編者按：隨著A股上市公司2019年年報和2020年一季報披露完畢，機構在一季度的調倉換股情況終於顯山露水。今天，本報記者專門對社保、保險、證金匯金、券商、QFII等五大機構的一季度A股持倉及調倉情況進行了梳理，供投資者參考。
本報記者 趙子強
隨著A股2019年年報和2020年一季報披露完畢，作為市場風向標之一的社保基金最新持倉動向開始浮出水面。
據iFinD數據統計顯示，截至5月8日收盤，A股市場已披露一季報的3833家上市公司中，社保基金共在591家公司中現身。與2019年年底數據相比，今年一季度，社保基金新進170家公司股票，增持188家公司股票，合計新進增持358家A股公司股票，加倉數量合計30.98億股。與此同時，社保基金對172家上市公司股票進行了減持，合計減持13.37億股。
前海開源基金首席經濟學家楊德龍在接受《證券日報》記者採訪時表示，社保基金增倉股可以作為投資選股的參考，因為其在選股時對基本面要求比較高，一般會選擇基本面好或改善的公司。
具體來看，在社保基金新進增持的上市公司中，增持股數量佔流通股比例超過10%有5家，分別是德方納米(300769,股吧)（18.73%）、傳音控股（17.16%）、日辰股份(603755,股吧)（15.82%）、玉禾田（13.10%）、迪普科技(300768,股吧)（10.57%）。
從持倉市值增長情況來看，社保基金持倉的591隻個股中，有149隻個股的持倉市值增加較多，均超過1億元。其中，邁瑞醫療(300760,股吧)（18.06億元）、牧原股份(002714,股吧)（11.38億元）、海爾智家(600690,股吧)（10.51億元）、雙匯發展(000895,股吧)（10.33億元）等4家公司的社保持倉市值增加超過10億元。
社保基金新進增持的358隻個股市場表現良好。統計顯示，4月份以來，截至5月8日，有286隻個股累計實現上漲，佔比79.89%；有35隻個股區間漲幅超過30%。其中，安集科技(688019,股吧)（103.56%）、人福醫藥(600079,股吧)（69.26%）、新寶股份(002705,股吧)（61.41%）、浙江鼎力(603338,股吧)（51.17%）、拓普集團(601689,股吧)（50.06%）等5隻個股二季度以來漲幅超過50%。
評級機構也看好社保基金增倉的上市公司。數據顯示，近30日內，在社保基金增持的358家A股上市公司中，有313家公司獲得機構給出的2875次推薦類評級，佔比87.43%。其中，浪潮信息(000977,股吧)獲得評級機構22次「買入」評級和7次「增持」評級。恆順醋業(600305,股吧)、光環新網(300383,股吧)、丸美股份(603983,股吧)、長城汽車(601633,股吧)、捷佳偉創(300724,股吧)、芒果超媒(300413,股吧)等6家公司也均獲得評級機構超過27次以上的「增持」評級。
從行業角度看，2019年四季度末，社保基金最青睞醫藥生物、電子和化工，分別持有60隻、58隻和49隻個股。2020年一季度，社保基金的行業偏好並未出現明顯變化，僅在次序上有所調整。其中，醫藥生物被增持3隻，達到63隻，排名第一；化工被增持4隻，達到53隻，排名第二；電子被減持9隻後，降至49隻，排名第三。
從增持個股家數的行業佔比來看，食品飲料行業排名第一，社保基金一季度共增持24隻相關個股，行業佔比達24.49%；傳媒行業排名第二，社保基金一季度增持28隻後，行業佔比15.39%；鋼鐵排名第三，社保基金增持9隻後，行業佔比14.71%。
寶新金融首席經濟學家鄭磊(博客,微博)在接受《證券日報》記者採訪時表示，在新冠疫情影響下，未來一到兩年，國內外政治經濟形勢出現較大不確定性，食品飲料等從屬於生活必須的基礎消費品行業，在需求的推動下保持較高的確定性，相關股票安全邊際較高，因此得到社保基金的青睞。鄭磊還表示，社保基金增倉的鋼鐵行業，是近兩年政策加強基建的受益行業。基於同一邏輯，對糧食和軍工亦可關注。
「社保基金的邏輯是非常清楚的。」私募排排網未來星基金經理夏風光認為，食品飲料行業屬於弱周期行業，也屬於必須消費品，無論是疫情導致的人們消費習慣的短期變化，或是經濟出現衰退的可能，對食品飲料行業總體上不至於產生大的負面衝擊。鋼鐵行業受益於基建預期，過去兩年的供給側改革也導致鋼鐵企業盈利的快速回升。
（責任編輯：李顯傑 ）