一重要提示
1.1 本年度報告摘要來自年度報告全文，投資者欲了解詳細內容，應當仔細閱讀同時刊載於上海證券交易所網站等中國證監會指定網站上的年度報告全文。
1.2 公司簡介
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二主要財務數據和股東情況
2.1公司主要財務數據
單位：元 幣種：人民幣
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2.2截止報告期末的股東總數、前十名股東、前十名流通股東（或無限售條件股東）持股情況表
單位: 股
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2.3公司與實際控制人之間的產權及控制關係的方框圖
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三管理層討論與分析
報告期內，面對國內經濟增長預期逐漸下調，銅價持續低位運行等的經營壓力，公司全力以赴抓市場，堅定不移促轉型，使企業取得了較好的發展業績， 2014 年度，公司實現營業收入12,162,376,384.85元，同比增長24.01%；歸屬上市公司股東淨利潤 128,674,351.66元，同比增長29.51%。
市場營銷方面，在電網、軌道交通、能源等主體市場的開拓上取得了實實在在的成效，尤其是電力市場全年共成功開發了全國31個省級電力公司中的20家，並成功中標新加坡電力公司合同達3.9億元。加大自主營銷力度，強化軍工、通訊、能源、汽車、機車、海工等高端裝備線纜市場開拓，於12月正式獲得了標壁、小尺寸壁厚、薄壁、單芯、多芯機車車輛電纜CRCC證書。特別是K3類核級電纜和海洋石油平臺電纜形成訂單，取得了特種電纜市場歷史性突破。同時，在中航工業的幫助下，公司成功舉辦寶勝產品推介會，先後與一批軍工單位進行軍品電纜合作，與中航金城集團、中航地產等企業進行工程電纜合作，拓展了中航系統內部配套的市場。
在技術創新方面，公司開發的15項新產品全部通過省級專家鑑定，其中2項產品達到國際先進水平並填補了國內空白。自主研發的「鐵路貫通地線」等9項新產品被認定為省級高新技術產品。全年獲專利授權10件。
此外在品牌建設方面，中國出入境檢驗檢疫協會公布了2014年中國質量誠信企業名單，寶勝股份再度榮獲「中國質量誠信企業」稱號。
(一)主營業務分析
1利潤表及現金流量表相關科目變動分析表
單位:元 幣種:人民幣
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2收入
(1)驅動業務收入變化的因素分析
報告期內，儘管201４年銅價總體運行水平較上年低，但公司裸導體、電線電纜以及電氣裝備用電纜等產品實物量銷售較上年有較大幅度增長，兩因素共同作用導致公司營業收入較上年增長24.01%。
(2)以實物銷售為主的公司產品收入影響因素分析
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(3)主要銷售客戶的情況
公司向前5名客戶銷售合計為3,136,853,937.82元，佔公司營業務收入的25.79%。具體如下：
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(4)其他
3成本
(1)成本分析表
單位：元
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(2)主要供應商情況
報告期內公司前5名供應商採購額為6,668,593,339.70元，佔年度採購總額的比例為58.34%。
(3)其他
4費用
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5現金流
本報告期，公司經營活動產生的現金流量淨額為75,526,040.35元,上年同期為-1,176,273,747.72元，報告期內經營活動產生的現金流量淨額的變動，主要是受經營性應收和應付的變動影響。
投資活動產生的現金流量淨額為-210,648,044.98元，上年同期為-437,014,993.37元，；報告期內投資活動產生的現金流量淨額變動，主要是由於購建固定資產、無形資產和其他長期資產較去年同期有所減少所致。
籌資活動產生的現金流量淨額為161,959,628.77元，上年同期為1,233,221,751.42元，報告期內投資活動產生的現金流量淨額變動，主要是由於本報告期內公司借款取得和償還變動所致。
6其他
(1)公司利潤構成或利潤來源發生重大變動的詳細說明
不適用。
(2)公司前期各類融資、重大資產重組事項實施進度分析說明
2014年非公開發行股票事項：公司於 2015 年2月15日收到中國證券監督管理委員會出具的《中國證監會行政許可申請受理通知書》（150306號）。公司2014年非公開發行股事項票尚需中國證監會的核准。
(3)發展戰略和經營計劃進展說明
公司2014年度計劃實現營業收入120億，2014年度公司營業收入為121.62億。
(4)其他
(二)行業、產品或地區經營情況分析
1、主營業務分行業、分產品情況
單位:元 幣種:人民幣
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主營業務分行業和分產品情況的說明
報告期末，由於毛利率較低的裸導體及其製品銷售收入較同期增長72.38%；且報告期內，電力電纜毛利率較同期減少1.84%。以上兩方面的因素共同導致公司主營業務毛利率較同期減少2.06%。
2、主營業務分地區情況
單位：元 幣種：人民幣
