易方達瑞祥靈活配置混合型證券投資基金
2018年年度報告摘要
易方達瑞祥靈活配置混合型證券投資基金
2018年年度報告摘要
2018年
12月
31日
基金管理人：易方達基金管理有限公司
基金託管人：中國
民生銀行股份有限公司
送出日期：二〇一九年三月二十八日
易方達瑞祥靈活配置混合型證券投資基金
2018年年度報告摘要
§1重要提示
基金管理人的董事會、董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並
對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶的法律責任。本年度報告已經三分之二以上獨
立董事籤字同意，並由董事長籤發。
基金託管人中國
民生銀行股份有限公司根據本基金合同規定，於
2019年
3月
26日覆核了本報
告中的財務指標、淨值表現、利潤分配情況、財務會計報告、投資組合報告等內容，保證覆核內容
不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。
基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。
基金的過往業績並不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基
金的招募說明書及其更新。
本年度報告摘要摘自年度報告正文，投資者欲了解詳細內容，應閱讀年度報告正文。
本報告中財務資料已經審計。安永華明會計師事務所（特殊普通合夥）為本基金出具了標準無
保留意見的審計報告，請投資者注意閱讀。
本報告期自
2018年
1月
19日起至
12月
31日止。
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2018年年度報告摘要
§2基金簡介
2.1基金基本情況
基金簡稱易方達瑞祥混合
基金主代碼
001835
基金運作方式契約型開放式
基金合同生效日
2018年
1月
19日
基金管理人易方達基金管理有限公司
基金託管人中國
民生銀行股份有限公司
報告期末基金份額總額
10,239,260.44份
基金合同存續期不定期
下屬分級基金的基金簡稱易方達瑞祥混合
I易方達瑞祥混合
E
下屬分級基金的交易代碼
001835 001836
報告期末下屬分級基金的份額總
額
10,154,336.36份
84,924.08份
2.2基金產品說明
投資目標本基金在控制風險的前提下，追求基金資產的穩健增值。
投資策略
本基金基於定量與定性相結合的宏觀及市場因素、估值及流動性因素、
政策因素等分析，確定組合中股票、債券、貨幣市場工具等資產類別
的配置比例。本基金在行業分析、公司基本面分析及估值水平分析的
基礎上，進行股票組合的構建。當行業、公司的基本面、股票的估值
水平出現較大變化時，本基金將對股票組合適時進行動態調整。在債
券投資方面，本基金將主要通過類屬配置與券種選擇兩個層次進行投
資管理。
業績比較基準中債新
綜合指數（財富）收益率×75%+滬深
300指數收益率×25%
風險收益特徵
本基金為混合基金，理論上其預期風險與預期收益水平低於股票基金，
高於債券基金和貨幣市場基金。
2.3基金管理人和基金託管人
項目基金管理人基金託管人
名稱易方達基金管理有限公司中國
民生銀行股份有限公司
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信息披露
負責人
姓名張南羅菲菲
聯繫電話
020-85102688 010-58560666
電子郵箱
service@efunds.com.cn tgbfxjdzx@cmbc.com.cn
客戶服務電話
400 881 8088 95568
傳真
020-85104666 010-58560798
2.4信息披露方式
登載基金年度報告正文的管理人互聯
網網址
http://www.efunds.com.cn
基金年度報告備置地點
廣州市天河區珠江新城珠江東路
30號廣州銀行大廈
43樓
§3主要財務指標、基金淨值表現及利潤分配情況
3.1主要會計數據和財務指標
金額單位：人民幣元
3.1.1期間
數據和指
標
2018年
1月
19日（基金合同生效日）至
2018年
12月
31日
易方達瑞祥
混合
I
易方達瑞祥混合
E
本期已
實現收
益
-71,966.53 197,522.17
本期利
潤
-594,806.10 -130,941.52
加權平
均基金
份額本
期利潤
-0.0055 -0.0041
本期基
金份額
淨值增
長率
-1.70% -1.60%
3.1.2期末2018年末
數據和指
標
易方達瑞祥混
合
I
易方達瑞祥混合
E
期末可
供分配
基金份
-0.0956 -0.0943
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額利潤
期末基
金資產
淨值
9,979,867.1
3
83,580.57
期末基
金份額0.983 0.984
淨值
註：1.所述基金業績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用，計入費用後實際收益水平
要低於所列數字。
2.本期已實現收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）扣除
相關費用後的餘額，本期利潤為本期已實現收益加上本期公允價值變動收益。
3.本基金合同於
2018年
1月
19日生效，合同生效當期的相關數據和指標按實際存續期計算。
3.2基金淨值表現
3.2.1基金份額淨值增長率及其與同期業績比較基準收益率的比較
易方達瑞祥混合
I
階段
份額淨值增
長率
①
份額淨值增
長率標準差
②
業績比較基
準收益率
③
業績比較基
準收益率標
準差
④
①－③②－④
過去三個月
-2.67% 0.51% -1.12% 0.40% -1.55% 0.11%
過去六個月
-0.61% 0.44% -0.43% 0.37% -0.18% 0.07%
過去一年
-
過去三年
-
過去五年
-
自基金合同生
效起至今
-1.70% 0.34% -1.28% 0.34% -0.42% 0.00%
易方達瑞祥混合
E
階段
份額淨值增
長率
①
份額淨值增
長率標準差
②
業績比較基
準收益率
③
業績比較基
準收益率標
準差
④
①－③②－④
過去三個月
-2.38% 0.50% -1.12% 0.40% -1.26% 0.10%
過去六個月
-0.40% 0.43% -0.43% 0.37% 0.03% 0.06%
過去一年
-
過去三年
-
過去五年
-
自基金合同生
效起至今
-1.60% 0.34% -1.28% 0.34% -0.32% 0.00%
3.2.2自基金合同生效以來基金份額累計淨值增長率變動及其與同期業績比較基準收益率變動的比
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較
易方達瑞祥靈活配置混合型證券投資基金
易方達瑞祥混合
I
份額累計淨值增長率與業績比較基準收益率歷史走勢對比圖
（2018年
1月
19日至
2018年
12月
31日）
（2018年
1月
19日至
2018年
12月
31日）
易方達瑞祥混合
E
（2018年
1月
19日至
2018年
12月
31日）
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註：1.本基金合同於
2018年
1月
19日生效，截至報告期末本基金合同生效未滿一年。
2.按基金合同和招募說明書的約定，本基金的建倉期為六個月，建倉期結束時各項資產配置比
例符合基金合同（第十二部分二、投資範圍，三、投資策略和四、投資限制）的有關約定。
3.自基金合同生效至報告期末，I類基金份額淨值增長率為-1.70%，E類基金份額淨值增長率為
-1.60%，同期業績比較基準收益率為-1.28%。
3.2.3自基金合同生效以來基金每年淨值增長率及其與同期業績比較基準收益率的比較
易方達瑞祥靈活配置混合型證券投資基金
自基金合同生效以來基金淨值增長率與業績比較基準歷年收益率對比圖
易方達瑞祥混合
I
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易方達瑞祥混合
E
註：本基金合同生效日為
2018年
1月
19日，合同生效當年期間的相關數據和指標按實際存續
期計算。
3.3過去三年基金的利潤分配情況
本基金自基金合同生效日（2018年
1月
19日）至本報告期末未發生利潤分配。
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§4管理人報告
4.1基金管理人及基金經理情況
4.1.1基金管理人及其管理基金的經驗
經中國證監會證監基金字[2001]4號文批准，易方達基金管理有限公司（簡稱「易方達」）成立
於
2001年
4月
17日，總部設在廣州，在北京、上海、香港、深圳等地設有分公司或子公司，並全
資擁有易方達資產管理有限公司與易方達國際控股有限公司兩家子公司。易方達始終堅持在誠信規
