酒田戰法(心法):「抓弱勢轉折」的轉折是酒田戰法的精髓

最近連續解讀了10招的《酒田戰法》，我並不擔心大家不認識這些戰法的形態，在交易裡面叫不出這些形態的名字，也無關緊要，這不會影響交易的結果；但是，如果不能判斷這些形態所處的位置、或者誤判這些形態所處的位置，就要吃大虧了。

熟讀這十篇文章的朋友一定有印象，同樣的形態出現的位置不同，結果會有天壤之別。比如低開的大陽線出現在低位是買入信號，出現在高位是賣出信號，出現在中位則是中繼信號。

試問：怎麼界定現在的走勢是在低位還是中位？如何區分股票是在上漲途中還是已經到了高位？如果確確實實走到了高位、且得到了指標、計算的支撐，但股票不跌反漲，怎麼辦？今天這篇文章就是解決這三個問題的。

股價的六種波動

在回答上述三個問題前，我們先來分析一下走勢的特徵。道氏理論認為，股價有三種運動方式：上漲、橫盤、下跌。今天我們就以這個理論為基礎，在來細分一下，將走勢細分為六種波動：

①上升波：在這種波動裡，多頭是主角，買氣十分旺盛，心理面十分樂觀，上漲的幅度大、時間久。上升波大多屬於急漲，其上漲速度大於此前的下跌。

②回檔波：這是上升波的修正，它反轉向下的幅度小、時間不長。回檔波的理想狀態是緩跌，但實戰中，也會出現急跌，但時間很短，有時候是一步到位。

③下降波：此時的主角是空頭，股價下跌的幅度很大，心理面很悲觀，市場都在拋售。這時候股價表現出來的是急跌。

④反彈波：這是下降波深跌後的修正，它反彈向上的漲幅並大不。如果反彈波的速度開始放緩時，就要當心反彈見頂了。

⑤大盤整波：這種波動的區間較大，是我們常說的「寬幅震蕩」，當回檔波與上升波、反彈波與下跌波的幅度大致相等時，就是大盤整波。

⑥小盤整波：這種波動的區間很小，成交量下滑，市場各方都在觀望。這種時常出現在上升波或下降波的中途，成為上漲中繼或下跌中繼。

一個波分三段走勢

我們常用「一波三折」來比喻事情的變化經過十分曲折。在波浪理論裡也講一波三折，即：初升浪、主升浪、末升浪。我們這裡講的「一個波分三段」與這很類似，但不必像波浪理論那麼嚴格數浪，而且，我們縮小周期時，也可以將一個波細分為三段。

上升波大多會持續三周以上，分成三段時，前段至少有一周的時間，中段至少有一周五根的K線，後段也是一樣。回檔波的時間不會超過上升波時間的一半，一般為三分之一。如果回檔波的時間超過了上升波的一半，那麼就會在跌幅上做出讓步。

同理，下降波大多也能持續三周以上，其三段的區分與上升波一樣。注意，只有上升波和下降波才有資格分為三段，大小盤整波、回檔波、反彈波不用分為三段。

我們在判斷酒田戰法的形態是否能反轉，必須得清楚的知道這個形態處于波的哪一段。如果沒有「一波三段」的概念，那麼在解讀酒田戰法的形態時，很容易誤判。如果心裡有了「一波三段」的概念，即使誤判了也有回天之術。

一波三段的四個要訣

波動至少有上升波、下降波、盤整波等等，在股市裡航行時，波動是風，K線是船，船跟著風走；波動又像海流，K線之船的海中漂流，你必須知道它將飄向何方。在使用一波三段時，主要有這二十字的妙訣：

抓弱勢轉折，順強勢操作，讓利潤擴大，後段時出場。

①抓弱勢轉折。市場的波動有強勢波和弱勢波之分，不論漲跌，動能強大、斜率高的波動是強勢波，如上升波和下降波。市場上的弱勢波主要是指斜率不高的漲跌波動，他們的斜率大約在30度以下，有的波動僅15度，這些都是弱勢波，他們主要出現在回檔波和反彈波裡。

當弱勢波裡出現酒田戰法裡的形態時，一定要打起精神。在回檔波裡出現酒田戰法的見底形態，一定要大膽的買進；在反彈波裡出現酒田戰法的見頂形態時，一定要大膽的做空、有多單者要毫不猶豫的出局。酒田戰法在這種環境裡的勝率是最高的，遠遠高過大底部和大頂部。

「抓弱勢波段」是酒田戰法的精髓！股評家們解讀酒田戰法時，大多會教你抄底逃頂，我們不能說他們講錯了，但是，想抄對底付出的代價太沉重了，每失敗一次就要割肉一次，多失敗幾次本金會受重創；原因在於，抄底行為抓的是強勢波的轉折，一個真正的強勢波在轉向之前，大多還有漫長的反覆爭奪。