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主營業務分地區情況的說明
(三)資產、負債情況分析
1資產負債情況分析表
單位：元
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情況說明：
預付款項期末比年初增加，主要是由於採購材料預付款增加所致。
存貨期末比年初增加，主要是因為業務規模增大，相應存貨備貨量增加，對應的原材料、產成品及在制品備貨量增加。
其他流動資產期末比年初增加，主要是因為套期工具期末餘額增加所致。
固定資產期末比年初增加，主要是因為寶勝科技城項目逐漸完工。
長期待攤費用期末比年初增加，主要是由於寶勝科技城一次性投入大批燈具和綠化所致。
其他非流動資產期末比年初增加，主要是因為預付工程設備款增加所致；
應付票據期末比年初增加，主要是因為本期開立的票據業務增加所致。
應交稅費期末比年初增加，主要是應交增值稅增加所致。
其他應付款主要是報告期內向寶勝集團借入了9個月期的低息貸款。
長期借款期末比年初減少，主要是由於轉入了一年內到期的非流動負債所致。
遞延所得稅負債期末比年初減少，主要是因為計入資本公積的套期工具未實現損益變化所致。
其他綜合收益變動主要是現金流量套期損益的有效部分減少所致。
2公允價值計量資產、主要資產計量屬性變化相關情況說明
以公允價值計量的資產和負債
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3其他情況說明
(四)核心競爭力分析
報告期內，公司核心競爭力未發生重大變化。
(五)投資狀況分析
1、對外股權投資總體分析
1、公司於2014年9月29日與日新傳導全體股東籤訂的附生效條件的《關於東莞市日新傳導科技股份有限公司股權轉讓協議》，約定公司2014年非公開發行股票完成後，公司將以16,200萬元的價格收購日新傳導100%股權。截至本年報披露日，公司2014年非公開發行股票已獲得證監會受理。
2、公司於2014年11月15日與自然人張餘和李丹籤署《關於收購礦物絕緣電纜業務的協議》，在張餘和李丹將其實際控制的上海安捷防火電纜有限公司和上海上纜安捷電纜有限公司與礦物絕緣電纜業務有關的資產、人員和業務資產注入到一家新公司的基礎上，由寶勝股份收購新公司100%股權。截至本年報披露日，本次收購事項尚需公司股東大會審議批准。
3、為進一步開拓香港市場，公司全資子公司寶勝（香港）進出口有限公司與BRIGHT APOLLO HOLDINGS LIMITED和何秀美於2014年12月15日籤訂《MAS CABLES LIMITED之買賣股份協議》，由寶勝香港以港幣412.5萬元收購MAS CABLES LIMITED（以下簡稱「香港MAS電纜公司」）5%股權。
2、非金融類公司委託理財及衍生品投資的情況
本年度公司不存在「非金融類公司委託理財及衍生品投資的情況」。
3、募集資金使用情況
(1)募集資金總體使用情況
√適用□不適用
單位:元 幣種:人民幣
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(2)募集資金承諾項目情況
√適用 □不適用
單位:萬元 幣種:人民幣
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(3)募集資金變更項目情況
□適用 √不適用
(4)其他
4、主要子公司、參股公司分析
單位：萬元
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5、非募集資金項目情況
□適用 √不適用
(六)公司控制的特殊目的主體情況
不適用。
(七)其他
董事會關於公司未來發展的討論與分析
(一)行業競爭格局和發展趨勢
展望2015，公司經營面臨的各種環境因素與2014年基本相似，電線電纜行業的總體增速將進一步放緩，且隨著融資難」、「回款難」等問題越來越突出，行業內原有的競爭激烈的格局將進一步加劇。
此外，在特種電纜領域，隨著我國經濟轉型升級，通信、消費電子、核能及風能、光伏等新能源、航空航天、軌道交通、高速鐵路、船舶、海洋工程、機車車輛、家用電器、新型建築等領域對特種電纜的需求持續增長。對具有技術及成本優勢，創新能力較強的企業仍面臨較好的發展空間。
(二)公司發展戰略
十三五期間，公司將進一步落實「國際化、高端化、產業化、信息化」的戰略部署，重點培育公司核心能力、不斷增強資本整合力度、繼續深化管理機制創新，大力鍛造以市場、科技、人才、品牌、資本為核心的競爭力，最終將公司打造成為國內外民用、軍用線纜主要供應商和航空裝備製造、物聯網、電子信息等產業的重要製造企業，使公司成為國內領軍、國際著名且能同國際電線電纜巨頭並肩競爭的大型企業。
國際化發展：指積極參與國際競爭，利用國內國際兩個市場、兩個資源發展公司，增強公司競爭能力和抵禦風險能力。一是積極開闢國際市場。圍繞「開闢新渠道」、「開發新客戶」、「開拓新市場」，加大海外市場的開發力度，在十三五規劃內使公司產品外銷量佔比達到公司銷售總量的10%左右。二是大力引進國際人才。公司要想成功走向國際市場，國際化人才是不可或缺的要素，公司將通過引進海內外高層次人才、行業領軍人物與創新團隊，以產業集聚帶動國際化人才的集聚，將引進高層次人才佔到全部公司技術隊伍的10%左右。三是拓寬國際資金渠道。積極探索多種融資渠道，進入資金成本更優惠的市場，積極吸引國際金融機構的資金，擴大企業發展資金，降低資金成本，力爭使國際融資佔比擴大到公司總融資額10%左右。