範的前提下，通過市場化、專業化的運作，為境內外投資者提供專業的資產管理解決方案，成為國
內領先的綜合性資產管理機構。易方達擁有公募、社保、年金、特定客戶資產管理、QDII、QFII、
RQFII、QDIE、QFLP、基本養老保險基金投資等業務資格，是國內基金行業為數不多的「全牌照」
公司之一，在主動權益、固定收益、指數量化、海外投資、多資產投資等領域全面布局。截至
2018年
12月
31日，易方達總資產管理規模超過
1.2萬億元，服務近
8000萬客戶，自成立以來僅
公募基金累計分紅達
1150億元。
4.1.2基金經理（或基金經理小組）及基金經理助理簡介
姓
名
職務
任本基金的
基金經理
（助理）期
限
證券
從業
年限
說明
任職
日期
離任
日期
胡
劍
本基金的基金經理、
易方達裕景添
利
6個月定期開放債券型證券投資
基金的基金經理（自
2016年
04月
12日至
2018年
02月
09日）
、
易方達裕惠回報定期開放式混合
型發起式證券投資基金的基金經理、
易方達信用債債券型證券投資基金
的基金經理、易方達穩健收益債券
型證券投資基金的基金經理、易方
達瑞祺靈活配置混合型證券投資基
金的基金經理、易方達瑞智靈活配
置混合型證券投資基金的基金經理、
易方達瑞興靈活配置混合型證券投
資基金的基金經理、易方達瑞富靈
活配置混合型證券投資基金的基金
201801-
19
-12年
碩士研究生，曾任易方達基金管理
有限公司固定收益部債券研究員、
基金經理助理兼債券研究員、固定
收益研究部負責人、固定收益總部
總經理助理、
易方達中債新綜合債
券指數發起式證券投資基金
（LOF）基金經理、易方達純債
1年定期開放債券型證券投資基金基
金經理、
易方達永旭添利定期開放
債券型證券投資基金基金經理、易
方達純債債券型證券投資基金基金
經理。
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經理、易方達瑞財靈活配置混合型
證券投資基金的基金經理、易方達
高等級信用債債券型證券投資基金
的基金經理、
易方達豐惠混合型證
券投資基金的基金經理、易方達
3年封閉運作戰略配售靈活配置混
合型證券投資基金(LOF)的基金經
理、固定收益研究部總經理、固定
收益投資部總經理
李
一
碩
本基金的基金經理助理、易方達純
債
1年定期開放債券型證券投資基
金的基金經理、
易方達裕如靈活配
置混合型證券投資基金的基金經理、
易方達永旭添利定期開放債券型證
券投資基金的基金經理、易方達新
享靈活配置混合型證券投資基金的
基金經理、
易方達新利靈活配置混
合型證券投資基金的基金經理、易
方達瑞景靈活配置混合型證券投資
基金的基金經理、
易方達恆信定期
開放債券型發起式證券投資基金的
基金經理、
易方達恆惠定期開放債
券型發起式證券投資基金的基金經
理、
易方達富惠純債債券型證券投
資基金的基金經理、易方達穩健收
益債券型證券投資基金的基金經理
助理、易方達瑞富靈活配置混合型
證券投資基金的基金經理助理、易
方達瑞智靈活配置混合型證券投資
基金的基金經理助理、易方達瑞興
靈活配置混合型證券投資基金的基
金經理助理、易方達瑞祺靈活配置
混合型證券投資基金的基金經理助
理、
易方達裕惠回報定期開放式混
合型發起式證券投資基金的基金經
理助理、易方達信用債債券型證券
投資基金的基金經理助理、易方達
中債新綜合債券指數發起式證券投
資基金(LOF)的基金經理助理
201803-
01
-10年
碩士研究生，曾任瑞銀證券有限公
司研究員，中國國際金融有限公司
研究員，易方達基金管理有限公司
研究員、
易方達新利靈活配置混合
型證券投資基金基金經理助理、易
方達新享靈活配置混合型證券投資
基金基金經理助理、
易方達裕如靈
活配置混合型證券投資基金基金經
理助理。
胡
文
伯
本基金的基金經理助理、易方達穩
健收益債券型證券投資基金的基金
經理助理、易方達鑫轉增利混合型
證券投資基金的基金經理助理、易
方達瑞信靈活配置混合型證券投資
基金的基金經理助理、
易方達瑞和201807-
31
-4年
碩士研究生，曾任易方達基金管理
有限公司固定收益研究部高級研究
員。
第10頁共40頁
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2018年年度報告摘要
靈活配置混合型證券投資基金的基
金經理助理、
易方達安盈回報混合
型證券投資基金的基金經理助理、
易方達鑫轉添利混合型證券投資基
金的基金經理助理、易方達瑞祺靈
活配置混合型證券投資基金的基金
經理助理、易方達瑞興靈活配置混
合型證券投資基金的基金經理助理、
易方達瑞智靈活配置混合型證券投
資基金的基金經理助理、易方達瑞
富靈活配置混合型證券投資基金的
基金經理助理、
易方達豐惠混合型
證券投資基金的基金經理助理、易
方達瑞財靈活配置混合型證券投資
基金的基金經理助理、
易方達瑞景靈活配置混合型證券投資基金的基
金經理助理、易方達新享靈活配置
混合型證券投資基金的基金經理助
理、
易方達新利靈活配置混合型證
券投資基金的基金經理助理、易方
達裕如靈活配置混合型證券投資基
金的基金經理助理、
易方達裕惠回
報定期開放式混合型發起式證券投
資基金的基金經理助理
註：1.此處的「離任日期」為公告確定的解聘日期，胡劍的「任職日期」為基金合同生效之日，胡
文伯、李一碩的「任職日期」為公告確定的聘任日期。
2.證券從業的含義遵從《證券業從業人員資格管理辦法》的相關規定。
4.2管理人對報告期內本基金運作遵規守信情況的說明
本報告期內，本基金管理人嚴格遵守《證券投資基金法》等有關法律法規及基金合同、基金招
募說明書等有關基金法律文件的規定，以取信於市場、取信於社會投資公眾為宗旨，本著誠實信用、
勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，在控制風險的前提下，為基金份額持有人謀求最大利益。在
本報告期內，基金運作合法合規，無損害基金份額持有人利益的行為。
4.3管理人對報告期內公平交易情況的專項說明
4.3.1公平交易制度和控制方法
公司根據《證券投資基金管理公司公平交易制度指導意見》等法規制定了《公平交易制度》，
內容主要包括公平交易的適用範圍、公平交易的原則和內容、公平交易的實現措施和交易執行程序、
反向交易控制、公平交易效果評估及報告等。
公平交易制度所規範的範圍涵蓋旗下各類資產組合，圍繞境內上市股票、債券的一級市場申購、
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2018年年度報告摘要
二級市場交易（含銀行間市場）等投資管理活動，貫穿投資授權、研究分析、投資決策、交易執行、
業績評估等各個環節。公平交易的原則包括：集中交易原則、機制公平原則、公平協調原則、及時
評估反饋原則。
公平交易的實現措施和執行程序主要包括：通過建立規範的投資決策機制、共享研究資源和投
資品種備選庫為投資人員提供公平的投資機會；投資人員應公平對待其管理的不同投資組合，控制
其所管理不同組合對同一證券的同日同向交易價差；建立集中交易制度，交易系統具備公平交易功
能，對於滿足公平交易執行條件的同向指令，系統將自動啟用公平交易功能，按照交易公平的原則
合理分配各投資指令的執行；根據交易所場內競價交易和非公開競價交易的不同特點分別設定合理
的交易執行程序和分配機制，通過系統與人工控制相結合的方式，力求確保所有投資組合在交易機
會上得到公平、合理對待；建立事中和事後的同向交易、異常交易監控分析機制，對於發現的異常
問題進行提示，並要求投資組合經理解釋說明。
公司嚴格按照法律法規的要求禁止旗下管理的不同投資組合之間各種可能導致不公平交易和利
益輸送的反向交易行為。對於旗下投資組合之間（純被動指數組合和量化投資組合除外）確因投資
策略或流動性管理等需要而進行的反向交易，投資人員須提供充分的投資決策依據，並經審核確認
方可執行。
公司通過定期或不定期的公平交易效果評估報告機制，並藉助相關技術系統，使投資和交易人
員能及時了解各組合的公平交易執行狀況，持續督促公平交易制度的落實執行，並不斷在實踐中檢
驗和完善公平交易制度。
4.3.2公平交易制度的執行情況
本報告期內，上述公平交易制度和控制方法總體執行情況良好。
公司利用統計分析的方法和工具，按照不同的時間窗口（包括當日內、3日內、5日內），對
我司旗下所有投資組合
2018年度的同向交易價差情況進行了分析，包括旗下各大類資產組合之間
（即公募、社保、年金、專戶四大類業務之間）的同向交易價差、各組合與其他所有組合之間的同
向交易價差、以及旗下任意兩個組合之間的同向交易價差。根據對樣本個數、平均溢價率是否為
0的
T檢驗顯著程度、平均溢價率以及溢價率分布概率、同向交易價差對投資組合的業績影響等因
素的綜合分析，未發現旗下投資組合之間存在不公平交易現象。
4.3.3異常交易行為的專項說明
本報告期內，未發現本基金有可能導致不公平交易和利益輸送的異常交易。
本報告期內，本公司旗下所有投資組合參與的交易所公開競價交易中，同日反向交易成交較少
的單邊交易量超過該證券當日成交量的
5%的交易共有
131次，其中
127次為旗下指數及量化組合
