《銀行的秘密》書評 | 通貨膨脹的罪魁禍首是什麼？

寫作日期：2016·07·17

書名：《銀行的秘密：揭開美聯儲的神秘面紗》

作者：默裡·羅斯巴德（美）

這本書在書架上躺了很久了，也曾翻過幾頁，卻始終沒有繼續看下去。前兩天完成了一篇關於銀行業的稿子，文章雖寫完了，但是發現自己對於整個銀行系統，包括銀行業的發展，其實根本就不了解。我又是一個不但要知其然，更想知其所以然的人，所以就補補課，翻開了這本銀行的秘密。

說實話，初看這本書的目錄，很難勾起我的興趣。沒有《牛奶可樂經濟學》那麼有趣，倒像極了大學的教科書。不過，既然決定要讀，當然不能就這麼被嚇到。

書中的前五章，大概佔到四分之一的篇幅，講的是貨幣起源，價格決定，貨幣供給與需求等基礎理論，經濟學學得好的朋友可直接略過咯。我是屬於出了大學門就把所有的知識還給了老師的那種，所以就乖乖從頭看起了。

羅斯巴德給出的結論是：價格水平取決於貨幣供給和貨幣需求，而掌握在政府手裡的貨幣供給擴張才是通貨膨脹的罪魁禍首。

前半句不用多說了，對經濟學稍微有點了解的人都知道，重點在於後半句，這是這本書也是羅斯巴德的核心觀點，前面囉囉嗦嗦講了這麼多，其實就是為了得出這一句話；而後面旁徵博引、費死巴力的說來說去，也都是圍繞這一句話。

第六章正式進入銀行業的系統介紹，我覺得比較好的一點是，書中一直用羅斯巴德銀行來舉例子，把複雜的理論形象化了，也更容易理解。第六到第十一章的論述最終也是在說明一個問題：在中央銀行制度取代了自由銀行制度下，才會發生長期的、加速的通貨膨脹。

首先，通過分析羅斯巴德銀行的資產負債表，可以發現：貸款銀行是一個促進生產性的，而非創造通貨膨脹的機構；存款銀行體系中，如果各銀行的的確確是作為真正的錢倉在運行，則其依然是促進生產性質的，並沒有創造通貨膨脹的效應。

但是，在存款銀行家實施部分準備金銀行制度時，存款銀行家相當於變成了貸款銀行家，差別在於他不是利用自己的儲蓄或是借錢來給消費者和投資者放貸，而是用存款者的錢放貸。在這種制度下，商業銀行通過發行信用票據擴大了貨幣供給，憑空創造了貨幣。因此，部分準備金銀行制度和政府發行法定紙幣以及偽造貨幣一樣，都具有誘發通貨膨脹的效應，而且幫助一部分人在他人損失的基礎上獲利。

雖則如此，但如果市場是自由的，即在自由銀行制度下，由於各個商業銀行之間競爭的存在，對銀行信用擴張會有制約效果，一國銀行數量越多（即市場越自由），抑制效果就越好。但是，中央銀行制度卻在一定程度上消除了這種制約，即前面所說的，在中央銀行制度取代了自由銀行制度下，才會發生長期的、加速的通貨膨脹。

如果說前面都是對整個銀行系統的論述，那麼，第十二到第十六章則詳細講了銀行制度的發展，講真，這也是我最喜歡讀的部分。（我讀書一直是喜歡讀歷史沿革和歷史發展之類的，尤其是中國古代歷史，絕對是最愛。）

也是讀了這部分，我才知道，最早的中央銀行出現於17世紀後期的英格蘭，是瀕臨破產的政府和利慾薰心的金融集團之間骯髒交易的產物。在18世紀和19世紀前半葉，英國的銀行業一直為通脹、周期性危機和恐慌以及數次暫停黃金兌付所困擾，而不受英格蘭銀行管制的蘇格蘭銀行業，卻在自由銀行體制之下，享受著平穩和諧的發展。看來，蘇格蘭銀行業也是我們研究自由銀行制度不可忽視的。

作者用了十二到十六四個章節，詳細地論述了美國的中央銀行。包括它的起源，在19世紀20年代到內戰時期的發展以及國民銀行體系和聯邦儲蓄體系，對美國銀行業發展感興趣的朋友，這一部分是值得仔細研讀的。

總的來說，羅斯巴德這本《銀行的秘密》，是一本偏學術性的書籍，是需要深閱讀的，不太適合趣味性閱讀。不過，文中的理論也並不艱深，只要仔細地讀也都可以理解，無需過於擔心，抱著「壯士一去不復返」的心態去翻開它，把它當作一本增長知識的書即可。

讀完這本書，相信你會對整個銀行業有一個系統的了解，明白它到底是怎麼回事，知道銀行家究竟是怎麼玩的，包括對銀行業的發展，也能有一個大體的認識。不過，雖說大道想通，畢竟各國的國情還是不一樣的，如果想要了解中國銀行的發展，還是建議再找一本國內的書來讀。