高端化發展：高端電纜技術含量高，市場前景廣闊，產品附加值和利潤也較高，是公司新的經濟增長點，是企業轉型升級的助推器。公司堅持兩條腿走路，通過擴大普通電纜市場的佔有率，增加銷售總量，通過規模效應提高盈利水平的同時，更要加快向產業高端攀升，跳出當前競爭激烈的中低端「紅海市場」，突出軍工、新能源、核電、電子儀表、機車、艦船、汽車、航空航天等高端特種電纜和裝備電纜市場的開拓，加快企業轉型發展的步伐。
產業化發展：一是圍繞用戶需求，為客戶提供電纜產品設計、製造、安裝使用、運行服務等一整套集成式服務；二是圍繞市場的需求和行業發展趨勢，向電纜的前道延伸，向上遊精密銅導體、絕緣材料製造發展；三是圍繞適應裝備行業模塊化設計、模塊化製造的發展趨勢，積極發展電纜組件、附件、插件和系統集成產品，致力研究用於連接電纜的模塊化系統，向下遊電纜附件設計製造方向發展。以此打造一條完整產業鏈，進一步降低運營成本，提高公司綜合競爭力。
信息化發展：繼續遵循「信息化帶動工業化,工業化促進信息化的發展」的原則,把製造業信息化作為公司發展的助推器。通過進一步完善ERP系統，推進實施ERP（企業資源計劃）與CAPP（計算機輔助工藝過程設計）、MES（製造執行系統）融會貫通，使信息化覆蓋企業銷售、生產、技術、供應、財務、倉儲、物流的全過程，進一步提高公司生產的自動化水平和控制能力；通過「OA辦公自動化系統」的運行，提高公司的辦公自動化水平。全面推行「電子化工廠」這一全新要素，通過將實體工廠數字虛擬化，實現對產品設計、製造工藝設計、虛擬試生產等整個生產流程進行設計規劃，模擬仿真和治理，並將製造信息及時地與供應商、客戶共享，從而保障生產的順利進行。同時，進一步優化採購競價平臺、公司電子商務平臺建設，運用大數據，將MES系統管理單元延伸到一線機臺，進一步提高生產精細化管理能力，以此提高企業管理水平和產品競爭力，降低各項成本費用，全面提高企業整體經濟效益。
(三)經營計劃
公司2015年度計劃實現營業收入144億，為實現這一目標，公司將在以下方面努力：
1、加快轉型升級步伐，大力推進結構調整。
一是加快推進營銷轉型。今年要繼續通過推動營銷「六個轉變」，全面實施「2236」的營銷戰略，以營銷工作的轉型升級為龍頭，帶動全公司工作的全面轉型升級。第一，堅持營銷人員營銷不放鬆、不動搖。進一步強化營銷人員隊伍建設，著力鞏固並做大現有主渠道市場。要實施強科學化、定量化、規範化的營銷管理，建好涵蓋營銷計劃制定、營銷過程管控、營銷效果考核的營銷工作管理平臺，對營銷隊伍進行量表化考評，做好培訓和管理引導工作。同時，要進一步深化銷售公司建設，強化團隊營銷，在重大項目和重點客戶的開發上，要合力攻關，團體作戰，確保成功。第二，加大自主營銷力度，奮力突破新市場、新客戶和新渠道。特別要抓住各地的重大項目、重要企業、重點工程這「三重」市場不放鬆，抓住主體市場、戰略客戶不放鬆，努力提高寶勝的市場競爭力和行業優勢地位。各區域副總、總監要既做市場管理者，更做市場開拓者，電力、石化、核電、軍工等各專項項目部和裝備電纜項目組也要加大公司在主體市場、高端裝備電纜和特種電纜市場的自主開發力度，特纜、橡纜、特纜、防火、電線以及精密導體等部門及公司也要儘快建立一支自主營銷工程師隊伍，實現所有高中低端市場全覆蓋，不斷提高自主營銷的成效。第三，要創新營銷的模式和方式，進一步擴大國際貿易和網絡營銷份額。在鋁合金電纜營銷上嘗試渠道營銷的新方式，取得經驗後逐步向其他產品領域推廣；在營銷薄弱區域，採取當地招聘營銷人員、渠道商和代理、就地收購企業等多種形式，利用當地的資源打開當地市場。同時要加強當地設計院所的交流合作，形成利益同盟，將寶勝元素、寶勝產品設計到項目中去；在國際貿易上強化與國外渠道深度合作，不斷提高自主開發能力，提高對國際市場的主動權；二是加快推進機制變革。一要加快推進薪酬分配變革。堅持「業績升薪酬升，業績降薪酬降」，並把效益指標作為業績的核心指標，加大權重進行考核，引導各單位更加注重提高經營效益和貢獻，真正實行將個人能力、貢獻與薪酬、業績進行緊密掛鈎。二要加快推進激勵方式變革。加快形成短期、中期、長期相結合的持續性激勵體系，通過薪酬激勵、股權激勵、金福計劃激勵、各類專項獎勵等一系列激勵方式，進一步激發廣大職工尤其是市場開發人員和科技人員的創新創效熱情。三要加快推進運行方式變革。今年，我們將電線、橡纜、塑纜、防火、特纜、鋁合金、精密導體作為股份公司內部獨立子公司，實行面向市場，獨立核算，獨立經營，自負盈虧的「產供銷」一體化運作方式。今後，我們還要轉變對子公司的管理方式，強化監管機制，使各子公司能夠放手經營，大膽管理，激活市場主體地位。三是加快推進管理升級。一要推進全面預算管理。各子公司要結合三年任期目標發展方案，制定三年滾動預算方案，特別是要詳細制定2015年的預算，用預算管控各項生產經營活動，提高企業管理水平，更好地完成既定的經營目標。二要強化內部審計與效能監察。緊緊圍繞公司中心工作與生產經營目標，開展事前、事中、事後全過程的內部審計，，對子企業在外貨款、物質採購、項目投資、大額資金使用等情況進行抽審、巡審，進一步防範經營風險。同時，加大對公司重點工作、重要事項、重大項目的效能監察，實行全程跟蹤、動態考核，及時通報工作進度。三要強化各類風險隱患全過程管理。深入開展安全、質量以及管理漏洞排查整治，確保各類隱患整改率達到100%，使企業各項經營風險、管理風險得到有效控制，並通過安全生產二級達標創建，使全公司安全生產得到根本好轉，堅決防範重大事故的發生。四要推進信息化管理。按中航工業要求重新界定公司信息系統IT架構，加快EMS、電子工廠、二維碼等信息化工作的推進和深化；進一步完善ERP、CAPP系統功能；加快產品生命周期管理平臺、工作任務管理平臺等信息化工程建設；發揮可視化管理效能，做好對生產現場的監控。
2、堅持價值至上原則，竭力提高效益水平。