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因投資策略需要和其他組合發生反向交易,4次為不同基金經理管理的組合間因投資策略不同而發
生的反向交易，有關基金經理按規定履行了審批程序。
4.4管理人對報告期內基金的投資策略和業績表現的說明
4.4.1報告期內基金投資策略和運作分析
總體而言，2018年上半年我國宏觀經濟走勢比較平穩，反映產出增速的重要指標工業增加值
數據上半年波動並不大，整體尚保持在較高水平。此外，雖然基建投資有所回落，但從投資數據的
其他分項上看，製造業投資及
房地產投資的表現仍然良好，尤其是
房地產開發投資同比增速達到
9.7%。
下半年以來，宏觀經濟面臨的不確定性有所加大。工業增加值增速由
2018年
4-5月
7%左右的
水平下降至
6-6.1%，四季度則進一步回落至
6%以下。隨著基建投資的不斷下滑，固定資產投資增
速整體進一步下行。外部環境同樣面臨諸多挑戰，自
2018年一季度末開始的中美貿易爭端逐步開
始升級，歐洲經濟復甦節奏持續放緩。全年來看，社會融資總量同比增速的下滑可能更值得關注。
資管新規等一系列金融監管政策的影響開始在
2018年不斷體現，當年委託貸款和信託貸款數據下
降速度均有所加快，顯示出較為明顯的信用收縮趨勢。
在宏觀經濟面臨一定壓力的背景下，央行貨幣政策較
2017年邊際上有所放鬆，存款準備金率
數次下調。全年看銀行間市場資金面整體保持充裕，市場回購利率呈現逐步下行態勢。在流動性寬
松的環境下，疊加經濟增速回落的預期持續反映，2018年債券市場收益率中樞明顯下行，短端的
回落幅度相對更大，收益率曲線形態陡峭化。但由於信用事件頻發，中低評級企業發行人的信用利
差有所擴大。
隨著上市公司盈利增速預期回落，2018年權益市場出現了較大波動，全年滬深
300指數下跌
25.31%。
操作上，組合整體保持平穩的配置結構，久期維持在中性或略偏低水平。權益部分持倉以盈利
基本面較好的價值型股票為主。權益市場的波動對組合整體表現產生了一定不利影響。
4.4.2報告期內基金的業績表現
截至報告期末，本基金
I類基金份額淨值為
0.983元，本報告期份額淨值增長率為-1.70%；
E類基金份額淨值為
0.984元，本報告期份額淨值增長率為-1.60%；同期業績比較基準收益率為
1.28%。
4.5管理人對宏觀經濟、證券市場及行業走勢的簡要展望
總體而言，前期宏觀寬鬆政策的效果仍然未充分發揮，目前我國經濟面臨的不確定性猶存。首
先，基建投資的增長仍然受到一定限制。控制地方政府債務、防止違法違規舉債的要求抑制了地方
第13頁共40頁
易方達瑞祥靈活配置混合型證券投資基金
2018年年度報告摘要
政府的融資能力，而在去槓桿大背景下表外融資增速持續下滑，這兩個因素共同導致基建投資難以
明顯回升。其次，地產調控政策整體上仍然延續，
房地產行業的銷售及投資均面臨壓力。歷史上看，
房地產行業的周期性特徵較為明顯。從
2015年一季度開始，本輪行業景氣周期持續時間已經較長。
隨著終端需求被逐漸滿足，行業面臨一定的下滑風險。2019年商品房銷售增速將可能在不同類別
城市之間出現分化，尤其是隨著棚改貨幣化政策的逐漸退出，三四線城市面臨的銷售壓力較大。此
外，消費擴張也同樣受限於融資約束，且
2018年汽車銷售數據的滑坡仍未見到復甦跡象。最後，
全球經濟環境景氣程度的下行也將帶來較大的外部壓力。
考慮到
2019年上半年我國經濟基本面仍難言樂觀，且貨幣政策寬鬆延續，債券市場整體風險
應該不大，但對經濟偏弱的預期已經在
2018年有所反映，收益率進一步下行的幅度有限。由於目
前宏觀經濟的健康程度實際上好於
2016年，本輪收益率下行的低點預計不會達到
2016年的底部水
平。信用擴張是債券市場的首要風險指標，社會融資總量同比增速可能在上半年逐漸企穩甚至回升，
尤其需關注
房地產融資及地方政府債務的重新實質性擴張。總之，債券資產的相對價值較
2018年
有所下降，需提前防範收益率拐點的出現。信用債目前配置價值仍然較好。歷史上看，貨幣政策寬
松時間越長，信用利差壓縮的水平越低。權益市場目前估值水平普遍較低，考慮到我們對中國經濟
的中長期觀點並不悲觀，未來一段時間內權益類資產具備結構性行情的機會。
4.6管理人對報告期內基金估值程序等事項的說明
本基金管理人按照企業會計準則、中國證監會相關規定、中國證券投資基金業協會相關指引和
基金合同關於估值的約定，對基金所持有的投資品種進行估值。本基金託管人根據法律法規要求履
行估值及淨值計算的覆核責任。
本基金管理人設有估值委員會，公司營運長擔任估值委員會主席，主動權益板塊、固定收
益板塊、指數量化板塊、投資風險管理部、監察與合規管理總部和核算部指定人員擔任委員。估值
委員會負責組織制定和適時修訂基金估值政策和程序，指導和監督整個估值流程。估值委員會成員
具有多年的證券、基金從業經驗，熟悉相關法律法規，具備投資、研究、風險管理、法律合規或基
金估值運作等方面的專業勝任能力。基金經理可參與估值原則和方法的討論，但不參與估值原則和
方法的最終決策和日常估值的執行。
本報告期內，參與估值流程各方之間不存在任何重大利益衝突。
本基金管理人已與中債金融估值中心有限公司及中證指數有限公司籤署服務協議，由中債金融
估值中心有限公司按約定提供銀行間同業市場的估值數據，由中證指數有限公司按約定提供交易所
交易的債券品種的估值數據和流通受限股票的折扣率數據。
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易方達瑞祥靈活配置混合型證券投資基金
2018年年度報告摘要
4.7管理人對報告期內基金利潤分配情況的說明
易方達瑞祥混合
I:本報告期內未實施利潤分配。
易方達瑞祥混合
E:本報告期內未實施利潤分配。
4.8報告期內管理人對本基金持有人數或基金資產淨值預警情形的說明
自
2018年
11月
7日至本報告期末，本基金均存在連續二十個工作日基金資產淨值低於五千萬
元的情形。
§5託管人報告
5.1報告期內本基金託管人遵規守信情況聲明
本報告期內，中國
民生銀行股份有限公司在本基金的託管過程中，嚴格遵守《證券投資基金法》
及其他法律法規和基金合同、託管協議的有關規定，依法安全保管了基金財產，不存在損害基金份
額持有人利益的行為，完全盡職盡責地履行了基金託管人應盡的義務。
5.2託管人對報告期內本基金投資運作遵規守信、淨值計算、利潤分配等情況的說明
本報告期內，按照相關法律法規和基金合同、託管協議的有關規定，本託管人對本基金的投資
運作方面進行了監督，對基金資產淨值計算、基金份額申購贖回價格的計算、基金費用開支等方面
進行了認真的覆核，未發現基金管理人有損害基金份額持有人利益的行為，在各重要方面的運作嚴
格按照基金合同的規定進行。
本報告期內，本基金未進行利潤分配。
5.3託管人對本年度報告中財務信息等內容的真實、準確和完整發表意見
本託管人覆核審查的本報告中的財務指標、淨值表現、財務會計報告、投資組合報告等內容真
實、準確和完整。
§6審計報告
安永華明會計師事務所（特殊普通合夥）審計了
2018年
12月
31日的資產負債表、2018年度
的利潤表、所有者權益(基金淨值)變動表和財務報表附註，並出具了標準無保留意見的審計報告。
投資者可通過年度報告正文查看審計報告全文。
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§7年度財務報表
7.1資產負債表
會計主體：易方達瑞祥靈活配置混合型證券投資基金
報告截止日：2018年
12月
31日
單位：人民幣元
資產
本期末
2018年
12月
31日
資產：
銀行存款
336,387.29
結算備付金
346,818.18
存出保證金
18,778.25
交易性金融資產
9,353,700.59
其中：股票投資
2,471,014.31
基金投資
-
債券投資
6,882,686.28
資產支持證券投資
-
貴金屬投資
-
衍生金融資產
-
買入返售金融資產
-
應收證券清算款
3.20
應收利息
185,086.94
應收股利
-
應收申購款
-
遞延所得稅資產
-
其他資產
-
資產總計
10,240,774.45
負債和所有者權益
本期末
2018年
12月
31日
負債：
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易方達瑞祥靈活配置混合型證券投資基金
2018年年度報告摘要
短期借款
-
交易性金融負債
-
衍生金融負債
-
賣出回購金融資產款
-
應付證券清算款
-
應付贖回款
19.70
應付管理人報酬
5,171.68
應付託管費
861.97
應付銷售服務費
14.45
應付交易費用
11,256.18
應交稅費
2.77
應付利息
-
應付利潤
-
遞延所得稅負債
-
其他負債
160,000.00
負債合計
177,326.75
所有者權益：
實收基金
10,239,260.44
未分配利潤
-175,812.74
所有者權益合計
10,063,447.70
負債和所有者權益總計
10,240,774.45
註：1.本基金合同生效日為
2018年
1月