②順強勢操作。在抓到弱勢波的轉折點之後，要「順強勢操作」，也就是順著強勢波的方向操作。注意，這裡是順強勢，也就是主要趨勢，而不是順弱勢，即順次級波動操作。在交易時，順弱勢的次級波段操作，短期內會有一定的盈利，但吃起來風險很大，因為這種波段持續的時間短，隨時有結束的可能。

③讓利潤擴大。當「順強勢操作」得到市場的認可之後，不要著急獲利了結，要讓利潤無限度的擴大，這是獲取大利的觀念。許多交易者管不住自己的手與心，套牢時可以酣睡如泥，稍有盈利就睡不著了，非要急忙出局才行，結果又眼睜睜的利潤離自己而去，多可惜呀！另外，做對時加碼是個正確的選擇，做錯時加碼攤平是滅頂的做法。

④後段時出局。「讓利潤擴大」並非強調要賣在最高點，而是認為有好的獲利就可以出場。一般而言，在一波三段的「後段」時出局是個正確的選擇。另外，瓜熟蒂就會落，市場波段在成熟之時，大多會爆出天量。

在股價上漲到一定程度爆出天量，這是造市者已經滿足了當前的價位，開始大量出貨，K線形態上一定會出現酒田戰法裡的某種見頂形態，此時獲利了結是個正確的選擇。

如果出局後，股價出現頭部跡象後，在最該大跌時卻出現了小跌、然後回頭再漲，此時極有可能出現了「該跌不跌」的異象，應該果斷追漲。這種現象只會出現在非常強的強勢股、或者大盤非常火爆的行情裡，如大盤2015年2月10日跌破雙頭的頸線後，就出現「該跌不跌」的異象。在弱勢股出現該跌不跌，極有可能進入了無休止的盤整行情。

上漲波分三段

上升波的漲幅大、時間長，它是多頭在唱主角，主要分成三段：上升前段、上升中段、上升末段。上升波的顯著特徵是：①陽線多、陰線少，尤其是在前中段裡更明顯；②如果陰線出來的比例增多，就是它的成熟期了——後段來臨。③上升波的K線形態中，市場伴隨有向上的跳空的出現，線型長而有力，長紅線居多，成交量溫和上漲或保持高水平的量能。

回檔波不分段

回檔波是對上升波的修正，其特徵是：①反轉向下的跌幅不大，K線的實體比較小，步伐邁不開，連續線較多，很少出現跳空的現象。②回檔波是一種弱勢的下降波，下跌斜率只有30度左右。

理性的交易者不應該押注這種斜率不高，難有大利的回檔波上，而是應該押注在回檔波走完之後的轉折點上——也就是強勢波再度啟動之時。成功與毀滅就差在這麼一小點上，炒股是一個標準的「失之毫釐謬以千裡」的事業。

下降波分三段

下降波的跌幅深、時間長，它是空頭在唱主角，主要分成三段：下跌前段、下跌中段、下跌後段。它的特徵是：①陰線多陽線少，尤其是在下跌的前中段。②如果陽線出來的比例增多了，說明下降波已經快成熟了，後段已經來臨。③下降波裡時常伴有「向下跳空」的缺口，陰線長而有力，長黑線眾多。

反彈波不分段

反彈波是針對下降波的修正，其特徵是：①向上反彈的漲幅不大，K線實體較小，連續線較多，很少出現跳空。②反彈波是一種弱勢的上升波，上漲斜率只有30度左右，持續的時間不會很長。

反彈波結束之後還會下跌，這是股市裡的逃命機會；在期貨市場上，這是絕佳的做空機會，而且勝率很高，遠遠超過在頂部放空。股市裡理性的交易者，不應該去抄底玩這種反彈波，因為其上漲的利潤極小、風險卻很大。

大盤整波星線多

大盤整波比反彈波、回檔波還要弱勢，波動幅度很小，持續時間不等；它的波動晃來晃去，看起來沒什麼章法，難以獲利，其主要特徵是：①十字星很多，上下影線長短不一；②短實體星線較多，錘子線、倒錘線大量出現；③在波動區間內會出現假跳空，很快會被回補掉。

小盤整波裡真跳空

小盤整波的K線實體最小，交易的波動區間也較小，成交量也出現明顯下滑。在這種波裡，真正的跳空應該會跳出壓力位或支撐位之外，如果三個交易日不回補，可以視為突破缺口。在箱體之內的缺口，是假跳空，屬於普通缺口，馬上會被回補。