一是強化價值思維。近年來，公司業務規模、經濟總量持續擴大，但是利潤和投資回報率等質量效益卻沒有同步提升。今年公司將按照中航工業的要求，全面推進經濟增加值（EVA）考核。引導全公司上下自覺摒棄長期以來形成的慣性思維和行為模式，更加注重價值創造能力，提高資本運營效率。把價值創造作為企業發展理念的核心，成為業績考核的重點，成為企業經營決策的原則。今後對各子企業的考核要加大經濟增加值的權重，加大對價值創造能力的衡量，同時把經濟增加值指標作為行業對標的核心指標，在投資決策中，把項目價值創造水平作為重要依據，並用經濟增加值評估考核每個項目。二是把握考核導向。今年我們在年度目標中首次引入經濟增加值和成本費用率的概念。經濟增加值是指企業的稅後淨營業利潤減去包括股權和債務的全部投入資本的機會成本後的所得。該概念強調，企業經營使用的所有資本都是有成本的，只有在投資資本回報率高於資本成本時，企業才能創造價值。如果企業佔用資產的收益率比銀行利率還低，那企業的運作就是對社會資源的浪費。成本費用率是指企業營業費用、管理費用、財務費用、主營業務稅金等成本費用佔營業收入的比例。反映了企業當期發生的所有成本費用所帶來收益的能力。增加經濟增加值、降低成本費用率最有效的方式就是使公司淨利潤增長速度必須超過總收入增長速度 。今年將加大對資本開支控制、付現成本結構、資產運營管理水平的考核，進一步嚴格控制回報低於資本成本的投資，合理安排營銷費用、運營成本、人工成本等支出，加強應收帳款和固定資產管理，盤活存量資產，提高資產產出率和周轉率。三是強抓重點環節。公司運營的方方面面都要追求高效益，才能有高的價值創造。要優化合同結構，提升合同質量，從合同評審源頭開始，層層把關，仔細核算，分毫必爭，訂單毛利率要提高2個百分點；全力推行限額發料制度，並從工藝改進、優化設備管理入手，確保廢品率、過量使用率、質量缺陷率等指標比2014年下降50%，勞動生產率提高20%，設備維修費用率下降50%；要降低庫存，減少資金佔用，全面推進網上競價招標，在保證質量的前提下有效降低採購成本，同時，嚴格控制各種計劃外支出和非生產性費用支出，從點點滴滴的小事著手，「不該花的錢一分不花，能節約的錢每分都要節約」，全面降低成本費用率。
3、落實創新驅動戰略，全力增強發展後勁。
一是加快技術創新。要建立具有寶勝特色的技術創新體系，充分發揮技術中心、材料研發中心、裝備研發中心等研發平臺作用，大力培養和引進高素質的科技人才和團隊，使企業在航空航天、核電、海洋工程等高端領域形成一批擁有自主智慧財產權的主導產品和核心技術，搶佔行業的制高點。要繼續深化與國內相關科研機構、高等院校的產學研合作，開展前瞻性和實用性新技術攻關、新產品研發，並及時將成果用於實踐和轉化。 2015年要與20家以上科研院所籤訂戰略合作協議。力爭電纜新產品銷售佔當年總銷售比率達到10%。二是加快項目實施。公司要確保鋁合金電纜項目、電纜系統項目、精密導體項目全面達產。同時加快對公司現有廠區重新規劃布局，進行必要的填平補齊技改項目，使公司現有產品的產能更加均衡化，增強產能釋放彈性，確保2015年不因交貨問題影響市場。
4、推進全面對標發展，強力爭創單打冠軍。
一是堅持規劃引領。各子公司和各銷售區域要圍繞「做強做優做大」的要求做好2015-2017年規劃。「做強」就是要成為市場競爭的強者，在增長率上遵循高於同行平均水平，高於主要競爭對手水平「兩個高於」的原則設定三年發展目標。「做優」就是要成為企業管理的佼佼者，強化內部管理，提高勞動生產率、投入產出率、銷售盈利率。「做大」就是要成為行業的領跑者，每個子公司在本產品專業領域中要成為「單打冠軍」；每個子企業和各銷售區域要以「跳起來摘桃子」的勇氣確定自己的對標企業，深入進行戰略對標、思想對標、管理對標、技術對標、產品對標、銷售對標、服務對標等等，形成多維度，多層次的全方位對標；每個銷售區域要成為本地區的「銷售冠軍」，從而實現整個公司的全面發展。二是抓好對標管理。在對標過程中，要以對企業高度負責的態度，以挑戰先進、超越先進的信心和勇氣，剖析自身存在的問題，從最迫切、最關鍵、最薄弱的問題和環節入手，進一步完善趕超方案，制定具體的趕超路線圖和時間表，明確階段性趕超方向、趕超目標和具體措施，確保對標發展取得實實在在的成效。對標發展不是對標杆企業的完全模仿，也不是對成功模式的照搬照套。必須堅持從實際出發，銳意創新，在吸收借鑑中有所突破，更好地推進對標工作。三是加強對標考核。要營造良好氛圍。深入挖掘、總結提煉各單位好的做法和經驗，選樹典型、以點帶面、示範引領，推動對標工作不斷深化。要加大考核激勵。建立完善的激勵機制，把對標工作納入特殊獎勵進行考核，對於三年達到對標目標的子企業和區域，我們將參照特殊貢獻獎給予重獎。
5、實施強基固本工程，傾力夯實發展基礎。
一是提升寶勝文化內涵。企業文化是企業之「魂」，是企業價值取向、人文追求和品牌內涵的深厚積澱。今年是公司成立30周年，我們在大力弘揚「團結拼搏，勇創一流」的寶勝企業精神的基礎上，進一步加強企業文化建設，重點踐行中航工業「航空報國，強軍富民，敬業誠信，創新超越」的宗旨和理念，大力構建以「忠誠企業，敬業誠信」為重點的責任文化，以「遵章守紀、規範有序」為重點的行為文化，以「尊法、守法、用法」為重點的法治文化，以「精益求精、一絲不苟、萬無一失」為重點的軍工質量文化，以「尊重業績、尊重回報」為重點的效益文化，以「鼓勵創造、寬容失敗」為重點的創新文化，以「紀律嚴明、令行禁止」為重點的執行力文化，以「讓企業有價值、讓職工有尊嚴」為重點的幸福文化，讓央企文化和軍工文化與寶勝文化深入融合，實施中航工業文化達標工程，豐富寶勝文化內涵，更好發揮寶勝企業文化對企業發展的促進作用。二是強化班組隊伍建設。一般企業看高管，優秀企業看中層，卓越企業看班組，要把班組建設作為質量管理、安全管理、成本管理的重要抓手，強化班組長能力素質提升，加大選撥和培訓力度，按照新出臺的《班組建設實施方案》，促進班組管理從經驗管理向科學管理的轉變，從工作群體向工作團隊的轉變，全面提高安全、質量、設備維護、交貨期等工作水平。