時隔近四年，全國第二張獨立法人直銷銀行牌照落地。
招商銀行12月11日晚公告稱，該行獲銀保監會批准在上海市與網銀在線（北京）商務服務有限公司共同籌建招商拓撲銀行股份有限公司，後者註冊資本20億元。
2017年，國內首張獨立法人直銷銀行——百信銀行獲批籌建。
招行籌備了近四年
招行獨立法人直銷銀行的公開籌備，最早要追朔到2017年。當時，國內首家獨立法人直銷銀行——百信銀行剛剛獲批籌建。
招行方面回應稱，將與京東數科充分發揮各自資源稟賦，全力支持拓撲銀行發展。網銀在線正是京東數科旗下全資子公司。
緊隨百信銀行，招行於2017年2月公告稱，擬全資發起設立獨立法人直銷銀行，在適當時機根據業務發展需要並在監管批准前提下，可轉讓不超過30%股權，以引進戰略投資者。
招行彼時表示，設立獨立法人直銷銀行是把握創新驅動發展趨勢、積極探索普惠金融和未來銀行形態的重要舉措，可有效降低銀行運營成本，對現有業務模式和客群進行差異化補充，並可通過風險隔離將創新風險限制在可控範圍。
一年後，原本計劃與徽商銀行共同設立獨立法人直銷銀行的京東金融放棄合作計劃，轉而與招行洽談合作。招行也在2018年3月通過董事會決議，擬與戰略合作方以合資方式發起設立獨立法人直銷銀行，持股比例「七三開」。
此後，關於「招行與京東合資籌備設立直銷銀行」的消息傳出，雙方還在2018年8月成立了一家合資公司——上海招東信息科技有限公司，被外界認為是該直銷銀行的籌備主體。
據銀保監會批覆，招行最終獲批籌建的獨立法人直銷銀行名為「招商拓撲銀行」，非此前媒體報導的「招東銀行」。
招商拓撲銀行落地於上海，註冊資本20億元，其中招行持股70%，京東數科旗下的網銀在線持股30%。籌建工作完成後，公司將提出開業申請。
招行方面回應稱，拓撲銀行籌備組將在監管部門的監督指導下，嚴格按照相關規定和程序開展籌建工作。招商銀行和京東數科將充分發揮各自資源稟賦，全力支持拓撲銀行發展，拓撲銀行將運用數字科技創新服務模式，為實體經濟提供更高效的普惠金融服務。
直銷銀行的想像空間
所謂直銷銀行，是指主要依託於網際網路和移動網際網路，不再依賴於線下實體網點，並且所提供產品和服務利於針對無法親臨櫃檯現場的客戶的一種新型銀行運作模式。
國內商業銀行做直銷銀行的起源，旨在應對網際網路企業競爭，被視為一種防禦性動作。因此，2014年開始密集上線的直銷銀行，最早研究的是如何通過網際網路渠道為各類客群提供服務。
在這一階段，直銷銀行的目標客戶還是銀行體系內的存量客戶，並圍繞存、貸、匯衍生出三個業務板塊：網際網路財富、網際網路消貸和網際網路支付，整體功能簡單、同質化競爭嚴重。
「可以說，早期的直銷銀行都是在摸索中前進，主要功能是讓不熟悉網際網路的存量客戶熟悉網際網路，是一個存量客戶的增值服務平臺，或者說是個簡易版的手機銀行。」一位城商行直銷銀行部負責人稱。
而到2016年，部分直銷銀行嘗試放開信貸產品的申請，針對非持卡客戶推出線上消費貸款。此時，直銷銀行已經從存量客戶經營平臺逐步轉變為母行的一個獲客入口、客戶經營平臺。
2017年後，隨著百信銀行獲批籌建，直銷銀行又邁入了第三個發展階段——獨立持牌接待。期間，包括招行、華夏、浦發、徽商在內的至少20家銀行發布公告擬設立獨立法人直銷銀行，但無一獲批。
直銷銀行獨立持牌陷入停滯的同時，手機銀行作為零售經營向數位化遷移的關鍵平臺，被銀行業愈加重視，以MAU（月活躍用戶數）為代表的網際網路考核指標也被引入商業銀行體系。
以招行為例，截至2019年末，「招商銀行」和「掌上生活」兩大APP累計用戶數超過2億戶，月活躍用戶數突破1億戶，成為招行零售客戶經營的主要平臺。
「本質上說，直銷銀行、手機銀行沒太大區別，但商業模式是不一樣的，手機銀行是線上線下相結合，直銷銀行則是純網際網路銀行。」前述城商行直銷銀行部負責人認為。
在這位負責人看來，直銷銀行獨立持牌，尤其是引入網際網路巨頭合作，可以打開外延，最大程度地引入場景、客戶，在尋找新增長點的同時實現規模效應。「所以招行與京東的這次合作還是挺有想像空間的」。