19日，2018年度實際報告期間為
2018年
1月
19日至
2018年
12月
31日。截至報告期末本基金合同生效未滿一年，本報告期的財務報表及報表附註均
無同期對比數據。
2.報告截止日
2018年
12月
31日，I類基金份額淨值
0.983元，E類基金份額淨值
0.984元；
基金份額總額
10,239,260.44份，下屬分級基金的份額總額分別為：I類基金份額總額
10,154,336.36份，E類基金份額總額
84,924.08份。
7.2利潤表
會計主體：易方達瑞祥靈活配置混合型證券投資基金
本報告期：2018年
1月
19日（基金合同生效日）至
2018年
12月
31日
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單位：人民幣元
項目
本期
2018年
1月
19日（基金合同生效日）至
2018年
12月
31日
一、收入
1,168,366.78
1.利息收入
5,737,866.83
其中：存款利息收入
316,646.05
債券利息收入
4,996,194.18
資產支持證券利息收入
-
買入返售金融資產收入
425,026.60
其他利息收入
-
2.投資收益（損失以「-」填列）
-3,742,999.67
其中：股票投資收益
-5,103,270.73
基金投資收益
-
債券投資收益
528,987.51
資產支持證券投資收益
-
貴金屬投資收益
-
衍生工具收益
-
股利收益
831,283.55
3.公允價值變動收益（損失以「-」號填
列）
-851,303.26
4.匯兌收益（損失以「－」號填列）
-
5.其他收入（損失以「-」號填列）
24,802.88
減：二、費用
1,894,114.40
1．管理人報酬
803,363.70
2．託管費
133,893.99
3．銷售服務費
61,479.04
4．交易費用
108,223.82
5．利息支出
523,213.49
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其中：賣出回購金融資產支出
523,213.49
6．稅金及附加
13,489.53
7．其他費用
250,450.83
三、利潤總額（虧損總額以「-」號填
列）
-725,747.62
減：所得稅費用
-
四、淨利潤（淨虧損以「-」號填列）
-725,747.62
註：本基金合同生效日為
2018年
1月
19日，2018年度實際報告期間為
2018年
1月
19日至
2018年
12月
31日。截至報告期末本基金合同生效未滿一年，本報告期的財務報表及報表附註均
無同期對比數據。
7.3所有者權益（基金淨值）變動表
會計主體：易方達瑞祥靈活配置混合型證券投資基金
本報告期：2018年
1月
19日（基金合同生效日）至
2018年
12月
31日
單位：人民幣元
項目
本期
2018年
1月
19日（基金合同生效日）至
2018年
12月
31日
實收基金未分配利潤所有者權益合計
一、期初所有者權益
（基金淨值）
230,411,611.38 -230,411,611.38
二、本期經營活動產生
的基金淨值變動數（本
期利潤）
--725,747.62 -725,747.62
三、本期基金份額交易
產生的基金淨值變動數
（淨值減少以「-」號填列）
-220,172,350.94 549,934.88 -219,622,416.06
其中：1.基金申購款
---
2.基金贖回款
-220,172,350.94 549,934.88 -219,622,416.06
四、本期向基金份額持
---
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有人分配利潤產生的基
金淨值變動（淨值減少
以「-」號填列）
五、期末所有者權益
（基金淨值）
10,239,260.44 -175,812.74 10,063,447.70
註：本基金合同生效日為
2018年
1月
19日，2018年度實際報告期間為
2018年
1月
19日至
2018年
12月
31日。截至報告期末本基金合同生效未滿一年，本報告期的財務報表及報表附註均
無同期對比數據。
報表附註為財務報表的組成部分。
本報告
7.1至
7.4，財務報表由下列負責人籤署：
基金管理人負責人：劉曉豔，主管會計工作負責人：陳榮，會計機構負責人：邱毅華
7.4報表附註
7.4.1基金基本情況
易方達瑞祥靈活配置混合型證券投資基金(以下簡稱「本基金」)根據中國證券監督管理委員會
(以下簡稱「中國證監會」)證監許可[2015]1987號《關於準予易方達瑞祥靈活配置混合型證券投資基
金註冊的批覆》和證券基金機構監管部函
[2017]1094號《關於同意易方達瑞祥靈活配置混合型證券
投資基金延期募集備案的回函》進行募集，由易方達基金管理有限公司依照《中華人民共和國證券
投資基金法》和《易方達瑞祥靈活配置混合型證券投資基金基金合同》公開募集。經向中國證監會
備案，《易方達瑞祥靈活配置混合型證券投資基金基金合同》於
2018年
1月
19日正式生效，基金
合同生效日的基金份額總額為
230,411,611.38份基金份額，其中認購資金利息折合
1,569.23份基金
份額。本基金為契約型開放式基金，存續期限不定。本基金的基金管理人為易方達基金管理有限公
司，基金託管人為中國
民生銀行股份有限公司。
本基金募集期間為
2017年
10月
30日至
2018年
1月
17日，募集金額總額為人民幣
230,411,611.38元，其中：有效淨認購金額為人民幣
230,410,042.15元，有效認購資金在募集期內
產生的銀行利息共計人民幣
1,569.23元，經安永華明
(2018)驗字第
60468000_G04號驗資報告予
以審驗。
7.4.2會計報表的編制基礎
本財務報表系按照財政部頒布的《企業會計準則
—基本準則》以及其後頒布及修訂的具體會計
準則、應用指南、解釋以及其他相關規定(以下合稱「企業會計準則」)編制，同時，對於在具體會計
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易方達瑞祥靈活配置混合型證券投資基金
2018年年度報告摘要
核算和信息披露方面，也參考了中國證券投資基金業協會修訂並發布的《證券投資基金會計核算業
務指引》、中國證監會制定的《中國證券監督管理委員會關於證券投資基金估值業務的指導意見》
、《證券投資基金信息披露管理辦法》、《證券投資基金信息披露內容與格式準則》第
2號《年度
報告的內容與格式》、《證券投資基金信息披露編報規則》第
3號《會計報表附註的編制及披露》
、《證券投資基金信息披露
XBRL模板第
3號》及其他中國證監會和中
國證券投資基金業協會發布的相關規定和指引。
本財務報表以本基金持續經營為基礎列報。
7.4.3遵循企業會計準則及其他有關規定的聲明
本財務報表符合企業會計準則的要求，真實、完整地反映了本基金本報告期末的財務狀況以及
本報告期間的經營成果和基金淨值變動情況等有關信息。
7.4.4重要會計政策和會計估計
本基金財務報表所載財務信息根據下列依照企業會計準則、《證券投資基金會計核算業務指引》
和其他相關規定所制定的重要會計政策和會計估計編制。
7.4.4.1會計年度
本基金會計年度為公曆
1月
1日起至
12月
31日止，惟本會計年度期間為
2018年
1月
19日
（基金合同生效日）至
2018年
12月
31日。
7.4.4.2記帳本位幣
本基金記帳本位幣和編制本財務報表所採用的貨幣均為人民幣。除有特別說明外，均以人民幣
元為單位表示。
7.4.4.3金融資產和金融負債的分類
金融工具是指形成一個單位的金融資產（負債），並形成其他單位的金融負債（資產）或權益
工具的合同。
(1)金融資產分類
金融資產應當在初始確認時劃分以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產、持有至到
期投資、貸款和應收款項，以及可供出售金融資產。本基金根據持有意圖和能力，將持有的股票投
資、債券投資和衍生工具（主要系權證投資）於初始確認時劃分為以公允價值計量且其變動計入當
期損益的金融資產；其他金融資產劃分為貸款和應收款項。
(2)金融負債分類
金融負債應當在初始確認時劃分以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債和其他金融
負債兩類。本基金目前持有的金融負債劃分為其他金融負債。
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7.4.4.4金融資產和金融負債的初始確認、後續計量和終止確認
本基金於成為金融工具合同的一方時確認一項金融資產或金融負債。
基金初始確認金融資產或金融負債，應當按照取得時的公允價值作為初始確認金額，劃分為以
公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產的股票投資、債券投資等，以及不作為有效套期工
具的衍生金融工具，相關的交易費用在發生時計入當期損益。對於本基金的其他金融資產和其他金
融負債，相關交易費用在發生時計入初始確認金額。