在班組之間開展「比學趕幫超」競賽，增強班組戰鬥力和凝聚力。三是暢通職業發展通道。要借鑑國內外領先企業的先進做法，實現職務晉升和技能職級晉升雙通道，建立激發職工隊伍活力的職業發展平臺。在通道構建設計上，充分考慮行政管理人員、技術人員、專業人員、技能操作人員的不同成長規律，開展多層次立體性的設計。技術上，員工可以從工程師助理、工程師、主管工程師、主任工程師通道，通過技術能力和水平的積累，不斷向上晉升，收入水平也將隨著職級的發展而大幅提升，最高可達到和超過中層幹部的水準。生產上職工將按照定崗位定級，設置10個職級，通過不斷努力攀升，實現個人價值和收入水平的不斷增長。其它崗位的人員也會有多崗位鍛鍊和輪訓的機會，同時各類發展通道也有橫向接口，職工也可跨越不同通道實現個人發展。要強化定級考評和管理，以業績和公論作為評級晉升的依據，形成既「崗變薪變」又「能上能下」的機制。
(四)因維持當前業務並完成在建投資項目公司所需的資金需求
2015年，公司將根據業務和在建投資項目需要，通過多種渠道籌集資金滿足公司發展需求。
(五)可能面對的風險
1、行業風險
電線電纜行業總體規模增速逐漸放緩，行業內的競爭日趨激烈。
對策：本公司作為國內最大的綜合性電纜生產廠商，多年的快速發展使公司在產品線的寬度方面都積累了較強的競爭優勢，可以化解一部分來自單一產品或單一客戶等細分領域遭遇競爭帶來的壓力。但不排除公司未來的發展仍將面臨一定的市場競爭風險。
2、經營風險
首先是公司產品毛利率低的風險。公司毛利率與同行業上市公司相比較低，主要原因系公司產品中毛利率較低的裸導體及中低壓電纜佔收入比重較大，加之公司客戶結構中工程內客戶佔比較大，故公司整體毛利率低於同行上市公司。
對策：公司將加快實產品結構轉型，提高特種電纜的比率，推動公司產品結構轉型。此外公司目前已成立電力系統、軍工、石油石化、核電等專項銷售項目部，將進一步開發電力系統、軍工、石油石化、核電等客戶，優化公司客戶結構，改變公司的盈利現狀。
其次是鎖銅虧損的風險。為了規避銅價波動所帶來的市場經營風險，公司以鎖銅為目的買進或賣出期貨合約，如若市場巨幅波動且操作不當，將會發生鎖銅虧損的風險。
對策：公司將嚴格執行《鎖銅管理辦法》，密切關注國際、國內銅價的走勢。
3、應收帳款風險。
電線電纜行業是眾所周知的料重工輕的資金密集型行業，且隨著近年來行業競爭的不斷加劇，公司為了擴大市場佔有率，不但要在成本、價格上下功夫，而且必須大量地運用商業信用促銷，然而隨著公司銷售規模擴大，應收帳款規模也不斷增長，如若公司應收帳款管理不善，將會發生應收帳款風險。
對策：公司將加強在外貨款管理，安排專人核對帳目並清理在外貨款。
(六)其他
無。
四涉及財務報告的相關事項
4.1與上年度財務報告相比，會計政策、會計估計發生變化的，公司應當說明情況、原因及其影響。
變更概述
1、變更原因：
2014年1月26日起，財政部陸續發布了《企業會計準則第9號——職工薪酬》、《企業會計準則第30號——財務報表列報》、《企業會計準則第33號——合併財務報表》、《企業會計準則第39號——公允價值計量》、《企業會計準則第40號——合營安排》、《企業會計準則第2號——長期股權投資》和《企業會計準則第41號——在其他主體中權益的披露》，共七項具體會計準則。財政部要求，上述準則自2014年7月1日起在所有執行企業會計準則的企業範圍內施行。
2、變更前公司所採用的會計政策：
財政部於2006年2月15日頒布的《企業會計準則——基本準則》和38項具體會計準則、企業會計準則應用指南、企業會計準則解釋公告以及其他相關規定。
3、變更後公司所採用的會計政策：
財政部於2006年2月15日頒布的《企業會計準則——基本準則》和34項具體會計準則（38項具體準則中，剔除本次被替換的2、9、30、33號）、企業會計準則應用指南、企業會計準則解釋公告以及其他相關規定，2014年財政部發布的2、9、30、33、39、40、41號新會計準則。
4、變更日期：從2014年7月1日起。
本次會計政策變更對公司的影響
1、財務報表列報
根據《財政部關於印發修訂
的通知》（財會[2014]7號）的規定和要求，執行《企業會計準則第30號——財務報表列報》，對利潤表中其他綜合收益部分的列報，劃分為兩類：
（1）以後會計期間在滿足規定條件時將重分類進損益的項目；
（2）以後會計期間不能重分類進損益的項目。
2014年度財務報表列報對期初數的重分類調整明細如下：
■
本次會計政策變更，僅對上述財務報表項目列示產生影響，不會對本公司2013 年度、2014 年度財務狀況、經營成果、現金流量及未來的經營業績產生重大影響。
公司本次會計政策變更是根據財政部相關文件要求進行合理變更的，不存在損害公司及股東利益的情形。
4.2報告期內發生重大會計差錯更正需追溯重述的，公司應當說明情況、更正金額、原因及其影響。
4.3與上年度財務報告相比，對財務報表合併範圍發生變化的，公司應當作出具體說明。
截至2014年12月31日止，本公司合併財務報表範圍內子公司如下：
■
具體情況詳見本財務報表附註合併範圍的變更和在其他主體中的權益之說明。
4.4年度財務報告被會計師事務所出具非標準審計意見的，董事會、監事會應當對涉及事項作出說明。
證券代碼：600973 證券簡稱：寶勝股份 公告編號：臨 2015-012
債券代碼：122226 債券簡稱：12寶科創
寶勝科技創新股份有限公司
第五屆董事會第二十五次會議決議公告
