來源：道誠海外投資 • 2020-07-02 13:35:28
2020年，突如其來的疫情打破了原有的生活節奏，各行各業都面臨著嚴峻的考驗。如今，人民幣開始貶值，路透社預測，全球多家銀行開始看跌人民幣，可能在未來幾周內跌破紀錄低點。
上周，人民幣兌美元匯率創下歷史新低，截至6月8日：人民幣兌換歐元匯率已經破8;兌換美元匯率破7。
2020年，全球經濟低迷、國內形勢不容樂觀，你的資產如何「跑贏」人民幣貶值速度?又該如何讓資產保值增值?
全球經濟環境
2020年，新冠肺炎疫情席捲全球。5月13日聯合國發布的《2020年世界經濟形勢與展望年中報告》顯示，受新冠疫情影響，2020年全球經濟預計萎縮3.2%，全球經濟遭受重挫，供應鏈中斷、需求被抑制。
作為全球第一大經濟體，美國的經濟走勢影響甚遠。在這波疫情之下，3月27日美國總統川普於正式籤署2.2萬億美元經濟刺激法案，用於應對新冠肺炎疫情對美國經濟的衝擊。
近期美國財政部門宣布，計劃在二季度發行2.99萬億美元(約合人民幣21.11萬億元)國債，以支付其有關部門在應對新冠疫情方面的開銷。據悉，在美國肆無忌憚的印鈔舉動下，美國國債總規模已突破25.2萬億美元。
國內經濟環境
4月起，國內疫情得到有效控制，經濟逐漸復甦。但在全球經濟影響下，壓力依然巨大。首先，4月M2增長11.1%，創2017年以來新高。M2的增長，說明市場上的人民幣越來越多。
其次，近幾年我國物價也在不斷上漲，兩者作用之下人民幣貶值明顯。所以，通貨膨脹的大環境下，絕大多數人的積蓄也在隨著人民幣的貶值而貶值。
人民幣貶值對中國居民有何影響?
人民幣貶值壓力加劇，主要將影響如下三類人群：留學生、海淘一族和出國旅遊的人群。
(一)留學生的留學支出將大幅增加
留學生群體作為外匯需求比重最大的一類人群，其留學生的生活費、學雜費付出的成本都會相應地增加。有子女正在留學，特別在美國留學，但沒有換足夠外匯的家庭，可能要多花一大筆錢。
(二)熱衷海外購物的海淘一族的換匯成本將增加
購買外國的商品，折合成人民幣會比以前貴。國內消費者「海淘」同樣的貨品要花更多的錢。
(三)出國旅遊人群開支將增加
到了國外，交通、酒店住宿等花銷都會變多，而在境外購買化妝品、名包、名表的人，也不得不多掏腰包了。但目前由於疫情的關係，出國旅遊的人數並不多，所以這個問題目前還不是最重要的。
如何避免匯率動蕩，保住資產?
答：海外資產配置
據統計，過去四年，高淨值人群(一般指資產淨值在600萬元人民幣/100萬美元資產以上的個人)在境外投資的比例幾乎增長了一倍，擁有境外投資的高淨值人群所佔的比例從2011年的19%增長到了37%;特別是那些可投資資產高達1個億的超高淨值人群，他們擁有境外資產的比例今年已經達到57%。
按照這種趨勢，以後沒有海外資產配置的富人會很少。
在做全球資產配置時，既要強調資產配置的國際化屬性，要做海外的資產配置，規避人民幣貶值的風險，強調資產配置的多類別屬性，包括身份、房產、資產等多種類別。
總之，「不要把雞蛋放在同一個籃子裡」。
舉個例子，假設「中國市場」和「美國市場」的長期收益都是8%，標準差都是15%，但經驗發現，每當中國市場上漲時，美國市場則完美下跌，反之亦然。那麼，如果你持有100%「中國市場」或「美國市場」，投資結果均為「8%收益，15%風險」;但如果你投資50%「中國市場」 50%「美國市場」，投資結果就變成了「8%收益，0%風險」 --因為風險被兩國市場的完美負相關對衝掉了。
匯率動蕩下為什麼需要海外資產配置?
答案是顯而易見的：對衝國家風險，順便對衝匯率/利率/購買力風險。如同我們要開始適應中國經濟L型新常態和人民幣匯率上躥下跳一樣，我們也要開始適應各種經濟風險。未來十年，海外資產配置的比例，將成為決定中國家庭財富的重要因素。
對於資本來說，從不應該有國界。
如果你的資產超過一億美金，通常就需要家族辦公室(Family Office)來管理你的投資組合了，而這個投資組合是全球性質的，澳洲的地產、新加坡的基金、美國的國債，香港的保險。只要是風險收益評估達標，都會列在投資組合之內。資產到了這個級別，一般來說都會有穩定的收益和回報，這也就是為什麼處於世界TOP1%的富豪資產能夠一直積累、傳承，和其餘的人不斷拉開差距。
海外投資，如果伴隨海外身份的辦理，那將更加事半功倍。
總之，在未來人民幣匯率劇烈波動的大背景下，需要儘早策劃資產的配置情況。以免任意一方的局勢動蕩，影響個人的財富情況。