到了19．5億，全年營收有望達到2019年的3倍，相比其他營收過百億的企業，這個水平並不算高。
不過為了拓展業務，上機數控於2019年成立了全資子公司弘元新材料，經營範圍包含半導體材料、單晶矽棒及矽片、半導體設備、太陽能設備等研發、製造、銷售業務，展開了多元化發展。
本次跟東方日升子公司籤訂巨額合同，可以說是上機數控戰略的一次重大勝利，甚至有望讓弘元新材料日後成為上機數控的主要利潤來源。
但OFweek維科網也注意到，作為我國光伏龍頭企業之一，東方日升每年的淨利潤並不是很高。2019年扣除開支後，淨利潤僅為9．73億，2020年大概率也會保持在同一水平，在未來三年需要超過113億的資金採購單晶矽片，是一次頗為冒險的舉動。
競爭白熱化下的光伏企業
OFweek維科網經過分析，認為東方日升不惜耗費巨資採購單晶矽片，不僅是自身發展需要，也反映出當下我國光伏企業競爭已經進入了白熱化階段，不管是二線還是一線企業，稍有不慎就會被其他企業趕超，遠離核心競爭圈。
截至11月30日，我國光伏企業市值差距非常明顯，隆基市值高達2591億，通威股份市值約為隆基市值的一半，正泰市值尚未突破千億，晶澳和天合光能市值都在500億左右，而東方日升僅有156億，跟隆基有著16倍的差距。
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而光伏又恰好是一個馬太效應明顯的產業。據數據顯示，2019年全球組件銷量 Top5企業市佔率約45％，預計2020年將提升至59．1％，2021年將進一步提升至85％ 以上，屆時其他企業將很難在競爭中突圍，甚至難尋立足之地，因此需要在近期展開布局，抓住機會逆流而上。
東方日升也不是通過第一個合作增加實力的企業。
此前，天合光能就宣布與通威股份籤署《矽料戰略合作框架協議》，協議約定，2021－2023年，天合光能永祥多晶矽等四家公司採購多晶矽合計約7．2萬噸，累計金額將達到150億元左右，兩家排名靠前的光伏企業強強聯手，無疑是給業內投下了一記重磅炸彈，同時也給其他企業造成了巨大壓力，甚至很有可能加快了本次東方日升的合作。
其他實力更加雄厚的企業，則紛紛選擇了對上下遊產業鏈的布局。市值最高的隆基，在單晶矽戰略取得勝利以後，進一步深化在矽片上的產能優勢，2019年底公司矽片產能為16GW，預計2020年底產能可達40GW，產能大幅擴張的同時，將有利於進一步降低成本，從而保持組件的競爭力。
晶澳的產能以組件優先，一體化的矽片電池生產成本與行業一線廠接近。成本下降速度更是超過了行業水平，2019年毛利率得到了明顯改善，隨著產能進一步提高，還會有更好的表現。同時為了減少上遊材料價格波對成本的影響，還在11月初通過下屬全資公司向盾安光伏收購聚光矽業100％股權，也有利於增加自身競爭力。
面對市值更高（流動資金更充裕）企業的布局，作為市值和營收水平較低的東方日升，此番願意斥資超113億跟弘元新材料籤訂合同，也是應對市場變化的積極表現。
寫在最後
在巨大的市場之下，近些年來很多企業進入了光伏領域，一方面給我國光伏企業注入了新鮮血液，推動了整個行業的發展；另一方面也有些投機取巧的企業，給光伏產業造成了一些負面影響。
隨著我國光伏企業越來越強，光伏成為了我國主導的優勢產業，在海外市場也有著舉足輕重的地位，不能再讓投機取巧的企業影響我國光伏的形象。龍頭企業不斷通過合作和整合產業鏈降低成本，淘汰落後企業，是行業發展走向成熟的必然趨勢。東方日升本次的巨額投資，既有利於增加自身的優勢，也可以跟其他優秀企業攜手並進，淘汰落後企業，促進光伏行業的健康發展。
責任編輯：xj
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