本公司董事會及全體董事保證本公告內容不存在任何虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏， 並對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。
寶勝科技創新股份有限公司（以下簡稱「公司」）於2015年3月19日向公司全體董事、監事及高級管理人員發出了召開第五屆董事會第二十五次會議的通知。2015年3月29日上午9:30，第五屆董事會第二十五次會議在寶勝會議中心1號接待室召開。會議應到董事8名，實到董事8名，。公司監事及部分高級管理人員列席了會議。會議由公司董事長孫振華先生主持。會議的召集和召開符合《公司法》等有關法律、法規和《公司章程》的規定。全體與會董事審議並以舉手表決方式通過了以下事項：
一、會議以8票同意、0票反對、0票棄權，審議並通過了《2014年度總裁工作報告》。
二、會議以8票同意、0票反對、0票棄權，審議並通過了《2014年度董事會工作報告》。
該議案尚需提交公司2014年年度股東大會審議。
三、會議以8票同意、0票反對、0票棄權，審議並通過了《2014年度財務決算報告》。
該議案尚需提交公司2014年年度股東大會審議。
四、會議以8票同意、0票反對、0票棄權，審議並通過了《2014年度利潤分配預案》。
公司2014年度利潤分配預案如下：以2014年12月31日公司總股本411,387,457股為基數，向全體股東每10股派發現金紅利1元（含稅），共計派發現金紅利41,138,745.70元，佔2014年實現的歸屬於上市公司股東淨利潤的31.97%。公司2014年度不送紅股，不進行資本公積金轉增股本。
公司獨立董事李明輝先生、陸界平先生和劉丹萍女士發表獨立意見如下：
公司2014年度利潤分配預案擬向全體股東每10股派發現金紅利1元（含稅），共計分配現金紅利41,138,745.70元。公司擬分配的現金紅利總額達到2014年實現的歸屬於上市公司股東淨利潤的 31.97%。公司《2014年度利潤分配預案》符合《上海證券交易所上市公司現金分紅指引》、《公司章程》及相關法律、法規和規範性文件關於利潤分配的相關規定，不存在損害全體股東特別是中小股東權益的情形。我們同意公司實施《2014年度利潤分配預案》。
該議案尚需提交公司2014年年度股東大會審議。
五、會議以8票同意、0票反對、0票棄權，審議並通過了《2014年度生產經營計劃》。
該議案尚需提交公司2014年年度股東大會審議。
六、會議以8票同意、0票反對、0票棄權，審議並通過了《2014年年度報告及摘要》。
詳見同日刊登於《中國證券報》、《上海證券報》和《證券時報》的《寶勝科技創新股份有限公司2014 年年度報告摘要》和登載於上海證券交易所網站（www.sse.com.cn）的《寶勝科技創新股份有限公司2014年年度報告》。
該議案尚需提交公司2014年年度股東大會審議。
七、會議以5票同意、0票反對、0票棄權，審議並通過了《關於公司2014年度日常關聯交易執行情況及2015年度日常關聯交易預計的議案》。
公司獨立董事李明輝先生、陸界平先生和劉丹萍女士發表獨立意見如下：
董事會在對《關於公司2014年度日常關聯交易執行情況及2015年度日常關聯交易預計的議案》進行表決時，公司關聯董事予以迴避。董事會的表決程序符合《公司法》、《上海證券交易所股票上市規則》等法律、法規和規範性文件以及《公司章程》的有關規定。
公司與相關關聯方進行的各項日常關聯交易，符合市場經濟原則和國家有關規定，體現了誠信、公平、公正的原則，有利於充分利用關聯方擁有的資源和優勢，確保公司精幹高效、專注核心業務的發展。
我們認為公司的日常關聯交易沒有損害公司和股東的利益，決策程序符合有關法律法規和《公司章程》及公司《關聯交易實施細則》的規定，同意公司對2015年度各項日常關聯交易所作出的安排。
關聯董事孫振華先生、楊澤元先生和胡正明先生迴避表決。
該議案尚需提交公司2014年年度股東大會審議。
詳見同日刊登於《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》並登載於上海證券交易所網站（www.sse.com.cn）的《寶勝科技創新股份有限公司日常關聯交易公告》。
八、會議以5票同意、0票反對、0票棄權，審議並通過了《關於批准公司籤署日常關聯交易合同/協議的議案》。
公司獨立董事李明輝先生、陸界平先生和劉丹萍女士發表獨立意見如下：
董事會在對《關於批准公司籤署日常關聯交易合同/協議的議案》進行表決時，公司關聯董事予以迴避。董事會的表決程序符合《公司法》、《上海證券交易所股票上市規則》等法律、法規和規範性文件以及《公司章程》的有關規定。
我們認為公司與相關關聯方籤訂的日常關聯交易協議，定價公允，沒有損害公司和股東的利益，不會對相關關聯方形成依賴，決策程序符合有關法律法規和《公司章程》及公司《關聯交易實施細則》的規定，同意公司籤訂相關關聯交易協議。
關聯董事孫振華先生、楊澤元先生和胡正明先生迴避表決。
該議案尚需提交公司2014年年度股東大會審議。
詳見同日刊登於《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》並登載於上海證券交易所網站（www.sse.com.cn）的《寶勝科技創新股份有限公司關於公司與關聯人籤訂日常關聯交易協議的公告》。
九、會議以8票同意、0票反對、0票棄權，審議並通過了《關於董事、監事及高級管理人員2014年度薪酬情況及2015年度薪酬標準的議案》。
公司獨立董事李明輝先生、陸界平先生和劉丹萍女士發表獨立意見如下：
公司對經營者實行與企業經營成果掛鈎的年薪收入分配政策，薪酬方案合理。我們同意公司董事、監事及高級管理人員2014年度報酬及2015年薪酬標準。
該議案尚需提交公司2014年年度股東大會審議。