在持有以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產期間取得的利息或現金股利，應當確
認為當期收益。每日，本基金將以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產或金融負債的公
允價值變動計入當期損益。對於本基金的其他金融資產和其他金融負債，採用實際利率法，按攤餘
成本進行後續計量。
處置該金融資產或金融負債時，其公允價值與初始入帳金額之間的差額應確認為投資收益，其
中包括同時結轉的公允價值變動收益。當收取該金融資產現金流量的合同權利終止，或該金融資產
已轉移，且符合金融資產轉移的終止確認條件的，金融資產將終止確認。
金融負債的現時義務全部或部分已經解除的，終止確認該金融負債或其一部分。
金融資產轉移，是指本基金將金融資產讓與或交付給該金融資產發行方以外的另一方(轉入方)
。本基金已將金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬轉移給轉入方的，終止確認該金融資產；保
留了金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬的，不終止確認該金融資產。本基金既沒有轉移也沒
有保留金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬的，分別下列情況處理：放棄了對該金融資產控制
的，終止確認該金融資產；未放棄對該金融資產控制的，按照其繼續涉入所轉移金融資產的程度確
認有關金融資產，並相應確認有關負債。
7.4.4.5金融資產和金融負債的估值原則
本基金持有的金融工具按如下原則確定公允價值並進行估值：
（1）存在活躍市場且能夠獲取相同資產或負債報價的金融工具，按其估值日不加調整的報價
確定公允價值；估值日無報價且最近交易日後未發生影響公允價值計量的重大事件的，採用最近交
易日的報價確定公允價值。有充足證據表明估值日或最近交易日的報價不能真實反映公允價值的，
對報價進行調整，確定公允價值。
與上述投資品種相同，但具有不同特徵的，以相同資產或負債的公允價值為基礎，並在估值技
術中考慮不同特徵因素的影響。特徵是指對資產出售或使用的限制等，如果該限制是針對資產持有
者的，那麼在估值技術中不將該限制作為特徵考慮。基金管理人不考慮因大量持有相關資產或負債
所產生的溢價或折價；
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（2）不存在活躍市場的金融工具，採用在當前情況下適用並且有足夠可利用數據和其他信息
支持的估值技術確定公允價值。採用估值技術確定公允價值時，優先使用可觀察輸入值，只有在無
法取得相關資產或負債可觀察輸入值或取得不切實可行的情況下，才使用不可觀察輸入值；
（3）如有確鑿證據表明按上述方法進行估值不能客觀反映金融工具公允價值的，基金管理人
可根據具體情況與基金託管人商定後，按最能反映公允價值的方法估值。
7.4.4.6金融資產和金融負債的抵銷
當本基金同時滿足下列條件時，金融資產和金融負債以相互抵銷後的淨額在資產負債表內列示：
具有抵銷已確認金額的法定權利，且該種法定權利是當前可執行的；計劃以淨額結算，或同時變現
該金融資產和清償該金融負債。
7.4.4.7實收基金
實收基金為對外發行的基金份額總額所對應的金額。由於申購和贖回引起的實收基金份額變動
分別於基金申購確認日及基金贖回確認日確認。上述申購和贖回分別包括基金轉換所引起的轉入基
金的實收基金增加和轉出基金的實收基金減少。
7.4.4.8損益平準金
損益平準金包括已實現損益平準金和未實現損益平準金。已實現損益平準金指在申購或贖回基
金份額時，申購或贖回款項中包含的按累計未分配的已實現損益/(損失)佔基金淨值比例計算的金額。
未實現損益平準金指在申購或贖回基金份額時，申購或贖回款項中包含的按累計未實現利得/(損失)
佔基金淨值比例計算的金額。損益平準金於基金申購確認日或基金贖回確認日確認。未實現損益平
準金與已實現損益平準金均在「損益平準金」科目中核算，並於期末全額轉入「未分配利潤/(累計虧損)
」。
7.4.4.9收入/(損失)的確認和計量
(1)存款利息收入按存款的本金與適用的利率逐日計提的金額入帳。若提前支取定期存款，按
協議規定的利率及持有期重新計算存款利息收入，並根據提前支取所實際收到的利息收入與帳面已
確認的利息收入的差額確認利息損失，列入利息收入減項，存款利息收入以淨額列示；
(2)債券利息收入按債券票面價值與票面利率或債券發行價計算的金額扣除應由債券發行企業
代扣代繳的個人所得稅後的淨額確認，在債券實際持有期內逐日計提；
(3)資產支持證券利息收入按證券票面價值與票面利率計算的金額，扣除應由資產支持證券發
行企業代扣代繳的個人所得稅後的淨額確認，在證券實際持有期內逐日計提；
(4)買入返售金融資產收入，按融出資金應付或實際支付的總額及實際利率（當實際利率與合
同利率差異較小時，也可以用合同利率），在回購期內逐日計提；
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(5)股票投資收益/(損失)於賣出股票成交日確認，並按賣出股票成交金額與其成本的差額入帳；
(6)債券投資收益/(損失)：
賣出交易所上市債券：於成交日確認債券投資收益/(損失)，並按成交金額與其成本、應收利息
的差額入帳；
賣出銀行間同業市場交易債券：於成交日確認債券投資收益/(損失)，並按成交總額與其成本、
應收利息的差額入帳；
(7)衍生工具投資收益/(損失)於賣出
權證成交日確認，並按賣出
權證成交金額與其成本的差額
入帳；
(8)股利收益於除息日確認，並按上市公司宣告的分紅派息比例計算的金額扣除應由上市公司
代扣代繳的個人所得稅後的淨額入帳；
(9)公允價值變動收益/(損失)系本基金持有的採用公允價值模式計量的交易性金融資產、交易
性金融負債等公允價值變動形成的應計入當期損益的利得或損失；
(10)其他收入在主要風險和報酬已經轉移給對方，經濟利益很可能流入且金額可以可靠計量的
時候確認。
7.4.4.10費用的確認和計量
針對基金合同約定費率和計算方法的費用，本基金在費用涵蓋期間按合同約定進行確認。
其他金融負債在持有期間確認的利息支出按實際利率法計算，實際利率法與直線法差異較小的
按直線法近似計算。
7.4.4.11基金的收益分配政策
(1)若《基金合同》生效不滿
3個月可不進行收益分配；
(2)本基金收益分配方式分兩種：現金分紅與紅利再投資，投資者可選擇現金紅利或將現金紅利
自動轉為基金份額進行再投資；若投資者不選擇，本基金默認的收益分配方式是現金分紅；
(3)基金收益分配後基金份額淨值不能低於面值；即基金收益分配基準日的基金份額淨值減去每
單位基金份額收益分配金額後不能低於面值；
(4)本基金各基金份額類別在費用收取上不同，其對應的可分配收益可能有所不同。同一類別的
每一基金份額享有同等分配權；
(5)在對基金份額持有人利益無實質不利影響的前提下，基金管理人可調整基金收益的分配原則
和支付方式，不需召開基金份額持有人大會審議；
(6)法律法規或監管機關另有規定的，從其規定。
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7.4.4.12其他重要的會計政策和會計估計
本基金本報告期無其他重要的會計政策和會計估計。
7.4.5會計政策和會計估計變更以及差錯更正的說明
7.4.5.1會計政策變更的說明
本基金本報告期未發生會計政策變更。
7.4.5.2會計估計變更的說明
本基金本報告期未發生會計估計變更。
7.4.5.3差錯更正的說明
本基金本報告期無會計差錯。
7.4.6稅項
（1）印花稅
證券(股票)交易印花稅稅率為
1‰，由出讓方繳納。
（2）增值稅、城建稅、教育費附加及地方教育費附加
根據財政部、國家稅務總局財稅[2016]36號文《關於全面推開營業稅改增值稅試點的通知》的
規定，經國務院批准，自
2016年
5月
1日起在全國範圍內全面推開營業稅改徵增值稅試點，金融
業納入試點範圍，由繳納營業稅改為繳納增值稅。金融商品轉讓，按照賣出價扣除買入價後的餘額
為銷售額。對證券投資基金（封閉式證券投資基金，開放式證券投資基金）管理人運用基金買賣股
票、債券的轉讓收入免徵增值稅；國債、地方政府債利息收入以及金融同業往來利息收入免徵增值
稅；存款利息收入不徵收增值稅；
根據財政部、國家稅務總局財稅[2016]46號文《關於進一步明確全面推開營改增試點金融業有
關政策的通知》的規定，金融機構開展的質押式買入返售金融商品業務及持有政策性金融債券取得
的利息收入屬於金融同業往來利息收入；
根據財政部、國家稅務總局財稅[2016]70號文《關於金融機構同業往來等增值稅政策的補充通
知》的規定，金融機構開展的買斷式買入返售金融商品業務、同業存款、同業存單以及持有金融債
券取得的利息收入屬於金融同業往來利息收入；
根據財政部、國家稅務總局財稅[2016]140號文《關於明確金融、
房地產開發、教育輔助服務
等增值稅政策的通知》的規定，資管產品運營過程中發生的增值稅應稅行為，以資管產品管理人為
