來源：金融界網
作者：康瀟藝
金融界網1月15日消息 新年伊始，「缺芯」焦慮持續縈繞在A股市場，半導體板塊表現活躍。
1月14日收盤，半導體板塊上漲1.2％。中瓷電子、至純科技、晶方科技、中晶科技等個股紛紛漲停。今日的A股半導體板塊雖整體走弱，但中瓷電子依然實現漲停板。
聚焦美股，三大指數14日集體收跌，但晶片股卻逆市走高。其中半導體全球龍頭臺積電強勢大漲6％，盤中一度漲超12％，收盤站上126.45美元/股的歷史新高點。
宇宙總龍頭髮布「最佳季報」
2021年1月14日午後，總部位於臺灣新竹科學園區的全球第一大晶圓代工廠臺積電，發布了2020年第四季財報，營收、利潤均實現超預期增長，堪稱2010年以來的「最佳季報」。
公告顯示，得益於蘋果新款iPhone手機（5G）的強勁需求，臺積電2020年第四季度實現創紀錄的營業收入3615.3億新臺幣（約合人民幣836.22億元），同比增長13.97％；實現淨利潤1427.7億新臺幣（約合人民幣330.17億元），同比增長23％，遠高於預期的1372億新臺幣；2020年全年總營收達1.34萬億新臺幣（約合人民幣3097.7億元），同比增長25.2％；淨利潤5178.85億元新臺幣（約合人民幣1197.87億元），同比增長近50％。
這是一份刷新10年內利潤增速最快的年報。
臺積電管理層對外表示，基於當前高性能計算機相關需求、汽車相關業務復甦和智慧型手機相關業務的強支持，2021年全球半導體市場（不含存儲器）預計將增長8％。2021年一季度公司收入預計可實現127億-130億美元，毛利率在50.5％-52.5％；2021年全年營業收入有望增加15％，再次刷新紀錄。
「最佳季報」一經披露，臺積電的股價也一度漲超10％，創下歷史新高，總市值一度逼近7000億美元。
值得一提的是，茅臺加上五糧液的市值才將將接近臺積電，但兩大白酒龍頭的年度利潤總和卻只有臺積電的一半！
280億增資擴產尖端製造
與「最佳季報」同時發布的還有2021年的資本開支計劃。
為解決產能不足問題，臺積電擬將資本支出增加至250億-280億美元，遠遠高於2020年的172億美元，同比增幅將達45％-63％。其中，80％會使用在先進位程（包含3nm、5nm及7nm技術）、約10％用於高端封裝及光罩製作，另外10％用於特殊製程。
分析指出，臺積電披露的資本支出計劃不僅創紀錄，還遠超市場預期的200億美元。
資料顯示，2016年臺積電的資本開支首度突破100億美元；2018年以來，公司在7nm等高端製程的加持下，資本開支便接連創下新高。
這一信號無疑凸顯了公司高層看好半導體產業前景，積極鞏固先進位程技術優勢的決心。
底氣從何而來？
但臺積電如此接連大幅增加資本支出的底氣究竟從何而來？
臺積電總裁魏哲家表示，資本開支的高速增長，主要是受5G和HPC（高性能計算群）對先進位程的強勁需求影響。臺灣工研院楊瑞臨則認為，臺積電不斷地增資擴產是因為其掌握了全世界不同客戶的需求，也嗅到了最大客戶蘋果的未來動向。
首先，在技術方面，臺積電的先進位程代工獨步全球。其他廠如聯電、中芯國際到14nm就停止了，而臺積電作為全球最大的晶圓代工廠，已經擁有3nm、5nm、7nm的先進位程；韓國三星公司雖然先進位程緊追臺積電，但其7nm的良率卻難以提升。
其次，從需求端來看，晶片的應用遍布遊戲機、家電、汽車、智能設備、5G等各大領域。而今年年初的疫情讓各大晶圓廠紛紛減產，無聊的居家隔離生活卻又引發了電子產品的需求激增，半導體元件的供求矛盾進一步加劇。即使代工廠積極擴產，也趕不上需求增加的速度。
從臺積電的先進位程接單狀況來看，公司5nm製程因華為旗下海思遭限制投片，主要客戶蘋果又不能完全彌補海思的空缺，其產能利用率將維持九成左右。但其他製程，如7nm則受惠於超威、聯發科及英偉達、高通的強勁需求，產能近乎滿載，並將持續至明年第二季。
此外，科技巨頭蘋果在未來也將不只推出手機，而開始步入造車行列，晶片需求增加。據悉，僅蘋果A14晶片的季度需求量就已達到了15萬。同時，也有消息稱，英特爾正準備脫離傳統，將生產任務外包給臺積電。
Bernstein也表示：「世界需要先進的矽晶片，只有臺積電才能大量製造」。
行業持續高景氣
受益於5G終端換機需求旺盛，以及汽車電動化滲透率的快速提升，多家機構紛紛看好半導體行業的高景氣度，預計2021年全球半導體銷售額有望突破4690億美元。
自2020年下半年開始，伴隨著消費電子需求的劇增，全球晶片產能緊張.據不完全統計，已有34家半導體廠商發布漲價通知函。新年伊始，半導體及晶片行業的「缺芯」焦慮仍在蔓延，半導體晶片缺貨的現狀也並未得到緩解。
在整個半導體行業，目前幾乎沒有閒置產能，但需求還在增長。雖然臺積電一直在不斷擴大產能，但其速度仍趕不上需求的激增。
有業內分析人士指出，前有廣闊市場、後有政策紅利，半導體作為信息產業的核心基礎，在未來行業向上的發展趨勢仍不會改變。
華西證券也表示，在大環境的驅動下，半導體行業在未來3-5年將迎來較好的發展機遇。