十、會議以8票同意、0票反對、0票棄權，審議並通過了《關於公司申請銀行貸款授信額度的議案》。
隨著公司生產規模的不斷擴大，配套流動資金也需要相應予以增加。為保證公司對貸款銀行和貸款條件的選擇性，公司擬將2015年度的銀行綜合授信總額度由1,175,000萬元提高至1,371,000萬元，其中貸款額度275,000萬元，保函和信用證及票據額度138,000萬元，綜合授信額度958,000萬元( 國家開發銀行總授信額度70,000萬元，其中:流動資金貸款額度45,000萬元，項目貸款額度25,000萬元)。
公司新的綜合授信額度自2014年年度股東大會審議通過之日起生效，有效期至公司股東大會再次審議通過新的綜合授信額度之日終止。
該議案尚需提交公司2014年年度股東大會審議。
十一、會議以8票同意、0票反對、0票棄權，審議並通過了《公司2014年度社會責任報告》。
詳見同日登載於上海證券交易所網站（www.sse.com.cn）的《寶勝科技創新股份有限公司2014年度社會責任報告書》。
十二、會議以8票同意、0票反對、0票棄權，審議並通過了《公司2014年度募集資金存放與實際使用情況的專項報告》。
公司獨立董事李明輝先生、陸界平先生和劉丹萍女士發表獨立意見如下：
經核查，2014年度公司募集資金的存放和使用符合中國證監會、上海證券交易所關於上市公司募集資金存放和使用的相關規定，不存在變相改變募集資金用途和損害股東利益的情況，不存在募集資金存放和使用違規的情形。
詳見同日刊登於《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》並登載於上海證券交易所網站（www.sse.com.cn）《寶勝科技創新股份有限公司關於2014年度募集資金存放與實際使用情況的專項報告》。
十三、會議以8票同意、0票反對、0票棄權，審議並通過了《公司2014年度內部控制自我評價報告》。
公司獨立董事李明輝先生、陸界平先生和劉丹萍女士發表獨立意見如下：
公司根據監管政策規定和結合自身經營需求，建立健全了內部控制體系，法人治理結構完善有效，內部控制組織機構設臵合理，公司的內部控制體系已覆蓋了公司所有業務流程、子公司、各部門以及分支機構，涵蓋了事前防範、事中監控、事後檢查的環節，內部控制總體上是有效的；
公司《2014年度內部控制自我評估報告》的形式、內容均符合有關法律、法規、規範性文件的要求，客觀、真實的反映了公司內部控制情況。公司對內部控制存在的問題，制定有效的整改措施，保障公司內部控制制度的貫徹執行。
詳見同日登載於上海證券交易所網站（www.sse.com.cn）的《寶勝科技創新股份有限公司2014年度內部自我控制評價報告》。
十四、會議以5票同意、0票反對、0票棄權，審議並通過了《關於確認公司2014 年度日常關聯交易超出預計金額的議案》。
公司獨立董事李明輝先生、陸界平先生和劉丹萍女士發表獨立意見如下：
公司董事會在審議《關於確認公司2014年度日常關聯交易超出預計金額的議案》時，關聯董事迴避了表決，表決程序合法。該日常關聯交易符合公司實際經營的需要，交易遵循公平、公正、公允的原則， 定價公允合理，不會損害公司及中小股東利益，也不影響公司的獨立性。對日常關聯交易超出預計金額共計4,428.03萬元我們予以確認。
關聯董事孫振華先生、楊澤元先生和胡正明先生迴避表決。
該議案尚需提交公司2014年年度股東大會審議。
詳見同日登載於上海證券交易所網站（www.sse.com.cn）的《寶勝科技創新股份有限公司關於確認公司2014 年度日常關聯交易超出預計金額的公告》。
十五、會議以8票同意、0票反對、0票棄權，審議並通過了《關於聘任公司副總裁的議案》。
根據生產經營的需要，公司決定聘任史建東先生為公司副總裁（簡歷附後）。
公司獨立董事李明輝先生、陸界平先生和劉丹萍女士發表獨立意見如下：
史建東先生擔任副總裁的提名、聘任程序、任職資格與條件符合法律、法規和《公司章程》的有關規定。
詳見同日登載於上海證券交易所網站（www.sse.com.cn）的《寶勝科技創新股份有限公司關於聘任公司副總裁的公告》。
十六、會議以8票同意、0票反對、0票棄權，審議並通過了《關於會計政策變更的議案》。
公司獨立董事李明輝先生、陸界平先生和劉丹萍女士發表獨立意見如下：
公司依據財政部 2014 年修訂和頒布的企業會計準則的具體要求及公司實際經營情況對會計政策進行相應變更，執行新會計準則能夠客觀、公允地反映公司財務狀況和經營成果。本次會計政策變更不會對公司所有者權益、淨利潤等指標產生重大影響，相關決策程序符合有關法律法規和《公司章程》的規定，不存在損害公司及股東利益的情形。我們同意公司本次會計政策的變更。
詳見同日登載於上海證券交易所網站（www.sse.com.cn）的《寶勝科技創新股份有限公司關於會計政策變更的公告》。
十七、會議以8票同意、0票反對、0票棄權，審議並通過了《關於提請召開2014年年度股東大會的議案》。
董事會決定於2015年4月30日（星期四）下午2：30在江蘇省寶應縣蘇中路1號公司辦公樓1號會議室召開公司2014年年度股東大會。
詳見同日刊登於《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》並登載於上海證券交易所網站）的《寶勝科技創新股份有限公司董事會關於召開2014年年度股東大會的通知》。
寶勝科技創新股份有限公司董事會
二O一五年三月三十一日
簡歷：
史建東：男，1962年出生，本科學歷，工程師；曾任普睿司曼中國區質量經理、寶勝普睿司曼電纜有限公司超高壓項目建設中方經理、寶勝普睿司曼電纜有限公司高級技術經理
證券代碼：600973 證券簡稱：寶勝股份 公告編號：臨2015-013
債券代碼：122226 債券簡稱：12寶科創