增值稅納稅人；
根據財政部、國家稅務總局財稅[2017]56號文《關於資管產品增值稅有關問題的通知》的規定，
自
2018年
1月
1日起，資管產品管理人運營資管產品過程中發生的增值稅應稅行為（以下簡稱「資
第25頁共40頁
易方達瑞祥靈活配置混合型證券投資基金
2018年年度報告摘要
管產品運營業務」），暫適用簡易計稅方法，按照
3%的徵收率繳納增值稅，資管產品管理人未分別
核算資管產品運營業務和其他業務的銷售額和增值稅應納稅額的除外。資管產品管理人可選擇分別
或匯總核算資管產品運營業務銷售額和增值稅應納稅額。對資管產品在
2018年
1月
1日前運營過
程中發生的增值稅應稅行為，未繳納增值稅的，不再繳納；已繳納增值稅的，已納稅額從資管產品
管理人以後月份的增值稅應納稅額中抵減；
根據財政部、國家稅務總局財稅[2017]90號文《關於租入固定資產進項稅額抵扣等增值稅政策
的通知》的規定，自
2018年
1月
1日起，資管產品管理人運營資管產品提供的貸款服務、發生的
部分金融商品轉讓業務，按照以下規定確定銷售額：提供貸款服務，以
2018年
1月
1日起產生的
利息及利息性質的收入為銷售額；轉讓
2017年
12月
31日前取得的股票（不包括限售股）、債券、
基金、非貨物期貨，可以選擇按照實際買入價計算銷售額，或者以
2017年最後一個交易日的股票
收盤價（2017年最後一個交易日處於停牌期間的股票，為停牌前最後一個交易日收盤價）、債券
估值（中債金融估值中心有限公司或中證指數有限公司提供的債券估值）、基金份額淨值、非貨物
期貨結算價格作為買入價計算銷售額。
本基金分別按實際繳納的增值稅額的
7%、3%和
2%繳納城市維護建設稅、教育費附加和地方
教育費附加。
（3）企業所得稅
證券投資基金從證券市場中取得的收入，包括買賣股票、債券的差價收入，股權的股息、紅利
收入，債券的利息收入及其他收入，暫不徵收企業所得稅。
（4）個人所得稅
個人所得稅稅率為
20%。
基金從上市公司分配取得的股息紅利所得，持股期限在
1個月以內(含
1個月)的，其股息紅利
所得全額計入應納稅所得額；持股期限在
1個月以上至
1年(含
1年)的，減按
50%計入應納稅所得
額；持股期限超過
1年的，減按
25%計入應納稅所得額；自
2015年
9月
8日起，證券投資基金從
公開發行和轉讓市場取得的上市公司股票，持股期限超過
1年的，股息紅利所得暫免徵收個人所得
稅。
暫免徵收儲蓄存款利息所得個人所得稅。
7.4.7關聯方關係
關聯方名稱與本基金的關係
易方達基金管理有限公司
基金管理人、註冊登記機構、基金銷
售機構
中國
民生銀行股份有限公司（以下簡稱「中國
民生銀行」基金託管人
第26頁共40頁
易方達瑞祥靈活配置混合型證券投資基金
2018年年度報告摘要
）
廣發證券股份有限公司(以下簡稱「
廣發證券」)基金管理人股東
廣東粵財信託有限公司（以下簡稱「粵財信託」）基金管理人股東
盈峰投資控股集團有限公司基金管理人股東
廣東省廣晟資產經營有限公司基金管理人股東
廣州市廣永國有資產經營有限公司基金管理人股東
易方達資產管理有限公司基金管理人的子公司
註：以下關聯交易均在正常業務範圍內按一般商業條款訂立。
7.4.8本報告期及上年度可比期間的關聯方交易
7.4.8.1通過關聯方交易單元進行的交易
7.4.8.1.1股票交易
本基金本報告期未發生通過關聯方交易單元進行的股票交易。
7.4.8.1.2權證交易
本基金本報告期未發生通過關聯方交易單元進行的權證交易。
7.4.8.1.3應支付關聯方的佣金
本基金本報告期無應支付關聯方的佣金。
7.4.8.2關聯方報酬
7.4.8.2.1基金管理費
單位：人民幣元
項目
本期
2018年1月19日（基金合同生效日）至2018年12月31日
當期發生的基金應支付的管理費
803,363.70
其中：支付銷售機構的客戶維護費
-
註：本基金的管理費按前一日基金資產淨值的
0.60%年費率計提。管理費的計算方法如下：
H＝E×0.60%÷當年天數
H為每日應計提的基金管理費
E為前一日的基金資產淨值
基金管理費每日計提，按月支付。由基金管理人於次月首日起
3個工作日內向基金託管人發送
基金管理費劃付指令,經基金託管人覆核後於
3個工作日內從基金財產中一次性支付給基金管理人。
若遇法定節假日、休息日或不可抗力致使無法按時支付的，順延至最近可支付日支付。
7.4.8.2.2基金託管費
單位：人民幣元
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易方達瑞祥靈活配置混合型證券投資基金
2018年年度報告摘要
項目
本期
2018年1月19日（基金合同生效日）至2018年12月31日
當期發生的基金應支付的託管費
133,893.99
註：本基金的託管費按前一日基金資產淨值的
0.10%的年費率計提。託管費的計算方法如下：
H＝E×0.10%÷當年天數
H為每日應計提的基金託管費
E為前一日的基金資產淨值
基金託管費每日計提，按月支付。由基金管理人於次月首日起
3個工作日內向基金託管人發送
基金託管費劃付指令,經基金託管人覆核後於
3個工作日內從基金財產中一次性支付給基金託管人。
若遇法定節假日、休息日或不可抗力致使無法按時支付的，順延至最近可支付日支付。
7.4.8.2.3銷售服務費
單位：人民幣元
獲得銷售服務費的各
本期
2018年1月19日（基金合同生效日）至2018年12月31日
當期發生的基金應支付的銷售服務費
關聯方名稱易方達瑞祥混合
I易方達瑞祥混合
E合計
易方達基金管理有限
公司
-61,479.04 61,479.04
合計
-61,479.04 61,479.04
註：本基金
I類基金份額不收取銷售服務費，E類基金份額的銷售服務費年費率為
0.20%，按
前一日
E類基金資產淨值的
0.20%年費率計提。
銷售服務費的計算方法如下：
H＝E×0.20%÷當年天數
H為
E類基金份額每日應計提的銷售服務費
E為
E類基金份額前一日基金資產淨值
基金銷售服務費每日計提，按月支付。由基金管理人於次月首日起
3個工作日內向基金託管人
發送銷售服務費劃付指令,經基金託管人覆核後於
3個工作日內從基金財產中一次性支付。若遇法
定節假日、休息日或不可抗力致使無法按時支付的，順延至最近可支付日支付。
7.4.8.3與關聯方進行銀行間同業市場的債券(含回購)交易
本基金本報告期未與關聯方進行銀行間同業市場債券（含回購）交易。
7.4.8.4各關聯方投資本基金的情況
第28頁共40頁
易方達瑞祥靈活配置混合型證券投資基金
2018年年度報告摘要
7.4.8.4.1報告期內基金管理人運用固有資金投資本基金的情況
本報告期內基金管理人未運用固有資金投資本基金。
7.4.8.4.2報告期末除基金管理人之外的其他關聯方投資本基金的情況
易方達瑞祥混合
I
無。
易方達瑞祥混合
E
無。
7.4.8.5由關聯方保管的銀行存款餘額及當期產生的利息收入
單位：人民幣元
關聯方名稱
本期
2018年1月19日（基金合同生效日）至2018年12月31日
期末餘額當期利息收入
民生銀行-活期存款
336,387.29 43,511.91
民生銀行-定期存款
-30,411.11
註：本基金的上述銀行存款由基金託管人中國
民生銀行股份有限公司保管，按銀行同業利率或
約定利率計息。
7.4.8.6本基金在承銷期內參與關聯方承銷證券的情況
本基金本報告期未在承銷期內參與關聯方承銷證券。
7.4.8.7其他關聯交易事項的說明
7.4.8.7.1其他關聯交易事項的說明
無。
7.4.9期末（2018年
12月
31日）本基金持有的流通受限證券
7.4.9.1因認購新發/增發證券而於期末持有的流通受限證券
本基金無因認購新發/增發證券而於期末持有的流通受限證券。
7.4.9.2期末持有的暫時停牌等流通受限股票
本基金本報告期末未持有暫時停牌等流通受限股票。
7.4.9.3期末債券正回購交易中作為抵押的債券
7.4.9.3.1銀行間市場債券正回購
截至本報告期末
2018年
12月
31日止，本基金從事銀行間市場債券正回購交易形成的賣出回
購證券款餘額為
0，無抵押債券。
7.4.9.3.2交易所市場債券正回購
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易方達瑞祥靈活配置混合型證券投資基金
2018年年度報告摘要
截至本報告期末
2018年
12月
31日止，本基金從事證券交易所債券正回購交易形成的賣出回
購證券款餘額為
0，無抵押債券。
7.4.10有助於理解和分析會計報表需要說明的其他事項
(1)公允價值
(a)金融工具公允價值計量的方法
公允價值計量結果所屬的層次，由對公允價值計量整體而言具有重要意義的輸入值所屬的最低
層次決定：
第一層次：相同資產或負債在活躍市場上未經調整的報價。
第二層次：除第一層次輸入值外相關資產或負債直接或間接可觀察的輸入值。
第三層次：相關資產或負債的不可觀察輸入值。
(b)持續的以公允價值計量的金融工具
(i)各層次金融工具公允價值
於
2018年
12月
31日，本基金持有的以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產中屬