寶勝科技創新股份有限公司
第五屆監事會第二十次會議決議公告
本公司監事會及全體監事保證本公告內容不存在任何虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，並對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。
寶勝科技創新股份有限公司（以下簡稱「公司」）於2015年3月19日向公司全體監事發出了召開第五屆監事會第二十次會議的通知。2015年3月29日上午10：30，第五屆監事會第二十次會議在寶勝會議中心1號接待室召開，會議應到監事5名，實到監事 5 名。會議由監事會主席梁文旭主持。會議的召開符合《公司法》等有關法律、法規和《公司章程》的規定。
一、會議以5票同意、0票反對、0票棄權，審議並通過了《2014年度監事會工作報告》。
該議案尚需提交公司2014年年度股東大會審議。
二、會議以5票同意、0票反對、0票棄權，審議並通過了《2014年度財務決算報告》。
該議案尚需提交公司2014年年度股東大會審議。
三、會議以5票同意、0票反對、0票棄權，審議並通過了《2014年年度報告及摘要》。
公司監事會對董事會編制的公司2014年度報告進行了認真審核，並提出如下的審核意見：
1、公司2014年度報告的編制和審議程序符合法律、法規和《公司章程》以及公司內部管理制度的相關規定；
2、公司2014年度報告的內容和格式符合中國證監會和上海證券交易所的各項規定，所包含的信息能從各方面真實地反映出公司當年度的經營管理和財務狀況等事項；
3、監事會在提出本意見前，未發現參與2014年年度報告編制和審議的人員有違反保密規定的行為。
該議案尚需提交公司2014年年度股東大會審議。
四、會議以5票同意、0票反對、0票棄權，審議並通過了《關於公司2014年度日常關聯交易執行情況及2015年度日常關聯交易預計的議案》。
該議案尚需提交公司2014年年度股東大會審議。
五、會議以5票同意、0票反對、0票棄權，審議並通過了《關於批准公司籤署日常關聯交易合同/協議的議案》。
該議案尚需提交公司2014年年度股東大會審議。
六、會議以5票同意、0票反對、0票棄權，審議並通過了《關於董事、監事及高級管理人員2014年度薪酬情況及2015年度薪酬標準的議案》。
該議案尚需提交公司2014年年度股東大會審議。
七、會議以5票同意、0票反對、0票棄權，審議並通過了《公司2014年度內部控制自我評價報告》。
監事會認為：公司內部控制自我評價符合公司內部控制的實際情況，內部控制制度執行情況良好，符合有關法律法規和證券監管部門對上市公司內控制度管理的規範要求，對公司2014年度內部控制自我評價報告無異議。
八、會議以5票同意、0票反對、0票棄權，審議並通過了《公司2014年度募集資金存放與實際使用情況的專項報告》。
九、、會議以5票同意、0票反對、0票棄權，審議並通過了《關於確認公司2014 年度日常關聯交易超出預計金額的議案》。
該議案尚需提交公司2014年年度股東大會審議。
十、會議以5票同意、0票反對、0票棄權，審議並通過了《關於會計政策變更的議案》。
監事會認為：公司本次會計政策變更符合財政部及新會計準則的相關規定，符合公司實際情況，能夠客觀、公允地反映公司財務狀況和經營成果；相關決策程序符合有關法律法規和《公司章程》等規定，不存在損害公司及股東利益的情形；本次會計政策變更，不會對公司財務報表產生重大影響，也不存在追溯調整事項。因此，我們一致同意公司本次實施會計政策的變更。
特此公告。
寶勝科技創新股份有限公司監事會
二O一五年三月三十一日
證券代碼：600973 證券簡稱：寶勝股份 公告編號：2015-014
寶勝科技創新股份有限公司
關於召開2014年年度股東大會的通知
本公司董事會及全體董事保證本公告內容不存在任何虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，並對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。
重要內容提示：
●股東大會召開日期：2015年4月30日
●本次股東大會採用的網絡投票系統：上海證券交易所股東大會網絡投票系統
●寶勝科技創新股份有限公司（以下簡稱「公司」、「本公司」）董事會於2015年3月29日召開第五屆董事會第二十五次會議，會議以8票同意，0票反對，0票棄權審議通過《關於提請召開公司2014年年度股東大會的議案》，現將會議召開有關事宜通知如下：
一、召開會議的基本情況
(一)股東大會類型和屆次
2014年年度股東大會
(二)股東大會召集人：董事會
(三)投票方式：本次股東大會所採用的表決方式是現場投票和網絡投票相結合的方式
(四)現場會議召開的日期、時間和地點
召開的日期時間：2015年4月30日 14 點 30分
召開地點：江蘇省寶應縣蘇中路1號公司辦公樓1號會議室
(五)網絡投票的系統、起止日期和投票時間。
網絡投票系統：上海證券交易所股東大會網絡投票系統
網絡投票起止時間：自2015年4月30日
至2015年4月30日
採用上海證券交易所網絡投票系統，通過交易系統投票平臺的投票時間為股東大會召開當日的交易時間段，即9:15-9:25,9:30-11:30，13:00-15:00；通過網際網路投票平臺的投票時間為股東大會召開當日的9:15-15:00。
(六)融資融券、轉融通、約定購回業務帳戶和滬股通投資者的投票程序
涉及融資融券、轉融通業務、約定購回業務相關帳戶以及滬股通投資者的投票，應按照《上海證券交易所上市公司股東大會網絡投票實施細則》等有關規定執行。
(七)涉及公開徵集股東投票權
二、會議審議事項
（下轉B58版）