於第一層次的餘額為
2,776,581.09元，屬於第二層次的餘額為
6,577,119.50元，無屬於第三層次的
餘額。
(ii)公允價值所屬層次間的重大變動
對於證券交易所上市的股票，若出現重大事項停牌、交易不活躍(包括漲跌停時的交易不活躍)
、或屬於非公開發行等情況，本基金不會於停牌日至交易恢復活躍日期間、交易不活躍期間及限售
期間將相關股票的公允價值列入第一層次；並根據估值調整中採用的不可觀察輸入值對於公允價值
的影響程度，確定相關股票公允價值應屬第二層次還是第三層次。
(iii)第三層次公允價值餘額和本期變動金額
無。
(c)非持續的以公允價值計量的金融工具
於
2018年
12月
31日，本基金未持有非持續的以公允價值計量的金融資產。
(d)不以公允價值計量的金融工具
不以公允價值計量的金融資產和負債主要包括應收款項和其他金融負債，其帳面價值與公允價
值相差很小。
(2)除公允價值外，截至資產負債表日本基金無需要說明的其他重要事項。
第30頁共40頁
易方達瑞祥靈活配置混合型證券投資基金
2018年年度報告摘要
§8投資組合報告
8.1期末基金資產組合情況
金額單位：人民幣元
序號項目金額
佔基金總資產的比例
（%）
1權益投資
2,471,014.31 24.13
其中：股票
2,471,014.31 24.13
2基金投資
--
3固定收益投資
6,882,686.28 67.21
其中：債券
6,882,686.28 67.21
資產支持證券
--
4貴金屬投資
--
5金融衍生品投資
--
6買入返售金融資產
--
其中：買斷式回購的買入
返售金融資產
--
7
銀行存款和結算備付金合
計
683,205.47 6.67
8其他各項資產
203,868.39 1.99
9合計
10,240,774.45 100.00
8.2報告期末按行業分類的股票投資組合
8.2.1報告期末按行業分類的境內股票投資組合
代碼行業類別公允價值（元）
佔基金資產淨
值比例（％）
A農、林、牧、漁業
--
B採礦業
--
C製造業
1,569,116.29 15.59
D電力、熱力、燃氣及水生產和供應業
--
E建築業
134,064.32 1.33
F批發和零售業
--
G交通運輸、倉儲和郵政業
--
第31頁共40頁
易方達瑞祥靈活配置混合型證券投資基金
2018年年度報告摘要
H住宿和餐飲業
--
I信息傳輸、軟體和信息技術服務業
--
J金融業
414,440.18 4.12
K
房地產業
353,393.52 3.51
L租賃和商務服務業
--
M科學研究和技術服務業
--
N水利、環境和公共設施管理業
--
O居民服務、修理和其他服務業
--
P教育
--
Q衛生和社會工作
--
R文化、體育和娛樂業
--
S綜合
--
合計
2,471,014.31 24.55
8.3期末按公允價值佔基金資產淨值比例大小排序的前十名股票投資明細
金額單位：人民幣元
序號股票代碼股票名稱數量（股）公允價值
佔基金資產淨值
比例（％）
1 601012
隆基股份24,455 426,495.20 4.24
2 000002萬科
A 14,836 353,393.52 3.51
3 603806
福斯特10,710 287,028.00 2.85
4 002008
大族雷射7,830 237,718.80 2.36
5 601398
工商銀行39,837 210,737.73 2.09
6 000651
格力電器5,408 193,011.52 1.92
7 601117
中國化學25,012 134,064.32 1.33
8 002179
中航光電3,677 123,841.36 1.23
9 000703
恆逸石化10,451 120,395.52 1.20
10 601318
中國平安1,747 98,006.70 0.97
註：投資者欲了解本報告期末基金投資的所有股票明細，應閱讀登載於
www.efunds.com.cn網
站的年度報告正文。
8.4報告期內股票投資組合的重大變動
8.4.1累計買入金額超出期末基金資產淨值
2%或前
20名的股票明細
金額單位：人民幣元
第32頁共40頁
易方達瑞祥靈活配置混合型證券投資基金
2018年年度報告摘要
序號股票代碼股票名稱本期累計買入金額
佔期末基金資
產淨值比例
（％）
1 601398
工商銀行7,732,780.00 76.84
2 601288
農業銀行6,227,251.00 61.88
3 601117
中國化學6,121,483.67 60.83
4 601012
隆基股份3,368,851.00 33.48
5 603806
福斯特2,305,597.00 22.91
6 002179
中航光電2,303,802.00 22.89
7 000002萬科
A 2,302,400.00 22.88
8 601877
正泰電器2,301,246.40 22.87
9 000651
格力電器2,300,501.00 22.86
10 601318
中國平安2,095,292.00 20.82
11 000703
恆逸石化2,053,827.00 20.41
12 601601
中國太保996,813.00 9.91
13 002008
大族雷射633,862.00 6.30
14 600583
海油工程498,955.99 4.96
15 600703
三安光電498,479.00 4.95
16 603680
今創集團32,690.00 0.32
17 601138
工業富聯27,540.00 0.27
18 601319
中國人保10,020.00 0.10
19 600901
江蘇租賃6,250.00 0.06
20 002936
鄭州銀行2,295.00 0.02
註：買入金額按買賣成交金額（成交單價乘以成交數量）填列，不考慮相關交易費用。
8.4.2累計賣出金額超出期末基金資產淨值
2%或前
20名的股票明細
金額單位：人民幣元
序號股票代碼股票名稱本期累計賣出金額
佔期末基金資
產淨值比例
（％）
1 601398
工商銀行5,979,285.13 59.42
2 601288
農業銀行5,864,080.64 58.27
3 601117
中國化學5,180,199.50 51.48
4 002179
中航光電2,341,144.31 23.26
5 601877
正泰電器2,183,254.94 21.69
6 601318
中國平安2,085,520.94 20.72
7 603806
福斯特1,829,651.00 18.18
8 000703
恆逸石化1,778,488.42 17.67
9 601012
隆基股份1,619,390.50 16.09
10 000651
格力電器1,383,260.80 13.75
第33頁共40頁
易方達瑞祥靈活配置混合型證券投資基金
2018年年度報告摘要
11 000002萬科
A 1,103,227.32 10.96
12 601601
中國太保818,980.75 8.14
13 600583
海油工程532,373.44 5.29
14 600703
三安光電354,793.49 3.53
15 002008
大族雷射231,623.50 2.30
16 601138
工業富聯49,200.00 0.49
17 603680
今創集團48,054.71 0.48
18 002936
鄭州銀行3,440.00 0.03
19 600901
江蘇租賃1,687.50 0.02
註：賣出金額按買賣成交金額（成交單價乘以成交數量）填列，不考慮相關交易費用。
8.4.3買入股票的成本總額及賣出股票的收入總額
單位：人民幣元
買入股票成本（成交）總額
41,821,726.06
賣出股票收入（成交）總額
33,387,656.89
註：「買入股票成本」或「賣出股票收入」均按買賣成交金額（成交單價乘以成交數量）填列，不
考慮相關交易費用。
8.5期末按債券品種分類的債券投資組合
金額單位：人民幣元
序號債券品種公允價值
佔基金資產淨值比
例(％)
1國家債券
--
2央行票據
--
3金融債券
6,568,322.00 65.27
其中：政策性金融債
6,568,322.00 65.27
4企業債券
--
5企業短期融資券
--
6中期票據
--
7
可轉債（可交換債）
314,364.28 3.12
8同業存單
--
9其他
--
10合計
6,882,686.28 68.39
第34頁共40頁
易方達瑞祥靈活配置混合型證券投資基金
2018年年度報告摘要
8.6期末按公允價值佔基金資產淨值比例大小排序的前五名債券投資明細
金額單位：人民幣元
序號債券代碼債券名稱數量（張）公允價值
佔基金資產淨
值比例（％）
1 018006國開
1702 34,820 3,555,122.00 35.33
2 018005國開
1701 30,000 3,013,200.00 29.94
3 113015
隆基轉債2,000 201,580.00 2.00
4 128047
光電轉債781 82,926.58 0.82
5 113011
光大轉債180 18,921.60 0.19
8.7期末按公允價值佔基金資產淨值比例大小排序的前十名資產支持證券投資明細
本基金本報告期末未持有資產支持證券。
8.8報告期末按公允價值佔基金資產淨值比例大小排序的前五名貴金屬投資明細
本基金本報告期末未持有貴金屬。
8.9期末按公允價值佔基金資產淨值比例大小排序的前五名權證投資明細
本基金本報告期末未持有權證。
8.10報告期末本基金投資的股指期貨交易情況說明
本基金本報告期末未投資股指期貨。
8.11報告期末本基金投資的國債期貨交易情況說明
本基金本報告期末未投資國債期貨。
8.12投資組合報告附註
8.12.1本基金投資的前十名證券的發行主體本期沒有出現被監管部門立案調查，或在報告編制日
前一年內受到公開譴責、處罰的情形。
8.12.2本基金投資的前十名股票沒有超出基金合同規定的備選股票庫。
8.12.3期末其他各項資產構成
單位：人民幣元
序號名稱金額
1存出保證金
18,778.25
2應收證券清算款
3.20
3應收股利
-
4應收利息
185,086.94
5應收申購款
-
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2018年年度報告摘要
6其他應收款
-
7待攤費用
-
8其他
-
9合計
203,868.39
8.12.4期末持有的處於轉股期的可轉換債券明細
金額單位：人民幣元
序號債券代碼債券名稱公允價值
佔基金資產淨值
比例（％）
1 113015
隆基轉債201,580.00 2.00
2 113011
光大轉債18,921.60 0.19
3 110042
航電轉債2,138.60 0.02
8.12.5期末前十名股票中存在流通受限情況的說明
本基金本報告期末前十名股票中不存在流通受限情況。
§9基金份額持有人信息
9.1期末基金份額持有人戶數及持有人結構
份額單位：份
份額級別
持有人戶
數(戶)
戶均持有的
基金份額
持有人結構
機構投資者個人投資者
持有份額
佔總份
額比例
持有份額
佔總份
額比例
易方達瑞祥混合
I
62 163,779.62 9,999,000.00 98.47% 155,336.36 1.53%
易方達瑞祥混合
E
277 306.59 0.00 0.00% 84,924.08
100.00
%
合計
339 30,204.31 9,999,000.00 97.65% 240,260.44 2.35%
9.2期末基金管理人的從業人員持有本基金的情況
項目份額級別持有份額總數（份）佔基金總份額比例
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基金管理人所有從業人員持
易方達瑞祥混合
I 3,660.01 0.0360%
易方達瑞祥混合
E 10,906.05 12.8421%
有本基金
合計
14,566.06 0.1423%
9.3期末基金管理人的從業人員持有本開放式基金份額總量區間的情況
項目份額級別持有基金份額總量的數量區間（萬份）
本公司高級管理人員、基易方達瑞祥混合
I 0
金投資和研究部門負責人易方達瑞祥混合
E 0
持有本開放式基金合計
0
易方達瑞祥混合
I 0
本基金基金經理持有本開
放式基金
易方達瑞祥混合
E 0
合計
0
§10開放式基金份額變動
單位：份
項目易方達瑞祥混合
I易方達瑞祥混合
E
基金合同生效日（2018年
1月
19日）基金份額總額
170,220,476.89 60,191,134.49
基金合同生效日起至報告期期末
基金總申購份額
--
減：基金合同生效日起至報告期
期末基金總贖回份額
160,066,140.53 60,106,210.41
基金合同生效日起至報告期期末
基金拆分變動份額
--
本報告期期末基金份額總額
10,154,336.36 84,924.08
註：本基金合同生效日為
2018年
01月
19日。
§11重大事件揭示
11.1基金份額持有人大會決議
本報告期內未召開基金份額持有人大會。
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11.2基金管理人、基金託管人的專門基金託管部門的重大人事變動
本基金管理人於
2018年
6月
8日發布公告，自
2018年
6月
8日起聘任陳榮女士擔任公司首席
運營官（副總經理級），聘任汪蘭英女士擔任公司首席大類資產配置官（副總經理級）。
本基金託管人中國
民生銀行股份有限公司於
2018年
4月
19日公告，根據工作需要，任命張慶
先生擔任本公司資產託管部總經理，主持資產託管部相關工作。
11.3涉及基金管理人、基金財產、基金託管業務的訴訟
本報告期內無涉及本基金管理人、基金財產、基金託管業務的訴訟事項。
11.4基金投資策略的改變
本報告期內本基金的投資策略未有重大變化。
11.5為基金進行審計的會計師事務所情況
本基金自基金合同生效以來聘請安永華明會計師事務所（特殊普通合夥）提供審計服務，本報
告年度的審計費用為
40,000.00元。
11.6管理人、託管人及其高級管理人員受稽查或處罰等情況
本報告期內本基金管理人和託管人託管業務部門及其相關高級管理人員未受到任何稽查或處罰。
11.7基金租用
證券公司交易單元的有關情況
11.7.1基金租用
證券公司交易單元進行股票投資及佣金支付情況
金額單位：人民幣元
券商名稱
交易
單元
數量
股票交易應支付該券商的佣金
備註
成交金額
佔當期股
票成交總
額的比例
佣金
佔當期傭
金總量的
比例
國信證券2 75,128,797.95 100.00% 60,103.14 100.00% -
註：a)本報告期內本基金無減少交易單元,新增
國信證券股份有限公司兩個交易單元。
b)本基金管理人負責選擇證券經營機構，租用其交易單元作為本基金的交易單元。基金交易
單元的選擇標準如下：
1）經營行為穩健規範，內控制度健全，在業內有良好的聲譽；
2）具備基金運作所需的高效、安全的通訊條件，交易設施滿足基金進行證券交易的需要；
3）具有較強的全方位金融服務能力和水平，包括但不限於：有較好的研究能力和行業分析能
力，能及時、全面地向公司提供高質量的關於宏觀、行業及市場走向、個股分析的報告及豐富全面
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的信息服務；能根據公司所管理基金的特定要求，提供專門研究報告，具有開發量化投資組合模型
的能力；能積極為公司投資業務的開展，投資信息的交流以及其他方面業務的開展提供良好的服務
和支持。
c)基金交易單元的選擇程序如下：
1）本基金管理人根據上述標準考察後確定選用交易單元的證券經營機構。
2）基金管理人和被選中的證券經營機構籤訂交易單元租用協議。
11.7.2基金租用
證券公司交易單元進行其他證券投資的情況
金額單位：人民幣元
券商名稱
債券交易債券回購交易權證交易
成交金額
佔當期債
券成交總
額的比例
成交金額
佔當期債
券回購成
交總額的
比例
成交金額
佔當期權
證成交總
額的比例
國信證券126,188,630.
18
100.00%
2,301,100,
000.00
100.00% --
§12影響投資者決策的其他重要信息
12.1報告期內單一投資者持有基金份額比例達到或超過
20%的情況
投資
者類
別
報告期內持有基金份額變化情況
報告期末持有基金情
況
序號
持有基金份額比例達
到或者超過20%的時
間區間
期初份額申購份額贖回份額持有份額
份額佔
比
機構
1
2018年
10月
11日
~2018年
12月
31日
9,999,000.0
0
--9,999,000.00
97.65
%
2
2018年
01月
19日
~2018年
07月
30日
99,999,000.
00
-
99,999,000.
00
--
3
2018年
07月
19日
~2018年
10月
10日
40,000,800.
00
-
40,000,800.
00
--
4
2018年
07月
24日
~2018年
11月
28日
29,999,000.
00
-
29,999,000.
00
--
產品特有風險
報告期內，本基金存在單一投資者持有份額比例達到或超過20%的情況，由此可能導致的特有風險主要
包括：當投資者持有份額佔比較為集中時，個別投資者的大額贖回可能會對基金資產運作及淨值表現
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產生較大影響；極端情況下基金管理人可能無法以合理價格及時變現基金資產以應對投資者的贖回申
請，可能帶來流動性風險；如個別投資者大額贖回引發巨額贖回，基金管理人可能根據基金合同約定
決定部分延期贖回或暫停接受基金的贖回申請，可能影響投資者贖回業務辦理；若個別投資者大額贖
回後本基金出現連續六十個工作日基金資產淨值低於5000萬元，基金還可能面臨轉換運作方式、與其
他基金合併或者終止基金合同等情形；持有基金份額佔比較高的投資者在召開持有人大會並對審議事
項進行投票表決時可能擁有較大話語權。
易方達基金管理有限公司
二〇一九年三月二十八日
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